Мнения инвесторов о стратегии

Мировой экономике подозрительно хорошо. Но надолго ли? У меня есть стратегии под рынок США &Вечный доллар. Рынок акций USA, но с января 2022 сижу на заборе в кэше. Проблемы с долгом, проблемы с стержневой инфляцией, проблемы с закредитованностью населения, проблемы с отсутствием накоплений у населения, падение розничных продаж и многое другое не говоря уже просто о запредельно дорогой оценки рынка, совершенно не позволяют мне инвестировать в эту страну. Да и в целом долгосрочно в США интересны не так много секторов. + мы не знаем разовьется ли конфликт в Израиле. Видимо Голдманы не смотрели мое видео про заварушку с Хамасом и Израилем (https://youtu.be/Rh2Qwn3CUn4?si=elUwugLd-knRbby5). Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Аналитик глобальной экономики Macro Outlook 2024: самое сложное позади' от Goldman Sachs. Мировая экономика превзошла даже наши оптимистичные ожидания в 2023 году. Рост ВВП находится на пути к тому, чтобы превзойти консенсус-прогнозы годовой давности на 1 п.п. в глобальном масштабе и на 2 п.п. в США, в то время как базовая инфляция снизилась с 6% в 2022 году до 3% последовательно во всех экономиках, в которых наблюдался рост цен после covid. В следующем году ожидается дальнейшая дефляция. Хотя рынки товаров и труда в настоящее время хорошо развиты, их полный дефляционный эффект все еще продолжается, и базовая инфляция должна снизиться до 5% к концу 2024 года. Уверенный рост ВВП привел к более чем уверенным показателям на рынке труда. Данные показывают, что уровень безработицы во всех охваченных нами экономиках, продолжал снижаться в 2022-2023 годах, и сейчас ниже уровня, существовавшего до пандемии. Важно отметить, что это улучшение заметно даже в некоторых ключевых экономиках, где наблюдался очень низкий рост реального ВВП, таких как Зона Евро. Несмотря на хорошие новости о росте и инфляции в 2023 году, опасения по поводу рецессии не сильно снизилось. Даже в США, которые превзошли так, что рост за прошедший год показывает, что средний прогноз по-прежнему оценивает вероятность начала рецессии в ближайшие 12 месяцев примерно в 50%. Это лишь незначительно ниже вероятности в 65%, наблюдавшейся в конце 2022 года, и намного выше нашей собственной вероятности которая составляет 15%. В более широком плане мы ожидаем еще одного года опережающего роста в большинстве стран мира. Мы прогнозируем рост мировой экономики на 2,6% в 2024 году в среднем за год, немного выше нашей оценки глобального потенциального роста. Рост ВВП происходит с коротким и разумно предсказуемым отставанием примерно в два квартала. Поэтому мы ожидаем меньшего сопротивления от ужесточения финансовых условий в 2024 году, чем в 2023 году, даже с учетом недавнего повышения долгосрочных процентных ставок. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Рынок всегда эффективен, деньги переходят от паникеров к здравомыслящим. Что нужно для роста рынка? Статус по рынку на 10.08. Добрый день. Статус по рынку. Россия: 2х недельный психоз на рынке по поводу допуска нерезидентов на наш рынок закончилось фиаско паникеров. Как писал в прошлом статусе: https://teletype.in/@poly_invest/bBsB732F7FC «я жду некого ограничения от ЦБ по продаже таких расписок по объему за определенный период, что уменьшит давление». Так все и случилось, сначала в выходные дала комментарии мосбиржа: «допустит нерезидентов из дружественных стран только к срочному рынку», а затем в понедельник ЦБ объявил об ограничениях: «В частности, депозитарии и регистраторы в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с ценными бумагами, зачисленными со счетов иностранных депозитариев или уполномоченных держателей, за исключением бумаг, приобретенных до 1 марта 2022 года. Также в полугодовой «карантин» попадают ценные бумаги, которые были куплены нерезидентами из дружественных стран и контролируемыми иностранными компаниями (кроме резидентов Республики Беларусь) у других нерезидентов в период с 25 июня 2022 года и до даты переквалификации счета депо типа «С» в обычный счет депо. К тому же депозитариям предписано вести обособленный учет таких активов.» Кстати, из забавного: Открытые позиции по фьючерсам ПАО Сбербанк АО на 05.08.2022г. Юрики открыли большое кол-во длинных позиций, закрыв часть коротких позиции. Физики открыли много коротких позиций. Не знаю, это инсайд или здравым взгляд на рынок, но юрики заработали, а физики опять потеряли. Что это меняет на рынке? Ровным счетом ничего. Проблема нашего рынка — это не СВО, и не нерезиденты, и не расконвертация расписок, и даже не крепкий рубль. Проблема нашего рынка — это отсутствие поступления новых денег. Низкая ликвидность и контроль под 80% рынка физиками делает его крайне неэффективным. Торговля идет явно по глупым вбросам популярных ТГ каналов и «инвест ШОУ»(привет "Invest future" и "Деньги не спят"). В этих реалиях диапазон по индексу 2100-2400, пока с трендом вниз. Каждое такое событие вроде дивидендов Газпрома, коэффициент конвертации Россети, войны за Тайвань, расконвертация расписок, допуск нерезидентов – увеличивает эффективность на рынке, т.к. деньги из рук не эффективных перетекают в более грамотные. Посмотрите на отдельные компании внутри индекса, индекс на дне, но некоторые компании стоят прилично дороже чем на минимуме 24.02. Со временем рынок всегда убирает неэффективность. Отдельно скажу про расконвертацию, многие боятся, что пойдут распродажи из этих бумаг, но я думаю, что после расконвертации часть компаний (Лукойл к примеру) объявят о выплате дивидендов, что существенно переоценит их котировки. Понимаю, что сейчас забросаете камнями, но с начала 24.02 и по сегодняшний день отличное время инвестировать в рынок и накапливать свой капитал. Когда тучи рассеются, он вам принесет значительно больше прибыли чем во время инвестиций в «спокойные времена». Для выхода из диапазона 2100-2400 и смены тренда нужно минимум одно мега событие, вроде окончания СВО, запрета на инвестирование в иностранные акции или около принудительное выталкивание инвесторов из валюты. Любое из этих событий или что-то новое вероятно и скорее всего произойдет. Даже на уровне обычного пользователя уже понимаю, что комиссиями меня выталкивают из валюты недружественных стран, но пока это не столь непреодолимый фактор. -------------- По личному временному портфелю открытому 24.02, моя продажа ОФЗ и ставка на акции в пятницу (05.08) была верная. Портфель примерно такой: 80% акции (состав практически аналогичный стратегии), 15% юань, 5% ОФЗ. ОФЗ собираюсь продавать и покупать либо валюту, если увижу уровни близкие к минимальным, либо акции, если случится очередная паническая распродажа на каких-то вбросах. #poly_статус #прояви_себя_в_пульсе $LKOH &Вечный доллар. Рынок акций USA &deleted_strategy &Антикризисная Россия

Расконвертация расписок. Валютные ограничения. Статус по рынкам на 28.07.22 Друзья, здравствуйте! Короткий статус по рынку. Россия. По прошествии нескольких недель по портфелю видно, даже без плеча мы обгоняем индекс. К сожалению, в случае снижения всех бумаг в индексе мы снижаемся вместе с рынком. Необычайно трудный рынок, как правило, летом - низкая волатильность, низкая ликвидность, малая активность, малое количество новостей и в целом все весьма спокойно, но не сейчас. Давайте поговорим о главных факторах на нашем рынке сейчас Прежде всего нужно поговорить о влиянии допуска нерезидентов из «дружественных» стран и расконвертации расписок. В чем проблема? Примерно 2/3 нашего рынка находятся у нерезидентов, они заблокированы. при расконвертации расписок они получат акции, это не проблема, т.к. все равно все будет заблокировано. НО ЦБ объявил, что «дружественным» странам они дадут доступ на рынок. Скорее всего некоторые заблокированные инвесторы захотят найти себе друзей из «дружественных» нам стран и продать бумаги им или через них. Тут важно понимать, что из-за объема барьеров со стороны запада и РФ объем продаж на нашем рынке будет крайне мал. Но для нашего рынка это стресс, не так страшен черт, как его малюют. Для нашего портфеля речь идет о таких компаниях как Лукойл, Сбербанк, Мечел (бумаги, чьи расписки торговались на бирже в Лондоне и Нью-Йорке). Тут вопрос идей в самих компаниях, в случае реализации которых рынок будет вынужден их справедливо оценить. Плюс я жду некого ограничения от ЦБ по продаже таких расписок по объему за определенный период, что уменьшит давление. Продолжение: https://teletype.in/@poly_invest/bBsB732F7FC #poly_статус #прояви_себя_в_пульсе $OZON $LKOH $MTLRP &Вечный доллар. Рынок акций USA &deleted_strategy &Антикризисная Россия

Друзья, здравствуйте. Написал аналитическую статью по курсу валют. Сформировалось интересное сосредоточение событий, существенно влияющие на будущий курс рубля к основным мировым валютам. Если коротко, то к концу июля рубль должен укрепиться, после чего произойдет долгосрочное ослабевание и переход к уровням в 70-75 за $ и соизмеримым уровням в других валютах к концу года. Я буду покупать Юань. Полная статья тут: https://teletype.in/@poly_invest/0EuNrHlzdxT #usd #юань #доллар #евро #rub #рубль $USDRUB $USDRUBF #poly_аналитика #poly_инвест_идея #прояви_себя_в_пульсе &Вечный доллар. Рынок акций USA &deleted_strategy &Антикризисная Россия

Друзья, добрый день. Очередной статус по рынкам, на 12.07.22. Россия: Удивительно, что еще пару недель назад на нашем рынке проглядывался блеск света в конце глубокого изнуряющего тоннеля. Появлялся позитив, можно было даже задумывать о ралли во втором полугодии этого года. И как все изменилось после одного события -изъятия дивидендов Газпрома от акционеров в пользу Государства. Самое интересное, что формально Газпром может выплатить дивиденд порядка 40-50 рублей за 22й год, но об этом сейчас даже думать не хочется. В какой-то степени мы увидели перманентную национализацию компании, не полностью, а так, только чтобы забрать деньги. В момент, когда рынком правят физики, это убило их позитив. Теперь можно сказать следующее: «Государство и не друг и не враг, а так» Как бы это не удивительно было, рынок получил ликвидность, из-за выхода акционеров из Газпрома и перетока их средств в другие активы. Хотя еще больше инвесторов судя по котировкам покинули рынок вовсе. Относительно прошлого взгляда с поправкой на дивиденды Газпрома, ничего не изменилось. Кроме гнетущего пессимизма обволакивающего российского частного инвестора. Вы видим продолжающуюся дефляцию, это значит, что на следующем заседании ЦБ, вероятно ставку могут снизить до 8.5%, долгосрочно для рынка это позитив. Как писал ранее к концу июля будут истекать срочные валютные вклады. Какой-то % придет и на рынок. Скоро на счета начнут приходить дивидендные выплаты других компаний. Продолжается перевод валютных вкладов в рубли и их дальнейшее инвестирование. Все идеи в портфеле сохраняются, они должны раскрыться к концу года: • $LKOH – выплата дивидендов за 21й год. • $OZON – Выход на рентабельность при сохранении динамики роста. Бенефициар ухода иностранных магазинов. • $MTLR – делеверидж и переоценка бизнеса. • $RASP – высокие цены на уголь + повышение спроса из-за переориентации с газа, дивиденды или выкуп или гашение всех долгов. • $NVTK – бенефициар цен на газ + сохранение планов развития • $AGRO + $GLTR – расконвертация, выплата дивидендов + бенефициары текущих событий • И т.д. • Добавили $SBER, т.к. судя по заявления менеджмента, потери не были столь критичны, банк стоит существенно ниже капитала. В условиях закрытой экономики, банк начнет активнее кредитовать крупный бизнес. Со временем будем долю наращивать. #офз ОФЗ: наиболее простая и практически гарантированно доходная инвестиция сейчас это ОФЗ. У нас продолжается цикл снижения ставки, ЦБ заявляет, что в следующем году он продолжит ее снижать. При текущей доходности купона + переоценка тела ОФЗ, спокойно вырисовывается двухзначная доходность. Лично я основное движение с 24.02 получил и сейчас медленно распродаю ОФЗ, покупая акции, да на рынке пессимизм, но я готов выкупать рынок пока он дает такую возможность. $USDRUB Доллар: Мы видели очередную перестановку доллара на 60+, на низких объемах во время перерыва между оплатой за газ. Скоро начнется налоговый период при сохраненной парадигме избыточного притока валюты в отсутствии импорта. Думаю, при текущем укреплении рубля к уровню 50 рублей за доллар, можно будет задумываться закупать валюту, в случае если она вам нужна. Если мы не увидим включения печатного станка у западных партнеров, то, вероятно, это будет последней возможность купить валюту дешево. Вопрос только зачем она вам нужна? Продолжение: https://teletype.in/@poly_invest/-MiLG2FhMoL #poly_статус #прояви_себя_в_пульсе $OZON $LKOH $RASP $MTLR $SBER $AGRO $GLTR $NVTK &Вечный доллар. Рынок акций USA &deleted_strategy &Антикризисная Россия

&Вечный доллар. Рынок акций USA с такими кейсами какие тут вижу лучшая стратегия это снп 500