Форум — National Fuel Gas Company

Итак, продолжим! Не многие понимают, что в реальности означает звание «дивидендный аристократ». Это не просто компания, которая повышает выплаты много лет подряд. Технически, добиться этого не сложно просто выплачивая очень маленькие суммы. Дивидендный аристократ - это компания, которая настолько хорошо управляется и имеет настолько качественную структуру бизнеса, что наращивает показатели больше чем несколько десятилетий подряд и благодаря этому имеет возможность стабильно выплачивать и наращивать дивиденды! То есть дивидендный аристократ - это, в первую очередь, пример незаурядных компаний с супер качественным менеджментом! И именно из-за этого они получают высокую оценку рынком в большинстве своем гораздо выше, чем у аналогов! Так вот, $NFG - это пример подобной компании с высокой устойчивостью и качественным управлением! Компания стабильно наращивает показатели и благодаря этому может позволить платить возрастающие дивиденды своим акционерам! Отличный, но супер консервативный вариант в пенсионный портфель. National Fuel Gas Company ( $NFG ) отчитался за 1 финансовый квартал 2022 года. Компания продемонстрировала очень сильные результаты: - выручка выросла более чем на 20%; - EBITDA +18%; - чистая прибыль практически удвоилась! - менеджмент повысил прогноз на год и теперь ожидает 5,2 - 5,5 доллара прибыли на акцию. Основной рост прибыли и выручки пришелся на upstream активы, которые менеджмент столь мудро и дальновидно сумел прикупить во время кризиса!! Второй точкой роста стал запуск по графику расширения газопровода FM100 первого декабря. Не знаю, как у этих парней получается, но все они делают вовремя и по плану. Не просто так этот бизнес существует больше 100 лет и повышает дивиденды более 50 лет подряд!! Мультипликаторы высокие, но, пожалуй, данный актив полностью заслужил свою премию: EV\EBITDA = 8; P\E = 11,3%; ДД = 3%. Итак, компания достроила все основные проекты, удачно купила активы в кризис и сегодня наслаждается ростом прибыли. Вероятно, на фоне роста стоимости нефти (и как следствие газа) результаты следующих кварталов будут еще лучше! Сегодня компания имеет значительный FCF, который менеджмент может по своему усмотрению направить на новые проекты развития или на гашение долга. Единственный минус данной истории - компания стоит совершенно справедливо и акциям просто некуда расти, весь позитив уже заложен в котировки. Пожалуй, мы больше не будем рассматривать отчеты данной компании, но сами акции будем держать на заметке. Вдруг какие-то распродажи позволят купить их дешевле? #бородаинвестора #NFG #отчет #газ #нефть #добыча #транспортировка #хранение #midstream #коммунальный

$NFG бумажка опасная, нет не на фоне военных событий, а потому, что директор на пару миллиончиков продал акции... Вроде не много, но все-таки

Итак, продолжим! Не многие понимают, что в реальности означает звание «дивидендный аристократ». Это не просто компания, которая повышает выплаты много лет подряд. Технически, добиться этого не сложно просто выплачивая очень маленькие суммы. Дивидендный аристократ - это компания, которая настолько хорошо управляется и имеет настолько качественную структуру бизнеса, что наращивает показатели больше чем несколько десятилетий подряд и благодаря этому имеет возможность стабильно выплачивать и наращивать дивиденды! То есть дивидендный аристократ - это, в первую очередь, пример незаурядных компаний с супер качественным менеджментом! И именно из-за этого они получают высокую оценку рынком в большинстве своем гораздо выше, чем у аналогов! Так вот, $NFG - это пример подобной компании с высокой устойчивостью и качественным управлением! Компания стабильно наращивает показатели и благодаря этому может позволить платить возрастающие дивиденды своим акционерам! Отличный, но супер консервативный вариант в пенсионный портфель. National Fuel Gas Company ( $NFG ) отчитался за 1 финансовый квартал 2022 года. Компания продемонстрировала очень сильные результаты: - выручка выросла более чем на 20%; - EBITDA +18%; - чистая прибыль практически удвоилась! - менеджмент повысил прогноз на год и теперь ожидает 5,2 - 5,5 доллара прибыли на акцию. Основной рост прибыли и выручки пришелся на upstream активы, которые менеджмент столь мудро и дальновидно сумел прикупить во время кризиса!! Второй точкой роста стал запуск по графику расширения газопровода FM100 первого декабря. Не знаю, как у этих парней получается, но все они делают вовремя и по плану. Не просто так этот бизнес существует больше 100 лет и повышает дивиденды более 50 лет подряд!! Мультипликаторы высокие, но, пожалуй, данный актив полностью заслужил свою премию: EV\EBITDA = 8; P\E = 11,3%; ДД = 3%. Итак, компания достроила все основные проекты, удачно купила активы в кризис и сегодня наслаждается ростом прибыли. Вероятно, на фоне роста стоимости нефти (и как следствие газа) результаты следующих кварталов будут еще лучше! Сегодня компания имеет значительный FCF, который менеджмент может по своему усмотрению направить на новые проекты развития или на гашение долга. Единственный минус данной истории - компания стоит совершенно справедливо и акциям просто некуда расти, весь позитив уже заложен в котировки. Пожалуй, мы больше не будем рассматривать отчеты данной компании, но сами акции будем держать на заметке. Вдруг какие-то распродажи позволят купить их дешевле? #бородаинвестора #NFG #отчет #газ #нефть #добыча #транспортировка #хранение #midstream #коммунальный

Сегодня все инвесторы любят две вещи: газ и дивиденды. Покупать Газпром в условиях роста цен на сырье кажется отличной идеей, но ... Высокие цены на газ имееют неприятное свойство сменяться низкими. Чтобы такого купить, чтобы получать приличную доходность даже тогда, когда цены на газ упадут? Кажется, я нашел интересную компанию, которая к тому же является дивидендным аристократом и повышает выплаты более 50 лет подряд! National Fuel Gas Company ( $NFG ) - это диверсифицированная энергетическая компания со штаб-квартирой в Уильямсвилле, штат Нью-Йорк, которая управляет интегрированными активами в трех бизнес-сегментах: разведка и добыча, хранение и передача, сбор и коммунальные услуги. Проще говоря, $NFG - это вертикально интегрированная компания, которая добывает газ, транспортирует его по своей трубопроводной системе и продает потребителям в Пенсильвании и Нью-Йорке! Отличная бизнес модель, делающая бизнес достаточно устойчивым к колебаниям цен на нефть и другие ресурсы. Пройдемся по сегментам. 1) Деятельность National Fuel в области разведки и добычи осуществляется через ее дочернюю компанию Seneca Resources Company, LLC, которая занимается добычей природного газа в Пенсильвании и нефтедобычей в Калифорнии. 2) Транспортировка осуществляются регулируемыми FERC межгосударственными трубопроводными дочерними компаниями National Fuel Gas Supply Corporation, Empire Pipeline, Inc., а также нерегулируемой дочерней компанией по сбору газа, National Fuel Gas Midstream Company, LLC. Все они работают в бассейне Аппалачи. 3) Дочерняя коммунальнная National Fuel Gas Distribution Corporation, предоставляет безопасные и доступные услуги природного газа более чем 747 000 бытовым, коммерческим и промышленным клиентам в Нью-Йорке и Пенсильвании. Самое интересное, что дивидендный аристократ весьма консервативно оценен! Никак 20 выручек или 500 прибылей, как представляют американский рынок некоторые отечественные аналитики. Мультипликаторы разумные: EV\EBITDA = 7,78; Debt\EBITDA = 2,7; P\E = 14; P\Bv = 2,5; ДД = 3,25%. Немного завышенной кажется только балансовая стоимость, а низкая ДД вызвана тем, что компания выплачивает лишь чуть больше 40% чистой прибыли на дивиденды. То есть этот аристократ может спокойно повышать выплаты еще очень долго! К тому же показатели в 2021 году уверенно восстанавливаются. Прогноз по прибыли повышен до 4 долларов\акция за этот год и до 4,4 - 4,8 долларов на следующий, что дает форвардный P\E = 12. Итак, суммируем факты о компании: 1) Дивидендный аристократ. 2) Дивиденды скромные, но на них уходит всего 40% от прибыли, простор для повышения есть. 3) Купили активы со скидкой во время кризиса. 4) Умеренный долг. 5) Заканчивают масштабный CAPEX после чего сосредоточатся на улучшении баланса. 6) Средние мультипликаторы. 7) Многолетняя история роста и создания стоимости. 8) Устойчивая диверсифицированная структура. 9) Защитный барьер в коммунальном и midstream бизнесе. Из минусов: 1) Большой хедж, который не даст заработать на росте цен на газ. 2) Невозможность резко нарастить бизнес. 3) Медленные «однозначные» темпы роста после 2022 года. 4) Вероятное поднятие ставки в 2022 году придавит котировки всех дивидендных акций. 5) Большие убытки от хеджирования при текущих ценах. Продолжим завтра!) #бородаинвестора #nfg #отчет #газ #нефть #добыча #транспортировка #хранение #midstream #коммунальный

Сегодня все инвесторы любят две вещи: газ и дивиденды. Покупать Газпром в условиях роста цен на сырье кажется отличной идеей, но ... Высокие цены на газ имееют неприятное свойство сменяться низкими. Чтобы такого купить, чтобы получать приличную доходность даже тогда, когда цены на газ упадут? Кажется, я нашел интересную компанию, которая к тому же является дивидендным аристократом и повышает выплаты более 50 лет подряд! National Fuel Gas Company ( $NFG ) - это диверсифицированная энергетическая компания со штаб-квартирой в Уильямсвилле, штат Нью-Йорк, которая управляет интегрированными активами в трех бизнес-сегментах: разведка и добыча, хранение и передача, сбор и коммунальные услуги. Проще говоря, $NFG - это вертикально интегрированная компания, которая добывает газ, транспортирует его по своей трубопроводной системе и продает потребителям в Пенсильвании и Нью-Йорке! Отличная бизнес модель, делающая бизнес достаточно устойчивым к колебаниям цен на нефть и другие ресурсы. Пройдемся по сегментам. 1) Деятельность National Fuel в области разведки и добычи осуществляется через ее дочернюю компанию Seneca Resources Company, LLC, которая занимается добычей природного газа в Пенсильвании и нефтедобычей в Калифорнии. 2) Транспортировка осуществляются регулируемыми FERC межгосударственными трубопроводными дочерними компаниями National Fuel Gas Supply Corporation, Empire Pipeline, Inc., а также нерегулируемой дочерней компанией по сбору газа, National Fuel Gas Midstream Company, LLC. Все они работают в бассейне Аппалачи. 3) Дочерняя коммунальнная National Fuel Gas Distribution Corporation, предоставляет безопасные и доступные услуги природного газа более чем 747 000 бытовым, коммерческим и промышленным клиентам в Нью-Йорке и Пенсильвании. Самое интересное, что дивидендный аристократ весьма консервативно оценен! Никак 20 выручек или 500 прибылей, как представляют американский рынок некоторые отечественные аналитики. Мультипликаторы разумные: EV\EBITDA = 7,78; Debt\EBITDA = 2,7; P\E = 14; P\Bv = 2,5; ДД = 3,25%. Немного завышенной кажется только балансовая стоимость, а низкая ДД вызвана тем, что компания выплачивает лишь чуть больше 40% чистой прибыли на дивиденды. То есть этот аристократ может спокойно повышать выплаты еще очень долго! К тому же показатели в 2021 году уверенно восстанавливаются. Прогноз по прибыли повышен до 4 долларов\акция за этот год и до 4,4 - 4,8 долларов на следующий, что дает форвардный P\E = 12. Итак, суммируем факты о компании: 1) Дивидендный аристократ. 2) Дивиденды скромные, но на них уходит всего 40% от прибыли, простор для повышения есть. 3) Купили активы со скидкой во время кризиса. 4) Умеренный долг. 5) Заканчивают масштабный CAPEX после чего сосредоточатся на улучшении баланса. 6) Средние мультипликаторы. 7) Многолетняя история роста и создания стоимости. 8) Устойчивая диверсифицированная структура. 9) Защитный барьер в коммунальном и midstream бизнесе. Из минусов: 1) Большой хедж, который не даст заработать на росте цен на газ. 2) Невозможность резко нарастить бизнес. 3) Медленные «однозначные» темпы роста после 2022 года. 4) Вероятное поднятие ставки в 2022 году придавит котировки всех дивидендных акций. 5) Большие убытки от хеджирования при текущих ценах. Продолжим завтра!) #бородаинвестора #nfg #отчет #газ #нефть #добыча #транспортировка #хранение #midstream #коммунальный

🔴 Инсайдерские продажи часть 2 (раскрытие 2022-02-15): $NET SANDELL SCOTT D ср.цена: $105.76 сумма: $0.66M $NFG TANSKI RONALD J ср.цена: $60.84 сумма: $2.58M $NWE Rowe Robert C (CEO) ср.цена: $57.59 сумма: $0.17M $OMC Castellaneta Andrew (SVP, Chief Accounting Officer) ср.цена: $85.47 сумма: $0.43M $PFSI MAZZELLA JOSEPH F ср.цена: $61.1 сумма: $1.52M $PKG Ridley Bruce A (SVP) ср.цена: $148.62 сумма: $0.52M 🔥 $PRU Lowrey Charles F (Chief Executive Officer) ср.цена: $119.9 сумма: $3.36M $TMO MANZI JIM P ср.цена: $563.95 сумма: $0.85M $TRMB MacQuillan Sandra ср.цена: $66.44 сумма: $0.7M 👍 Всем успешной торговли ‼️ 💡 Описание инсайдерской торговли: tinkoff.ru/invest/social/profile/MXF/8d559e56-89a4-4e1d-953d-4adae0b42e3f?utm_source=share Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: ♻️ ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров ♻️ ТОПу кандидатов на шорт-сквиз ♻️ подоркам перспективных акций ♻️ тепловой карте рынка ♻️ горячим новостям по компаниям США

$NFG === Кто: TANSKI RONALD J (Director) === Дата сделки: 2022-02-14 Код сделки: S (Sale of securities on an exchange or to another person) Объем: 32602.00 Цена сделки: 60.573 Сколько осталось: 49144700 === Источник: sec.gov === #NEWS_ROCKET #СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ

🔴 Инсайдерские продажи часть 1 (раскрытие 2022-02-02): $ADI DOLUCA TUNC (Director) ср.цена: $164.1 сумма: $0.77M $AIRC COHN LISA R (President & General Counsel) ср.цена: $52.22 сумма: $0.75M $ALLY Morais Diane E. (President, Ally Bank) ср.цена: $47.78 сумма: $0.2M * Schugel Jason E. (Chief Risk Officer) ср.цена: $47.78 сумма: $0.12M * Timmerman Douglas R. (President, Auto Finance) ср.цена: $47.78 сумма: $0.14M $EXPE KHOSROWSHAHI DARA (Director) ср.цена: $185.35 сумма: $2.77M $GILD Pletcher Brett A (EVP,Corp Affairs & Gen Counsel) ср.цена: $68.54 сумма: $0.96M 🔥 $GOOG Pichai Sundar (Chief Executive Officer) ср.цена: $2992.71 сумма: $8.98M $INCY Dickinson Jonathan Elliott (EVP, General Manager, Europe) ср.цена: $74.19 сумма: $0.55M $JBHT Scott Stuart Lockard (EVP/CIO) ср.цена: $193.0 сумма: $1.06M $JNPR Miller Kenneth Bradley (EVP CFO) ср.цена: $34.78 сумма: $0.21M $MS SIMKOWITZ DANIEL A (Head of Investment Management) ср.цена: $102.56 сумма: $1.89M $NATI Starkloff Eric Howard (President & CEO) ср.цена: $40.9 сумма: $0.43M $NFG TANSKI RONALD J (Director) ср.цена: $60.32 сумма: $2.56M $NTCT SZABADOS MICHAEL (Chief Operating Officer) ср.цена: $31.03 сумма: $0.23M 👍 Всем успешной торговли ‼️ 💡 Описание инсайдерской торговли: tinkoff.ru/invest/social/profile/MXF/8d559e56-89a4-4e1d-953d-4adae0b42e3f?utm_source=share Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: ♻️ ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров ♻️ ТОПу кандидатов на шорт-сквиз ♻️ подоркам перспективных акций ♻️ тепловой карте рынка ♻️ горячим новостям по компаниям США

10 высокодоходных дивидендных королей на 2022 год. Дивидендные короли — это компании, которые постоянно увеличивали свои дивиденды в течение как минимум 50 лет. Эти компании выдержали периоды инфляции, рецессий, рыночных крахов, политической нестабильности, меняющихся потребительских тенденций и важнейших технологических достижений. 10. Джонсон и Джонсон (NYSE: $JNJ ) Дивидендная доходность на 21 января: 2,57% Количество лет увеличения дивидендов: 59 Количество держателей хедж-фондов: 88 Аналитик Credit Suisse Мэтт Миксич подтвердил рейтинг «лучше рынка» и целевую цену в $200 для акций Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) 29 декабря. 9. Компания Coca-Cola (NYSE: $KO ) Дивидендная доходность на 21 января: 2,78% Количество лет увеличения дивидендов: 59 Количество держателей хедж-фондов: 61 Лоран Гранде, аналитик из Guggenheim, повысил рейтинг The Coca-Cola Company (NYSE:KO) до «покупать» с «нейтрального», повысив целевую цену до 66 долларов с 61 доллара.  8. Национальная топливная газовая компания (NYSE: $NFG ) Дивидендная доходность на 21 января: 3,08% Количество лет увеличения дивидендов: 51 Количество держателей хедж-фондов: 19 Аналитик BofA Джон Эбботт восстановил покрытие Национальной топливной газовой компании (NYSE:NFG) 10 января с рейтингом «Неудовлетворительно» и целевой ценой в $66. Позиция National Fuel Gas Company (NYSE:NFG) как диверсифицированной энергетической компании с четырьмя сегментами 7. Компания 3М (NYSE: $MMM ) Дивидендная доходность на 21 января: 3,43% Количество лет увеличения дивидендов: 63 Количество держателей хедж-фондов: 46 11 января аналитик Bernstein Брендан Люке инициировал освещение компании 3M (NYSE:MMM) с рейтингом Market Perform и целевой ценой в 175 долларов, сославшись на инфляцию. 6. Федеральный инвестиционный фонд недвижимости (NYSE: $frt ) Дивидендная доходность на 21 января: 3,47% Количество лет увеличения дивидендов: 54 Количество держателей хедж-фондов: 21 5. Корпорация Black Hills (NYSE: $BKH ) Дивидендная доходность на 21 января: 3,56% Количество лет увеличения дивидендов: 51 Количество держателей хедж-фондов: 16 4. Северо-западная натуральная холдинговая компания (NYSE: $NWN ) Дивидендная доходность на 21 января: 4,06% Количество лет увеличения дивидендов: 66 Количество держателей хедж-фондов: 9 3. Leggett & Platt, Incorporated (NYSE: $LEG ) Дивидендная доходность на 21 января: 4,30% Количество лет увеличения дивидендов: 50 Количество держателей хедж-фондов: 16 9 ноября компания Leggett & Platt, Incorporated (NYSE:LEG) объявила ежеквартальные дивиденды в размере 0,42 доллара США на акцию, что на 5% больше, чем ее предыдущий дивиденд в размере 0,40 доллара США. 2. Universal Corporation (NYSE: $UVV ) Дивидендная доходность на 21 января: 5,51% Количество лет увеличения дивидендов: 51 Количество держателей хедж-фондов: 8 1. Altria Group, Inc. (NYSE: $MO ) Дивидендная доходность на 21 января: 7,15% Количество лет увеличения дивидендов: 51 Количество держателей хедж-фондов: 45 Аналитик BofA Лиза Левандовски понизила рейтинг Altria Group, Inc. (NYSE:MO) с «покупать» до «нейтрального» с целевой ценой 50 долларов по сравнению с 56 долларами. По мнению аналитика, Altria Group, Inc. (NYSE:MO), вероятно, останется стабильной с точки зрения прибыли с ограниченной инфляцией на входе и расширением маржи, но ее ожидания потока нормативных новостей могут оказаться чрезмерными для акций в 2022 году.

Приветствую коллеги, инвесторы! Сегодня 21.01.2022 г. были получены дивиденды от компании National Fuel Gas Co. $NFG в размере 0.41$ (до вычета 10% налога США их размер был 0.455$), чистыми будет 0.39$ (когда оплачу еще 3% налога РФ). В портфеле имеется 1 акция, купил я её 24.06.2021 г. по цене 52.64$ (+14.46% от текущей стоимости 60.23$). Итого: кол-во див. выплат - 3 шт., сумма выпл. див. - 1.17$, ROI (возврат капитала) - 2.22%. Доля компании в портфеле равна 0.52% при норме 0.38% в секторе коммунальных услуг (Utilities). Для новых читателей хочу пояснить, как диверсифицируется портфель. Каждый из 11 секторов экономики в идеале должен занимать 9.10% от общей стоимости портфеля. Сектор коммунальных услуг (Utilities) представлен в портфеле наибольшим количеством компаний, их насчитывается 24 шт., соответственно 9.10% делим на 24 компании, получаем на выходе 0.38% на каждую компанию из данного сектора. Позиция по данному эмитенту набрана полностью, даже немного превышает норму. Докупать акции этой компании буду только в том случае, если их цена скорректируется более чем на 10% от моей стоимости покупки или если доля компании снизится от нормы в результате роста самого портфеля, но до этого еще далеко. Указанные проценты диверсификации рассчитаны по размеру выплачиваемых дивидендов. Итого за январь 2022 года уже получены дивиденды от 30-ти компаний, на общую сумму 26.34$ чистыми, что в пересчете на рубли по текущему курсу доллара США $USDRUB в размере 77.2625, составляет 2035.09 руб. После сегодняшнего начисления, январские дивиденды стали равны 76.73% от текущих лидеров - декабрьских дивидендов. Все полученные дивиденды планирую реинвестировать на покупку новых акций. Мелкие дивиденды дополняют основную сумму для новых приобретений. Потихоньку растем! Продолжаю держать в курсе … P.S. Эмоции самые радостные! Приятно получать дивиденды от хороших компаний! P.P.S. Для справки: компании National Fuel Gas Co. является дивидендным королем. Уже на протяжении 51-го года она на ежегодной основе увеличивает свои дивиденды. За последние 20 лет дивиденды росли в среднем на 3% в год, за последние 5 лет - на 2% в год, последний раз дивиденды увеличились на 2.2% в июне 2021 года. Рост скромный, но зато стабильный и предсказуемый, самое то для диверсификации пенсионного портфеля. Текущая див. доходность NFG в размере 3.03% примерно соответствует (на 7% ниже) ее среднему показателю за 5 лет, составляющему 3.25%. Это говорит о том, что сегодня акции могут быть разумно оценены. Моя див. доходность по этой компании равна 3.46%. Отношение текущей див. доходности к средней за 5 лет, для меня является одним из значимых факторов при добавлении новой компании в портфель. P.P.P.S. Никого ни к чему не призываю, просто делюсь информацией, которую считаю важной.