Borodainvestora
Borodainvestora
23 февраля 2022 в 5:53
Итак, продолжим! Не многие понимают, что в реальности означает звание «дивидендный аристократ». Это не просто компания, которая повышает выплаты много лет подряд. Технически, добиться этого не сложно просто выплачивая очень маленькие суммы. Дивидендный аристократ - это компания, которая настолько хорошо управляется и имеет настолько качественную структуру бизнеса, что наращивает показатели больше чем несколько десятилетий подряд и благодаря этому имеет возможность стабильно выплачивать и наращивать дивиденды! То есть дивидендный аристократ - это, в первую очередь, пример незаурядных компаний с супер качественным менеджментом! И именно из-за этого они получают высокую оценку рынком в большинстве своем гораздо выше, чем у аналогов! Так вот, $NFG - это пример подобной компании с высокой устойчивостью и качественным управлением! Компания стабильно наращивает показатели и благодаря этому может позволить платить возрастающие дивиденды своим акционерам! Отличный, но супер консервативный вариант в пенсионный портфель. National Fuel Gas Company ( $NFG ) отчитался за 1 финансовый квартал 2022 года. Компания продемонстрировала очень сильные результаты: - выручка выросла более чем на 20%; - EBITDA +18%; - чистая прибыль практически удвоилась! - менеджмент повысил прогноз на год и теперь ожидает 5,2 - 5,5 доллара прибыли на акцию. Основной рост прибыли и выручки пришелся на upstream активы, которые менеджмент столь мудро и дальновидно сумел прикупить во время кризиса!! Второй точкой роста стал запуск по графику расширения газопровода FM100 первого декабря. Не знаю, как у этих парней получается, но все они делают вовремя и по плану. Не просто так этот бизнес существует больше 100 лет и повышает дивиденды более 50 лет подряд!! Мультипликаторы высокие, но, пожалуй, данный актив полностью заслужил свою премию: EV\EBITDA = 8; P\E = 11,3%; ДД = 3%. Итак, компания достроила все основные проекты, удачно купила активы в кризис и сегодня наслаждается ростом прибыли. Вероятно, на фоне роста стоимости нефти (и как следствие газа) результаты следующих кварталов будут еще лучше! Сегодня компания имеет значительный FCF, который менеджмент может по своему усмотрению направить на новые проекты развития или на гашение долга. Единственный минус данной истории - компания стоит совершенно справедливо и акциям просто некуда расти, весь позитив уже заложен в котировки. Пожалуй, мы больше не будем рассматривать отчеты данной компании, но сами акции будем держать на заметке. Вдруг какие-то распродажи позволят купить их дешевле? #бородаинвестора #NFG #отчет #газ #нефть #добыча #транспортировка #хранение #midstream #коммунальный
Еще 2
58,93 $
8,77%
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
A
Alexbank
23 февраля 2022 в 10:11
3,35% годовых в долларах...маловато...
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,3%
1,4K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,1%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Borodainvestora
30,9K подписчиков31 подписка
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+350,91%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
Друзья, всем привет!! Сегодня с 11.00 до 12.00 на платформе Тинькофф - пульс проведу прямой эфир - подкаст. Пообщаемся на тему того, что делать, когда рынок находится в боковике и обсудим актуальные интересные идеи. Кому интересен такой формат - присоединяйтесь! Будет возможность задать вопрос в прямом эфире. Ссылку пока дать не могу, но трансляция будет доступна с 11.00 в разделе Эфиры в приложении Тинькофф - инвестиции. До встречи! #бородаинвестора #эфир #Пульс
28 марта 2024
​​Газпром GAZP отчитался по РСБУ за 2023й год. Конкретно для Газпрома отчетность РСБУ хороша тем, что позволяет отслеживать результаты газового ядра, без учета влияния Газпромнефти, ГЭХа, Газпромбанка и прочих многочисленных активов группы. Ну так вот, можно смело сказать, что такой х....ни раньше не было. Впервые за 20 лет газовый бизнес стал операционно убыточным!! Не в отдельным квартале, а убыточным по итогам года. Пять убыточных кварталов подряд и пока вообще без просвета. Санкции нам на благо, говорили они? При этом есть вполне реальные риски, что оставшийся транзит газа через Украину будет отключен в 2025 году. То есть станет еще сложнее. Чтобы исправить ситуацию, нужно очень много инвестировать, создавая СПГ мощности, которые сложнее заблокировать санкциями. Но для этого требуются огромные средства!!! А с деньгами у компании проблемы. Чистый долг вырос почти на триллион рублей даже с учетом рекордных дивидендов Газпромнефти. При текущей ставке очень быстро растут процентные расходы, создавая долговую спираль. Честно говоря, Газпром вряд ли сможет заплатить дивиденды по итогам 2023 года. Более того, платить платить их в столь сложной ситуации просто глупо. Менеджменту нужно срочно резать издержки и придумывать, куда пристроить 160 млрд кубометров добычи, которые скоро перестанут поставляться в Европу. Объективных выходов их ситуации всего два. 1) Простой и понятный чиновникам. В следующие 2 - 3 года тариф на газ для россиян будет расти в разы быстрее инфляции, чтобы Газпром мог компенсировать потерю европейского экспорта. 2) Есть и более сложный путь - реформа. Разгоняем всю эту неэффективную братву, которая два десятилетия паразитирует на национальном достоянии. Для это бизнес придется разделить как минимум на добычу и газопроводы, а так же продать\приватизировать часть многочисленных непрофильных активов. Ну и сокращать, сокращать,сокращать издержки. Вот такие дела. Акции пока точно не интересны для инвестиций. #бородаинвестора #Газпром #газ #добыча #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
27 марта 2024
POLY Вчерашний день конечно же сделал Виталий Несис, который предельно внятно объяснил ситуацию с акциями компании, торгующимися на Мосбирже: " - Компании этот листинг больше не нужен, объективно не нужен он и инвесторам. Потому что акции, которые торгуются на Московской бирже, ущербные: до их владельцев не доходят дивиденды, они не могут голосовать. - Желательно, конечно, минимизировать количество акций, которые там застрянут. Но, повторюсь, это тупик. В московских акциях нет реальной ценности, это фиктивные ценные бумаги, если учитывать регуляторную реальность. Будем поэтому работать, объяснять, помогать с переводом. - Во-вторых, есть люди, которые живут в альтернативной реальности, до сих пор оптимистично настроены, надеются на радикальное изменение геополитической ситуации. Они считают, что вот-вот будет какой-то обмен одних активов на другие, а Euroclear откроет операции. Тем самым просто отрицают реальную жизнь." Удивляет в этой истории не сам факт полного ухода бизнеса из России (с большими потерями в активах и капитализации), а тот факт, что рынок и особенно брокеры, упорно игнорировали реальность и до самого последнего дня рекомендовали к покупке акции "перспективной золотодобывающей компании". И даже ждали все еще ждали дивиденды уже после того, как был объявлен переезд в Казахстан!! Ведь менеджмент ничего не скрывал (за что им спасибо). Сначала они прямо говорили, что уйдут из России. Потом так же четко говорили о продаже активов в России с большим дисконтом (в итоге продали буквально за долг), а потом даже писали в пресс релизе, что акции на Мосбирже станут ущербными фантиками без стоимости!! И все это время на сайтах брокеров висели "идеи" и "рекомендации", а по акциям шли высокие обороты. Это такая тотальная проф непригодность или целенаправленная манипуляция? К чему это я? Я уже как-то писал эту простую мысль, но уж больно она мне нравится, так что повторюсь. Чтобы обыграть индекс, создать приличный капитал и дать полностью раскрыться силе сложного процента (Так и вижу, как Сейлор - Мун кричит: "Сила сложного процента, убей демона бедности!!"), в первую очередь нужно не вляпываться в очевидно глупые истории и не допускать серьезных потерь. Вот Полиметалл все последние 1,5 года была той самой штукой, которую нужно просто обойти, чтобы потом не пришлось мыть ботинки. #бородаинвестора #Полиметалл #POLY #акции #инвестиции #дивиденды #биржа