Borodainvestora
30 160 подписчиков
30 подписок
Частный инвестор, автор каналов про инвестиции в VK: https://vk.com/borodainvestora и телеграмм: https://t.me/borodainvest
Портфель
от 10 000 000 
Сделки за 30 дней
503
Доходность за 12 месяцев
+309,23%
Закрытые каналы
BorodaSpecial
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
Вчера в 6:21
В последние пару лет у нас наблюдается взрывной рост количества инвесторов. Этот взрывной рост в свою очередь привлекает в индустрию блогеров, которые создают для инвесторов образовательный\инвестиционный\идейный контент. Это не хорошо и не плохо, просто факт. Весь этот водопад информации просто невозможно охватить, поэтому его нужно фильтровать. Я сам активно фильтрую и иногда даже нахожу весьма толковых авторов (как-нибудь сделаю список кого я читаю). Но поговорить я бы хотел не про блогеров, а про эффект фомо. Когда ты читаешь с пару десятков авторов, то всегда найдется такой, у которого портфель вырос примерно так, как на скрине под постом (это мой счет ИИС открытый в ноябре). Сравнив результат своих вложений в Мечел, QIWI или ОВК, инвестор может сильно разочароваться и впасть во фрустрацию. Делать этого не нужно! И сейчас я вам объясню почему. 1) Во-первых, вы же не сравниваете время своей утренней пробежки с результатом условного чемпиона мира или европы? Понятно же, что человек, профессионально занимающийся каким-то делом, имеет значительное преимущество! Более того, сильное выступление какого-то спортсмена скорее должно вызвать у вас желание заняться спортом и поддерживать в себе здоровый дух. С финансами ровно тоже самое. Вам не нужно брать рекордный вес, достаточно регулярно и последовательно делать правильные вещи, чтобы в будущем получить приятно-неожиданный эффект от роста благосостояния. 2) Во-вторых, распределение Гаусса. Имея достаточную выборку всегда, ВСЕГДА, будут результаты, которые находятся в правой стороне кривой. Со статистикой не поспоришь. Именно эти результаты настырно будет продавать вам индустрия. Про убытки никто вам никогда не расскажет. 3) В-третьих, читаемый вами автор может манипулировать данными. Например, показывая результаты лишь одного из счетов, в то время как показатели общего портфеля опять же будут обычными. Или просто подделывая результат. Прекрасная иллюстрация этого - конкурс РИЧ от Тинькофф. Когда он закончился я занял что-то вроде 30го места. Портфель вырос на 70%, но до призовых я не дотянулся. Расстраиваться не стал, так как прекрасно заработал)) Но на днях мне пришло ... 200к призовых!! То есть, Тинькофф проверил результаты всех кто занял место выше меня и признал более чем половину из них недействительными!! Где-то есть баг, который позволяет подделывать доходность!! Так что я призываю не расстраиваться, когда очередной "гуру" пишет про 4000% накопленной доходности)) Не думайте о других, думайте о себе. Покупайте хорошие компании, избегайте плохих, соблюдайте базовые правила диверсификации и следуйте своей стратегии. Результаты вас удивят! Как организм скажет вам спасибо за регулярные занятия, так и финансовый результат приятно удивит со временем! #бородаинвестора #ФОМО #стратегия #блогеры #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
77
Нравится
11
27 февраля 2024 в 5:18
$QIWI ПРИДЕТСЯ СОКРАТИТЬ/ОТЛОЖИТЬ BUYBACK, ЕСЛИ ПОКУПАТЕЛЬ АКТИВОВ ГРУППЫ В РФ НЕ ИСПОЛНИТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В РАМКАХ СДЕЛКИ НА ФОНЕ СИТУАЦИИ С КИВИ БАНКОМ - РЕЛИЗ ИНТЕРФАКС Какая-то неправильная новость! За то, что Киви нарушал закон, компания выкупит меньше акций у акционеров и оставит еще больше людей с пустыми бумажками на Мосбирже. Гениально!! Как в том анекдоте, когда семья станет меньше есть если алкоголь подорожает. Правильная новость должна звучать так. "Вывод активов компании QIWI в рамках разделения бизнеса заблокирован до окончания санации Киви банка и возврата средств всем пострадавшим вкладчикам". Посмотрим чем закончится эта история. #бородаинвестора #QIWI #банк #санация #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
53
Нравится
6
26 февраля 2024 в 8:19
​​Вместо тысячи слов, нарисуем всего один график!! Кто и зачем разгонял Мечел $MTLR все это время лично мне решительно непонятно. Даже после: 1) Роста цен на уголь 2) Роста спроса на сталь в России 3) Многочисленных реструктуризаций долга 4) Девальвации рубля После всех этих многочисленных припарок и притираний, компания все равно продолжает стремительно деградировать. Объемы добычи угля и производства стали неуклонно сокращаются много лет подряд. Стабильная недоинвестированность в основные средства (из-за проблем с долгом) не могут не сказываться на реальном производстве. Она же не позволяет компании увеличивать добычу и получать дополнительную копеечку при удачной конъюнктуре. В общем Мечел это классически плохая компания, менеджмент которой стабильно превышает ожидания (в плохом смысле) и не менее стабильно ничего не исправляет. Очередной период удачной конъюнктуры слит в унитаз, а сократить громадный долг не удалось. Что будет с компанией если, например, мировые цены на уголь пойдут вниз вслед за газом? Еще раз повторю свой тезис. Я не понимаю тех глупцов или манипуляторов, что загоняли народ в Мечел. По состоянию на сегодня компания все еще ближе к банкротству, чем к выходу на стабильную прибыль и восстановлению объемов производства. Этот зомби должен был получить выстрел в голову еще в 2012 году, а на его место давно пришла бы здоровая компания, просто с другим названием. #бородаинвестора #Мечел #добыча #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
72
Нравится
18
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
23 февраля 2024 в 6:27
Гвозди бы делать из этих людей, Не было б в мире крепче гвоздей. Э. Асадов Всех Воинов, встречающих этот праздник на передовой, или в тылу обеспечивающих работу фронта, поздравляю с Днем Защитника Отечества!! Можно быть за или против этой СВО по идеологическим или стратегическим соображениям, но личное мужество, верность долгу, присяге и приказу (чего не понять гражданским), ежедневный риск своей жизнью и сложнейшие окопно - бытовые условия, это среда, которая формирует людей выдающейся моральной силы. Людей на которых можно ровняться. С праздником, мужики! Желаю вам удачи, жизни, силы духа, силы веры. Пока есть вы, есть Россия! #23февраля
157
Нравится
30
22 февраля 2024 в 6:01
$QIWI Хотя небольшая коррекция разворачивается по всему рынку, наибольший ажиотаж вызвали новости о санации Киви банка. ЦБ, который долго выписывал всякие предписания и запреты, таки обнаружил неустранение всего на свете и даже чуть ли не помощь в террористической деятельности. В общем банк точно санируют, а значит обладатели депозитов и прочих активов более 1,4 млн рублей (1,4 млн - сумма, которая попадает под страховку) должны сильно напрячься. В этой связи снова встает большой вопрос к "патриотам", защищающим интересы граждан в правительственной комиссии. Да и к самому ЦБ. Ведь буквально пару недель назад компании QIWI, которая и является владельцем банка, разрешили продать все активы и спокойно их вывести в недружественные страны. Удивительное совпадение по времени между завершением сделки и приходом полицейских!!! Лично я считаю, что сделку можно и нужно оспорить и поставить на паузу, как минимум до тех пор, пока Киви банк не санируют. А из средств компании QIWI, которая и допускала многочисленные нарушения много лет, должны быть возвращены все деньги всем вкладчикам-клиентам. П.С. А что с акциями? Конечно же покупать подобные истории ни в коем случае нельзя. Теоретически на Мосбирже торгуются бумажки американской компании, которую вообще не интересуют российские акционеры. По идее подобную историю нужно снимать с торгов. Опять же, непонятно, почему биржа и регулятор не защищали российских инвесторов при разделении компании и не потребовали выставить оферту ВСЕМ акционерам? И еще одно максимально странное решение это закрытие шортов. С какой целью оно принято? Кого спасает? Все эти регуляторы и "патриотично" настроенные комиссии кажется не понимают главного. Единственный источник инвестиций в российскую экономику сегодня (помимо бюджета) это россияне. Чтобы привлечь это огромную силу, гигантскую ликвидность (50 трлн в депозитах!), чтобы она работала на Россию и россиян, чтобы компании получали высокие оценки на IPO и потом инвестировали их в развитие ... В общем чтобы сделать хорошо и себе и стране, законодательство должно в первую очередь защищать интересы того самого частного инвестора. Не олигаршонка, который стырил 25 млрд у ушел в закатный NASDAQ, а россиянина, который живет и инвестирует в свою страну. Мне кажется, что мы движемся в правильном направлении, но как-то очень медленно. #бородаинвестора #QIWI #Киви #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
97
Нравится
14
21 февраля 2024 в 7:00
​​Недавно прочитал интересную мысль, которая показалась мне крайне толковой. Если коротко, то, чтобы обыгрывать индекс, в том числе отечественный, нужно просто исключить из портфелей плохие компании. Хорошие или даже средние оставить, а вот плохие исключить. На первый взгляд мысль видится неким трюизмом вроде "покупай дешево, продавай дорого". Но она и вправду работает!! Например, Полиметалл $POLY , акции которого летят в пропасть уже которую сессию подряд. Неужто для кого-то было сюрпризом, что компания уходит из России? Что дешево продаются активы? Что акционеры на Мосбирже останутся с полузаблокированной бумажкой без возможности получать хоть что-то в обозримой перспективе? Да менеджмент об этом постоянно ГОВОРИЛ. И я вам про это писал. Чтобы не получить убыток достаточно было включить совсем чуть-чуть здравого смысла и купить вместо него Полюс или Южуралзолото. И было бы вам счастье! Или Сегежа? Пока рынок устроил мощное ралли, акции дерево производителя только плавно сползали. Опять же, огромный долг и проблемы с рентабельностью стали понятны почти сразу. Если бы еще в 2022 году сменить Сегежу на что угодно, хоть на Сбер, хоть на нефтяников, портфель был бы в супер плюсе. Или вот Газпром. Монополия уверенно идет к тому, чтобы лишиться своего главного рынка сбыта, на котором компания работала полвека. Понятно же, что супер доходов теперь не будет очень долго? Зачем было упорно держать Газпром, когда можно было переложиться в другие, гораздо более интересные истории? Так что, как видите, простая вроде бы идея оказывается мощнейшим инвестиционным инструментом. Пользуйтесь. #бородаинвестора #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
76
Нравится
17
20 февраля 2024 в 5:48
$CARM Глянул презентацию CarMoney по операционным итогам 2023 года. Прямо скажем не слишком впечатлился, но давайте выделим интересные моменты:  - объемы выдачи "рекордные", но ... На самом деле только достигли допандемийного 2019 года. Микрокредиты имеют корреляцию с авиаперевозками? Почти квантовая запутанность)) - по итогам года портфель займов вырос всего на 10%. Компания "роста" проигрывает в росте например кредитному портфелю Сбербанка; - во втором полугодии и в 4 квартале скорость выдачи займов выросла, что вероятно связанно с улучшением регуляторных параметров после IPO;  - 40% клиентов - предприниматели и микропредприниматели. Мне одному кажется, что бизнес, вынужденный кредитоваться под 80 - 100%, долго не протянет?  - Лада ворвалась в тройку автомобильных марок наиболее часто предлагаемых в залог))) - у компании 89 тыс. активных клиентов. Амбициозный план предполагает рост этого показателя до 1 млн к 2026 году. Кармани хочет отправить миллион россиян в долговую яму)) Честно говоря, я никак не могу побороть свой скепсис по поводу возможности успешного масштабирования бизнес модели, которая предлагает кредиты под 100% годовых. Тут как в старой шутке про самоубийц: "Чем больше самоубийц, тем меньше самоубийц." Чем больше людей берут кредиты под 100% годовых, тем быстрее они разорятся. Занимать деньги под такую ставку могут люди либо совсем экономически неграмотные, либо в отчаянном положении. На мой скромный взгляд, ничего выдающегося в отчете нет. Некоторый буст для роста дало IPO, но его эффект уйдет уже через 2 квартала. Дальше придется расти за счет внутренних резервов и бизнес модели. Посмотрим, получится ли. Отчета пока нет, но в плане стоимости и темпов роста классические банки сегодня смотрятся поинтереснее.  #бородаинвестора #CARM #Кармани #финансы #микрокредиты #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
Еще 3
49
Нравится
17
19 февраля 2024 в 6:06
В пятницу вышла новость, которая очень хорошо и буквально на пальцах объясняет важность и полезность высокой капитализации для компании. Совкобанк $SVCB покупает банк Хоумкредит за деньги и свои акции. В чем же крутость? Дело в том, что первую часть сделки СКБ оплатит за счет допэмиссии своих акций на 5% капитала. Но акции СКБ сегодня оцениваются рынком почти в 1,5 капитала!! А вот Хоумкредит в рамках сделки оценили только в 0,8 капитала. Чувствуете, да, чувствуете?!!! Если ты меняешь свой капитал по оценке х1,5 на капитал конкурента по оценке х0,8, то те самые х0,7 идут в твою чистую прибыль!! Конкретно для СКБ получается такой расчет. Напечатав акций на 18 млрд рублей и обменяв их на Хоумкредит, покупатель получит 26 - 27 млрд дополнительного капитала. То есть для акционеров из воздуха появится 8 - 9 млрд чистой прибыли. Круто!! Менеджмент молодцы, акционеры рады, акции растут. Правда есть один нюанс. Чтобы получить оценку в 1,5 капитала за свой бизнес, нужен еще и так называемый репутационный капитал. Это когда ты выполняешь свои обещания, не кидаешь партнеров и миноритариев и не являешься Гуцериевым или Молчановым. Пока далеко не все мажоритарии публичных компаний дошли до этой простой мысли, но ситуация постепенно улучшается. #бородаинвестора #Совкомбанк #сделки #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #слияния #поглощения
78
Нравится
12
18 февраля 2024 в 7:53
Подведем промежуточные итоги по публичным стратегиям автоследования. &Фундаментал отечества Флагманская стратегия с высокими рисками и потенциально не менее высокой доходностью. В последнее время пользуется бешенной популярностью))) За время существования стратегии, то есть с 5го января 2022 года, она выросла на 122,7%, в то время как индекс Мосбиржи упал на 16,5%. Получается, доходность за 25 месяцев составила 139,2%. Сложным процентом выходит примерно 45% годовых, что в условиях супер высокой волатильности и всех последних событий можно назвать выдающимся результатом. Что важно понимать? Стратегия может не только расти. Случаются и коррекции и откаты, это нормально. В данный момент считаю, что есть не маленькая вероятность коррекции рынка, поэтому временно перешел к защитной тактике. Новые подписчики, очарованные прошлым успехом, вероятно будут разочарованы такой тактикой. &Пачка сигарет Стратегия для небольшого размера счета, который мы попытаемся сделать большим в разумные сроки. Стратегия с низкими рисками и, соответственно, более низкой потенцальной доходностью. С 9 октября 2023 года стратегия выросла на 5,61%, против рост индекса на 2,15%. То есть здесь тоже все неплохо. Если не допустить серьезных провалов, то сложный процент в будущем будет давать все больший эффект даже при относительно умеренных рисках. Трудимся дальше и пытаемся заработать в довольно сложной и непредсказуемой рыночной среде!
54
Нравится
15
15 февраля 2024 в 6:02
В продолжение темы Новатэка давайте немного поговорим о газе. Мне кажется я нашел очень интересную аналогию. Итак, что мы видим? Европа, которая еще год назад неизбежно должна была замерзнуть, цветет и пахнет. Более того, цены на газ упали ниже, чем были до СВО, несмотря на потерю огромных объемов от Газпрома. Как такое может быть? У меня есть объяснение. Еще каких-то 5 лет назад глобального рынка газа не существовало в принципе. Были отдельные рынки вроде Европы, Азии или США, где цены определялись долгосрочными контрактами по хитрым формулам. Но масштабная экспансия СПГ по всему миру ситуацию перевернула, и родился рынок схожий с глобальным рынком нефти. Появилась возможность купить огромные объемы газа, которые вам привезут на газовозе из любой точки мира. При этом газа в мире очень много и он относительно легко доступен. Соответственно, все страны\производители увидели высокие цены и тоже захотели продавать не дешевый природный газ, а дорогущий и маржинальный СПГ и бросились строить заводы по сжижению. До 2030 года включительно ежегодно будут вводиться все новые и новые СПГ мощности. Предложение будет только расти, а цены будут падать (скорее всего). Пожалуй цены на газ рушились бы уже сейчас, но рынку СПГ подсобил Газпром, который освободил для него около 100 млрд кубометров мощности ((( Мое мнение заключается в том, что на рынке газа может повториться что-то схожее с эпохой дешевой нефти в 60х годах. Тогда как раз начал зарождаться глобальный рынок нефти, а новые технологии бурения и новые супер месторождения (в том числе в СССР) наводнили его предложением, что привело к более чем ДЕСЯТИЛЕТИЮ низких цен. И только нефтяной кризис 70х переломил ситуацию. Не удивлюсь, если в следующие 5 - 10 лет с рынком СПГ произойдет что-то похожее, а маржа производителей СПГ значительно снизится. #бородаинвестора #газ #нефть #добыча #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
67
Нравится
13
14 февраля 2024 в 6:09
$NVTK Продолжим тему дивидендов. Можете представить, что на российском рынке есть компания, которая два десятилетия платила довольно скромные относительно ее чистой прибыли дивиденды. И почти все эти два десятилетия, дивидендная доходность акций этой компании была в среднем значительно ниже индекса!! Наверное такие акции всегда стоили дешево, подумаете вы. И ошибетесь! Совсем наоборот, они всегда торговались со значительной ПРЕМИЕЙ по мультипликаторам как к своей отрасли, так и к рынку в целом. Угадали, что за бизнес? Это Новатэк. Зная имя, все мгновенно встает на свои места. Много лет подряд производитель газа вкладывался не в дивиденды, а в расширение бизнеса и создание возможности экспорта газа в обход Газпрома (тот самый СПГ). Успешная и последовательная реализация инвестиционной программы привела к тому, что добыча газа Новатэка с 2004 года выросла в 4 раза, а сам Новатэк стал самой дорогой газовой компании на рынке, обойдя по капитализации национальное достояние! Если бы Михельсон и товарищи в каком-нибудь 2008 году отошли от своей стратегии и начали качать прибыль как в последний раз, сегодня компания вряд ли бы стоила 4 трлн рублей и готовилась ввести еще несколько построенных с нуля СПГ заводов. Вывод из этой истории очевиден. Когда компания не платит дивиденды (или платит чуть-чуть), а реинвестирует их в собственный бизнес с высокой рентабельностью, это ХОРОШО. Это очень хорошо. Да, в моменте спекулянтам такие акции могут быть не интересны, но в долгосрочной перспективе все встает на свои места, окупаясь ростом прибыли и капитализации. Кстати, давайте 300 лайков и расскажу про компанию, которая уже несколько лет вкладывается в рост производства и скоро начнет давать отдачу. #бородаинвестора #Новатэк #газ #добыча #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
223
Нравится
19
13 февраля 2024 в 6:10
Кстати, как правильно рекламировать свой закрытый канал @BorodaSpecial ? Я думаю, что правильно вот так. На скрине мой счёт ИИС, открытый в ноябре 2023 года. Я его пополнил на 2 млн рублей. Как говорится, результат на табло. #бородаинвестора #самореклама
71
Нравится
33
13 февраля 2024 в 6:01
$DIAS Итак, еще одна технологическая компания собралась на IPO! Уже 13 февраля стартуют торги компанией Диасофт. Думаю, что вы уже видели десятки постов про компанию, поэтому максимально коротко. Они делают российское ПО в основном для банков. Но вроде как менеджмент обещает экспансию в другие отрасли. Драйверы такие же как и у стального сектора - импорт замещение и рост спроса. Сразу зайдем с конца. К размещению панируется 800 тыс. акций (600000 - допэмиссия и еще 200000 вероятно представят акционеры) по цене от 4000 до 4500 рублей. То есть компания целится на капитализацию в диапазоне 42,4 - 47,7 млрд рублей или 7 - 8 выручек. В принципе действуют строго по лекалам Позитива и Астры: грандиозные планы роста, высокая рентабельность, уже обещаны дивиденды в 80% EBITDA, небольшой объем размещения (всего на 3 млрд рублей). Ракета проплачена? Инфоцыгане уже вовсю пиарят бумагу. Более того, я уверен, что и здесь будет низкая аллокация и рост котировок на 10+% в первый день торгов. Теперь посмотрим на красные флаги: 1) Выручка за период с 2020 по 2022 год росла ... всего на 8% в год!! Ребята, это темпы хуже чем в среднем у самых обыкновенных ритейлеров! Да что там, Ростелеком растет быстрее! И стоит меньше 3х EBITDA. 2) В 2023 году темп роста выручки составил ... 10%!!! Можно понять высокую мультипликативную оценку Астры и Позитива, которые растут по 75 - 80% в год. Но какого хрена платить 8 выручек за рост на 10% в год? Другой момент. Если они не смогли расти в 2022 и 2023 годах, когда для всех производителей ПО открылись просто уникально приятные возможности, как они будут опережать рынок в будущем? Конкуренция только вырастет, а свободные ниши быстро занимаются. 3) Далее дивиденды. Исторически компания платила примерно 60% EBITDA на дивиденды, а для инвесторов уже придумали пряник в виде выплаты 80% EBITDA в ближайшие годы. Дивиденды это конечно хорошо, но расти-то они на какие шиши собрались? Вот Позитив, чтобы реализовать свою амбициозную программу роста резко нарастил расходы, чем даже немного на смутил в первых трех кварталах года. 4) Доля рынка. В презентации делается большой упор на лидирующую долю в банковском секторе. Но если доля лидирующая, то расти там уже некуда? Есть планы выхода в смежные отрасли, но там конкуренты, которые все сильнее наращивают отрыв, так как растут в разы быстрее. К тому же крупнейшие банки вроде Сбера и Тинькофф имеют свою команду разработчиков. 5) Баланс. Капитал всего 3 млрд, после IPO станет 6 млрд. Из них 2 млрд это нематериальные активы. Для IT компаний капитал не принципиально главный фактор, но все таки. Вот и получается, что за 8 выручек нам предлагают компанию с темпами роста хуже чем у Магнита, которая почему-то не смогла быстро расти в лучший момент истории рынка ПО, но вдруг начнет резко расти в будущем, при этом выкачивая весь кэш на дивиденды для акционеров. Тут явные противоречия. На мой взгляд вывод очевиден. Само размещение пройдет по лекалам других успешных IPO и акции скорее всего вырастут в первый день торгов. Можно смело участвовать, особенно маленькой заявкой, для которой дат преимущество в аллокации (по крайней мере так было с Делимобилем и Астрой). Долгосрочно от этого актива нужно бежать как от огня и на горизонте пары лет возможно падение котировок на 50% (если конечно выручка вдруг не начнет расти по 60% в год, как у аналогов). П.С. Я тоже подал небольшую заявку на участие. Попробую срубить пару шекелей в спекулятивном угаре. #Диасофт #DIAS #IPO
Еще 6
61
Нравится
21
12 февраля 2024 в 8:13
Это не учебная тревога!! Всем держаетлям айфонов приготовиться! Появилось приложение тинькофф инвестии в эпстор, которое в любой момент могут удалить. Так что качаем\обвноляем скорее. https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87 #приложение #обновление
34
Нравится
12
12 февраля 2024 в 6:20
После того, как с российского рынка ушел почти весь иностранный капитал, главной доминирующей силой на нем стали физические лица. Поскольку даже при сегодняшнем обилии информации о рынке далеко не у всех есть возможность глубоко погружаться в тему, паттерны переоценки несколько ... упростились. Если же говорить прямо - рынком стали править дивиденды, дивиденды и еще раз дивиденды. Это не хорошо и не плохо, просто новая реальность (возможно временная), которую стоит признать. Но, как и любая мейнстримная стратегия о которой знает самый последний чистильщик обуви, заработать на дивидендах про которые в курсе весь рынок, довольно сложно. Новости выходят неожиданно, акции переоцениваются быстро и часто выходит покупка на пиках с последующим откатом и убытками. Чтобы не стать последним дураком в стакане, я вижу две модификации дивидендной стратегии. Первая модификация сложная. Нужно быть в курсе всех новостей, строить финансовую модель и знать примерные дивиденды еще до того, как о них узнает даже совет директоров)) Довольно сложно, но реально. И работает. А вот вторая стратегия гораздо проще и подходит любому долгосрочному инвестору. Даже тем, кому в общем-то некогда заниматься рынком. Эта стратегия заключается в покупке не чистых дивидендных компаний вроде МТС $MTSS , а дивидендов роста!! То есть нужно искать компанию, которая и дивиденды платит регулярно и вкладывается в рост бизнеса.  Канонический пример такой компании это Фосагро $PHOR За 10 лет производство выросло почти в 2 раза, а за 15 лет оно утроится!! И все это время компания старалась не забывать про акционеров и регулярно возвращала им прибыль. Рекордные выплаты 2022 года это не только уникальные цены на удобрения, но и накопленный эффект масштабных десятилетних инвестиций! И ведь компания не стоит на месте и продолжает развиваться!! Сложно посчитать реальную доходность, но если прийти на рынок в 2014 году (мои первые сделки) и покупать только акции Фосагро, то сегодня результат вышел бы космическим. Периодически квартальный дивиденд превышает стоимость акций 10 лет назад)) Вот такая простая модификация популярной стратегии, которая позволит показать великолепные результаты. Пользуйтесь и богатейте! #бородаинвестора #Фосагро #удобрения #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
63
Нравится
11
9 февраля 2024 в 14:43
Осенью у управляющей компании Тинькофф Капитал запустился новый фонд недвижимости Тинькофф Квадратные метры $TKVM . С ним можно инвестировать в недвижимость буквально от 5 рублей. https://www.tinkoff.ru/invest/research/etf/metri/ Это хорошая альтернатива инвестициям в недвижимость если прямо сейчас у вас не хватает средств на приобретение жилья. Плюсы недвижимости всем понятны: - защита от инфляции; - низкая волатильность и спокойный сон; - Покупка паев ЗПИФ позволит диверсифицировать вложения из-за слабой корреляции с рынком ценных бумаг; - профессионалы все делают за вас; #бородаинвестора #ЗПИФ #недвижимость
30
Нравится
16
9 февраля 2024 в 5:09
$HNFG Хэндерсон представил операционные результаты за год, а так же раскрыл неаудированные финансовые показатели! И надо сказать, что это очень сильные результаты!! Как вам: - рост выручки на 35%; - рост EBITDA на 33%; - рост торговых площадей на 21%; - рост числа посетителей до 8,7%!! - чистый долг стал отрицательным (но тут есть и эффект IPO)!! Во время IPO я был скептиком, но достигнутые результаты это однозначный успех! За счет он достигнут? Выделим следующие аргументы: - прежде всего уход западных брендов, об этом говорит сам владелец компании; - удачная реновация магазинов (в среднем они были сильно расширены), которая привела к росту выручки на квадратный метр; - инфляция??? - успешная программа лояльности. Более 90% выручки компании приносят 1,3 млн лояльных клиентов. Вообще приятно думать, что больше миллиона человек в России могут себе позволить одевать в премиумном магазине; - вертикальная интеграция (сами шьют и продают); - в перспективе - выход на международные рынки (это мощный буст для развития); - возможно одним из факторов роста стала обретение известности в среде инвесторов, которые так же стали клиентами; В общем результаты отличные, а мультипликаторы резко улучшились. При капитализации в 24 млрд выходит EV\EBITDA = 5 (так как EBITDA взята по другому стандарту, с учетом аренды). P\E = 6 - 8. Это примерно средняя оценка для сектора. Но для компании с темпом роста выручки в 35% это дешево!! Другое дело, сможет ли и дальше выручка расти по 35% в год? Предыдущие 2 года удавалось. А уж если устроить экспансию на мировой рынок, то потенциал бесконечен. Какой вывод? Хотя разместились дороговато, сейчас Хэндерсон стоит справедливо и при сохранении темпов роста выручки интересен для долгосрочного инвестора. Тем более, что компания заинтересована в положительном имидже и пока старается все делать правильно. Для спекулятивной стратегии сначала нужно понять темпы роста выручки в 2024 году (возможно будут какие-то операционные отчеты за первые месяцы). Если темпы роста сохранятся, то и акции вырастут примерно на их размер. #HNFG #Хэндерсон #Henderson
Еще 8
36
Нравится
10
7 февраля 2024 в 7:22
Я тут внимательно перечитал условия для авторов автоследования. Оказалось, чтобы стратегия попадала в выдачу, я должен раз в неделю о ней рассказывать. Штожж, крепитесь. Рассказываю. Зачем нужна стратегия автоследования? Для меня, как для публичного автора, это возможность на деле показать успешность своего подхода. Этот результат невозможно подтасовать или скрыть. Ну и конечно же, чего кривить душой, автор не бессеребренник. Это возможность заработать денег подписчикам стратегии и себе. На данный момент у вашего покорного слуги есть 2 стратегии автоследования. Флагманский &Фундаментал отечества Это стратегия с максимальным уровнем риска в попытке показать доходность значительно выше рынка. Учитывая, что стартовала она прямо перед началом СВО и прошла через все технические ограничения первых месяцев работы автоследования, а так же через мобилизацию и прочие сюрпризы, я даже немножко горжусь достигнутым результатом. Заявленные 60% годовых пока удается держать. Вторая стратегия: &Пачка сигарет Стратегия с низким уровнем риска, рассчитанная на очень долгий срок. Это попытка с минимального капитала выйти на какие-то серьезные суммы за счет сложного процента и пополнения. Главное в этой стратегии НЕ ТЕРЯТЬ и дать поработать математике. Пока ключевая ставка высокая, предпочитаю вкладывать в инструменты с фиксированной доходностью. Как-то так. У нас есть стратегии и мы их придерживаемся. Надеюсь, что рынок даст возможность и дальше показывать хорошую доходность. #бородаинвестора #стратегии #автоследование #Тинькофф #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
48
Нравится
22
6 февраля 2024 в 6:27
​​Российский рынок вначале года показывает свою силу вопреки высокой ключевой ставке и сложной геополитической обстановке. Индекс уверенно держится около локального максимума, а многие акции выросли в разы с лета позапрошлого года. Интересных идей осталось не так уж много. Если бы меня спросили на кого обратить внимание из тех, кто пропустил супер ралли, я бы уверенно назвал генерирующую компанию Юнипро $UPRO . Фундаментально тут все очень хорошо: - уверенно растет выработка ЭЭ. По итогам 2023 снова рост! - ДПМ-1 будет замещаться значительными объемами ДПМ-2; - чистая денежная позиция по итогам года вероятно перевалит за 60 млрд рублей (40% от капитализации); Увы, рынком правят не только фундаментальные показатели. Конкретно в истории с Юнипро все упирается в геополитику. Мажоритарная доля немецкого концерна Юнипер в компании заморожена в ответ на санкции и блокировку российских ЗВР. Будущую судьбу контролирующего пакета - заморозка, конфискация, продажа с дисконтом - предсказать невозможно. Произойти может что угодно в зависимости от развития событий. Кончится СВО и снимут часть санкций? Компанию вернут немцам. Конфискуют наши заблокированные ЗВР? Национализация. Соответственно и другие акционеры не получат доступ к супер прибыли компании и никаких дивидендов не будет. А значит компания продолжит оставаться аномально недооцененной. В общем Юнипро сегодня это груша, которую нельзя скушать. Но, как показал нам 2023й год, все фрукты рано или поздно падают с дерева, а недооцененные истории переоцениваются. Все зависит от горизонта инвестирования. #бородаинвестора #Юнипро #генерация #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
57
Нравится
5
5 февраля 2024 в 6:53
$GMKN Все таки российский рынок довольно странный. Например у него есть такое свойство, которое я называю дивидендной памятью. Что-то вроде мышечной памяти, но только про деньги. Если компания какое-то время платила регулярные и большие дивиденды, то ей дается значительная премия даже если выплаты сокращаются или исчезают совсем. Наглядным примером такой памяти является ГМК Норникель. После начала СВО компания взяла большую паузу с дивидендами, а теперь, когда выплаты возобновились, они значительно меньше чем раньше. На самом деле снижение полностью логично. Ранее они были слишком большими и практически непосильными для бизнеса, буквально высасывая из компании все соки и не давая ей развиваться. Владимир Потанин об этом не раз прямо говорил в интервью. Расплата за щедрость пришла в виде износа основных средств, которые в свою очередь вылились в ряд производственных и экологических катастроф, за которые компания заплатила огромные штрафы. Так же появились проблемы с производством, которое постоянно снижается. Вот и прогноз на 2024й год снова предполагает падение по всем группам металлов!! А чтобы переломить тенденцию, нарастить производство и не допустить новых катастроф требуется огромный капекс. То есть даже просто логика подсказывает, что платить как раньше Норникель не смог бы. А тут еще и цены по всем видам металлов значительно упали. Так что платить большее 1000 рублей в год для Норникеля будет сложновато. И вот кто те добряки, которых устраивает доходность в 7 - 8% при альтернативах в виде депозитов под 15 - 16%? #бородаинвестора #Норникель #производство #ГМК #металлы #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
Еще 2
39
Нравится
13
3 февраля 2024 в 7:25
У Тинькова сломались внебиржевые торги. Все доступные акции открылись с большим гэпом вниз. Не паникуем, скоро все исправят.
62
Нравится
31
2 февраля 2024 в 6:13
ТАСС сообщает, что в Монголии все граждане с 31 января стали акционерами. Они будут получать дивиденды от госкомпании "Эрдэнэс Таван-толгой" (ЭТТ), экспортирующей уголь (основной товар страны). За 2022 год дивы составили 116,5 тыс. тугриков (около $35) на человека, за 2023 г. - предварительно $85. Суммы начнут поступать на счета 3.4 млн жителей с сегодняшнего дня. Как вам новость? Лично я считаю, и не устану повторять свою мысль, что все незаконно приватизированные активы, а так же незаконно нажитые с них деньги, должны быть конфискованы. А это как минимум все металлурги: Северсталь, ММК, НЛМК, ГМК Норникель, Русал, Металлоинвест. Ну и что там еще было технично спи...но легко гуглится. На мой взгляд все эти активы должны перейти в новый негосударственный фонд, который будет реинвестировать прибыль от активов в улучшение качества жизни россиян. Заметьте, лично я не предлагаю платить дивиденды от придуманного мной фантастического фонда (аналоги которого есть в Норвегии и Саудовской Аравии) всем россиянам, как в Монголии. В России такие выплаты при ограниченности предложения скорее всего выльются в разгон инфляции. Эти деньги нужно инвестировать в: - науку и новые разработки; - медицину, улучшение качества и продление жизни россиян; - инициативы по улучшению рождаемости; - инфраструктуру; При этом доступ к национальным активам должен быть запрещен для липких рук чиновников любых мастей. В том числе президента. Трата денег вне четырех пунктов озвученных выше должна одобряться только на всенародном голосовании. В моменте такие реинвестиции дивидендов (а речь только про дивиденды от возможных конфискованных активов) почти не принесут прибыли. Зато они дадут мощный долгосрочный эффект. Сильная и успешная страна строится именно на долгосрочных инвестициях. #бородаинвестора #национализация #приватизация #реприватизация #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
118
Нравится
27
1 февраля 2024 в 15:51
@BorodaSpecial Вот теперь точно цена закрытого канала снизилась! Двойной фальстарт закончился, теперь работаем и зарабатываем прибыль.
26
Нравится
1
1 февраля 2024 в 9:56
@BorodaSpecial Товарищи, стоимость подписки на закрытый канал снизилась до 2000 рублей в месяц! Если вы давно хотели подписаться, то сейчас самое время. Ну и немнного о том, почему стоит подписаться именно на Бороду: - выдающиеся личные результаты, которые можете увидеть в профиле. Я сам зарабатываю на своих идеях. - фундаментальный подход. Покупаем только качественные и недооцененные компании. - фундаментальная аналитика с разбором отчетов и специльных событий. - стратегия автоследования, которая прошла через 24е февраля и сейчас показывает доходность более 100%. Лично я незна. другого такого блога в пульсе с подтвержденными результатми и реально большой доходностью. #закрытый_канал #подписка
35
Нравится
11
31 января 2024 в 7:33
&Фундаментал отечества Трехзначная доходность близко. Подписывайтесь и будем зарабатывать прибыль вместе!
26
Нравится
14
31 января 2024 в 6:30
$YNDX Весь рынок с замиранием сердца следит за акциями Яндекса, которые вчера продолжили расти на слухах о скором появлении схемы разделения компании. При этом никто особенно не обратил внимание на бодрый рост Х5 $FIVE без новостей! С чем бы он мог быть связан? Мое предположение, что тут история как со льготной ипотекой. Вступил в силу закон, запрещающий покупки иностранных компаний на ИИС. Это правильный закон, который вроде как направлен на ограничение покупок китайских и американских компаний. Зачем бюджету давать субсидии иностранным экономикам? Но почему-то, уж не знаю почему, под действие закона вроде как попали акции квази иностранных компаний торгующихся на Мосбирже. Подписчики пишут, что купить ГДР уже нельзя например в ВТБ. Вероятно подобные ограничения скоро будут во всех брокерах. Соответственно, раз акции скоро будет купить нельзя (купить на ИИС), инвесторы решили сработать на опережение и купить тот же самый Х5 под будущую редомициляцию. Вот расписки и стартанули без новостей. Как вам такая теория? #бородаинвестора #редомициляция #ограничения #ИИС #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
42
Нравится
7
30 января 2024 в 6:50
​​Добыча газа в РФ в 2023 году снизилась на 5,5%, до 636,7 млрд кубометров, сообщил вице-премьер Александр Новак. Небольшое снижение полностью укладывается в потерю объемов, ранее поставлявшихся в Европу. Более того, если эти самые европейские объемы вычесть, то добыча газа (а следовательно и потребление) в России даже растет. Это позитивный момент! Вероятно рост связан с постепенной газификацией страны, ростом химического производства и вводом СПГ заводов Новатэка $NVTK . Но интересное в этой новости заключается в том, что хотя внутреннее российское потребление растет, бывший монополист - Газпром $GAZP - и тут теряет долю рынка!! А отъедают долю бывшего гегемона Роснефть $ROSN и Новатэк! Если в условном 2010 году Газпром давал более 90% всей добычи в стране, то по итогам 2024 года она снизилась до 64%. Такая потеря монопольного положения ставит под сомнение необходимость: - экспортной монополии; - нахождения в одном холдинге добывающих, транспортных и сбытовых активов; А это два ключевых кита, на которых собственно и держится монополия и экономика газового гиганта! Если тенденция сохранится (амбиции Игоря Ивановича Сечина очень большие), то через пару лет монополия Газпрома может быть разрушена. А если нет монополии, то в свою очередь могут появиться вопросы об эффективности компании, необходимости содержать огромный штат клерков и непрофильных активов. А там может дойти дело и до разделения бизнеса, которое напрашивается очень давно!! Конечно этот вопрос не на повестке, но при сохранении тенденции года через три он в повестке может появиться. Для акционеров разделение Газпрома станет супер позитивом, так как раскроет огромную внутреннюю стоимость и устранит часть неэффективности. Вот такие далеко идущие выводы из простой новости об объемах добычи газа в стране! #бородаинвестора #добыча #газ #Газпром #Роснефть #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
44
Нравится
3
29 января 2024 в 7:03
​​Если вы инвестор и не следите за перипетиями развития компании Tesla $TSLA , то у вам нет души. Не следить за Теслой невозможно хотя бы потому, что это уникальная история выдающегося человека - основателя, который перевернул отрасль и совершил революцию. А потом перевернул другую отрасль и вообще не собирается останавливаться на достигнутом. Лично я держу за Маска кулачки и надеюсь, что он сумеет совершить то, что не смогли сделать все правительства мира вместе взятые - отправит людей колонизировать Марс. Но вернемся к Тесле. У бизнеса компании внезапно наметились проблемы.Внимательный инвестор, который открыл третий график, начал бы что-то подозревать ближе к концу 2022 года. На американском рынке внимательных инвесторов много, поэтому примерно там же находится исторический пик по акциям)) От пиков конца 2022 года котировки упали почти на 50%, в то время как индекс NASDAQ обновляет исторический максимум!! Что за дела? Все просто. Третий график, с названием Gross Profit and Operation Income наглядно показывает, что маржинальность компании снижается три года подряд. Продажи в штуках растут, выручка растет, а операционная прибыль сначала топталась на месте, а потом вовсе начала падать. Вызвана такая динамика может быть только одним: ростом конкуренции и насыщением рынка. Об это сам Маск стал предупреждающие сигналы: китайские конкуренты наводнили рынок крутыми аналогами по гораздо более низким ценам и стали вытеснять других производителей! Собственно, отвечая на эти опасения и случилась крайняя коррекция. При этом лаже сложно придумать, чем Тесла может ответить на рост предложения на мировых рынках. Электрички теперь в линейке всех крупнейших производителей, но при этом у них гораздо шире линейка моделей. С Китайцами сложно конкурировать, так как их дотирует правительство. Чтобы Тесле оправдать свою чуда капитализацию в в 580 млрд долларов, Маску нужно совершить новую революцию. Вероятно ставка инвесторов на первый полностью автономный автопилот, который был обещан инвесторам уже очень давно. Но пока все только на стадии разработок. А вот если Тесла не сможет совершить очередное чудо или проиграет гонку автопилотов скажем Гуглу или тем же китайцам, или, чем черт не шутит, Яндексу, то чем оправдать супер премию? Компания стоит 580 млрд при прибыли в 15 млрд. STLA $STLA стоит 60 млрд при прибыли в 20 млрд долларов!!! Посмотрим, чем закончится эта история. Но лично я бы, даже будь у нас такая техническая возможность, ставить свои деньги на Теслу не стал. #бородаинвестора #Тесла #производство #авто #автомобили #электромобили #TSLA #акции #инвестиции #дивиденды
31
Нравится
5
26 января 2024 в 9:55
&Фундаментал отечества Как и других авторов стратегий, у меня случилась фигня со счетом, который к стратегии подключен. Рассказываю. В прошлом году я много заработал и образовалась значительная налоговая задолженность, о которой приложение меня неустанно информирует. Ну а дальше как-то странно сработали алгоритмы Тинькофф. Чтобы покрыть задолженность автоматом продались позиции во всех моих стратегиях. В общем-то ничего страшного, я чуть позже их заново пополню. Но из-за того, что сумма на моем собственном счету автоследования в данный момент меньше рекомендованной, стратегии исчезли из списка лидеров по доходности. Я там не на самом верху, но близко к топам. Обидно это потому, что стратегия в последние дни прилично выросла, а у новых подписчиков не было возможности присоединиться вовремя и получить прибыль. Такие дела.
31
Нравится
10
26 января 2024 в 6:10
Крупнейшая казахстанская технологическая компания Kaspi провела IPO на бирже NASDAQ в США!! Разместить удалось акции суммарно на миллиард долларов, что по объему больше всех российских IPO в прошлом году. Ударно! Многим российским инвесторам сегодня нравится рынок Казахстана. И действительно, он напоминает наш собственный в миниатюре и лет 10 - 15 назад. Перечислим плюсы Казахстана: - близость к России, в том числе инфраструктурно; - один язык (даже презентации компаний на русском языке); - растущее население; - новый президент провел реформы и не собирается (пока не собирается) сидеть у власти вечно; - корреляция экономики с нефтью; - рост добычи; - самое интересное для нас - стремление крупнейших бизнесов выйти на IPO на западные площадки (более высокие мультипликаторы); - стремление к улучшению корпоративной культуры; - низкие мультипликаторы; - в Казахстане уже начался цикл снижения ставки (в России только планируется); - нет СВО; Все это делает рынок Казахстана понятным и интересным для россиян. Впрочем есть и риски, похожие на отечественные: - зависимость экономики от нефти (если жижа рухнет, бюджет станет сильно дефицитным, а тенге ждет девальвация); - коррупция; - к концу срока своего правления президент может передумать и откатить реформы. Или это сделает следующий правитель. - находятся в полунейтралитете, на словах поддерживая санкции. Поэтому для россиян есть риск блокировок. Даже были новости про сегрегацию счетов отечественных инвесторов, но потом они как-то заглохли. В общем Казахстан кажется интересной возможностью и некоторые брокеры уже дают возможность выхода на этот рынок. П.С. Кстати, про Каспи. Сегодня капитализация компании, которая обслуживает 13,5 млн клиентов в Казахстане ... в два раза больше нашего Яндекса $YNDX !!! Сколько клиентов у него? Чувствуете недооценку?)) #бородаинвестора #Казахстан #Kaspi #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
44
Нравится
8