Назад
odkb
3 июля 2022 в 12:54
Возвращаясь к странам БРИКС - стоит обратить пристальный взгляд на Китай. Это отдельная большая тема, особенно, учитывая скорое открытие Гонконга. Для начала давайте посмотрим на два ключевых риска: ❗️ Делистинг из-за несоблюдения необходимых стандартов отчетности. Комиссия по ценным бумагам США включила сюда такие компании как Weibo, iQiyi, Futu и Baidu. Этим компаниям дали срок до конца 2024 года для исправления ситуации. Baidu уже объявило о том, что стремится решить данный вопрос. ❗️ Тайвань. Риск значительный и с каждым годом он возрастает. Как мы поняли из ситуации с Украиной, данным разведки США можно доверять => планировать своевременный выход. Кроме того, китайцы, в отличии от нас, готовятся. Сокращают свою долю в гособлигациях США, что может быть индикатором начала. Поэтому данный риск я рассматриваю не как внезапный, а как вполне себе прогнозируемый. Т.е. мы приходим к выводу, что риски можно будет спланировать и минимизировать (или нет 😂). Теперь о плюсах: 📌 В отличии от США, Европы или России - Китай растёт и будет расти. Там не идет и речи о падении ВВП или рецессии. Скорее о темпах роста. Конкуренцию может составить только Индия. 📌 Если посмотреть на объёмы торгов по ключевым акциям Китая - мы видим планомерный рост объемов. Инвесторы не то что сокращают позиции, наоборот, они уходят из падающих активов США в китайские. 📌 Перспективные отрасли Китая. Как мы знаем Китай живет пятилетними планами (привет советское прошлое). В последнем пятилетнем плане прямо указаны приоритетные для экономики отрасли: - электромобили - возобновляемые источники энергии - передовое производство - телекоммуникации - big data, облачные сервисы - 5G, промышленный интернет Исходя из этого мы можем делать выводы каким компаниям будут помогать (или хотя бы не мешать). Я постепенно набираю позиции по Китаю с примерно равными долями каждой компании. Пока выбор следующий: $BABA Рост выручки за 5 лет - 341%. Рост чистой прибыли. Сокращение капекса и долга + отрицательный чистый долг. Компания уже растет и подходит к хорошим объемам торгов. Думаю при закреплении на уровне 120 - однозначно стоит брать. Я сам набирал по 102 и 118. Отдельно стоит сказать, что компания прошла весь прессинг со стороны китайских властей, который, по большей части, заключался в 2-х вещах: нарушение антимонопольного законодательства и кошмарные переработки среди сотрудников. Сейчас компанию оставили и правильно сделали. $JD Основной конкурент Алибабы. Такой же кратный рост выручки как и у Алибабы. Отрицательный чистый долг. Форвардный EPS на 5 лет - 25%. На год - 50%. $PDD Третий конкурент, набирающий уверенность в себе. Не исключено, что в соперничестве $BABA и $JD победитель будет третьим (вспомните большинство войн). Компания показывает ошеломительный рост выручки + отсутствие долгов. Форвардный EPS на 5 лет - 48% Доступен квалам или напрямую на Насдак. $WB Китайский сервис микроблогов, что-то среднее между Фейсбуком и Твиттером. Форвардный P/E - один из самых низких на китайском рынке - 8,6. Темпы роста EPS напротив, одни из самых высоких - более 30%. Плюс к этому отрицательный чистый долг и относительная дешевизна акций (по мультипликаторам) в сравнении с остальным китайским рынком. $BZUN Компания поставщик комплексных IT решений в сфере ecommerce. Компания занимается как товарами так и услугами. Среди клиентов - ведущие зарубежные компании от Nike до HP и Intel. Из приведенных компаний Baozun - наиболее рискованная. Чистая прибыль в 21 году прилично снизилась при том, что выручка выросла незначительно. Из плюсов - отрицательный чистый долг и огромные темпы роста EPS. Актив рискованный, но из тех, которые могут показать очень сильный рост. Позиции по китайским компаниям на средний срок: 0,5-1-2 года. Зависит от обстоятельств. Кроме вышеописанных купил еще $NTES и $BIDU. Присматриваюсь к $LI. Докупаю постепенно и доступ на Гонконг также ожидаю. Там есть интересные активы.
116,46 $
28,14%
65,95 $
60,8%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Ваш комментарий...
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,2%
17,3K подписчиков
roflwolfstreet
+39,2%
13,1K подписчиков
investmemes
+27,1%
5,6K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
odkb
104 подписчика31 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
+16,33%
Еще статьи от автора
6 июля 2023
CARM Не участвовал в IPO т.к. стакана на утро не было. Но если кто то не понял, что это было - пара фактов: 1. Компания обещала "лесенку". Выставлять акции с лимитированным объемом с повышением цены. Лесенки не было. 2. Компания ничего не говорила про "допку", которую в итоге сделала на размещении. В простонародие это называется кидалово. Кто то ходит в ларек за овощами, где его один раз обвесили (из-за низких цен, близости к дому или хорошего выбора). Кто то нет (если принципы не позволяют). Как то так.
28 апреля 2023
Не хватает только совета Джима Крамера FRC
27 апреля 2023
GECO Генетико Заходил через IPO у другого брокера на небольшой объем (20 000). Сегодня продал 50%. Хорошая практика, если бумага выросла на 100% продать половину и купить на вырученные деньги что-то еще, что тоже вырастет на 100% 😂 Оставшуюся половину буду держать. Бумага второй день доходит до планки. Рынок физиков, ажиотаж. С другой стороны, можно посмотреть на головную кампанию ISKJ и её мультипликаторы. P/E почти 500. Чем Генетико хуже? Обе кампании очень хорошие и перспективные. Обе дорогие. Но при наличии всего 2-х биотех кампаний на рынке РФ - конкуренции за спрос нет. Стоит ИСКЧ ввести в оборот 2-х компонентную вакцину или государству начать через ОМС оплачивать часть генетических исследований для тех же ЭКО - кампания сделает иксы по прибыли. Ну а для тех, у кого есть свободный 1 млн - можно и в IPO РБТ заскочить. Там еще и налоговые льготы. В общем спекулянтам есть на чем порезвиться, а долгосрочным инвесторам стоит зайти на небольшую сумму и подождать несколько лет. Сильная Россия должна развивать генетические исследования 💪