#ТОП10 компаний из портфеля. Пролог 2023 года: • в марте на рекомендации дивиденда взял $SBER, но брал на спекулятивный счет небольшую позицию, жалею, что не продал сразу весь $GAZP и не переложился в Сбер, а переложился только в июне (на СД Газпрома), глупый оптимизм и нежелание фиксировать убытки. • даже поздняя перекладка в Сбер на текущий момент является актуальной инвестиционной идеей в моем портфеле, которая занимает более 50%. Лучшие корпоративные практики, стабильный бизнес, нет скрытых налогов в пользу гос-ва (привет НДПИ), в общем, на ближайшие 2 года планирую ничего не делать с позицией. Таргет 400₽, в районе этой цены котировки задумаюсь над тем, чтобы сократить позицию, если будут идеи. Дивиденды за 2023 ожидаю в районе 35₽. С понижением КС жду расформирование резервов, что позволит повысить ЧП, соблюсти норму достаточности капитала и повышать в абсолютном значении дивиденд на акцию: 35, 37, 40 рублей в последующие годы. • $LKOH жду дивиденды, новости о выкупе у нерезидентов, итоги ремонта на НПЗ в Кстово. • $FLOT купил на отчете за 1Q23 года (спасибо Саше Петрову за идею), текущая конъюнктура (фрахт танкеров, перевозка углеводородов по воде) "играет на руку" СКФ. Выручка СКФ состоит на 2/3 из долгосрочных контрактов +- 8 лет, стабильный доход в размере 1-1.2 млрд $, остальная часть – спотовый рынок. Компания зарабатывает в валюте, а значит, позволит через дивиденды отыгрывать ослабление рубля. • $SNGSP слабые руки не удержали акцию летом 2023 на рекомендации 80 копеек дивиденда на акцию, а набирал позицию уже по 43₽. Дорогой урок, впредь буду только докупать на проливах. Ожидаю 12₽ дивиденд за 2023 год, возможно, после ЛСР переложусь спекулятивной частью в Сургут под отчёт. Видится, что 2024 год компания отработает не хуже + курсовые переоценки будут на руку акционерам сургута. • $GLTR жду редомициляцию, в январе была новость о том, что трое (из 4-ых) бывших акционеров продали свои пакеты казахскому предпринимателю. Менеджмент остался прежний, Филатов А. владеет 11% акций и не планирует выходить из бизнеса, поэтому пока что нейтрально смотрю на ситуацию с выходом остальных акционеров. Жду дальнейших новостей. • $LSRG антипод Сбера, но недавно купил по спекулятивным соображения. Идею можно прочитать у Александра Шадрина. Держу до отчета и рекомендации по дивидендам. • $LSNGP квазиоблигация с индексацией доходов и, как следствие, дивидендов. За 2023 год ожидаю 27₽ дивиденд на акцию, индексация тарифов по плану в июне-июле 2024 года, ждём. • $RASP особо в ближайшее время ничего не жду, но рано или поздно компания вернется к выплате дивидендов, у компании копятся деньги (около 500 млн $ по итогам 1П23), нулевая долговая нагрузка, остается только ждать, когда Евраз найдет способ получить дивиденды от Распадской. • $GAZP тут идей 0, FCF отрицательный, оставил небольшую долю на будущее (через года 3, или на случай прекращения СВО). Дивиденды не жду, через 3 года смогу продать по ЛДВ, если ситуация нормализуется (в мире или у Газпрома). Зафиксировал убыток в 2023 году в размере 1.2 млн. ₽, уже взял справку об убытках у брокерах, с целью снижения налогоблагаемой базы будущих лет, как никак, 150 тыс. ₽ налогов приятный бонус. С учетом полученных дивидендов в 750 тыс ₽ за 2022 год, консолидированные убытки по Газпрому не такие печальные. Не забывайте про ИИСы, ЛДВ (льгота долгосрочного владения), сальдирование убытков (справка об убытках позволяет в последующие 10 лет снижать налооблагаемую базу). В 2023 году закончилась история с ИИСами типа А и Б, появился ИИС-3, но на законодательном уровне (в НК РФ) ещё нет разъяснений насчет льгот и прочих деталей, ждём в 2024 новостей.