Сегодня поделюсь своими подходами к ведению инвестиций, оптимизациями и подобного рода полезными вещами. Спойлер: способа как поднять 100500 млн за день там не будет😊 Судя по результатам моего портфеля нельзя сказать, что я инвестор, который делает иксы на фондовом рынке, поэтому надо искать дополнительные способы повышения доходности. В предыдущем посте у меня спросили какими брокерами я пользуюсь, и в моем послужном списке оказалось достаточно много брокеров (больше двух, я уже считаю это много). Попробую объяснить идею своего подхода: • изначально я открыл свой первый счёт в 2017 году (или 2018), и это был ИИС • затем я подумал, что хорошо бы было иметь несколько ИИСов и получать вычеты типа А по каждому из них, но как большинство знает, законом это запрещено (см. НК РФ) • я нашел выход, благо, что семья большая и у многих есть "белые доходы", облагаемые НДФЛом, поэтому недолго думая, я начал погружать своих родственников в инвестиции, ИИСы, в общем, на определенных условиях они согласились "поделиться" своими ИИСами • на сегодняшний день у меня порядка 10-11 ИИСов открытых на моих близких, пополняю я пока что не все из них, а где-то 5-7 штук • все ИИСы я успел открыть до конца 2023 года, те, которые я пока что не пополняю, я планирую использовать в дальнейшем под вычеты типа Б, потому что с ростом размера портфеля и сохранением XIRR доходности в будущем, мне будет выгоднее пользоваться вычетом типа Б • преимущества ИИСов старого типа помимо вычета НФДЛ, для меня заключалось в возможности получать дивиденды на счёт карты, тем самым снижая издержки на пополнения всех ИИСов из личных/заработанных денежных средств. Т.е. дивидендные поступления (частично) выступали вечным двигателем в получении налоговых вычетов типа А. Дивиденды поступали на карту, переводим их на ИИСы, в следующем году оформляем вычеты НДФЛ • с ростом кол-ва ИИСов возникла потребность вести консолидированный учет по всем ИИСам, мне повезло и я нашел платформу izi-invest, кто-то пользуется snowball (это не реклама, а просто для информации) • ещё одно преимущество ведения нескольких ИИСов – снижение налоговых издержек, почти по всем ИИСам дивиденды, приходящие от эмитентов, облагаются по ставке 13%, а если держал бы все бумаги на своём ИИСе, то платил бы 15% НДФЛ, в виду наличия основного источника дохода – работы программистом Резюмирую сказанное выше: благодаря налоговым стимулам от гос-ва мне удалось повысить свои скромные результаты доходности портфеля, на сегодняшний день, порядка 50% взносов по ИИСам поступает благодаря дивидендам, полученным на счёт карты. #лайфхаки #иис

#ТОП10 компаний из портфеля. Пролог 2023 года: • в марте на рекомендации дивиденда взял $SBER, но брал на спекулятивный счет небольшую позицию, жалею, что не продал сразу весь $GAZP и не переложился в Сбер, а переложился только в июне (на СД Газпрома), глупый оптимизм и нежелание фиксировать убытки. • даже поздняя перекладка в Сбер на текущий момент является актуальной инвестиционной идеей в моем портфеле, которая занимает более 50%. Лучшие корпоративные практики, стабильный бизнес, нет скрытых налогов в пользу гос-ва (привет НДПИ), в общем, на ближайшие 2 года планирую ничего не делать с позицией. Таргет 400₽, в районе этой цены котировки задумаюсь над тем, чтобы сократить позицию, если будут идеи. Дивиденды за 2023 ожидаю в районе 35₽. С понижением КС жду расформирование резервов, что позволит повысить ЧП, соблюсти норму достаточности капитала и повышать в абсолютном значении дивиденд на акцию: 35, 37, 40 рублей в последующие годы. • $LKOH жду дивиденды, новости о выкупе у нерезидентов, итоги ремонта на НПЗ в Кстово. • $FLOT купил на отчете за 1Q23 года (спасибо Саше Петрову за идею), текущая конъюнктура (фрахт танкеров, перевозка углеводородов по воде) "играет на руку" СКФ. Выручка СКФ состоит на 2/3 из долгосрочных контрактов +- 8 лет, стабильный доход в размере 1-1.2 млрд $, остальная часть – спотовый рынок. Компания зарабатывает в валюте, а значит, позволит через дивиденды отыгрывать ослабление рубля. • $SNGSP слабые руки не удержали акцию летом 2023 на рекомендации 80 копеек дивиденда на акцию, а набирал позицию уже по 43₽. Дорогой урок, впредь буду только докупать на проливах. Ожидаю 12₽ дивиденд за 2023 год, возможно, после ЛСР переложусь спекулятивной частью в Сургут под отчёт. Видится, что 2024 год компания отработает не хуже + курсовые переоценки будут на руку акционерам сургута. • $GLTR жду редомициляцию, в январе была новость о том, что трое (из 4-ых) бывших акционеров продали свои пакеты казахскому предпринимателю. Менеджмент остался прежний, Филатов А. владеет 11% акций и не планирует выходить из бизнеса, поэтому пока что нейтрально смотрю на ситуацию с выходом остальных акционеров. Жду дальнейших новостей. • $LSRG антипод Сбера, но недавно купил по спекулятивным соображения. Идею можно прочитать у Александра Шадрина. Держу до отчета и рекомендации по дивидендам. • $LSNGP квазиоблигация с индексацией доходов и, как следствие, дивидендов. За 2023 год ожидаю 27₽ дивиденд на акцию, индексация тарифов по плану в июне-июле 2024 года, ждём. • $RASP особо в ближайшее время ничего не жду, но рано или поздно компания вернется к выплате дивидендов, у компании копятся деньги (около 500 млн $ по итогам 1П23), нулевая долговая нагрузка, остается только ждать, когда Евраз найдет способ получить дивиденды от Распадской. • $GAZP тут идей 0, FCF отрицательный, оставил небольшую долю на будущее (через года 3, или на случай прекращения СВО). Дивиденды не жду, через 3 года смогу продать по ЛДВ, если ситуация нормализуется (в мире или у Газпрома). Зафиксировал убыток в 2023 году в размере 1.2 млн. ₽, уже взял справку об убытках у брокерах, с целью снижения налогоблагаемой базы будущих лет, как никак, 150 тыс. ₽ налогов приятный бонус. С учетом полученных дивидендов в 750 тыс ₽ за 2022 год, консолидированные убытки по Газпрому не такие печальные. Не забывайте про ИИСы, ЛДВ (льгота долгосрочного владения), сальдирование убытков (справка об убытках позволяет в последующие 10 лет снижать налооблагаемую базу). В 2023 году закончилась история с ИИСами типа А и Б, появился ИИС-3, но на законодательном уровне (в НК РФ) ещё нет разъяснений насчет льгот и прочих деталей, ждём в 2024 новостей.

Кто рано встаёт- $GAZP по 280 берёт 😁 Хорошее время, чтобы закупать народное достояние! К нему ещё $SBER смело можно добавлять 💪👍 Крепких нервов, терпения!

Металлурги начали объявлять дивы за 3кв21, ДД под 30% годовых, спасибо $NLMK , $CHMF 🥳 Ребятушки инвесторы поделились новостью о дефиците полувагонов и проблеме пропускной способности ЖД путей на Дальнем Востоке, 15 млн. т. угля не может покинуть пределы нашей страны. Образуется дефицит как угля, так и полувагонов, что в свою очередь подогревает ценники и на то, и на другое. $MTLRP уже и так радует неплохо доходностью:) По итогам 2 полугодия 2021 ожидаю 🚀 от $GLTR , конъюнктура складывается лучше, чем 2019 год, идём к жирным дивам. У $GMKN пока ничего хорошего нет, из-за аварии в 1 полугодии, производственные результаты хуже прошлогодних за 9 месяцев. Ценники на медь идут вверх, но руководство всячески пытается изменить принцип выплаты дивидендов в угоду капекса, что влечёт падение котировок в будущем. Жду, когда объявят хорошие дивы за 9М21 и солью акции, чтобы закупиться $GAZP . Ценники на газ взлетели, долгосрочные контракты заключаются на 2022 год по 350 за кубометр, это в 2 раза выше предыдущих цен. Дивами ГП порадуют в 22 и 23 годах 😍

Сегодня отсечка у $SNGSP, 🚀 не получилось) зафиксировал маржу в 15%, сократил позицию до 1/3 от изначальной, пойду в отсечку, чтобы получить 13% чистыми дивов. На заработанные денюжки докупил $GAZP на гэпе (самая крупная позиция в рюнкзаке 8%), и купил на 1/2 от запланированного $MTLRP Про ГП писал, что ожидаю за 2021 очень жирные дивы 30 ₽/акция, а в Мечеле дивы за 2021 ожидаются 25-30 ₽/акция (консервативно, с поправкой на риски, за 1кв21 имеем 12 ₽/акция, во 2кв21 конъюнктура была ещё лучше). Мечел беру в спекулятивных целях. Кого хочу подобрать, но кэша нема: •ВТБ писал ранее про драйверы •АЛРОСА, потому что за 1П21 ожидаю аж 11 ₽/акция, а впереди ещё 2П21 •Сургут на гэпе UPD: хорошая новость по $SBERP пришла о продаже Евроцемента за 161 млрд ₽, это отразится в отчете за 3кв21, и неплохой кэшбек в копилку для дивов 😉

Утром были скидки на $SBERP (ниже 280), $POLY (ниже 1.6к) 🥳, удалось подкупить обоих. Долю золотодобытчиков размазал между $PLZL и $POLY в равных долях. На прошлой неделе вышла новость о том, что сверхприбылью наши металлурги всё-таки поделятся, ввели новые поборы (а-ля, бюджетное правило, различные формулы, которые заставят экспортеров делиться хорошей маржой) на экспорт металла. В пятницу на просадке расширил свой портфель металлургов, докупив $MAGN Фиксирую причины покупки, чтобы потом самого себя проверить🙂: •Не так улетели в космос, как $NLMK и $CHMF за 2021 •Около нуля долг/ebitda, компания сможет платить дивы при ухудшении конъюнктуры, не срезая •Новые поборы меньше всего затронут, потому что 70+% (преза за 1кв 2021) идёт на внутренний рынок, а у конкурентов порядка 40% доля на внутреннем рынке (преза за 4кв 2020 года) Итог: на прошлой недели продал часть облигации, подкупил $MAGN, сегодня купил немного $POLY и $SBERP Ждём ещё коррекций и летних дивов 🥳💪🤞

$SBERP буду добирать ниже 290, экстраполяция дивов и фин. показателей позволяет ожидать от Сбера 28 ₽ на акцию за 2021 год. Чем ниже котировки, тем охотнее буду добирать позицию 10+% от портфеля. Пока что <5% 🙃. Не забываю и про защитные активы: немного купил $USDRUB, $PLZL ниже 15к; в ближайшем будущем начну покупать $POLY от 1.6к и ниже котировки. Под Полюс и Полиметалл отвёл 5-7% в совокупности от портфеля, т.к. доходность дивов не велика, но как защитный инструмент - 💪.

#ТОП10 акций моего портфеля на 01.06.2021. Первый день лета, первые 6млн 🥳 В «День защиты детей» предлагаю всем присоединится к инвест-акции @SharesPotter , суть которой - «дойти» до $TRNFP .Вырученные денежные средства пойдут в БФ «Константина Хабенского» на помощь детям! 😇

Ещё одна хорошая новость: $LKOH объявил шикарные результаты за 1кв21. Скорректированный денежный поток (скор. FCF) получается 145 млрд ₽, а это порядка 210₽ на акцию (а впереди ещё 2кв21!!!). 🚀🥳 Можем увидеть по результатам 2021 года толстенькие дивиденды с доходностью 15+% 💪🔥🥸

Сегодня подкупил $GLTR (почти довёл до 5% от портфеля), в июле будем смотреть отчёт за 1-ое полугодие 2021 и «держать крестики»). ГП $GAZP опубликовал консолидированную отчетность, скорр. ЧП получилась 400 млрд ₽, это 8.5 ₽ дивиденд только за 1кв21. Ожидаю порядка 30 ₽ дивами за 2021 год 😎🥸🥳. Докупил ГП, средняя стала 180, но всего 5% от портфеля позиция; буду ждать коррекций и добирать нашего газовщика 🦖 (#ГазСила)

Добрал на див. гэпе $GLTR с целью апсайда под дивы (жирненькие ожидаю). Цена фрахты восстанавливается, хлопцам удалось сократить Debt/EBITDA показатель, а это значит, что можно рассчитывать на хороший % от FCF. Супер корпоративная культура и прозрачный состав бенефициаров. Цель: собрать позицию 7-10% от портфеля.

Пока у $GMKN все грустно, решил присмотреться к $VALE 🥸 буду собирать позицию на 5-6% от портфеля.

Начал набирать позицию в одном непопулярном банке :) - $VTBR Идея достаточно проста: ужасные фин. показатели за 2020, ЧП за 2020 прогнозируется в 75 млрд ₽, но руководство в 2021 обещает выйти на уровень в 250 млрд ЧП. Поглядим, если звёзды сойдутся, то ДивДоходность может перевалить за 20% годовых от текущих цен. Позицию планирую формировать не более 5% от капитала, т.к. ВТБ != Сбер/Тинькофф, очень слабые мультипликаторы по возврату на капитал, будем следить, надеяться и верить 😉🚀

$SNGSP ожидаю дивы за 2020 от 5.6 до 6 руб/акция, при текущих котировках 39.14 доходность 12.4% годовых. Аппетитно, под отсечку должны разогнать бумагу до 70 рублей :) Не является инвестиционной рекомендацией или советом к покупке/продаже))

Сейчас я бы просто закидывал денюжку на ИИС и ждал хорошего момента...