☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 11.12 ПО 17.12
🧨 НОВОСТИ
• 15.12 Думаю, вы уже наслышаны, что ключевая ставка была увеличена. Теперь до 16%. ЦЕНТРОБАНК давит инфляцию ставкой рефинансирования.
Скоро и банковские депозиты догонят это изменение. Сейчас у меня, например, есть накопительный счет со ставкой 14% в ЯНДЕКСЕ, 13% в ОЗОНЕ и 11% в ТИНЬКОФФ. Это из тех, кем активно пользуюсь. А у таких счетов обычно ставка ниже, чем у депозитов. ТИНЬКОФФ уже оповестил, что поднял ставки по коротким вкладам практически до ставки ЦБ.
Аналитики пишут, что наблюдается отток денег из акций, где дивиденды сейчас непредсказуемы, в облигации, где купон уже высокий и гарантированный.
🎈 ПЛАНЫ
Что буду делать дальше:
• Продолжу набирать облигации с простой доходностью выше 16%. Напомню, что в отличии от «эффективной доходности», «простая доходность» не учитывает в расчете прибыли реинвестирование. На мой взгляд такой расчет ближе к реальности.
• Продолжу постепенно выходить из облигаций с простой доходностью ниже 11%.
• Собираюсь рассмотреть в ближайшее время облигации с плавающим купоном: либо с привязкой к ставке ЦБ + премия, либо с привязкой к показателю RUONIA + премия.
🥦 ПРОДАЛ
За период продал:
• $RU000A105849 «ФОРДЕВИНД 1». Сократил долю в портфеле до 4,0%. Простая дох. 8,6% (от средней 6,5%). Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Буду продавать.
• $RU000A105P64 «ФЕРРОНИ 2». Полностью вышел из бумаги. Простая дох. 11,3%. Купон каждый месяц. Для квалов = Н. B+ от «АКРА». Пока не интересно.
🍋 КУПИЛ
За период приобрел:
• $RU000A101XD8 «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». Увеличил долю до 0,5%. Простая дох. 19,3% (от средней 33,6%). Купон каждое полугодие. Для квалов = Н. BBB+ от «НКР». Буду закупать. Поясню. Такая доходность получается из двух составляющих: сам купон сейчас 9,5%, но текущая цена на 9-10% ниже номинала. В январе 2025 будет оферта. Получается, что примерно через год при оферте 17.01.2025 доходность от купона и погашения выйдет порядка 19%. Примерно такой же эффект по $RU000A106540 «М.ВИДЕО 4». Простая дох. 29,1% к оферте 23.04.2025 из-за низкой текущей цены, при том, что купонная доходность всего 13,1%.
• $RU000A104JV3 «АЙДИ КОЛЛЕКТ 2». Увеличил долю до 0,6%. Простая дох. 17,6% (от средней 18,4%). Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB+ от «ЭкспертРА». Буду закупать.
• $RU000A106151 «ХАЙТЕК 1». Увеличил долю до 1,6%. Простая дох. 17,2% (от средней 17,3%). Купон каждый квартал. Для квалов = Н. BBB- от «НКР». Буду закупать.
🍒 КУПОНЫ
За период пришли купоны:
• $RU000A106Q47 «ФОРДЕВИНД 3». Купон за месяц. Простая дох. 17,8% (от средней 16,7%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,4%. Буду закупать.
• $RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2». Купон за месяц. Простая дох. 17,7% (от средней 13,7%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,9%. Буду закупать.
• $RU000A102TR4 «РИТЕЙЛ БЕЛ ФИНАНС 2». Купон за квартал. Простая дох. 16,2% (от средней 17,1%). Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 6,3%. Буду держать.
• $RU000A105AJ4 «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Купон за месяц. Простая дох. 14,6% (от средней 14,7%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,4%. Буду держать.
• $RU000A104735 «ПИОНЕР P-06». Купон за квартал. Простая дох. 12,9% (от средней 17,4%). Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,4%. Буду держать.
🏅 РЕЙТИНГИ
Обновил кредитные рейтинги:
• $RU000A102GU5 «НОВАБЕВ БО-П04». Агентством «ЭкспертРА» 06.04 присвоен рейтинг AA- с прогнозом «Стабильный». Купон за полугодие. Простая дох. 11,8%. Для квалов = Н. AA- от «ЭкспертРА». В портфеле нет. Пока не интересно.
Спасибо, что читаете.
#Zодчий #облигации #Россия #новичкам #иис
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
25 комментариев
Ваш комментарий...
@Mr_Alexander_K, добрый день.
Попробуем разобраться.
Погашение 10.12.2025, т.е. через 1,98 лет.
За это время мы получим 186,74 ₽ на вложенные 968,8 ₽ текущей цены.
И ещё 1000 - 968,8 = 31,2 при погашении.
Итого (186,74+31,2)/968,8 = 22,5%
Теперь делим 22,5% на 1,98 лет и получаем 11,4% среднегодовой доходности.
Нравится
2
@Mr_Alexander_K
P.S.> Амортизация - это свойство облигации, которое позволяет пораньше вытащить деньги из облигации, т.е. погашение начинается заранее. Но это с другой стороны уменьшает доходность, потому что номинал стал меньше и купон уже считается в процентах от этого маленького номинала. Поэтому на вложенную условную 1000 ₽ мы получаем меньше купонов с амортизацией, чем без нее.
Здесь можно сказать, что то, что пришло можно тут же вложить. Но по факту амортизация в 40 или 100 рублей вложить не получиться. Надо 10 облигаций, чтобы одну амортизацию можно было реинвестировать. А если у вас 11 облигаций или 9, то деньги в какой-то степени будут лежать без дела. Подгадать амортизационную выплату ровно под новую закупку можно разве что на больших портфелях.
Нравится
@Mr_Alexander_K
P.P.S.>
График погашений и купонов
Период С Период ПО Погашение Купонов осталось
26.12.2022 20.01.2024 100 14,92 ₽
21.01.2024 19.04.2024 100 35,80 ₽
20.04.2024 18.07.2024 100 31,82 ₽
19.07.2024 16.10.2024 100 27,53 ₽
17.10.2024 14.01.2025 100 23,60 ₽
15.01.2025 14.04.2025 100 20,12 ₽
15.04.2025 13.07.2025 100 15,91 ₽
14.07.2025 11.10.2025 100 11,80 ₽
12.10.2025 10.12.2025 200 5,24 ₽
1 000,00 ₽ 186,74 ₽
Можно перепроверить тут:
https://bonds.finam.ru/issue/details032D500002/default.asp
Нравится
@Zodchj_finance считаю данный расчет не совсем верным. Он был бы корректен для расчета доходности облигаций без амортизации.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Zodchj_finance
782 подписчика • 68 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+35,53%
Еще статьи от автора
30 апреля 2024
ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 22 ПО 30.04
RU000A106540 «М.ВИДЕО 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА».
Купон: каждый квартал (ставка 13,1%). Погашение: 17.04.26. Оферта: 23.04.25.
Цена: 94,2% от номинала. Простая дох.: 19,6% (от средней 15,3%). Мой ориентир (A): >15,2%.
🎁 Пришёл купон 32,54 ₽/квартал.
Доля бумаги 6,4% (личный предел). Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: 12.03 По данным за 12 месяцев 2023 г. рост числа новых клиентов составил 14%, а доля общих онлайн продаж составила 71%, которые включают продажи через вебсайт, колл-центр, мобильные приложения клиента и продавца, маркетплейсы.
RU000A106L67 «ОИЛ РЕСУРС 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «НРА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Без оферты.
Цена: 95,4% от номинала. Простая дох.: 19,4% (от средней 18,6%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,56 ₽/месяц.
Доля бумаги 2,0%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: Группа компаний «ОЙЛ РЕСУРС» — это поставщик нефтепродуктов высокого качества по всей России от ведущих производителей. Компания специализируется на транспортировке различных видов топлива в объёмах от 5 000 до 40 000 литров с возможностью работать на экспорт.
RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 10,8%). Погашение: 16.04.26. Без оферты.
Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 18,7% (от средней 18,9%). Мой ориентир (BBB-): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 8,84 ₽/месяц.
Доля бумаги 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: ООО «ТЕХНО ЛИЗИНГ» — небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы — это представители малого и среднего бизнеса.
RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Без оферты.
Цена: 84,3% от номинала. Простая дох.: 17,6% (от средней 18,2%). Мой ориентир (BBB-): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 9,45 ₽/месяц.
Доля бумаги 4,6%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: У компании безупречная кредитная история компании с момента основания (более 16-ти лет).
RU000A106631 «АПРИ БО-2Р-02».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB от «НКР».
Купон: каждый квартал (ставка 18,0%). Погашение: 22.04.27. Оферта: 13.05.25.
Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 19,1% (от средней 14,9%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 44,88 ₽/квартал.
Доля бумаги 4,2%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: Компания АПРИ «ФЛАЙ ПЛЭНИНГ» сменила фирменное наименование. Новое наименование — АО «АПРИ». 23 апреля зарегистрирован Устав Общества в новой редакции. Изменение фирменного наименования не является реорганизацией. АО «АПРИ» продолжает нести все права и обязательства.
RU000A106B51 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 11.11.26. Без оферты.
Цена: 95,2% от номинала. Простая дох.: 17,4% (от средней 15,9%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц.
Доля бумаги 2,4%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: «БЫСТРОДЕНЬГИ» — часть международной группы компаний EQVANTA, работающих в сфере альтернативных финансов и финансовых технологий. Туда также входят бренды онлайн-займов «ТУРБОЗАЙМ» и «КНОПКА ДЕНЬГИ», резидент «СКОЛКОВО» EQVANTALAB и платежный сервис во Вьетнаме TAKOMO.
RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 22,0%). Погашение: 08.06.27. Оферта: 27.12.24.
Цена: 101,7% от номинала. Простая дох.: 20,9% (от средней 20,8%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 18,08 ₽/месяц.
Доля бумаги 5,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: В компании работает 2000 сотрудников. На протяжении последних 10 лет «БЫСТРОДЕНЬГИ» ежегодно входит в топ-100 лучших работодателей России по версии HH .ru
Спасибо, что читаете.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис
20 апреля 2024
ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 12 ПО 19.04
RU000A106X30 «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: B от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Без оферты.
Цена: 99,5% от номинала. Простая дох.: 18,2% (от средней 18,4%). Мой ориентир (B): >18,4%.
🎁 Пришёл купон 14,79 ₽/месяц.
Доля бумаги 0,4%. Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: Бренд «Техпорт» принадлежит компании ООО «Селлер». Это интернет-гипермаркет, специализируется на продаже бытовой техники, мебели, сантехники и товаров для дома европейских и российских производителей. Присутствует в крупнейших городах России: Москва, Санкт-Петербург, Калуга, Тула, Рязань, Липецк, Тверь.
RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 30.05.26. Без оферты.
Цена: 94,5% от номинала. Простая дох.: 17,8% (от средней 15,1%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц.
Доля бумаги 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: 18.04 эмитент разместил новый выпуск облигаций $RU000A108AK6 «ФОРДЕВИНД 5» со ставкой купона 20,75% и доступный только для квалов. Но в ТИНЬКОФФ его ещё нет. Добавлю себе новый выпуск в список потенциальных кандидатов.
Спасибо, что читаете.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис
15 апреля 2024
ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 01 ПО 14 АПРЕЛЯ
КУПИЛ
За период приобрел:
RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Без оферты.
Цена: 84,6% от номинала. Простая дох.: 17,3% (от средней 18,3%). Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Увеличил долю до 5,0% (личный предел). При пополнении портфеля, и уменьшении доли этой бумаги, буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A106L67 «ОИЛ РЕСУРС 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «НРА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Без оферты.
Цена: 97,4% от номинала. Простая дох.: 17,9% (от средней 18,8%). Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Увеличил долю до 2,2%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A1084B2 «СЭТЛ 2Р-03».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26.
Цена: 99,0% от номинала. Простая дох.: 15,8% (от средней 16,3%). Мой ориентир для такого рейтинга: 15,2%.
Увеличил долю до 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A106Q47 «ФОРДЕВИНД 3».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 21.01.27. Без оферты.
Цена: 93,3% от номинала. Простая дох.: 18,3% (от средней 17,7%). Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Увеличил долю до 5,1% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 10,8%). Погашение: 16.04.26. Без оферты.
Цена: 87,5% от номинала. Простая дох.: 18,2% (от средней 19,0%). Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Увеличил долю до 5,1% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 30.05.26. Без оферты.
Цена: 94,3% от номинала. Простая дох.: 18,0% (от средней 15,0%). Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Увеличил долю до 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
РАЗМЕЩЕНИЕ
Поучаствовал в первичном размещении:
RU000A1089J4 «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА».
Купон: каждый месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Без оферты.
Цена: 100,2% от номинала. Простая дох.: 14,8% (от средней 15,1%). Мой ориентир для такого рейтинга: 15,2%.
Взял на размещении на сумму 2,3% от портфеля. Буду ДЕРЖАТЬ и докупать при снижении цены.
ПРОДАЛ
За период продал:
RU000A102556 «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB от «АКРА».
Купон: каждый квартал (ставка 10,8%). Погашение: 14.09.27. Без оферты.
Цена: 90,5% от номинала. Простая дох.: 14,8%. Мой ориентир для такого рейтинга: 17,2%.
Полностью вышел из бумаги.
Спасибо, что читаете.
P.S.> Данные в табличном виде: https://goo.su/Z5vblTf
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис