ПИФы Акций в Тинькофф – итоги апреля 2024 года. Апрель получился для фондов акций неплохим. По нашей выборке за месяц стоимость паев выросла в диапазоне от 2 до 4%. ТОП10 всего рынка в сегменте акций приросли на 4,9-8,9%. В тройку лучших за апрель по группе вошли TMOS, SBMX и фонды EQMX / AMRE, показавшие одинаковый результат и разделившие 3-4 места. С начала 2024 года прежние лидеры сохраняют свои позиции. Несмотря на менее удачный апрель, за первые 4 месяца 2024 года первое место в нашем списке по прежнему занимает AKME, второе – SBHI, а замыкает ТОП3 TDIV. ! Продолжаем отмечать доминирование в группе лидеров в целом по рынку Открытых ПИФ (ОПИФ - фондов с активным управлением без привязки к индексам). И за апрель, и с начала года в ТОП10 фондов акций 8 ОПИФ и 2 БПИФ. Управляющие рулят! Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! RU000A0ZZMN6 #пиф #пифы #пифы_акций #опиф #бпиф

Портфели облигационных ПИФов – оценка риска. На днях подискутировали с коллегой по теме доходности облигационных ПИФов на разных сроках. Возникли вопросы, насколько доступные в Тинькофф облигационные ПИФы сопоставимы по кредитному качеству портфеля. Проанализировал ТОП10 облигаций в структуре портфелей 5ти ПИФов. Данные на картинке. Расхождения не критичные но они есть. Самый низкий средний рейтинг в ТОП10 портфеля TBRU. В отличие от конкурентов, Тинькофф позволяет себе инвестировать в выпуски с рейтингом ВВВ+. При этом, если смотреть ТОП20, то средний рейтинг был бы еще ниже. Самое высокое кредитное качество портфелей по среднему рейтингу наблюдается у OBLG и RU000A0ZZMD7. Какой можно сделать вывод? Как правило, чем выше риск эмитента облигаций, тем выше доходность. Но это пока на рынке и в экономике все позитивно или стабильно. В случае повышения дефолтности наиболее рискованные портфели в первую очередь оказываются под угрозой. Хотя в нашем случае, надеюсь, до этого еще далеко. Отдельно интересно посмотреть на концентрацию портфелей. Наибольшую долю ТОП10 с большим отрывом имеет AKMB. Следом идет RU000A0ZZMD7. Наиболее высокодиверсифицированным является TBRU. Тут резюме следующее. По классике, чем более диверсифицированный портфель, тем меньше зависимость от риска отдельных эмитентов и в целом при прочих равных риски ниже. Но также важно понимать, в какие бумаги вложены существенные доли портфелей. Если, условно, большая доля сконцентрирована в госбумагах, то для рисков портфеля это и неплохо. Хотя может быть плохо для доходности. Удачных всем инвестиций! П.С. Данные взяты из приложения Тинькофф, с сайтов УКшек и с investfunds.ru. В результате, данные по TBRU, RU000A0ZZMD7 и AKMB на текущую дату. По SBRB на 29 марта. По OBLG нашел только за 29 февраля. #пиф #пифы #фонд #фонды

Новые размещения облигаций. Неделя 22-26 апреля. Часть 2. ЕвроТранс. Зеленые (Ой!!!) облигации от управляющего АЗС. Звучит интригующе. Важно! То что не видно в анонсе. Ориентир ставок 1-12-го купонов - 17,00% годовых, 13-18-го купонов - 16,50% годовых, 19-24-го купонов - 16,00% годовых, 25-36-го купонов - 15,50% годовых, 37-48-го купонов - 15,00% годовых, 49-60-го купонов - 14,50% годовых, 61-77-го купонов - 14,00% годовых, 78-84-го купонов - 13,50% годовых. Купоны ежемесячные. Кроме того, по выпуску будет предусмотрена амортизация: по 12,5% от номинала будет погашено в даты выплат 54-го, 60-го, 66-го и 72-го купонов, еще 25% от номинала в даты окончания 78-го и 84-го купонов. В результате дюрация составит около 3,8 года. На вторичке выпуски эмитента торгуются с доходностью 16,7-16,8% годовых. На мой взгляд, можно первый год посидеть с 17ым купоном, а потом вопрос. Но сам в любом случае не участвую. Есть более интересные и безопасные варианты. В Тинькофф не предлагается. ГТЛК. Очередной флоутер от государственного лидера лизингового рынка РФ. Предварительный уровень ставки Ключевая + 240 б.п. Неплохо для любителей плавающих ставок. Если не опустят ниже 230 б.п. – поучаствую на небольшую сумму. В Тинькофф первичного размещения не будет. Об остальных выпусках – на следующей неделе. Данные выпуски могут быть актуальны для следующих ПИФ. TBRU, RU000A0ZZMD7, RU000A0ZZML0, OBLG, SBRB, AKMB RU000A1061K1 RU000A1082G5 RU000A107TT9 RU000A0ZYAP9 RU000A0JWST1 Источник информации телеграм-канал Cbonds. #первичка #первичноеразмещение