🔍Как повысить надежность облигаций
Ранее мы уже разбирали, почему золото традиционно относится к защитным активам. В этот раз поговорим о том, почему к защитным активам причисляют облигации.
☝🏻Защитные активы — это финансовые инструменты, которые покупают, чтобы сохранить сбережения и застраховаться от рисков. Такие активы в меньшей степени реагируют на экономические или геополитические потрясения, а потому делают портфель устойчивее к кризисам.
Стоит отметить, что не все облигации можно считать защитными. Для этого они должны обладать так называемым инвестиционным статусом💪🏻 Такие облигации выпускают крупные надежные компании, платежеспособные государства и федеральные органы власти.
Напоминаем, что облигации — это долговая процентная бумага, которая, как правило, обеспечивает фиксированную доходность и обладает минимальными рисками📊
Однако сказать, что у облигаций риски совсем отсутствуют, нельзя. Среди них выделяют, в первую очередь, кредитный риск и риск процентных ставок. Первый связан с банкротством эмитента. Если это случается, то инвесторы теряют все вложенные средства. Чем крупнее компания или платежеспособней страна, тем ниже риск дефолта.
Риск процентных ставок реализуется, когда ставки в экономике растут📈, а цена старых облигаций падает: они становятся менее интересными по сравнению с новыми бумагами, у которых ставка купона выше. Чем меньше дюрация облигации (эффективный срок до ее погашения), тем меньше ее цена зависит от изменения процентных ставок.
При этом, в настоящий момент мы находимся в цикле снижения ставок. Это благоприятно сказывается на ценах облигаций. Так, в пятницу 16 сентября состоится заседание Банка России. Наши аналитики ожидают, что регулятор снизит ключевую ставку на предстоящем заседании до 7,5%.
✅Легко добавить облигаций себе в портфель можно, вложившись в наш фонд Тинькофф Bonds RUB. В фонд входят краткосрочные и среднесрочные корпоративные облигации российских компаний на основе выбора аналитиков Тинькофф Инвестиций.
Средневзвешенная доходность к погашению по портфелю фонда составляет 11,8% годовых.
📆Средневзвешенная дюрация — 1,64 года.
За счет хорошей диверсификации по компаниям и отраслям кредитные риски минимизируются, а короткая дюрация существенно снижает процентный риск.
Подробнее о фонде читайте в его обзоре:
https://www.tinkoff.ru/invest/research/etf/bonds/.
🤓Почему золото — защитный актив:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Capital/b7a60492-7fad-4800-85c2-338fe32f6901/.
#фондытинькофф #новости #tinkoffcapital #тинькоффкапитал
$TBRU