Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
17 апреля 2024 в 16:38
⛔️ЦБ хочет запретить доступ не-квалам к половине акций РФ 😳Мосбиржа по указанию ЦБ может ввести ограничения для частных инвесторов на покупку акций компаний, которые не полностью раскрывают информацию о себе. Центробанк уже активно обсуждает введение запрета с основными участниками рынка. История вопроса 📑У инвесторов в рос. рынок с 2022 года есть большая проблема (помимо всех остальных): многие эмитенты частично или полностью НЕ раскрывают свои фин. показатели. Сделано это было в рамках послабления ЦБ для тех компаний, которые хотели обезопасить часть бизнеса и своих контрагентов в условиях санкций. 💡Правда, таким правом почему-то радостно воспользовалось большинство эмитентов, среди которых было множество компании без санкционных рисков. За прошедшие 2 года далеко не все эмитенты стали снова публиковать полноценную отчетность, что существенно усложняет анализ компаний. И вот, похоже, ЦБ решил бороться с этой проблемой весьма оригинальным способом: очередным "обособлением". 🛑Опять обособят 🚫По данным Интерфакса, ЦБ обсуждает с заинтересованными сторонами возможность обособления в котировальных списках бумаг компаний, которые не вполне прозрачно публикуют свои финансовые результаты. Пока речь идёт о том, чтобы допускать к ним неквалов после прохождения специального теста, но различные источники уже говорят о вероятном полном запрете на торговлю такими акциями для тех, кто не успел "оквалиться". 📛Подобное произошло в 2022-м с иностранными бумагами, когда их покупку также ограничили только квалами. 📝Каких акций может коснуться запрет Прикол в том, что доля компаний, полностью раскрывающих отчетность, в индексе Мосбиржи не превышает 50%. Среди эмитентов, которые могут не полностью раскрывать отчетность, есть ВТБ, банк "Санкт-Петербург", "Аэрофлот", "Ростелеком", ОГК-2, "Мосэнерго", ТГК-2, "Акрон", НКНХ, ПИК, "Инарктика" и даже "Сургутнефтегаз". 📊Даже самые "прозрачные" эмитенты публикуют сокращенную или укрупненную отчетность, где не детализированы чувствительные статьи баланса и доходов. Не раскрывается всё, что касается валюты, заблокированных активов и т.д. А некоторые эмитенты вообще не публикуют отчетность, только пресс-релизы. Забавно. Вместо того, чтобы надавить на эмитентов и обязать их раскрывать отчетность, Центробанк решил в очередной раз ввести запрещалки для частных инвесторов. 🏛️В самом ЦБ заявляют, что это важная инициатива, так как "инвесторы должны иметь возможность оценить свои риски при принятии решений в отношении тех или иных компаний". Регулятор отметил, что на рынке сложилась ситуация, при которой многие компании, ценные бумаги которых входят в котировальные списки Мосбиржи, не делятся чувствительной информацией. «При этом нахождение ценных бумаг в котировальных списках традиционно рассматривается инвесторами как знак качества эмитента, в том числе с точки зрения информационной прозрачности»— добавили в ЦБ. 🤔К чему это может привести ✅Возможный плюс: сокращение спроса со стороны инвесторов потенциально будет стимулировать "непрозрачные" компании возвращаться к полноценной публичности. ⛔️Минус: если существенная часть компаний попадет в отдельный котировальный список "для избранных", то обороты торгов существенно снизятся, а ликвидность резко просядет. 👉Меня в комментариях на разных площадках спрашивали, а зачем вообще получать статус квала. Некоторые откровенно ёрничали, что мол этим статусом можно только подтереться и никаких преимуществ он не даёт. 🤷‍♂️Я отвечал, что пока это можно сделать относительно быстро и легко - лучше воспользоваться. Потому что сначала нам отрубили доступ к иностранным ЦБ, а дальше могут и привычные отечественные акции начать сокращать. Как в воду глядел. Такими темпами скоро у российских неквалов останется на выбор полтора финансовых инструмента. Будем торговать только Лукойлом, Сбером и немножко Сегежой. 🔔Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое важное и интересное! $TMOS $VTBR $RTKM $AQUA $SNGSP $BSPB $AFLT $PIKK $NKHP $AKRN #sid #новости
7,01 
+2,28%
0,02375 
2,67%
36
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
17 мая 2024
Чем запомнилась неделя: отчетности компаний
13 комментариев
Ваш комментарий...
BellaGolld
17 апреля 2024 в 16:45
Загоняют барашков в узкий коридор . Мешаются под ногами тут, большим дядям ценой манипулировать! Потому шо надо нести деньги куда НАДО,( например, в газпром), а куда не надо нести, НЕНАДО?!
Нравится
5
Not_Shakespeare87
17 апреля 2024 в 16:45
Никто ничем торговать не будет при таких условиях,просто выведут на зарубежные счета или будет закат инвестиций в РФ ...
Нравится
6
S
Sergey1946
17 апреля 2024 в 16:46
Вот тебе бабушка и Юрьев день!😸
Нравится
2
J_G_kot
17 апреля 2024 в 16:58
Ну могут еще и прописать стоимость акций по мнению цб, газпром 300 и меньше торговать им запрещено 😂
Нравится
K
KurBuy
17 апреля 2024 в 16:59
Какие-то полуинвестиции получатся
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
11,4%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+19,7%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+30,6%
14,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Sid_the_Sloth
2,9K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+103,58%
Еще статьи от автора
19 мая 2024
🍏Магнит: рекордная прибыль и рекордные дивиденды "Магнит" опубликовал отчет за 2023 год. Компания безусловно достойная и интересная (да и по-настоящему близкая почти каждому из нас), так что давайте взглянем на её результаты. 🛒ПАО «Магнит» — ведущая розничная сеть в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018. С 2021 г. крупнейший акционер — инвест. компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров - это зять главы МИД РФ Сергея Лаврова, на минуточку. Всего у компании свыше 29 тыс. торговых точек в 67 регионах России. Долгое время борется за 1-е место в секторе с X5 Group. 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 2,54 трлн ₽ (+8,2% г/г) ● EBITDA: 166,3 млрд ₽ (+3,6% г/г) ● Чистая прибыль: 58,7 млрд ₽ (+110,1% г/г) ● Чистый долг: 166,1 млрд ₽ (+57,6% г/г) ● Чистый долг / EBITDA: 1,0x (0,7х в 2022-м) 👉В 2023 году сеть открыла 1982 новых магазина. Общее число магазинов на 31 декабря 2023 г. — 29 165. 👉В 4 квартале торговая площадь увеличилась на 159 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 10 053 тыс. кв. м. (+6,1% год к году). 🎯Главное из отчета Магнита: ✅Общая выручка увеличилась на 8,2% - до 2,54 трлн ₽ по сравнению с 2,35 трлн ₽ годом ранее. Помогли рост сопоставимых продаж и расширение торговых площадей. Продуктовая инфляция позитивно отражается на выручке из-за роста среднего чека на 4,8%. ✅EBITDA выросла на 3,6% до 166 млрд ₽ за счет сдержанного роста расходов, а также удвоения процентных доходов. Рентабельность по EBITDA немного снизилась — с 10,9% до 10,6%, что связано с высокими инвестиционными расходами. ✅Чистая прибыль Магнита взлетела в 2,1 раза и достигла рекордных 58,7 млрд ₽ по сравнению с 27,9 млрд ₽ в 2022 г. Рентабельность по чистой прибыли удвоилась — до 2,3% в сравнении с 1,2% в 2022-м. 🔻Чистый долг распух сразу на +57,6% и достиг 166 млрд ₽. Долг полностью рублёвый, что исключает потенциальное негативное влияние валютных курсов. Однако, высокие ставки привели к росту расходов на обслуживание долга на 25%, что давит на маржинальность. Впрочем, долговая нагрузка осталась на минимальном уровне — всего 1,0х. 💰Дивиденды Магнита Компания в январе 2024 вернулась к дивидендам, выплатив их за 2022 г. Выплаты за 2023 год могут оказаться в 1,5–2 раза выше. Дивполитика Магнита предполагает выплату дивов из чистой прибыли по РСБУ, однако целевого уровня нет. При этом уровень долговой нагрузки не должен превышать 1х. В 2023 году ритейлер заработал 98,3 млрд ₽ прибыли по РСБУ и получил 97,6 млрд ₽ доходов от дочерних организаций, что позволяет ожидать повышенных дивидендов. 🤑Консенсус-прогноз аналитиков предполагает дивы на уровне 860–980 ₽ на акцию, что даёт 10,2–11,6% дивдоходности. Магнит может дать рекомендацию по выплатам в ближайшие дни. 🍏Перспективы акций Магнита 🛒Магнит показал достойные результаты как за 4 квартал, так и по итогам всего 2023 года. Хотя темпы роста выручки по-прежнему сильно отстают от главного конкурента - X5 показала рост более чем на 20%, в то время как Магнит - всего на 8%. 💪Не вижу каких-либо проблем для Магнита на горизонте ближайших лет. Российский ритейл всё больше консолидируется, и самые крупные игроки — главные выгодоприобретатели. У Магнита высокие темпы роста при стабильной рентабельности. Инфляция по большей части будет традиционно перекладываться на покупателей. 🎯Также есть козырь в виде выкупленных у иностранцев акций. Магнит первым на Мосбирже объявил о выкупе своих бумаг у нерезидентов и приобрёл квазиказначейский пакет в 29,3% с дисконтом свыше 50% к рыночной цене. 💼На мой взгляд, акции Магнита остаются привлекательными для долгосрока, как защитный актив с потенциалом роста и стабильными дивидендами. Сейчас докупать их душит жаба, но если произойдет общая коррекция, Магнит - один из моих обязательных кандидатов на увеличение доли в портфеле. 🔔Подписывайтесь! MGNT FIVE RU000A1036M9 RU000A105KQ8 RU000A105TP1 #sid #mgnt #хочу_в_дайджест
19 мая 2024
💰Новые облигации: АФК Система 1Р29 и 1Р30 [флоатеры] Отличные новости - в списке свежих флоатеров очередное прибавление! АФК Система размещает облигации с плавающим купоном, причём сразу два выпуска - с привязкой к ключевой ставке и с привязкой к RUONIA. 💸Эмитент: АФК «Система» 💼ПАО АФК «Система» — крупнейшая в России публичная инвест-компания. Основана в 1993 г. и начала свою деятельность с приобретения активов в области телекоммуникаций, электроники, туризма, торговли, строительства и недвижимости. Основной вид деятельности - приобретение и управление активами, а также их денежными потоками. Каждый из нас, частных инвесторов - немножко АФК Система на минималках 😎 💎Ключевые активы: МТС MTSS, Сегежа SGZH, Озон OZON, Etalon Group, Медси, Агрохолдинг "Степь", Биннофарм. 👉49,2% акций компании принадлежит её основателю В.П. Евтушенкову. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA- от ЭкспертРА, AA-(RU) от АКРА. 📊Финансовые результаты за 2023 ✅Выручка превысила 1 трлн ₽, увеличившись с 2022 года на 16,8%. Наибольший вклад в рост выручки оказали МТС, агрохолдинг "Степь", девелопер Etalon Group, а также Cosmos Hotel Group. 🔻OIBDA составила 266,2 млрд ₽, показатель сократился на 12,7%. На OIBDA в 2022-2023 гг. повлияли результаты лесопромышленного актива за 2023 и признание единоразовой прибыли от приобретения девелоперских активов в 2022 г. Без учета этих факторов OIBDA оценивается в 280,1 млрд ₽ (рост на 3,1%). 🔻За 2023-й Система получила убыток 5,3 млрд ₽ против 43,5 млрд ₽ прибыли годом ранее. В компании объясняют это "консервативным подходом, применяемым группой при формировании резервов". Без учета данного фактора получается даже прибыль 6,2 млрд ₽. 💰Чистый долг остался на прежнем уровне (+1%). Он составляет 247,7 млрд ₽, общий долг - 265,7 млрд ₽, остаток денежных средств - 18 млрд ₽ (тоже хочу себе такой остаток на карте). 👉В 1П2023 г. АФК погасила долг в размере около 41,6 млрд ₽, что значительно укрепило фин. положение компании. ⚙️Параметры выпусков 001Р-29 и 001Р-30 💎Общие параметры для обоих выпусков: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 6 млрд ₽ ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: АA+(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 21 мая, размещение на бирже - 23 мая 2024 г. 💎Особенности выпуска 001Р-29: ● Купонная доходность: RUONIA + 260 б.п. ● Погашение: через 4 года 👉На 16.05.2024 ставка RUONIA составляет 15,9%. Предельная купонная доходность может составить до 18,5% годовых! 💎Особенности выпуска 001Р-30: ● Купонная доходность: КС + 240 б.п. ● Погашение: через 4,25 года 🤔Резюме: такое мы берем 💰Итак, АФК Система размещает два выпуска флоатеров объемом 6 млрд ₽ каждый на 4+ года с ежеквартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Очень крупный и известный эмитент. Крупнейший инвест-холдинг России с кредитным рейтингом AA-. ✅Есть драйверы роста финансовых показателей. Годовая выручка компании превысила 1 трлн ₽, распухший долг постепенно сокращается, компания нацелена вывести на IPO ещё несколько своих дочек. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки доходностью - актуальны вдвойне. ✅Без доп. приколов типа амортизации и оферты, что при прочих равных я считаю позитивным моментом. ⛔️У компании значительная долговая нагрузка и чистый убыток за 2023. В период высоких ставок процентные расходы сжирают существенную часть выручки. Есть риск, что дивпоток от МТС в будущем уменьшится. 💼Вывод: Отличные флоатеры от одного из самых известных эмитентов на нашем рынке. Да, некоторые риски есть, но в банкротство АФК на горизонте 4 лет я не верю. Скорее всего, спреды на размещении укатают куда-нибудь в район 200 б.п., но даже тогда эти облигации, на мой взгляд, будут привлекательными. Я участвую😎 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ AFKS RU000A103C95 RU000A104693 RU000A105L27 RU000A106Z46 RU000A107GX8 RU000A107SM6 RU000A0JWYQ5 RU000A0ZYQY7 #sid #облигации #afks
18 мая 2024
🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 17.05.2024 🚀Ну что, на этой неделе индекс TMOS пробил отметку 3500! Благодаря радости от начала БДСМ [Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи] и доступной ликвидности, мы безоткатно растём с декабря прошлого года. А что ещё остается, если денег пока в системе хоть залейся🤷‍♂️ 🛒Я тем временем продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🏦TCSG ТКС Холдинг (Тинькофф) - 1 акция В прошлый раз докупал ТКС сразу после редомициляции, 2 месяца назад. С того момента акции успели сходить на 3200 ₽, затем вернуться и вот уже несколько недель торгуются в узком боковике 3050-3100. Тинькофф отстаёт от конкурентов из сектора: сначала это было из-за кипрской прописки, теперь - по причине неопределенности с отдачей от покупки Росбанка и допэмиссии. 📉Вполне допускаю выход из боковика вниз куда-нибудь на 2800-2900 ₽, где буду с удовольствием докупать. 💰На днях глава ТКС Станислав Близнюк заявил, что банк рассматривает возвращение к дивидендам уже в этом году. Ранее TCS Group направляла на дивы до 30% чистой прибыли каждый квартал. ⛽️GAZP Газпром - 1 лот Купил ещё один лот под идею потенциального объявления дивидендов 23 мая (ну а вдруг). Позиция у меня на фоне портфеля копеечная, поэтому дальнейшее потенциальное укатывание куда-нибудь в район 130 ₽ за акцию меня не пугает. Главное, чтобы масштабную допку по примеру ВТБ не объявили - тогда и 100 ₽ не предел. 👉Свои мысли по Газпрому изложил в разборе отчета, повторяться не буду. 🏦 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 120 паёв 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 7К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 🇷🇺SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 6 шт. Самая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной доходностью 20-30% за год. Сейчас у меня около 90 шт., совсем скоро должен прилететь полугодовой купон. 🇷🇺RU000A1087F6 Ульяновская обл. 34008 - 4 шт. Новенькая региональная облига с хорошим купоном 16% и погашением через 5 лет. Я подробно рассказывал о ней перед размещением и говорил о том, что планирую добавлять в портфель. 💊RU000A107E81 Биннофарм 1Р3 - 3 шт. Флоатер с интересными параметрами от одной из ведущих российских фармацевтических компаний. Биннофарм принадлежит АФК "Система" и планирует выходить на IPO. Ставка купона - RUONIA + 240 б.п. Торгуется чуть выше номинала, погашение в декабре 2026. 🛒RU000A105AX5 Патриот Групп вып. 1 - 3 шт. Хорошая короткая облига. Доходность к погашению - 17.32%, до погашения 1,5 года. Выпуск вошел в мой февральский ТОП-7 облигаций с высоким купоном и по-прежнему актуален. 🔸OBLG (Фонд корпоративных облигаций от ВИМ/ВТБ) - 15 паёв. 👉Итого на облигации потратил около 16К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 300 юаней. 🔹 TGLD (Фонд на золото от Тинькофф) - 150 паёв ⚜️Купил немного юаней, поскольку бакс на фоне подготовки к новым санкциям я набирать не рискую. А золото в начале недели уходило в коррекцию, чуть добрал через Тинькоффский фонд. Считаю, что в долгосроке на золото можно делать ставку. 👉Итого на валюту и металлы потратил около 5К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 28К ₽. Как видите, пока ставка высокая и рынок дорогой - продолжаю активно закупать облиги, в том числе флоатеры. По USDRUB допускаю, что в моменте мы ещё можем потрогать уровень 85-87 руб. Особенно, если реализуется риск санкций на НКЦ. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубли под максимальный фикс. процент плюс страховка в виде флоатеров. 🤑 Следующая закупка планируется 24.05.2024. 📌Предыдущий выпуск марафона: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/d772dab8-0cbf-44a3-b53d-b85c73fcf3e0/ #sid #инвест_марафон