👷🏼Моя первая зарплата. Откровенная история Сегодня поделюсь с вами очень личным. ⏳Давайте ненадолго перенесёмся в 2008-й, когда Сид был никаким ещё не инвестором, а бедным студентом без копейки денег. В марте 2008 я впервые устроился на настоящую "взрослую" работу по специальности - инженером. До этого, в старших классах и студентом, я работал на разных работах: разносчиком квитанций, поваром в общепите, почтальоном, рекламным агентом, даже разгружал фуры... Но всё это были временные подработки - я не задерживался на них дольше чем на несколько месяцев. 😢Денег на них, конечно же, платили мало, и их все я успешно спускал на маленькие радости студента. И в новый 2008-й, когда мне исполнился 21 год, я вступал совершенно без накоплений. Хуже того - в тот момент в семье произошла большая финансовая трагедия, из-за которой мы оказались на грани кредитного рабства. К сожалению, родители всю жизнь были очень далеки от какой-то финансовой грамотности. 🎯Именно тогда, глядя на отчаявшихся родителей, погрязших в долговой яме, я твердо решил для себя, что я такой жизни не хочу. Несколько месяцев, продолжая подрабатывать, я искал постоянную работу, которую можно было бы совмещать с учёбой. И вот, в марте 2008 меня на полставки взяли на предприятие с окладом - внимание! - 1250 руб. в месяц. У меня ещё не было з/п карты, и приходилось идти в бухгалтерию, стоять в очереди таких же страждущих и получать на руки свою зарплату по расчетному "квитку" после росписи в ведомости. Вот такие были дремучие времена. 🏭В марте 2008 я отработал свои первые 6 дней по специальности. Это было реальное производство - никакого IT-гламура, кофейных аппаратов и т.п. И в апреле 2008-го, придя в расчетное бюро, я в кассе получил наличными оклад плюс премию - в сумме 484 рубля 00 коп. после вычета налогов. 20,5 USDRUB или 13 EURRUB по тогдашнему курсу. Я до сих пор храню этот квиток как своего рода реликвию и напоминание о том дне (от слова "день" и "днО"), когда я принял решение НЕ быть таким, как все вокруг в моем окружении. 👉Кстати, официальная инфляция за период с марта 2008 по апрель 2024 составила 217%. Это значит, что та первая зарплата ощущалась примерно как 1530 руб. сейчас. Не густо за 6 дней работы, пусть и на полставки, прямо скажем. 💰Эти 484 рубля были тогда очень значимы для меня, хотя в наши дни такая сумма вызовет лишь смех - на неё даже кофе с булочкой в хорошей кофейне не взять. Но тогда они означали, что я наконец получаю регулярную зарплату - а значит, смогу прокормить себя и и помочь родным в той тяжелой ситуации. А ЧТО СЕЙЧАС? Сейчас у меня в собственности 2 квартиры (одна в которой я живу, другая сдаётся), и несколько млн рублей на банковских и брокерских счетах. Всё это заработано с абсолютного нуля только благодаря правилу "сначала заплати себе". ⚠️И я хочу подчеркнуть: на всём протяжении пути создания капитала, я НИКОГДА не получал никаких других доходов, кроме как зарплату инженера на предприятии. Развивать свой блог и зарабатывать хоть что-то дополнительно я начал только в прошлом году - спустя 15 лет активного инвестирования. 💸А в течение этих 15 лет я решительно и последовательно действовал по одной схеме: получив зарплату, я ВСЕГДА откладывал её часть в SBER, как бы трудно не было. Сначала на депозиты, гораздо позднее открыл для себя фондовый рынок TMOS . Из месяца в месяц, из года в год. Жесткая финансовая самодисциплина, поиск новых инструментов вложения средств (иногда путем очень болезненных и дорогих ошибок), и постоянное обучение инвестиционной грамотности - именно это и привело меня туда, где я нахожусь. Если кто-то говорит, что для инвестиций нужны высокие зарплаты и большие сбережения, покажите им этот пост. Я начал с 484 рублей, не имея ни сбережений, ни знаний, ни чьей-либо материальной или моральной помощи. Всё, что у меня было - это желание когда-то вырваться из крысиных бегов и жажда финансовой независимости. 🔔Подписывайтесь!☝️ #sid #личный_опыт #истории #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

🏦Фонд TLCB (Локальные валютные облигации). Честный обзор Продолжаю подробно разбирать инвестиционные инструменты. На этот раз под мой пристальный взор попал БПИФ TLCB от Тинькофф. 👌Особый шик фонда в том, что в то время как каждая замещающая облигация стоит около 1 тыс. $, БПИФ TLCB позволяет участвовать в этом празднике жизни по 11 руб. за пай. Но есть у фонда и другие нюансы, которые необходимо знать инвестору. 💰О фонде TLCB БПИФ TLCB начал торговаться на Мосбирже 23 ноября 2023, одновременно с другим фондом TDIV "Дивидендные акции". 📊В составе фонда - облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. А если говорить проще, то это замещающие и юаневые облигации. 🇷🇺Облигации хранятся в российских депозитариях, что исключает инфраструктурные риски. Активы не могут быть заморожены или конфискованы из-за новых санкций недружественных стран. Как пишет сама УК - это готовый инструмент, защищающий от девальвации рубля и позволяющий получать валютную доходность. 👉Фонд опирается на индекс под названием Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB (TLCBRX). ⚙️Параметры фонда TLCB ● ISIN: RU000A107597 ● УК: Тинькофф Капитал ● Тип активов: валютные облигации ● Валюта активов: USDRUB, EURRUB, CNYRUB ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~11 руб. ● Отслеживаемый индекс: TLCBRX ● Комиссия фонда: 0,99% ● Доступен неквалам: да ✅В Тинькофф фонд торгуется без комиссии брокера. 📊Состав фонда TLCB На текущий момент в состав индекса TLCBRX входит ровно 20 замещающих и юаневых облиг российских компаний. Причем веса всех бумаг распределены в нём почти равномерно - от 4,2% до 5,4%. 👇Наибольший вес в индексе TLCBRX (и, соответственно, в фонде TLCB) имеют: ● RU000A107D58 ГТЛК ЗО-29Д ● RU000A105RH2 Газпром Капитал ЗО37-1-Д ● RU000A105QX1 Газпром Капитал БЗО26-1-Е ● RU000A105146 ПИК-Корпорация вып. 5 ● RU000A1077H3 ГТЛК ЗО24-Д ● RU000A105GN3 Борец Капитал ЗО-2026 ● RU000A107BL4 Норильский никель ЗО25-Д ✅Плюсы фонда TLCB ● Низкая цена пая - всего 11 рублей. Можно собрать хорошо диверсифицированный рюкзак из валютных облигаций буквально за копейки, в то время как одна юаневая облигация сейчас стоит не меньше 10 тыс. руб., а каждая замещайка - не менее 80 тыс. руб. ● Диверсификация по разным валютам. Привязка активов в фонде к иностранным валютам защищает от ослабления рубля. БПИФ TLCB содержит облигации в долларах, евро и юанях. ● Налоговая льгота на купоны. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд купонные выплаты. Т.к. купоны полностью реинвестируются обратно в фонд, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая. ● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных валютных облигаций, а также на их последующую ребалансировку и отслеживание новостей по каждой компании. ⛔️Минусы фонда TLCB ● Комиссия УК - 0,99%. Для фонда на облигации - многовато. При средневзвешенной доходности активов внутри фонда порядка 6-7%, около 1/6 от прибыли придётся отдавать за управление. ● Отсутствие денежного потока. Все купоны реинвестируются, поэтому никаких "живых" денег от облигаций инвестор получать не будет. В то время как инвесторы в отдельные бумаги радуются регулярным выплатам в валюте. ● Активное управление. "Плановый пересмотр состава портфеля производится не чаще 1 раза в неделю" - цитата с сайта УК. Получается, что УК может по своему усмотрению еженедельно перетряхивать облигации в фонде. Ну и где здесь тогда "индексное" инвестирование? 🤔Резюме от меня 💼Фонд TLCB может подойти инвесторам с небольшими и средними по размеру портфелями, которые хотят диверсифицировать свои активы по валютам, но покупать отдельные валютные облигации не могут или не хотят. Главный плюс фонда в том, что он обеспечивает хорошую диверсификацию по валютным бондам буквально за копейки. Основные минусы - комиссия и традиционное для УК непрозрачное управление. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ #sid #tlcb #фонды

☯️Амортизация облигаций: плюсы и минусы О том, что такое оферта по облигациям и как некоторые компании пользуются моментом, чтобы "прижать" деньги держателей своих бондов, мы уже поговорили. А сегодня давайте детально рассмотрим второй важный аспект - облигации с амортизацией. Собрал для вас необходимые знания в одном компактном посте. Всё, что вы хотели знать об амортизации, но стеснялись спросить😏 💎Что такое амортизация по облигациям 💸Амортизация - это частичный возврат тела облигации ДО даты её полного погашения. В отличие от обычных облигаций, по которым держатель получает ТОЛЬКО купоны, а вся стоимость тела приходит в самом конце, номинал выпуска с амортизацией выплачивается по частям в течение обращения облигации. 💰В чем здесь выгода для эмитента? Т.к. он выплачивает номинал облигации по частям, ему не нужно единовременно изымать из оборота большую сумму. Компания может равномернее избавляться от долга и экономить на оплате процентов инвесторам по мере получения дохода. 📊Амортизация может производиться как равными долями (например, раз в квартал погашается по 10% номинала), так и различными: всё зависит от целей и намерений эмитента. График частичного погашения оговаривается в условиях выпуска. 📉Важно понимать, что купон считается в процентах от оставшегося тела. Поэтому, даже если на весь период обращения купонная ставка фиксированная, в деньгах купон будет каждый раз уменьшаться после очередной амортизации. И если изначально, скажем, облигация стоила ₽1000 и приносила ежемесячный купон 10 руб. (12% годовых), то в последний год её оставшиеся "ошметки" могут стоить уже только 200 руб. и давать всего 2 рубля купонами. 💎Примеры облигаций с амортизацией Приведу несколько выпусков, которые сам недавно разбирал. ● Облигация с равномерной амортизацией: НАО ПКБ 001Р-04 RU000A108CC9 ● Свежая региональная облигация с амортизацией: Ульяновская область 34008 RU000A1087F6 ● Облигация с амортизацией лишь в самом конце обращения: Новотранс 001Р-05 RU000A107W06 ● Облигация с очень плавной линейной амортизацией: Элемент Лизинг 001Р-08 RU000A108C58 ● Флоатер с амортизацией: Балт. лизинг БО-П10 RU000A108777 Ещё свежие примеры: RU000A1077X0 RU000A1080N5 RU000A107UU5 🇷🇺А вот ОФЗ с амортизацией – это редкий вид. Они начинаются с цифр "46" и обозначаются как ОФЗ-АД (АД означает «амортизация долга»). Всего их на рынке осталось 4 выпуска: ОФЗ 46011, ОФЗ 46012, ОФЗ 46020 и ОФЗ 46023. Самая свежая была выпущена в 2011 г. SU46020RMFS2 SU46023RMFS6 💎Плюсы амортизации ✅Постепенное высвобождение средств, которые можно реинвестировать в инструменты с более высокой доходностью (если такие есть). ✅Дополнительный денежный поток без необходимости продавать бумаги. ✅Эмитент равномернее распределяет свои траты во времени, что позволяет ему чувствовать себя более устойчиво (актуально в период высоких ставок для компаний с сильной долговой нагрузкой). ✅Уменьшение дюрации - т.е. снижение рисков при инвестировании в облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом. 💎Минусы амортизации ⛔️При снижении процентных ставок - невозможность парковки освободившихся денег под ту же доходность. ⛔️Необходимость отслеживания частичного погашения, трата времени и энергии на реинвестирование средств. ⛔️Потери на брокерских и биржевых комиссиях при реинвестировании. 🎯Подытожу Амортизация - это важная и распространенная опция у облигаций. Чуть ли не половина корпоративных и почти все региональные выпуски на рынке - с амортизацией. Особенно часто эмитенты предусматривают амортизацию в период высоких ставок (вот как сейчас), чтобы "размазывать" во времени свою долговую нагрузку. 📉У амортизации есть как плюсы, так и минусы. Я бы сказал, что плюсов больше - в первую очередь, амортизация бывает полезной для инвестора при покупке облигаций в период низких ставок и/или не у самых надежных эмитентов. 🔔Подписывайтесь! #sid #ликбез #финграм #учу_в_пульсе #пульс_учит #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени