Коллеги, привет! По итогам прошлого поста про фонды ликвидности и флоатеры (т.е. облигации с плавающим купоном) было несколько вопросов с просьбой привести примеры интересных бумаг. Да, с учётом реинвестирования купонов эти бумаги сейчас могут дать привлекательную условную доходность 17%+ годовых. Провел краткий анализ и решил написать несколько корпоративных бумаг, которые в настоящее время интересны - на мой взгляд. Могут послужить отличным способом передержки кэша в ближайшие полгода-год. Бумаг намного больше, но и так будет из чего выбрать. Если интересует - сами найдёте ещё другие. При прочих равных, крайне желательно покупать бумаги в номинал или ниже, это сильно влияет на итоговую доходность. Большинство бумаг можно пробовать "ловить" ниже - периодически приходят крупные продавцы и сливают бумаги в рынок. Госдолг типа ОФЗ29014 SU29014RMFS6 (RUONIA+0%) тоже интересно. Но меня интересует доходность повыше. Не буду приводить экзотические варианты типа купонов с премией к G-curve ОФЗ 7y и эмитентов с рейтингом ниже ruAAA. Итак, в настоящее время ключевая ставка 15%, ожидается ее увеличение до 16-17% через неделю. Текущее значение RUONIA 14,55-14,8%. В случае повышения ключевой ставки тоже пойдет вверх. Итак: 1. Газпром капитал RU000A106375 . RUONIA+1,3%. RU000A107084 RU000A107050 RUONIA+1,25%. 2. Газпром нефть. RU000A107605 Ruonia+1,3%. RU000A106565 Ключевая ставка + 1,3%. У этого выпуска доходность фиксируется по текущей ставке на 3 месяца вперёд. 3.Госкорпорация Дом.рф (бывш. АИЖК RU000A106P97 RUONIA+1,3% 4. Госкорпорациия ВЭБ.рф RU000A105YH8 RUONIA+1,7% RU000A106LL5 RUONIA+1,8%. Прекрасные купоны у ВЭБа, но пользуются ажиотажным спросом бумаги, чуток подзадрали изх. 5. МТС RU000A1078S8 RUONIA+1,25%. Одна из немногих бумаг, которую можно выкупить ниже номинала. 6. РЖД. RU000A106K43 RUONIA+1,3%. 7. РусГидро. RU000A106037 Ключевая ставка + 1,3%, купон фиксируется заранее. 8. НорНикель RU000A1069N8 RUONIA+1,3%. Такая вот небольшая подборка надёжных флоатеров. Впрочем, есть из чего выбрать. Профита, друзья!

Вот таким отчётом на днях решила порадовать инвесторов Трубная металлургическая компания. Для законченности замысла можно было напечатать отчёт на рулоне туалетной бумаги. Напомню, что данный эмитент буквально сегодня должен одобрить допэмиссию по 220 рублей. При этом компания с известными всем проблемами даже не пытается показать, как у нее сейчас обстоят дела - после исключительно редкой прошлогодней благоприятной конъюнктуры. Вы как потенциальный акционер хотели бы хотя бы знать, есть ли у компании прибыль? Как бы не так. Может вам ещё и проценты по огромному долгу показать ??! TRMK

Мосбиржа сообщила, что количество инвесторов в фонды денежного рынка выросло с начала года примерно в 2,5 раза, а активы выросли в 10 раз! LQDT 👍 Иногда сам пользуюсь этим инструментом для временной парковки кэша. График такого фонда - просто мечта перфекциониста! Всегда как по струнке рвется в правый верхний угол, разве что меняя наклон кривой. 🤩 С одной стороны, всё это хорошо. Отлично соответствует ситуации роста ключевой ставки. Доходность фонда в общем виде привязана к ставке RUONIA - ставке межбанковского краткосрочного кредитования. Которая в настоящий момент в среднем чуть выше ключевой ставки. 🤟 На практически безрисковом рынке можно получать приличную ежедневную доходность, "паркуя" деньги. 🌻 С другой стороны, фишка стала модной. И как это часто бывает, инвесторы могут не замечать альтернатив. А значит, упускать деньги. 🪙 При этом, для частного инвестора есть просто прекрасные альтернативы - облигации с плавающим купоном (флоатеры) первоклассных корпоративных заёмщиков (ААА-эмитенты). Разница в том, что фонды ликвидности фактически имеют штраф к индикатору (вы платите фонду за управление и получаете, к примеру, profit = RUONIA - 0,5%). А вот ААА-эмитенты готовы платить премию к этому же индикатору (или другому индикатору, например, ключевой ставке или даже более экзотическим типам). Премия может составлять от 1% до 1,8%. Что в итоге весьма положительно сказывается на спреде доходностей. 🤌 Многие из этих облигаций вполне себе торгуются в номинал или около. Имеют прекрасную (или по крайней мере вполне годную для частного инвестора) ликвидность. В силу свойств купона эти инструменты защищены от процентного риска. 💪 То есть их цена пляшет около 100% и не предполагает значимой потери по телу в случае необходимости срочной продажи). Поэтому, как уже сказал, такие флоатеры являются прекрасной альтернативой фондам денежного рынка. И на протяжении периода жёсткой ДКП могут принести очень привлекательных доход. Условно,с учётом реинвестирования купонов это 17-18% годовых по текущим условиям. 💰 При повышении в декабре ключевой ставки (а консенсус колеблется между повышением до 16 или 17 процентов) - защитные свойства бумаг проявятся ещё более ярко. Нечасто можно встретить сочетание консервативности, ликвидности и высокой доходности инструмента. Вряд ли поэтому удивительно, что деньги плавно перетекают с рынка акций (где даже высокие дивдоходность смотрятся пока что блекло) в эту уютную гавань. Где солдат спит, а служба идёт. А вы инвестируете в эти классы инструментов?