SKiW
SKiW
4 декабря 2023 в 18:00
Мосбиржа сообщила, что количество инвесторов в фонды денежного рынка выросло с начала года примерно в 2,5 раза, а активы выросли в 10 раз! $LQDT 👍 Иногда сам пользуюсь этим инструментом для временной парковки кэша. График такого фонда - просто мечта перфекциониста! Всегда как по струнке рвется в правый верхний угол, разве что меняя наклон кривой. 🤩 С одной стороны, всё это хорошо. Отлично соответствует ситуации роста ключевой ставки. Доходность фонда в общем виде привязана к ставке RUONIA - ставке межбанковского краткосрочного кредитования. Которая в настоящий момент в среднем чуть выше ключевой ставки. 🤟 На практически безрисковом рынке можно получать приличную ежедневную доходность, "паркуя" деньги. 🌻 С другой стороны, фишка стала модной. И как это часто бывает, инвесторы могут не замечать альтернатив. А значит, упускать деньги. 🪙 При этом, для частного инвестора есть просто прекрасные альтернативы - облигации с плавающим купоном (флоатеры) первоклассных корпоративных заёмщиков (ААА-эмитенты). Разница в том, что фонды ликвидности фактически имеют штраф к индикатору (вы платите фонду за управление и получаете, к примеру, profit = RUONIA - 0,5%). А вот ААА-эмитенты готовы платить премию к этому же индикатору (или другому индикатору, например, ключевой ставке или даже более экзотическим типам). Премия может составлять от 1% до 1,8%. Что в итоге весьма положительно сказывается на спреде доходностей. 🤌 Многие из этих облигаций вполне себе торгуются в номинал или около. Имеют прекрасную (или по крайней мере вполне годную для частного инвестора) ликвидность. В силу свойств купона эти инструменты защищены от процентного риска. 💪 То есть их цена пляшет около 100% и не предполагает значимой потери по телу в случае необходимости срочной продажи). Поэтому, как уже сказал, такие флоатеры являются прекрасной альтернативой фондам денежного рынка. И на протяжении периода жёсткой ДКП могут принести очень привлекательных доход. Условно,с учётом реинвестирования купонов это 17-18% годовых по текущим условиям. 💰 При повышении в декабре ключевой ставки (а консенсус колеблется между повышением до 16 или 17 процентов) - защитные свойства бумаг проявятся ещё более ярко. Нечасто можно встретить сочетание консервативности, ликвидности и высокой доходности инструмента. Вряд ли поэтому удивительно, что деньги плавно перетекают с рынка акций (где даже высокие дивдоходность смотрятся пока что блекло) в эту уютную гавань. Где солдат спит, а служба идёт. А вы инвестируете в эти классы инструментов?
1,3064 
+3,88%
29
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
8 комментариев
Ваш комментарий...
Veanules
5 декабря 2023 в 8:04
Спасибо за пост, остатки кидаю в lqdt. Можно примеры? Сходу нашел только $RU000A106565 , на глаз там процентов 15 с реинвестированием
Нравится
Mikhail_Crown
5 декабря 2023 в 8:06
Дай ссылки на них)))
Нравится
Mikhail_Crown
5 декабря 2023 в 8:08
Почему в тиньке на этот фонд 0.8% комиссия?! Это Же дикая она будет долго отбиваться!!!
Нравится
7
SKiW
5 декабря 2023 в 8:17
@Veanules да, это приемлемый вариант. Там купон - ключевая ставка + 1,3%, только устанавливается он перед началом купонного периода по текущей ставке. Текущий купон выставлен в конце октября, когда ставка была 13%. Соответственно, в январе ставка на следующий период будет 16,3-18,3% (в зависимости от того, повысят ее в декабре или нет). С реинвестированием доходность чуть выше.
Нравится
1
SKiW
5 декабря 2023 в 8:25
@Mikhail_Crown Парочку могу показать. Госбанк Дом.рф, RUONIA+1,3% $RU000A106P97 , Госкорпорациия ВЭБ, RUONIA+1,7% $RU000A105YH8 - в этой сейчас ажиотажный спрос.
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+363,4%
13,4K подписчиков
Iron_Speculator
+34,1%
5,8K подписчиков
Protraderteam
+207,3%
9,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
SKiW
984 подписчика26 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+26,83%
Еще статьи от автора
4 марта 2024
Добрый вечер! Пока индекс Мосбиржи штурмует верхнюю границу многомесячного боевика, Русагро сообщило, что подало документы на редомицилляцию на о. Русский. Хорошая новость - после завершения редома можно будет вернуться к выплате дивидендов, которых не было с 2021 года. Компания мне в целом нравится, но вот о своих планах молчала неприлично долго. К сожалению, после ухода Максима Басова с поста гендиректора открытости поубавилось. Особенно радует, что не в Казахстан и не ОАЭ, как некоторые. Ранее сегодня была выпущена сильная отчётность. Выручка прёт, очень высокая рентабельность по EBITDA. Эффект от консолидации НМЖК ("Ряба") начал проявляться. Интересно. Основные показатели 2023 - Выручка: 277,3 млрд руб. (+15% год к году). - Скорректированная EBITDA: 56,6 млрд руб. (+26% год к году). Рентабельность по скорректированной EBITDA: 20% (19% в 2022 г.). - Чистая прибыль: 48,7 млрд руб. (рост в 7,2 раза год к году). - Чистый долг на 31 декабря 2023 г. составил 66,5 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA равно 1,18x. AGRO
28 февраля 2024
Сбер. Чистая прибыль 2023 МСФО - 1,508 трлн. Н 20.0 - 13,7% (норматив соблюдён для целей выплаты дивидендов). RoE 25,3%. CIR (отношение доходов к расходам) опустилось ниже 30%, что свидетельствует о высокой эффективности процессов. Ожидаем рекордных дивидендов 33,4 рубля на акцию. Рост основных источников дохода в инфографике БКС. Тормозиться зелёный даже не думает. SBER
26 февраля 2024
Просто оставлю себе на память, как некоторые чересчур увлекшиеся участники рынка дошли до того, что публично выдают белое за чёрное. Факты в том, что чистый долг +8% г/г. NET DEBT/EBITDA 2 -> 2,9, то есть +45% г/г. Естественно, якобы всё позитивно, приведены только те цифры, которые дают нужный результат. Но хотя бы про дивиденды 20% по обычке больше не вспоминают, будто ничего и не было. Это всё к тому, что верить можно здесь только своим глазам, знаниям и принимать только собственные решения. MTLRP MTLR