2 мая 2024
MAGN ММК. Пора на коррекцию
Во вторник акции ММК потеряли в цене 0,3%. Бумага закрылась на 54,97 руб. Торговые объемы незначительны и составляют всего 0,41 млрд руб.
🔸️Краткосрочная картина
• Ярко выраженная идея, управляющая торговой динамикой понедельника и вторника отсутствовала. Объемы торгов в связи с праздничными днями были весьма скромными и во вторник установили антирекорд теперь уже прошедшего месяца. Последнее существенное движение произошло 27 апреля, когда акции потеряли более 3% в рамках часа после публикации новости о рекомендуемых дивидендах, которые оказались существенно ниже ожиданий рынка, и гораздо ниже тех, что предложили конкуренты в лице НЛМК. В понедельник на малых объемах акции немного подросли, но во вторник снова продолжили снижаться. Итог двух торговых дней составил +0,4%.
• Последние две торговые недели инициатива оставалась за продавцами. С середины апреля котировки бумаги снизились на 5,5%. Ввиду того, что новости по дивидендам оказались негативными, можно ожидать продолжения снижения в краткосрочной перспективе. В ближайшее время цена может оказаться в районе 52,2 руб.
• Учитывая негативный новостной фон, в скором времени отскока вверх ожидать явно не стоит. Определить, продолжится ли текущее снижение дальше и какого масштаба оно будет, поможет динамика текущего и последующего торгового дня. Индикатор MACD показывает, что, хотя объемы продаж все же растут, на текущий момент они еще не пересекли критического уровня и все еще сравнительно ниже, чем во время февральской распродажи. Благоприятствующим фактором могут стать скорые праздничные дни, за которые цена может несколько «остыть».
🔸️Внешний фон
Вчера S&P500 закрылся в нуле, а сегодня с утра фьючерс прибавляет 0,4%. Рынок Китая сегодня закрыт, но при этом фьючерсы на азиатские индексы показывают рост. Brent потеряла более 5% за последние три дня, но сегодня немного растет.
Уровни сопротивления: 58,5 / 60,6 / 66,9
Уровни поддержки: 52,2 / 48,6 / 45,9
🔸️Долгосрочная картина
• Глобально цена продолжает свое движение в рамках восходящего канала, берущего свое начало в сентябре 2022. Последняя недельная свеча пробила нижнюю границу этого канала, однако далеко вниз пока не ушли. На текущий момент нельзя назвать пробой уверенным, поскольку для этого требуется подтверждение в виде закрытия второй недельной свечи ниже канала. В противном случае, дальнейший рост имеет все шансы продолжиться.
• В рамках текущего восходящего тренда не было крупных коррекций более чем на 15% от локального максимума, поэтому текущее локальное движение цены как раз-таки и может стать коррекционным. Для разворота столь сильного глобального тренда пока что не было весомых предпосылок. Вероятным выглядит продолжение восходящего движения после коррекции, но уже не под столь острым углом.
• Однако, если рассматривать текущий тренд сквозь призму волн Эллиотта, то он выглядит уже полностью отыгранным. В конце января было закончено формирование последней импульсной волны, после которой цена продолжила двигаться в границах диапазона 58,5-52,2. В случае пробоя нижней границы диапазона 52,2, есть шансы более глубокой и затяжной коррекции. Возможна консолидация в диапазоне 48,6-45,8 с последующим выходом вверх.
• Прогноз БКС по бумаге на горизонте 12 месяцев – 80 руб. Потенциал роста составляет 45,5% от текущих.
💡БКС Мир инвестиций