$USDRUB На этой неделе Минфин сообщил, что в марте планирует направлять на покупку юаней и золота в рамках бюджетного правила по 4,7 млрд руб. в день (месяцем ранее — 3,7 млрд руб.). ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ ♦️Если учесть, что Банк России ежедневно продает иностранную валюту на 11,8 млрд руб., то чистые ее продажи денежными властями сократятся до 7,1 млрд руб. в эквиваленте. ♦️Таким образом, поддержка, которую рублю государство оказывает за счет валютной ликвидности, постепенно ослабевает, вследствие чего повышается чувствительность курса к другим факторам. ♦️В ближайшие недели мы ожидаем увидеть высокую волатильность в паре рубль – доллар по ряду причин, первая из которых — это экспирация 21 марта квартальных валютных фьючерсов, когда некоторые участники рынка открывают позиции по сделкам спот, имея длинные позиции в валютных фьючерсах. ♦️Кроме того, предстоят крупные выплаты и погашения по еврооблигациям на общую сумму $ 1,1 млрд, в связи с чем банки вынуждены закрывать валютные позиции. ♦️Хотя президентские выборы прежде не влияли на курс национальной валюты, сейчас определенная часть игроков может делать ставку на падение рубля, что уже в преддверии голосования может оказать давление. ♦️Важным фактором в последнее время стал и спрос на валюту со стороны нерезидентов, связанный, очевидно, с продолжающимся их выходом из капитала компаний в РФ. ♦️Наблюдающееся сейчас усиление рубля мы не рассматриваем как начало тренда, а скорее как временное затишье перед бурей. До конца месяца ожидаем увидеть уже ослабление российской валюты с повышением курса USD/RUB на два-три рубля с сегодняшнего уровня. 💡 Синара

$NVTK Акции НОВАТЭКа на последней торговой сессии недели выросли на 0,33%. Цена на закрытии составила 1389,6 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 1,94 млрд руб. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ 🔸️Краткосрочная картина В четверг бумаги не смогли откатиться в зону 1361–1370,8. Минимум внутри дня установлен на отметке 1374. Движение на дневном графике указывает на первые цели роста 1408–1418. Пока нет слома поддержки 1325,4, сценарий подъема в приоритете. Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен пробой отметки 1395. При сломе поддержки 1374 допускается еще один откат в зону 1350–1365. Кривая RSI дневного графика на отметке 45 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1395 и 1374. 🔸️Внешний фон Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,2%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в минусе на 0,3%. Уровни сопротивления: 1395 / 1408 / 1499,8 Уровни поддержки: 1374 / 1325,4 / 1300 🔸️Долгосрочная картина Ориентир первых долгосрочных целей роста — 1859–1972. Пока нет слома отметки 761,2, этот сценарий в приоритете. Ближайший стоп сформирован на отметке 1325,4. Цели месячного сценария 1490–1580 достигнуты. Указывалось, что за счет этого более безопасно начать сокращение длинных инвестиционных позиций для фиксации прибыли. В долгосрочном плане нужно смотреть на значение недельной свечи вблизи закрытия торгов пятницы. 💡 БКС

📅 Календарь инвестора на неделю: ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ — Понедельник (11 марта) 👕 HENDERSON $HNFG: Раскрытие выручки за февраль 2024г 📱 QIWI $QIWI: ВОСА по вопросу обратного выкупа акций с Мосбиржи и американской Nasdaq 🏦 Ренессанс $RENI: СД по вопросу утверждения Положения о дивидендной политике Общества в новой редакции ⚡️ ТГК-1 $TGKA Отчетность по МСФО за 2023г — Вторник (12 марта) 💩 МВидео $MVID: финансовые результаты по МСФО за 2023г 🏦 Сбербанк $SBER $SBERP : Раскрытие сокращенных результатов Сбера по РПБУ за 2М 2024 🏦 Ренессанс $RENI: МСФО за 12 мес 2023г 💊 Фармсинтез $LIFE: ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала путем допэмиссии акций ⛽️ Лукойл $LKOH: СД: О согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность — Среда (13 марта) 🤷‍♂️ — Четверг (14 марта) 🔌 ИнтерРАО $IRAO: СД о досрочном прекращении полномочий и избрании Генерального директора — Пятница (15 марта) 🏦 Совкомбанк $SVCB: Отчетность по МСФО за 2023г 🔋 Новатэк $NVTK: ВОСА по дивидендам за 2023г в размере 44,09 руб/акция 💸 Росгосстрах $RGSS: последний день с дивидендом 0,00410062 руб 🇷🇺 Polymetal $POLY опубликует предварительные финансовые результаты за 2023 г.

$RTKM $RTKMP #Ростел Месяц В прошлый раз мы говорили с вами о неопределенности в акции, потому что четкой структуры движения не было. Однако мы были выше красной 12МА и ждали отбой от неё растущей свечкой. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Что, собственно и произошло в январе. Мы закрылись растущей свечкой, это указывает по теханализу на лонговый сетап. В феврале мы пробиваем предыдущий максимум и наблюдали уровни принятия решений на ретесте этих максимумов. Нижняя зеленая линия мне очень не нравится, но она имеет место быть как уровень на вход для меня.

$BANEP $BANE #Башнефть Месяц Шла восходящая тенденция в рамках желтого падающего канала. Да, падающего и по моей логике торговал бы от шорта от сопротивления, НО первые же восходящие свечи стали торговаться с колоссальными объемами, которых никогда не было в истории. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ И первая же ключевая свечка указанная синей стрелкой стала пробивать предыдущие максимумы на падающей тенденции. Объемы есть, результат есть, поэтому на откате к пробитому максимуму входил в длинную позицию. Нижняя желтая стрелочка указывает первую точку моего входа. Сейчас смотрим на бирюзовые надписи и стрелочки. Следующая же свечка с еще б0льшими объемами прорывает максимумы, 2 штуки. На откате к ним буду входить в позицию. Это две желтые указанные стрелки. Что происходит сейчас? Пробой предыдущего максимума. Не сказать, что с б0льшими объемами. Однако сейчас идет возврат к уровню пробоя - это уровень 1900р. и у красной свечки намного больше объем, чем у растущей пробойной свечки. Это говорит о том, что коррекция может быть больше или вообще разворот. То бишь есть заинтересованность продавцов. Тем не менее как по мне нужно пробовать на этих уровнях торговать, ведь снизу имеется белая поддержка восходящего канала. Торговать от этого уровня может даже не на месяце, а на меньших таймингах точно.

🇷🇺 Записки инвестора ЧАСТЬ 2️⃣ Что держать в фокусе❓️ (краткосрочно) ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ 📌 $QIWI ЦБ РФ отозвал лицензию у КИВИ Банка. Важность: высокая КИВИ Банк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятор в течение последних 12 месяцев применял меры, в том числе дважды вводил ограничения на осуществление отдельных операций. Бумаги рухнули на торгах среды более чем на 40%. Московская биржа с 22 февраля ввела запрет на короткие продажи по распискам QIWI. 📌 $POLY Polymetal продает бизнес в РФ, но не планирует покидать биржу Важность: высокая Акции компании оставались всю неделю в центре внимания. Новостной фон был активным. Сначала компания объявила о том, что продает бизнес в РФ и откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Разумеется, это расстроило инвесторов. Позже Мосбиржа объявила, что понизит уровень листинга акций компании. С 22 февраля бумаги переведены из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг. 📌 $MTLR $MTLRP Мечел представил финансовые результаты за IV квартал Важность: высокая В IV квартале выручка составила 106,7 млрд руб. (+2% квартал к кварталу), EBITDA 21,7 млрд рублей (-12% квартал к кварталу), чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Мечела, 3,2 млрд руб. (-86% квартал к кварталу). В то же время отчет показал, что компания продолжила сокращать долг, несмотря на снижение прибыли год к году. Прогнозируем его дальнейшее уменьшение и выход на чистую денежную позицию в 2026–2027 гг. 📌 $TRNFP Мосбиржа возобновила торги акциями Транснефти Важность: высокая До остановки торгов «префы» стоили 166 850 руб. Основную сессию 21 февраля акции начали с отметки 1650 руб. Сплит делает бумаги Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как именно они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги компании интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. 📌 $GCHE Группа Черкизово анонсировала дивиденды за 2023 Важность: средняя 205,38 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Группы Черкизово в качестве финальных дивидендов за 2023 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 апреля 2024 г. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято 27 марта. 📌 $YNDX Yandex N.V. хочет выкупить акции у тех, кто не примет участие в предложении новых владельцев Важность: средняя Компания подтвердила, что планирует выкупить бумаги у акционеров, которые останутся в ее капитале после сделки по продаже российского бизнеса. Об этом на неделе сообщили СМИ. 📌 $BANE $BANEP Башнефть отчиталась за 2023. Важность: средняя Выручка Башнефти за 2023 г. составила $ 12,1 млрд (1,03 трлн руб.), что на 3% выше нашей оценки, но на 26% ниже консенсуса Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ). EBITDA достигла $2,9 млрд (244 млрд руб.) — на 9% ниже нашего прогноза и на 33% ниже консенсуса СПбМТСБ. Чистая прибыль на уровне $2,1 млрд (177 млрд руб.) оказалась на 10% слабее нашей оценки и на 28% ниже консенсуса СПбМТСБ. 📌 $ROSN Роснефть отчиталась по МСФО за 2023. Важность: средняя Чистая прибыль составила 1,267 трлн руб. (+47,2% г/г). Роснефть направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Таким образом, размер дивиденда за 2023 г. может составить 59,77 руб. Компания уже выплатила дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 30,77 руб., значит, предполагаемый размер оставшейся выплаты — 29 руб. на акцию. 📌 $UPRO Группа Юнипро отчиталась за 2023. Важность: средняя Выручка компании составила 118,6 млрд руб. (+12,1% год к году), EBITDA 44,2 млрд руб. (+5,7% год к году), а чистая прибыль достигла 22 млрд руб. (+3,6% год к году).

$PIKK Санкции могут вынудить ПИК перестроить схемы закупок оборудования и, вероятно, приведут к снижению котировок акций, но существенных проблем для бизнеса создать не должны — аналитики, опрошенные Ъ ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Второй девелопер жилья в России по объему текущего строительства ГК ПИК и основатель группы Сергей Гордеев попали под блокирующие санкции США. Минфин США объяснил меры работой ГК ПИК в секторе экономики РФ, предназначенном для поддержки военно-промышленной базы. Санкции могут вынудить ГК ПИК перестроить схемы закупок оборудования и, вероятно, приведут к снижению котировок группы на Московской бирже, но существенных проблем для бизнеса создать не должны, считают аналитики. В ГК ПИК сообщили «Ъ», что группа продолжит работать как обычно. «Весь бизнес компании находится в России, проектное финансирование предоставляется российскими банками. Проекты будут строиться и вводиться в эксплуатацию, а квартиры передаваться покупателям, как и раньше»,— говорит представитель ГК ПИК. Управляющий партнер ГК «Мета» Максим Лещев считает, что включение в SDN-лист не скажется на покупателях жилья и вряд ли приведет к серьезным сбоям в деятельности ГК ПИК. Хотя застройщик, по его словам, будет вынужден перестраивать часть своих процессов, в частности контракты, касающиеся поставок оборудования. Директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Тимур Рывкин не видит существенных рисков для ГК ПИК. Собеседник «Ъ» в инвестиционных кругах отмечает, что котировки ГК ПИК на Московской бирже в понедельник, скорее всего, отреагируют на новости о включении в SDN-лист снижением. Но это будет эмоциональная реакция, так как существенных проблем для девелопера в этой связи не ожидается, указывает он.

$VTBR Глава ВТБ назвал беспочвенными обвинения США в якобы обходе санкций — ТАСС ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Глава ВТБ Андрей Костин назвал беспочвенными обвинения американских властей в нарушении санкционного режима с его стороны. Ранее Минфин США обвинил Костина в отмывании денег и нарушении санкций в рамках дела о принадлежащих ему, по версии Вашингтона, яхтах и недвижимости в городе Аспен (Колорадо). Также американские власти арестовали двух человек якобы за содействие главе ВТБ в обходе введенных Соединенными Штатами санкций. «Я никогда не нарушал никакое, в том числе американское законодательство, не обходил никакие санкции и всех своих партнеров призываю не искать и не придумывать никаких путей обхода, а строить другой мир, независимый от давления политической элиты и военного лобби США. Громкие заявления американской Фемиды призваны усилить эффект от очередного пакета санкций. Можно только выразить сочувствие задержанным, которые стали жертвой провокации. Больше никаких эмоций это дело не вызывает», — говорится в заявлении Костина, которое есть в распоряжении ТАСС

В Липецке в одном из цехов $NLMK НЛМК произошло возгорание, пожар потушен ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ «Произошло возгорание в одном из цехов НЛМК. Огонь потушен, пострадавших нет. Угроза выброса опасных веществ отсутствует», — сообщил губернатор Липецкой области Игорь Артамонов. По неподтвержденной спецслужбами информации причиной возгорания стало падение летательного аппарата. Сейчас эту информацию и опубликованные в социальных сетях видео проверяют, добавил он.

🇷🇺 Записки инвестора ЧАСТЬ 1️⃣ Что держать в фокусе❓️ (Среднесрочно и долгосрочно) ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ 📌 $MDMG Акционеры Группы «Мать и дитя» одобрили редомициляцию Важность: средняя Таковы итоги ВОСА компании. «Мать и дитя» рассчитывает завершить процесс редомициляции в начале II квартала 2024 г. Это позволит возобновить выплату дивидендов: в размере до 100% чистой прибыли, включая накопленную за прошедшие отчетные периоды, согласно новой дивполитике. 📌 $VTBR ВТБ планирует возобновить дивидендные выплаты в 2026 Важность: средняя Первый зампред банка Дмитрий Пьянов сообщил, что, согласно стратегической финансовой модели банка, первая возможность выплаты дивидендов планируется в 2026 г. — за 2025 г. 📌 $GAZP ЕС не намерен продлевать соглашение о транзите газа из России через Украину. Важность: средняя Решение ЕС ожидаемо. Европа не скрывала своих планов свести к минимуму потребление российского газа. Прекращение транзита газа через Украину вряд ли существенным образом скажется на цене газа. 📌 $OZON $YNDX Минпромторг предложил смягчить законопроект о регулировании маркетплейсов. Важность: средняя Министерство не поддержало идею запрета маркетплейсам изменять комиссии и тарифы чаще одного раза в год, штрафовать продавцов и владельцев пунктов выдачи заказов без их согласия, а также в одностороннем порядке ограничивать доступ в личный кабинет. Кроме того, ведомство не согласно с предложением Госдумы сделать обязательством маркетплейсов отвечать за недостатки товаров. 📌 $GAZP Контракт по «Силе Сибири – 2» Важность: пока низкая Газпром и CNPC могут договориться о поставках газа по «Силе Сибири – 2» уже в кратчайшие сроки, сообщил вице-премьер России Александр Новак. По его словам, коммерческие переговоры еще идут, и именно здесь, вероятно, кроются трудности. Судя по всему, Китай хочет цену на газ намного ниже той, которую Россия считает справедливой на мировом рынке. Если контракт будет подписан в 2024 г., то акции компании получат серьезную поддержку. Проектная мощность нового трубопровода — 50 млрд куб. м, которые помогут компенсировать выпавшие 130 млрд куб. м экспорта в Европу. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что пока стороны обсуждают цену, никаких гарантий заключения сделки нет.

$SPBE СПБ Банк рассмотрит возможные изменения в стратегии разблокировки активов, сообщил журналистам представитель отдела коммуникаций СПБ Банка. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Он отметил, что СПБ Банк находится под ограничениями США со 2 ноября 2023 года, когда были введены санкции в отношении материнской компании. Таким образом, после сегодняшнего решения OFAC санкционный статус СПБ Банка не изменился, а изменились юридические основания для его нахождения в санкционном списке. В настоящее время юристы СПБ Банка и международные юристы — консультанты, которые специализируются на санкциях, изучают ситуацию. Дополнительно юристы изучат возможные изменения в представленной ранее стратегии по разблокировке клиентских активов. По итогам анализа и переговоров с контрагентами СПБ Банк сообщит о результатах и о порядке дальнейших действий», — говорится в сообщении.

$LKOH Маленькие дивиденды у акции Лукойл ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Новостной фон по компании Лукойл нейтральный, бизнес развивается не только внутри страны, а также и за рубежом. Информации о дивидендах нет, будем надеяться, что до конца марта услышим прогноз компании о дивидендах. На этом фоне с помощью технического анализа сделаем свой прогноз по движению акции Лукойл на фондовом рынке. Часовой график показывает, что акция Лукойл застряла на уровне 7000, где быки и медведи не могут сдвинуть акцию вверх или вниз. Индикатор RSI находится выше уровня 50% и настроен идти наверх. Индикатор MACD снизу приближается к нулевому уровню. Объем торгов на минимальном уровне. 🔸️Вывод: Быки будут сделать попытку закрепиться выше уровня 7100, тогда открывается возможность вывести акцию на уровень 7260. Если не получится закрепиться на уровне 7100, тогда готовимся к заходу за уровень 7000 и к продолжению движения вниз. Дневной график показывает интересную картину растущего коридора 3500-8500, где в феврале 2023 года внутри данного коридора зародился растущий коридор 7000-8600. В конце октября 2023 года акция достигла своей вершины роста, это уровень 7500, где акция развернулась в боковое движение в коридоре 6400-7300. Если акция закрепляется ниже уровня 7000, медведи усилят свое давление, чтобы дойти до уровня 6400. Индикатор RSI сверху пробил уровень 50% и взял курс на уровень 30%. Индикатор MACD показывает, что медленная линия сверху плавно опускается к нулевому уровню, быстрая линия сверху пробила нулевой уровень и двигается вниз. Объем торгов находятся на минимальном уровне. 🔸️Вывод: Если акция удержится в коридоре 7000-8600 до конца февраля, это покажет силу быков. Если не получится удержаться на уровне 7000, тогда открываются две дороги, скатиться на уровень 6400, после постараться вернутся за уровень 7000 или продолжить движение вниз за уровень 6400. Недельный график показывает движение акции Лукойл, как на дневном графике. Индикатор RSI сверху опустился до уровня 50%. Индикатор MACD находится выше нулевого уровня, где медленная линия старается перейти в горизонтальное движение. Быстрая линия находится под медленной линией и опускается к нулевому уровню. Объем торгов показывает небольшую активность инвесторов в акции. 🔸️Вывод: Если быки смогут удержаться на уровне 7000, это будет большой успех быков, чтобы медведей отодвинуть на уровень 7500. Если не смогут быки удержать уровень 7000, то будем готовиться к уходу на уровень 6400 или еще ниже. Месячный график показывает растущий коридор 3500-8500 внутри которого есть тренд роста 7000-8600, где сейчас решается судьба растущего тренда. Индикатор RSI находится под уровнем 70% и готов продолжить движение вниз. Индикатор MACD находится выше нулевого уровня с попыткой продолжить двигаться дальше наверх. Объем торгов находится на минимальном уровне. 🔸️Вывод: Надежда умирает последней, если больших потрясений не будет на рынке, то быки смогут выдержать давление медведей, тогда открывается возможность начать движение наверх. Как видим технический анализ сейчас на распутье. Если на рынке будет поддержка от компании Лукойл и улучшение новостного фона до конца марта, то быки смогут удержать уровень 7000 и не позволят медведям опустить акцию за уровень 6400.

Америка на Мосбирже: сокращенная неделя и новый рекорд $SFH4 $NAH4 ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Сокращенная неделя прошла в позитивном формате. В понедельник Америка отпраздновала День президентов. За четыре торговых сессии S&P 500 вырос на 1,2%, Nasdaq 100 увеличился на 0,5%. В пятницу индексы в моменте обновили исторические максимумы. Нового рывка наверх исключать нельзя. Схожая динамика наблюдается у фондовых фьючерсов, торгующихся на Мосбирже. 📌 Что движет рынком Неделя была ненасыщенной. Сезон отчетности подходит к концу. Продажи домов на вторичном рынке в январе выросли на 3,1% (м/м) — чуть лучше ожиданий. Экономические данные ранее привели к переносу ожиданий по снижению ключевой ставки ФРС с весны на лето. В среду были опубликованы протоколы заседания ФРС. Из «минуток» стало известно, что большее число представителей регулятора в большей степени обеспокоены возможностью слишком быстрого снижения ставок, нежели чрезмерно замедленной реакцией. По мнению голосующих представителей ФРС, не стоит сокращать Fed Funds Rate до появления уверенности в том, что ценовое давление устойчиво движется к целевому ориентиру 2% годовых. Тон протоколов подразумевает обеспокоенность высокой инфляцией в США, несмотря на ее снижение в последние 6 месяцев. Индикативная доходность 10-летних гособлигаций США на неделе консолидировалась. Среднесрочная цель в 4,6% годовых актуальна (значение на пятницу — 4,3%). 📌 На что обратить внимание В понедельник выйдут данные по продажам новостроек, во вторник — заказы товаров длительного пользования. В среду будут представлена вторая оценка ВВП США за IV кв. Пересмотра данных не ожидается (кв/кв; консенсус-прогноз: 3,3%). В четверг стоит обратить внимание на основной инфляционный показатель ФРС — ценовые индексы потребительских расходов. Два блока данных вторичны, так как публикуются с заметным временным лагом. В пятницу будет представлен индекс деловой активности в промышленности от ISM. Ключевой отчет по рынку труда США выйдет неделей позже, запоздание связано с праздником. 📌 Что дальше S&P 500 в пятницу увеличился на 0,03%, до 5090 п. Индекс обновил исторический максимум и вновь близок к уровню перекупленности по RSI (14) на дневном графике. Возможен новый рывок наверх. Цель на первую половину года актуальна — до 5200 п. SFH3 прорвал уровень сопротивления 505. Возможен рывок к 520. NAH3 может двинуться 18 500 (котировки на пятницу — 508 и 17 900, соответственно).

$FLOT Минфин США перенес крупнейшую российскую судоходную компанию «Совкомфлот» из специального санкционного списка NS-MBS в список SDN, тем самым ужесточив имеющиеся рестрикции. Об этом говорится в письменном заявлении ведомства. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Кроме того, ограничения были введены против 14 нефтетанкеров, связанных, по версии Вашингтона, с «Совкомфлотом». 💡 trader_book

$NVTK «НОВАТЭК» Цены на газ в мире неоднородны. Так, в ЕС они закрепились ниже $300 за тысячу кубометров, а Азии они выше примерно на $40-50. Это выгодно «НОВАТЭКу», который порядка 25% СПГ с проекта «Ямал СПГ» продает в Азии. «НОВАТЭК» - крупнейший производитель природного газа в России. По словам экспертов, бизнес компании меньше зависит от снижающихся цен на газ, поскольку около 75% поставок с «Ямал СПГ» осуществляется с привязкой к ценам на нефть, которые находятся на комфортном уровне. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Кроме того, «НОВАТЭК» планирует нарастить производство СПГ примерно до 70 млн тонн в год к 2030 году. Это более чем в три раза больше, чем в 2023 году. Помимо «Арктик СПГ 2», компания планирует реализовать проекты «Обский СПГ» мощностью не менее 5 млн тонн СПГ в год и «Мурманский СПГ» мощностью 20,8 млн тонн СПГ в год. 💡 Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «НОВАТЭКа» с целевой ценой 1 757 рублей и потенциалом роста 25%

$LKOH «ЛУКОЙЛ» «ЛУКОЙЛ» - один из лидеров российского нефтяного рынка, традиционно выделяющийся привлекательными дивидендами. По мнению аналитиков «Финама», в этом году акции компании могут стать одними из самых дивидендных в секторе. Так, если «ЛУКОЙЛ» не будет выкупать свои акции у нерезидентов, то он может выплатить 648 рублей на акцию по итогам второго полугодия 2023-го, что принесет 8,9% доходности. По прогнозу, в 2024 году дивидендные выплаты могут вырасти до 1265 рублей на акцию и принести 17,4% доходности. Это одно из самых высоких значений на рынке. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Кроме того, руководство компании может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом 50%, что дополнительно поддержит котировки «ЛУКОЙЛа». 💡 Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 8395 рублей и потенциалом роста 15%

$TATN $TATNP «Татнефть» «Татнефть» - одна из крупнейших нефтяных компаний России с месторождениями в Татарстане. Ее акции выросли в прошлом году сильнее всего. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Как отмечают эксперты, руководство компании рекомендовало выплатить 35,2 рублей дивидендов на акцию за третий квартал 2023-го, что составляет почти 102% прибыли по РСБУ. У «Татнефти» нет крупных инвестиционных планов и чистого долга, поэтому вполне вероятно, что она сможет и в дальнейшем направлять 100% прибыли на дивиденды. По оценке аналитиков «Финама», в ближайшие 12 месяцев компания может выплатить около 120 рублей на акцию, что принесет 16,9% доходности. 💡 Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Татнефти» с целевой ценой 798,9 рублей и 791,7 рублей по обыкновенным и привилегированным бумагам и потенциалом роста 13% и 12% соответственно.

Что в итоге по санкциям❓️ 🇺🇸 Опубликован «разрушительный» пакет санкций США. В список вошли более 500 новых мер. Анонсированы персональные санкции против Путина. Вводятся экспортные ограничения против 100 компаний из третьих стран, обвиняемых в поддержке России. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ 👉 Под санкции попала Национальная система платежных карт (НСПК), банки Авангард и еще помельче. В НСПК заявили, что система МИР будет работать в штатном режиме. За пределами РФ, где она была еще доступна - под вопросом. 👉 Санкции введены против $PIKK ГК «ПИК», $UGLD ЮГК, СУЭК, $MTLR «Мечела», дочек $NVTK Новатэка, ЧТПЗ и $TRMK ТМК, Elbrus Capital ( $HHRU HeadHunter, $CIAN Циан), гендира $UPRO «Юнипро». 🤦‍♂ В списке - депозитарий $SPBE СПБ Биржи. Вопрос: а нельзя ли было вывести заблокированные активы, раз депозитарий до сих пор не был под санкциями? ❗️ НКЦ (клиринг $MOEX Мосбиржи) в санкционном списке нет. Т.е. биржевые торги долларом пока продолжаются. «Разрушительным» пакет можно назвать только с натяжкой. Посмотрим в понедельник на котировки упомянутых компаний и на индекс в целом. 💡 Ленивый инвестор

🏛 Индекс Московской Биржи $IMOEXF 🔄 Индекс продолжает цепляться за горизонтальный уровень и 100 ЕМА. Второй вечер подряд на рынке происходит распродажа. Идёт борьба быков и медведей за важный уровень поддержки. При этом RSI на четырёхчасовом таймфрейме перепродан, на дневном находится у своей нижней границы. ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Ждём выходных, после которых станет ясно в каком направлении продолжит движение рынок.

$RTKM $RTKMP Дивдоходность акций Ростелекома может составить 7,6% и 8,7% по обыкновенным и привилегированным акциям - Финам ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Ростелеком 27 февраля опубликует отчетность по МСФО за 4 квартал и весь 2023 год. По нашим оценкам, по итогам года выручка компании могла вырасти на 4% г/г до 649 млрд руб., чистая прибыль – на 53% г/г до 54 млрд руб. По нашим оценкам, дивиденды на перспективе 12 следующих месяцев могут составить порядка 6,5 руб. по акциям обоих типов, что соответствует дивидендной доходности в размере 7,6% и 8,7% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.

🇷🇺 Обзор главных новостей по рынку на 23.02.2024 Русагро ( $AGRO) стала единственным акционером АО «Туапсинский завод железобетонных изделий» ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Акции ЛВЗ Кристалл ( #KLVZ) в начале дебютных торгов снижались на -20%. Консенсус-прогноз: чистая прибыль Мосбиржи ( $MOEX) в 4 кв. 2023 г. выросла на +52%, до 17₽ млрд. Positive Technologies ( #POSI) вошли в топ-10 рейтинга Forbes средисамых дорогих компаний Рунета. Крупнейший акционер ЕМС Шилов и другие акционеры продали контрольный пакет акций компании команде менеджмента — ЕМС ( #GEMC). Северсталь $CHMF инвестирует свыше 6₽ млрд в реконструкцию печи стана 2000 Череповецкого меткомбината. Суд приостановил проведение выработок на двух шахтах Распадской ( $RASP) — Ростехнадзор. FESCO ( $FESH) фиксирует рост контейнерного рынка РФ в январе на +13%. Polymetal ( $POLY) не намерен инициировать делистинг акций с Мосбиржи. Мосбиржа исключает расписки #QIWI из индексов акций. Яндекс ( $YNDX) занял первое место в рейтинге самых дорогих компаний Рунета. Коэффициент восполнения запасов НОВАТЭКа ( $NVTK ) в 2023 г. составил 104%. Сбер ( $SBER ) расширяет команду для разработки искусственного интеллекта для человекоподобных роботов. Лукойл ( $LKOH) подписал соглашение об освоении допучастка нефтегазового месторождения Уэст Эш Эль-Маллаха в Египте. Премьер Ирака обсудил с основателем Лукойла ( $LKOH) работу компании в республике. Чистая прибыль НОВАТЭКа ( $NVTK) в 2023 г. снизилась на -17%. Между тем выручка компании выросла на +6,6%, до 857,417₽ млрд. - источник Коммерсант. Первый СПГ на Арктик СПГ-2 ( $NVTK) получен в декабре, Криогаз-Высоцк произвёл 812’000 тонн в 2023 г. На Западе признали, что РФ преодолела санкции в отношении Арктик СПГ–2 ( $NVTK) — проект близок к отправке первого груза на экспорт. Великобритания ввела санкции против руководства УГМК и Алросы ( $ALRS). Великобритания ввела санкции против против председателя совета директоров Мечела ( $MTLR) Игоря Зюзина, топ менеджеров НОВАТЭКа ( $NVTK). Уровень цен на никель близок к минимальному значению, и в среднесрочной перспективе дно будет пройдено— Норникель ( $GMKN).

$MOEX Чистая прибыль Мосбиржи по итогам всего 2023 года должна составить 59,4 млрд руб. (+64% год к году) - Альфа-Банк ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ В понедельник, 26 февраля 2024 года, Мосбиржа планирует опубликовать отчётность за IV квартал 2023 года и провести телефонную конференцию. По прогнозам Альфа-Инвестиций, чистая прибыль компании по итогам IV квартала 2023 года достигла рекордного уровня 18,7 млрд руб., то есть выросла на 67% год к году и на 31% квартал к кварталу. Росту этого показателя способствовали повышение ставки ЦБ и увеличение торговой активности, которые позитивно влияли как на чистый процентный доход (+54% год к году, +43% квартал к кварталу), так и на комиссионный доход (+59% год к году, +9% квартал к кварталу), хотя позитивный эффект отчасти был нивелирован ускорившимся ростом операционных расходов (+38% год к году, +12% квартал к кварталу). Моделируемая чистая прибыль на 4% превышает консенсус-прогноз. Чистая прибыль Мосбиржи по итогам всего 2023 года должна составить 59,4 млрд руб. (+64% год к году). Если исходить из нашего предположения, что компания направит на выплату дивидендов 60% чистой прибыли, размер выплат может составить 16 руб. на акцию, что эквивалентно доходности 8,4%. «Альфа-Банк» Поскольку позитивные для комиссионного дохода и процентного дохода факторы до сих пор сохраняют актуальность, мы не исключаем, что чистая прибыль превысит целевой для компании уровень (более 65 млрд руб. в год) уже в 2024 году. По нашим расчётам, текущий мультипликатор P/E 2024П для Мосбиржи составляет 6,3. Для сравнения, пятилетнее среднее этого коэффициента равно 8,9, а средний уровень до 2022 года составлял 10,5. При этом следует отметить, что геополитические риски сохраняют свою актуальность. Мосбиржа планирует провести телефонную конференцию 26 февраля в 17:00 мск – воспользуйтесь ссылкой для регистрации

$TMOS $EQMX $SBMX #IMOEX Индекс закрыл торги четверга нейтрально. Линия поддержки на цене 3150, лично на мой взгляд с переменным успехом, но удержана, таким образом если в течении выходных и не выйдет каких-либо новых негативных новостей, котировки со следующей недели начнут активно выкупать текущую просадку, что приведёт индекс к росту в район цены 3200 ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Снижению в текущих условиях будут способствовать только наличие новых порций негативных новостей, выход которых трудно-прогнозируем. Этот факт просто нужно иметь ввиду. Если таковые появятся, то котировки могут делать проливы как к цене 3100, так и к ещё более дальним ориентирам в виде цен 3050 и 3000 В тоже время снижение ниже цены 3000, где проходит нижняя граница дневного торгового коридора пока маловероятно. Я думаю что в худшем случае котировки сделают пролив в коридор цен 3100 - 3050 💡 Тех. Анализ

$SBER $SBERP #Сбербанк ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Сбербанк закрыл торги над важной линией дневного индикатора МА-13, что в случае отсутствия новостного негатива, позволит котировкам отрасти в район 290 руб., до конца новой торговой недели. Таким образом при прочих равных в Сбере какое-то время будет актуален коридор цен 280 - 293 руб., в рамках которого котировки могут торговаться пока не будет появляться информация по дивидендам. Соответственно в рамках данного вероятного коридора, жду формирования дневной конструкции, которая далее станет драйвером для новой фазы активного роста в район цены 300 руб.

3️⃣ недооцененные компании 🇷🇺 ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Акциям любых компаний свойственно как расти в цене, так и корректироваться. Поэтому вполне логично обращать внимание на компании, которые публичные, активно работают с инвесторами, входят в самый главный бенчмарк - индекс Московской биржи, и при этом находятся в коррекции. Я подобрал три таких компании, которые с начала года показали самый сильный отрицательный рост. 📌 $NVTK Новатэк 📉-9,0% Наш дивидендный аристократ, который из года в год (кроме 2020 года) приращивает дивидендные выплаты с начала года находится в топе падения. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 44,09 рубля на одну акцию. По словам экспертов, бизнес компании меньше зависит от снижающихся цен на газ, поскольку около 75% поставок с «Ямал СПГ» осуществляется с привязкой к ценам на нефть, которые находятся на комфортном уровне. В планах у компании нарастить производство СПГ примерно до 70 млн. тонн в год к 2030 году. С одной стороны, компания всегда стоила дорого, но с другой, сейчас цена акций опустилась до уровня июня 2023 года. 📌 $GMKN Норникель 📉-11,1% Компания закрыла 2023 год с разнонаправленным движением основных показателей: выручка за год выросла на 4% и составила 1 231 млрд. рублей, а вот чистая прибыль качнулась в другую сторону на -47% до 210 млрд. рублей. На падение чистой прибыли повлияли отрицательные курсовые разницы за счет переоценки валютных займов. Также у компании закончилась действующая дивидендная политика и высоких дивов предыдущих лет ожидать уже не стоит. К плюсам компании я бы отнес рост остатков денежных средств до 192 млрд. рублей или почти в 2 раза год к году. Стоит отметить низкую долговую нагрузку, показатель чистый долг/EBITDA = 1,2х. По мультипликаторам компания не выглядит недооцененной, но и не на уровне текущих цен. К слову, текущая цена находится на уровне годовых минимумов и далека от высот февраля 2022 года. 📌 $MTLR $MTLRP Мечел 📉-11,2% На неделе компания опубликовала финансовые результаты за 2023 год, в котором компания показала снижение выручки на 6% год к году, что было связано со снижением цены на коксующийся уголь, мы уже с вами выучили такой термин, как «высокая база». И по большому счету в сравнении итогов 2023 года с 2022 годом всегда можно в минусы ставить эту самую высокую базу прошлого (точнее, уже позапрошлого) года. Инвесторы ждали начала выплаты дивидендов, однако пока что не судьба. Но у компании есть и существенные плюсы. Во-первых, за год она снизила долг 15%, и продолжит это делать в течение этого года. Во-вторых, в 2024 году ожидается рост цен на сталь на 10-15%, что приведет к росту финансовых показателей компании. В-третьих, наличие внутреннего спроса на продукцию компании. В-четвертых, P/S - 0,3. 💡 Инвестировать Просто

Рост спроса на металлы в азиатских странах поддержит акции Северстали, ММК и НЛМК - Газпромбанк Инвестиции ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Россия нарастила отгрузки стали в Индию. До 2022 года российские металлургические компании практически не осуществляли поставки стали на индийский рынок. После переориентации отечественных металлургов на рынки дружественных стран экспорт российской стали в Индию в 2023 году резко вырос. Главные цифры — Объем поставок российской стали в Индию в прошлом году увеличился на 90% — до 686,5 тыс. тонн. — Экспорт в деньгах прибавил 34%, достигнув $428,7 млн. — Доля России в импорте стали Индией увеличилась с 2,1% до 2,6% в объеме поставок. Дополнительным стимулом увеличения российских поставок выступал общий рост спроса на сталь со стороны Индии. Общий объем индийского импорта в прошлом году увеличился в два раза и составил 26 млн тонн, при этом в 2023 году индийские металлургические компании увеличили выпуск стали на 11% — до 140 млн тонн. Крупнейшие поставки стали в Индию в 2023 году осуществляли Китай (3,16 млн тонн), Южная Корея (2,85 млн тонн) и США (1,94 млн тонн). Для российских металлургических компаний рынок Индии является не самым привлекательным из-за стоимости логистики, наличия дисконта к ценам российского рынка и ограниченных возможностей поставлять продукцию с высокой добавленной стоимостью ввиду особенностей спроса индийских партнеров. Они предпочитают приобретать относительно недорогие российские полуфабрикаты (сляб), после чего самостоятельно производят из них продукцию с высокой добавленной стоимостью. Несмотря на то что Азия не является премиальным рынком, экономика и спрос на ресурсы именно в странах азиатского региона растут наибольшими темпами в мире, что может оказать поддержку российским металлургическим компаниям — $CHMF Северстали, $MAGN ММК и $NLMK НЛМК — в будущем.

Итоги недели. Новости Polymetal, отозванная лицензия КИВИ Банка и ожидание санкций ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Про Polymetal $POLY В понедельник, 19 февраля, Polymetal International plc объявил о продаже российского бизнеса компании АО «Мангазея Плюс». Российские активы оцениваются в $3,69 млрд, в том числе $2,21 чистого долга. До закрытия сделки российских Полиметалл выплатит материнской компании дивиденды в размере $1,429 млн. Из них $278 млн направят на общекорпоративные цели, а $1,151 млн — на полное погашение внутригруппового долга. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн. Позже глава российской компании Виталий Несис заявил, что Polymetal примерно до мая отложит вопрос о дивидендах. А Мосбиржа сообщила о решении понизить уровень листинга с первого до третьего. В четверг компания сообщила, что не собирается проводить делистинг с Московской биржи. ЦБ РФ отозвал лицензию у КИВИ Банка $QIWI Это произошло в среду, 21 февраля. Регулятор назвал сразу несколько причин для такого решения. «Банк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев к нему пять раз применялись меры, в том числе дважды вводились ограничения на осуществление отдельных операций», — рассказали в ЦБ. Подробности читайте в нашем материале. После этого Мосбиржа расширила ценовой диапазон колебаний для бумаг QIWI, пополнение кошельков и перевод средств стали недоступны, а система Contact, принадлежащая группе QIWI приостановила работу. Больше про последствия читайте здесь. Позже Московская биржа объявила, что с 22 февраля вводит запрет на «шорты» по бумагам QIWI. Отчеты: • Группа Юнипро $UPRO (финансовые результаты по МФСО за 2023 г.): выручка составила 118,6 млрд руб. (+12,1% г/г), EBITDA — 44,2 млрд руб. (+5,7% г/г), чистая прибыль — 22 млрд руб. (+3,6% г/г). Подробнее здесь. • РуссНефть $RNFT (производственные результаты за 2023 г.): прирост запасов компании в ушедшем году составил 8,3 млн т нефти (+130% г/г), в отчетном году компания добыла 6,434 млн т нефти и 2,11 млрд куб. м газа, уровень утилизации попутного нефтяного газа составил 96,6%. Подробнее здесь. • Роснефть $ROSN (результаты по МФСО за 2023 г.): чистая прибыль составила 1,267 трлн руб. (+47,2% г/г). Компания направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО, значит размер дивиденда за отчетный период может составить 59,77 руб. Подробнее здесь. • ВТБ $VTBR (финансовые результаты за IV квартал и весь 2023 г.): чистые процентные доходы за прошлый год составили 761,4 млрд руб., чистые комиссионные доходы — 217 млрд руб., чистая прибыль — 432,2 млрд руб. Подробнее здесь. • Башнефть $BANE (сокращенные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.): выручка составила $12,1 млрд (1,03 трлн руб.), EBITDA достигла $2,9 млрд (244 млрд руб.), чистая прибыль — $2,1 млрд (177 млрд руб.). Подробнее здесь. • Мечел $MTLR (финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.): выручка оказалась на уровне 106,7 млрд руб. (+2% к/к), EBITDA — 21,7 млрд рублей (-12% к/к), чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Мечела — 3,2 млрд руб. (-86% к/к). Подробнее здесь. • РусГидро $HYDR (финансовая отчетность по РСБУ за 2023 г.): выручка выросла на 8% с 199,5 млрд руб. до 216,8 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 25,6% с 25,9 млрд руб. до 32,6 млрд руб. Подробнее здесь.

Три интересные бумаги на следующую неделю: Мосбиржа, Fix Price, Сбербанк ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ Мосбиржа $MOEX Московская биржа 26 февраля опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал. В фокусе динамика чистой прибыли, EBITDA. Результаты ожидаются сильными на фоне высоких торговых оборотов в IV квартале, в том числе за счет высокомаржинального фондового рынка. Кроме того, чистые процентные доходы должны вырасти относительно предыдущего квартала на фоне высоких процентных ставок в экономике. В рамках телеконференции по итогам года биржа может дать прогноз по операционным расходам на 2024 г. Ранее Мосбиржа подтвердила намерение направлять не менее 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Исходя из этого коэффициента, дивиденды биржи за 2023 г. могут быть близки к 12,5–13 руб. на акцию (6,5–7% дивдоходности). В акциях Мосбиржи в последние дни активизировались покупатели, котировки немного не дошли до важной среднесрочной поддержки 185 руб. Отскок может продолжиться, ожидаемые сильные финансовые результаты должны поддержать активность покупателей. В то же время бумаги сейчас сложно назвать дешевыми, а невысокая ожидаемая дивдоходность за 2023 г. может сдерживать участников рынка от активных покупок. Позитивным сигналом стал бы пробой зоны 210–212 руб., однако такой сценарий не является базовым. Более вероятна консолидация в торговом диапазоне последних месяцев. Снизу важно следить за 185 руб. — пробой станет сильным негативным сигналом. Fix Price $FIXP Fix Price 28 февраля представит операционные и финансовые результаты за IV квартал 2023 г. Fix Price позиционируется как «история роста», поэтому особенно важны будут темпы роста выручки в IV квартале. Результаты за 9 месяцев 2023 г. были для компании слабыми — темп роста выручки замедлился до 4,1%. Ускорение в IV квартале позволило бы объяснить повышенную оценку акций относительно сектора. В целом ожидания по отчету сдержанные. В рамках раскрытия результатов менеджмент может дать прогнозы на 2024 г., а также апдейт по редомициляции. Акции Fix Price находятся в локальном падающем тренде с середины декабря 2023 г. Последняя свечная формация отражает активизацию покупателей, можно рассчитывать на локальный отскок. Внимание стоит обратить на уровень 290 руб. — пробой отметки станет позитивным сигналом для быков с возможностью движения к 335 руб. в перспективе нескольких недель. В то же время без ускорения темпов роста выручки ритейлера или появления дополнительных драйверов подняться выше 335 руб. будет проблематично. Сбербанк $SBER 29 февраля Сбербанк планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал. Ранее банк уже опубликовал результаты по РПБУ, поэтому больших сюрпризов не ожидается. Сбер в рамках дивполитики направляет на выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО, поэтому отчетность по международным стандартам позволит с высокой точностью прогнозировать объем выплат за 2023 г. (исходя из 50% от прибыли по РПБУ — 33,1 руб. на акцию). Техническая картина в акциях Сбербанка позитивная. Котировки откатились от максимумов, избавившись от перекупленности по RSI на дневном интервале. Растущий тренд от минимумов декабря остается в силе. В ближайшие месяцы бумаги будут поддерживаться ожиданиями крупных дивидендов за 2023 г. (около 12% дивдоходности). Подбирать бумаги можно уже вблизи текущих уровней с прицелом выше 300 руб. на горизонте ближайших пары месяцев.

🏁 Итоги недели: 19—22 февраля ❗️Хочешь инвестировать в «+», заходи ко мне в профиль❗️ 🔴Индекс Мосбиржи снизился на 3,7% до 3145. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции $ALRS «Алросы» (+2,9%) и $RTKM «Ростелекома» (+2,3%). 🔴 $MXH4 $MMH4 Индекс Мосбиржи в третий раз не смог преодолеть сопротивление на отметке 3270 пунктов и выйти наверх из боковика. Причиной мог стать интерес инвесторов к фондам денежного рынка в условиях сигнала ЦБ РФ о продолжительном периоде сохранения высоких процентных ставок, а также ожидания новых санкций США. 🔴Вместе с коррекцией индекса Мосбиржи компании рынка оказались под давлением после публикации финансовых результатов. Считаем, что ожидания рынка могли быть завышены. На следующей неделе отчетности представят $RTKM «Ростелеком», $SBER Сбербанк, $MOEX Мосбиржа, $FIXP Fix Price и $HNFG Henderson. 🔴Большая волатильность наблюдалась в бумагах $POLY Polymetal и $QIWI Qiwi. У Polymetal это может быть связано с продажей российских активов, а у Qiwi — с отзывом лицензии ЦБ РФ у проданного новым владельцам российского бизнеса банка. 💡 omyinvestments

$SBER $SBERP Три причины инвестиционной привлекательности акций Сбера. Дивиденды за 2023 год могут составить 33 рубля за акцию - Арикапитал Главная российская голубая фишка “Сбер” планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО за 2023 год 29 февраля. Тогда же менеджмент группы может дать более подробные ориентиры по дивидендам. Хотя годовые результаты Сбера по МСФО формально являются самыми значимыми для инвесторов, о цифрах прибыли за 2023 год уже примерно известно из данных по российской системе бухгалтерского вчера. Чистая прибыль Сбера рекордна и составит порядка 1,5 триллиона рублей. Это даёт ориентир и по рекордным дивидендам — порядка 33 рублей за акцию. Важна и рентабельность капитала- 24,7%. 💡 УК «Арикапитал» Более того, Сбер даже успел отчитаться за январь 2024 года, его прибыль увеличилась на 5% по сравнению с январем 2023 года, несмотря на огромный удар по розничному кредитованию со стороны высокой ключевой ставки ЦБ в 16%. Ставки кредитов сейчас превышают уровень 20%, что для ряда заемщиков является заградительным уровнем. Впрочем, в отличие от розничного кредитования, корпоративные ссуды выглядят более устойчивыми, так как малый и средний бизнес менее чувствителен к ставкам. С нашей точки зрения, акции Сбера следует продолжать держать в инвестиционных портфелях по трём причинам. Во-первых, они являются ставками на растущую экономику, прогнозы по увеличению ВВП России в 2024 году у большинства экономистов, включая зарубежных, позитивны в диапазоне 1,5-2,5% роста. Во-вторых, Сбер уверенно превращается в технологический банк, педалируя в частности тему развития искусственного интеллекта. В-третьих, рынок ожидает снижения ключевой ставки ЦБ во второй половине года, что должно реанимировать потребительское кредитование. Отдельный бонус — монетизация доминирующей рыночной доли на банковском рынке и эффективного операционного менеджмента. В целом можно говорить, что у инвесторов сейчас преобладает позитивный настрой в отношении акций финансового сектора, бумаги Совкомбанка выросли после IPO примерно на 50%, а потенциальная дивидендная доходность Ренессанс Страхования — порядка 10% при росте бизнеса более чем на 15% и планах увеличить частичность дивидендных выплат. Впереди IPO ещё одного финансового института — МТС-банка.