💿 Северсталь ✅ Основные идеи покупки: 1. Девальвация рубля; 2. Возобновление дивидендных выплат в 2024 гг; 3. Снижение инвестиционного плана на 31,25%. ❌ Какие могут быть риски? 1. Рост себестоимости производства стали; 2. Падение экспорта; 3. Проблемы с логистикой; 4. Падение цен на металлы; 5. Большой дисконт в продажах; 6. Отмена дивидендов; 7. Снижение продаж и производства стали; 8. Запрет импорта стали из России; 9. Арест запасов и остатков на счетах в Европе. В базовом сценарии я считаю, что у компании также небольшой апсайд, справедливая цена составит около 1100 руб. за акцию в 2024 году, что подразумевает апсайд всего 14,3% за 2 года или 7% годовых без учета дивидендов и около 9,8% годовых с учетом прогнозируемых дивидендов. $CHMF $RU000A1008W7