Что такое облигации? Как работают? Облигации — это долговые ценные бумаги, которые представляют собой обязательство эмитента (компании, государства или муниципального образования) выплатить определённую сумму (номинал облигации) и процент по ней (купон) в определённые сроки. Облигации выпускает эмитент , когда им нужны деньги, они как бы берут у тебя в долг под процент и выплачивают этот процент на протяжении срока действия облигации ( платят по разному, от 1 раза в год до 12 раз в год), когда срок облигации приходит к концу, то ее номинал (чаще всего 1000р. возвращается в полном объеме. если это обычная облигация - об этом тоже будет дальше). Облигации и акции различаются следующим образом: - облигации — долговые ценные бумаги, а акции — долевые; - облигации предполагают выплату процентов (купона) и погашение номинала в определённый срок, а акции предоставляют право на долю прибыли компании в виде дивидендов; - облигации не дают право голоса на собраниях акционеров, в отличие от акций. Работа облигаций заключается в следующем: эмитент выпускает облигацию с указанием условий кредитования, процентных выплат (купона) и срока погашения. Заёмщик (эмитент) обязуется выплатить номинальную стоимость облигации и проценты по ней в соответствии с условиями облигации. Виды облигаций: по типу эмитента: государственные, муниципальные и корпоративные; по сроку погашения: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет); по типу купона: с постоянным купоном (выплаты происходят регулярно на протяжении всего срока обращения облигации), с переменным купоном (зависит от рыночных условий) и с нулевым купоном (облигация продаётся со скидкой, а выплачивается только номинальная стоимость в конце срока). с амортизацией или без: облигации с амортизацией предполагают досрочную выплату основного долга заёмщиком, путем выкупа самой облигации частями. Амортизационные платежи производятся с той же периодичностью, что и купоны, их всего девять. К моменту погашения остаётся выплатить последние 100 рублей вместо полной стоимости облигации. Доходность облигации рассчитывается на основе купонной ставки, срока погашения и рыночной стоимости облигации. Она может быть рассчитана как текущая доходность (отношение ближайшего купона к текущей цене), доходность к погашению (отношение всех будущих платежей к текущей цене) или эффективная доходность (учитывает реинвестирование купонов). Все купонные выплаты облагаются налогом И еще немного информации: Облигацию можно продать до срока погашения. При продаже продавец получит накопленный купонный доход пропорционально дням владения. Например, купоны в размере ₽35 выплачиваются каждые 182 дня. Инвестор продает облигацию на 50-й день после предыдущей выплаты. То есть он был владельцем облигации 50 дней и за это время накопился купонный доход. Покупатель этой облигации должен заплатить за эти дни продавцу накопленный купонный доход (НКД). НКД составит: ₽35 / 182 × 50 = ₽9,6 Новому владельцу облигации эти деньги вернутся, когда через 132 дня он получит полный купонный доход — ₽35. Что такое доходность по купонной ставке? Например, номинальная стоимость — стандартные ₽1000, процентная ставка купона — 7,95%. Соответственно, купонный доход в денежном выражении составит ₽79,5 за год. Если купонные выплаты выплачиваются с частотой два раза в год, то в денежном выражении каждая из них составит ₽39,75 Текущая доходность: Например, эмитент планирует выплату купона по ставке 10% от номинала (то есть ₽100), а облигация продается по ₽1000, то текущая доходность облигации равна ₽100 / ₽1000 * 100% = 10%. При расчете имеется в виду, что облигация будет куплена и продана по одной и той же цене через год. Для облигаций с переменным купоном, который невозможно предсказать заранее, размер купона приравнивается к последнему выплаченному и умножается на частоту выплат в течение года. С Вас Лайк и подписка. спасибо! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам

Что такое buyback? Байбек — это выкуп акций компанией-эмитентом. Это показатель избытка наличных средств у компании, но иногда это вынужденная мера для борьбы с падением рыночной стоимости компании. Компания обычно объявляют о buyback, когда у них скапливаются свободные средства, которые они не могут использовать для инвестиций в развитие компании. Обратный выкуп увеличивает долю крупнейших акционеров и укрепляет их позиции. Когда акции стоят дёшево, становится проще купить большую долю акций компании. Это повышает риск смены владельца или поглощения компании. Чтобы предотвратить это, руководство компании использует обратный выкуп акций у акционеров. Спрос на акции, созданный компанией при выкупе, и последующее сокращение количества акций на рынке приводят к росту котировок и, следовательно, стоимости компании. Зачем это компаниям? Объявив байбэк, компания может выкупить свои акции на открытом рынке или напрямую у акционеров. Обычно эмитент выкупает акции с открытого рынка, заранее публикуя информацию о программе байбэка и сроках её проведения. Также возможен тендерный выкуп по фиксированной цене или по принципу «голландского аукциона». В случае превышения объёма заявок над предложением компания может приобрести больше акций, чем планировала. При использовании схемы «голландского аукциона» участники должны определить минимальную и максимальную цены для покупки акций. Затем акционеры подают заявки с указанием подходящих цен в указанном диапазоне. После этого все заявки сортируются по возрастанию стоимости. Заявки выполняются по наименьшей цене, достаточной для выкупа всех акций компании. Что потом происходит с выкупленными акциями? Компания выкупает свои акции, которые становятся казначейскими. У них нет права голоса, дивидендов и участия в разделе имущества. Компания должна продать или погасить акции в течение года, , уменьшая уставный капитал. Если у компании есть дочерняя компания, и она выкупает акции на балансе этой «дочки», тогда акции получают право голоса, по ним выплачиваются дивиденды, и компания не обязана их продавать. Такие акции называются квазиказначейскими. Чем buyback полезен для нас? 1. Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Таким образом, акционер либо продаст акции по более высокой цене, либо стоимость его акций (если он их не продаст) возрастёт. 2. Если в результате обратного выкупа компания аннулирует приобретённые акции, количество акций в обращении уменьшится, а прибыль на одну акцию увеличится, что снова выгодно для владельцев акций. В прошлом году байбеки объявили или проводили такие компании из тех, что приходят сразу в голову: Самолет и Магнит у нерезов, что очень не плохо повлияло на цену ❗️ВАЖНО❗️ Буду благодарен за лайк, а если вы еще не подписаны, переходите в профиль и сделайте это. Спасибо! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Скоро лето, а это значит, что пора усердно готовиться Я решил поставил себе челендж - 30 дней бега Если тоже хотите поучаствовать, ведь это приведет не только к спортивному, но еще и к здоровому телу, а значит дольше поживем и дольше будем пожимать плоды наших инвестиций. Предлагаю заинтересованным делиться постом у себя в профиле и отмечать посты тэгом #moi_челендж со скриншотами из любого приложения отслеживающего активность Я раз в несколько дней буду делиться своим прогрессом, надеюсь, не брошу, через пару дней День 1 из 30