РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи пытался корректировался, но просадку отк

19 апреля 2024 в 4:36

РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи пытался корректировался, но просадку откупили и день закрыли в ноль. Качели на ближнем востоке продолжаются, нефть снова утром штурмует 90, правда сейчас откатилась к 89. Золото снова выше 2400. Доллар упал вчера на 0.5%. Компании: 1)Астра: шортить нельзя лонговать Тут достаточно интересная картина. С одной стороны, SPO, прошло с дисконтом в 7% к цене в стакане - люди могут пойти продавать. Цена размещения 555 при цене закрытия в 595, часть желающих точно будут фиксироваться. На физиков придется, где-то 5-6 миллиардов рублей. Это много, до SPO фрифлоат был 6.5 миллиардов рублей. С одной стороны, будут фиксировать прибыль от SPO. С другой, шортисты могут не получить весь объем на зеркальную позицию (купить на 100 рублей в стакане и 100 рублей зашортить =>> спред забрать себе в стакан. Но спрос может превысить предложение, и аллокация будет меньше ожиданий, так что у них будет перевес по шорту => заставит их откупать шорты => поддержат котировку. Поэтому, тоже решил поучаствовать в этом празднике жизни. 10 рублей на SPO, 1 рубль на шорт акции. Ну и себе эту разницу в 40 рублей положить в карман. Хотя, аллокация может составить и меньше 10% - тогда я получу небольшой убыток, по части акций, который скорее всего будет компенсирован прибылью от арбитража. Акция, могла в том числе и вызвать слабость рынка в течении 2 последних дней. 2)Сургутнефтегаз: дивиденды близко 22 апреля проведет СД, где дадут рекомендацию по дивидендам. Обычно, раскрывали на следующий день - 23 апреля. Правда в 2023 было исключение и рекомендацию дали лишь только в середине мая. Так что в ближайшие несколько дней может быть разгон котировки. По обычке дадут 0.8 рубля (2.5% дивдоходности). По префу дадут +-12 рублей (17.5% дивдоходности) Покупка под дивиденд не самая интересная история, понятно что физики могут не замечать разовость дивиденда и бумагу разогнать, но это ненадежно. А вот под закрытие гэпа вполне неплохая история. Если доллар к лету будет за 95 рублей, то гэп может закрыться быстро (в годы продолжения девальвации Сургут хорошо закрывал его). В стратегиях продолжаю удерживать как защиту от девальвации. 3)ММК: операционный отчет ММК в 1КВ сократил выплавку стали на 4.7% к 4кв 2023 до 2.97 миллионов тонн. Продажи к 4кв снизились на 5.5% к 4кв 2023 до 2,73 миллионов тонн. Ремонтируют доменную печь + сезонность (в 1кв спрос на сталь несколько меньше 4кв), г/г в целом все на таких же уровнях. Нейтральный операционный отчет, ждем МСФО за 1кв + дивиденд - компании сектора могут снова вернутся на квартальную выплату дивидендов. Резюме: Астра оттянула много ликвидности с рынка, речь идет о десятках миллиардов рублей. На следующей неделе МТС банк будет играть похожую роль - дали не самую плохую оценку, что опять вызовет ажиотаж. С другой стороны, цена нефтебочки, пусть и немного откатилась, но все равно остается комфортной для нефтегаза. Сегодня ликвидность от астры придет обратно на рынок, закроем неделю хорошо? IPO и SPO добавляют рынку волатильности. &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0