Облигации Самолёт БО-П13 на размещении ГК Самолёт, один из крупнейших застройщиков РФ, 6 февраля пл

25 января 2024 в 16:11

Облигации Самолёт БО-П13 на размещении ГК Самолёт, один из крупнейших застройщиков РФ, 6 февраля планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 3 года, с офертой через 2 года, без амортизации. Посмотрим подробнее его параметры. Выпуск: Самолет БО-П13 Рейтинг: А+ (АКРА) Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 10 млрд. ₽ Старт приема заявок: 6 февраля 2024 Планируемая дата размещения: 9 февраля 2024 Дата погашения: через 3 года Купонная доходность: не выше 16% Доходность к погашению: не выше 17,2% Периодичность выплат: ежемесячно Амортизация: нет Оферта: через 2 года В 2023 году Самолет занял первое место по объему текущего строительства по России. Компания строит жилые дома в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Ленинградской области. Компания с 2023 года участвует в программе по строительству «Дальневосточный квартал» на территории Сахалинской области. В октябре была закрыта сделка по покупке московского застройщика МИЦ. У компании есть сервис "Самолет-плюс", который объединяет онлайн-платформу и сеть офлайн-офисов по предоставлению услуг в области недвижимости В 3 квартале объем продаж первичной недвижимости вырос на 63% и составил 79,3 млрд руб. (422,9 тыс. кв. м). Средняя цена в 3 квартале за квадратный метр составила 187,6 тыс. руб. (+10% г/г). Согласно отчету МСФО за 6 месяцев 2023 года: - выручка составила 101,4 млрд р. (+50% г/г); - чистая прибыль 9,2 млрд р. (+70%); - EBITDA 33,1 млрд р. (+80%); - чистый долг/EBITDA =1,3х (ориентировочно). Новый выпуск идет на погашение выпуска 1Р9 (дата погашения 15.02.2024). Сейчас у компании торгуются 8 выпусков облигаций с доходностью 15,5...16,7% (многие тоже с офертой, например или ). Вывод Бизнес Самолета быстро растет, увеличивая объемы строительства не только в столичном регионе, но и в других областях России. Ожидаемый купон при размещении нового выпуска на уровне не ниже 15,5% был бы интересен, но думаю будет ниже. Если буду участвовать, то с купоном не ниже 15,5%. #облигации #самолет