💤 Итоги дня 26 апреля 🥃 Как и ожидали, после IPO МТС Банка деньги начали возвращаться в рынок, и мы увидели небольшой отскок. ЦБ окончательно убило надежды оптимистов. По-прежнему считаем, что длинные облигации можно начинать подбирать. Хотя вопрос снижения ставки может затянуться ещё на полгода. 🤑Индекс вечером немного растет — 3 452 (+0,36%). 💲Доллар немного падает — 91,72 руб. (-0,24%). 📈 Растут • $AFLT Аэрофлот +3,69% • $FEES Россети +3,67% • $UPRO Юнипро +2,12% 📉 Падают • $PIKK ПИК -1,17% • $CBOM МКБ -1,15% • $VKCO VK -0,93% 🗞Новости 🟠Выручка Яндекса в I квартале по US GAAP выросла на 40%. Она составила 228,3 млрд руб. — ТАСС — Уже точно пора покупать? 🟠Чистая прибыль Фосагро по МСФО за 2023 год снизилась на 53%. Она составила 86,14 млрд руб. — ТАСС 🟠Чистая прибыль ЕМС по МСФО в 2023 году увеличилась в 2,3 раза. Прибыль составила 104,2 млн евро — ТАСС

🏠 Самолет собрался улететь в космос?! Сегодня компания опубликовала отчет за 2023 год и поделилась результатами за I квартал 2024 года. Если коротко — Сильные показатели! 🤩Что нужно знать об операционных показателях? 🔹Самолет нарастил продажи жилья в I квартале 2024 года на 44% — до 349 тыс. кв. м. Компанию не испугали заявления ЦБ РФ о снижении объема выдач льготной и рыночной ипотеки. 🔹Продажи в денежном выражении выросли на 75% — до 75 млрд руб. Стоимость одного квадратного метра жилья увеличилась на 22% — до 216 тыс. руб за кв.м. 🔹На семейную ипотеку пришлось около 50% продаж. Сохраняется сильная динамика роста в натуральном и денежном выражении даже при снижении доли ипотеки в марте 2024 года до 61% с 77% г/г. ☝️Компания фокусируется на наиболее устойчивом сегменте — доступном жилье. В этом сегменте есть возможность увеличить продажи даже при ужесточении условий ипотеки. 📊Финансовые результаты 2023 года Выручка выросла на 48,7% —до 256,1 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 70,8% — до 26,1 млрд руб. Самолет значительно нарастил маржинальность на всех уровнях. — По операционной прибыли — 27,8% vs 23,3% годом ранее. — По EBITDA — 28,7% vs 23,7% годом ранее. — По чистой прибыли — 10,2% vs 8.9% годом ранее. ❗️ Компания продолжает держать фокус на контроле расходов и операционной эффективности. Это стало возможным благодаря консолидации МИЦ, выходу на новые региональные рынки и росту цен реализации. 💪 В 2023 году компания вышла на первое место по объему текущего строительства по всей стране. В 2023 году Самолет нарастил земельный банк. Компания приобретала отдельные участки и купила МИЦ. С долгами все в порядке. ND/EBITDA с учетом денег на счетах Эскроу составил 2,2х. 📣 Ключевым драйвером роста в IV квартале 2024 года и в 2025 году станет формирующийся отложенный спрос на покупку жилья. В связи с этим руководство планирует запустить 48 проектов до конца 2025 года в 12 регионах страны и увеличить долю на самом маржинальном рынке — в Москве. ⭐️Мнение GIF Самолет продолжает расти быстрее рынка благодаря развитию новых сервисов. Верим и ждем в скорый выход на IPO сервиса Самолет Плюс Продолжаем позитивно смотреть на акции компании и держим в нашем идейном портфеле! $SMLT

‼️ СТАВКУ В ЭТОМ ГОДУ НЕ СНИЗЯТ!!! Инфляция медленнее прогноза возвращается к плановой цели. Такой комментарий дал ЦБ РФ. Делимся с вами самым важным! 🔴Прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год повысили до 15-16! Напомним, ранее он составлял диапазон от 13,5-15,5%. Однако, даже новый прогноз ещё позволяет снизить ставку до 13% к концу года. 🔴ЦБ повысил прогноз по ставке и на 2025 год — с 8-10% до 10-12%. Поэтому ключ в следующем году также будет двузначным! 🔴Прогноз по ВВП увеличили сразу на 1 % — с 2,5 до 3,5%. Аргументы правительства о вреде высокой ставки стали ни к месту. ‼️ А самое главное — Эльвира Набиуллина сообщила, что не исключено и ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ. Однако этот вариант не базовый. Что-то не очень верится. Вероятнее всего, такой комментарий был дан, Чтобы сбить позитивный настрой. Часть аналитиков все ещё ждёт снижение летом. ⭐️Мнение GIF Есть вероятность, что ставку будут снижать только в четвертом квартале. Однако, как видим, рынок и экономика в целом сильно не страдает даже при текущем ключе. А вот это уже точно удивляет.

📱 РЕАЛЬНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ НА ЯНДЕКСЕ? Яндекс — классическая история роста. И все бы в нем было хорошо, да только есть один недостаток — НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ОБМЕНА. Пока ждем ответов менеджмента, оценим финансовые результаты. 📈 Ключевые финансовые показатели за I квартал 2024 года (г/г) 🟠Выручка увеличилась на 40% и составила 228 млрд руб. 🟠Скорректированная EBITDA выросла на 107% — до 37,6 млрд руб. 🟠Чистая прибыль показала рост на 47% и составила 19,4 млрд руб. ❗️ ВСЕ СЕГМЕНТЫ ПОКАЗЫВАЮТ СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ — Поиск и портал вырос на 38% — до 93,6 млрд руб. — E-com прибавил 31%. Выручка составила 65,6 млрд руб. — Райдтех показал рост на 44% — до 47 млрд руб. Количество активных пользователей Яндекс Gо в месяц выросло на 15% — до 47 млн человек. — Плюс и Финтех подросли на 54% — до 20,5 млрд руб. Драйвит Яндекс Банк и Яндекс Плюс. Количество подписчиков выросло на 48% и составило почти 33 млн человек. ☝️Плюс и Финтех в перспективе могут стать основой генерации стабильных денежных потоков для компании! ⭐️Мнение GIF Вопрос с неопределенностью обмена акций менеджмент обещает закрыть в ближайшие месяцы. А пока считаем, что при справедливом обмене акций 1:1 в Яндексе есть недооценка. $YNDX

Делимобиль — Лидер каршеринга продолжает увеличивать обороты. Компания опубликовала операционные результаты за I квартал 2024 года и поделилась планами на будущее. Расскажем, что нужно знать о бизнесе. 🚗 Автопарк Делимобиля за I квартал 2024 года вырос на 34%! За год компания увеличила свой автопарк на 6 тыс. машин в основном за счет покупки китайских автомобилей. Сегодня общее количество машин составляет более 26,8 тыс. автомобилей. 📈 Общее количество пользователей выросло на 15% г/г и достигло отметки в 9,9 млн человек Количество активных пользователей в месяц в I квартале 2024 года увеличилось на 16%. Роль сыграли следующие позитивные моменты: рост автопарка и повышение спроса на каршеринг. Компания активно развивает и новые сервисы. Например, междугородние поездки. 🔼Количество проданных минут выросло на 35% — до 421 млн минут Такой рост обеспечен ростом новых пользователей и повышением лояльности активных клиентов. 📌 Менеджмент поделился своими планами 🔹В планах на 2024 год нарастить собственный флот до 30 тыс. автомобилей. 🔹Компания планирует развивать свое присутствие в Сочи и запустить свой каршеринг еще как минимум в двух городах до конца года. 🔹Делимобиль дарит бонусы своим акционерам при использовании каршеринга. Интересная и оригинальная инициатива от компании. ⭐️Мнение GIF Сейчас компания реализует объявленные на IPO планы и не забывает активно развиваться. Видим перспективы роста, но подождем полную отчетность. $DELI

☕️ 26 апреля. Статус на утро Российские IT-компании рассчитывают в 2024 году нарастить выручку от экспорта на 20%. 🤑Индекс утром открылся ростом — 3 446 (+0,19%). 💲Доллар стоит на месте — 91,93 руб. 📈 Растут • $PLZL Полюс +0,99% • $MTSS МТС +0,61% • $RUAL РУСАЛ +0,52% 📉 Падают • $PIKK ПИК -0,58% • $YNDX Яндекс -0,46% • $ALRS АЛРОСА -0,38% 🗞Новости 🟠Спрос инвесторов превысил объем IPO МТС-Банка в 15 раз. Банк провел IPO по верхней границе — 2500 руб. за акцию — Ведомости 🟠Чистая прибыль Самолета по МСФО за 2023 год выросла на 71% — до 26,1 млрд руб. — Компания 🟠Чистая прибыль Займера по МСФО в I квартале 2024 года составила 458 млн рублей. Совет директоров по итогам квартала рекомендовал дивы в размере 4,58 рублей на одну акцию — Компания

💤 Итоги дня 25 апреля 🥃 Ничего интересного. Двигаемся в боковике. 🤑Индекс вечером немного растет — 3 441 (+0,38%). 💲Доллар немного падает — 92,24 руб. (-0,33%). 📈 Растут • $AGRO Русагро +4,77% — расписки обновляют локальные максимумы. Вероятно, на рост влияет сильные операционные результаты. • $OZON Ozon +3,48% • $RUAL РУСАЛ +1,97% 📉 Падают • $NVTK НОВАТЭК -0,70% • $AFKS Система -0,61% • $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -0,61% 🗞Новости 🟠Головная компания НОВАТЭКа за I квартал 2024 года сократила чистую прибыль по РСБУ на 39% — 65,091 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 🟠Банк Санкт-Петербург выплатит финальные дивиденды за 2023 год — обыкновенная акция (23,37 руб.) и привилегированная акция (0,22 руб.) — ИНТЕРФАКС 🟠Основатель АФК Системы Владимир Евтушенков подтвердил возможность выхода Элемента на IPO в 2024 году — ИНТЕРФАКС

Убытки не мешают Ozon развивать бизнес! Сегодня компания опубликовала результаты за I квартал 2024 года. Интересны ли акции к покупке сейчас? 📈 Основные операционные результаты 🟣Количество заказов выросло на 70% и составило 305,3 млн шт. 🟣Количество активных покупателей выросло на 32% — до 49 млн чел. 🟣Активные пользователи стали чаще заказывать товары. На одного пользователя приходится 22 заказа за год. 💸 Основные финансовые результаты 🟣Выручка компании выросла на 32% и достигла 122,9 млрд руб. за счет роста количества клиентов и количества заказов. 🟣Скорректированная EBITDA выросла на 16% — до 9 млрд руб. за счет финтеха, где EBITDA выросла с 2,4 млрд руб. до 5,9 млрд руб. ⭐️Мнение GIF Озон продолжает расти по операционным показателям и торговым оборотам. Мы будем ждать информации по денежным потокам компании. Она поможет оценить эффективность бизнеса. На текущий момент не видим идеи в акциях Озона и считаем компанию справедливо оцененной. $OZON

☕️ 25 апреля. Статус на утро Сегодня совет директоров двух компаний будет решать вопросы по дивидендам. Европлан — за 2023 год, Займер — за I квартал 2024 года. 🤑Индекс утром открылся ростом — 3 436 (+0,23%). 💲Доллар продолжает снижение — 92,08 руб. (-0,17%). 📈 Растут • $OZON Ozon +0,79% • $HHRU HeadHunter +0,74% • $MTSS МТС +0,57% 📉 Падают • $AFLT Аэрофлот -0,68% • $GLTR ГлобалТранс -0,25% • $PHOR ФосАгро -0,12% 🗞Новости 🟠Чистый убыток Ozon в I квартале составил 13,2 млрд руб, EBITDA выросла до 9,3 млрд руб. — Прайм 🟠РусГидро хочет отказаться от строительства малой ГЭС на 50 МВт в Дагестане по программе поддержки ВИЭ — Ъ 🟠EBITDA ММК в I квартале 2024 года выросла на 27,8% г/г и составила 42 млрд руб. Рентабельность по EBITDA осталась на уровне — 21,8% — Компания

💤 Итоги дня 24 апреля 🥃 Рынок продолжил проседать. Сегодня, скорее всего, из-за предстоящего IPO МТС Банка. Нас ждет 6-8 переподписка. Это дает маленькую аллокацию. Поэтому уже традиционно перед IPO высвобождали кэш. А это значит, что завтра нас могут откупить, но посмотрим. 🤑Индекс вечером идет вниз — 3 431 (-0,23%). 💲Доллар тоже — 92,24 руб. (-0,95%). 📈 Растут • $AGRO Русагро +1,54% • $RUAL РУСАЛ +1,21% • $CHMF Северсталь +0,68% 📉 Падают • $OZON Ozon -2,11% • $AFKS Система -1,79% • $PLZL Полюс -1,54% 🗞Новости 🟠Книга заявок на IPO МТС Банка переподписана в пять раз по верхней границе — 2500 руб. за акцию — РБК 🟠АФК Система сможет при необходимости помочь Сегеже в проблемах с долгом — ИНТЕРФАКС 🟠НОВАТЭК начал добычу на Северо-Часельском месторождении. Годовой уровень добычи на месторождении составляет более 3 млрд куб. м природного газа — Компания

⛏ ЮГК — что нужно знать о планах компании? GIF принял участие в звонке с компанией и делится с вами самыми важными новостями от Южуралзолото ‼️ МЕНЕДЖМЕНТ СЧИТАЕТ, ЧТО АКЦИИ КОМПАНИИ ОБЯЗАНЫ РАСТИ На это есть несколько реальных причин: — Завершение стройки в Хакасии. Это позволит снизить CAPEX. — Средневзвешенный долг всего 8%. Основная его часть в юанях (51%). Высокие ставки не напугают ЮГК. — Компания на втором месте по запасам золота. ЮГК обеспечена им на 40 лет. 📈 Компания ставит перед собой цель на год расти на 20-30%. Также сохраняют цель при выходе на IPO — 25 тонн в год по добыче. В этом году планирует расти за счет Сибири. В планах на месторождение Высокое произвести до 2,5 тонн золота. В прошлом году было снижение добычи. Причина банальна — месторождение запустили на 2-3 месяца позднее срока. Новая точка роста — ГОК Курасан. Процесс выхода на полную мощность в самом разгаре. Тут все идет по плану. 🛠 Расходы и Капексы В прошлом году затраты на операционную деятельность подросли. Себестоимость выросла на 10%, выплата зарплаты и расходы на материалы — на 15-20%. Ставят цель по итогам года удерживать ND/EBITDA ниже 2х. Однако, менеджмент сообщает, что пик по CAPEX уже пройден. 🚜 Работники и оборудование Сейчас компания активно привлекает работников из Средней Азии для Уральского хаба и в основном использует российское и китайское оборудование. Санкции не страшны. 🟡 Что там с дивидендами? Планируют выплачивать дивы два раза в год. Утверждение первой выплаты советом директоров должно состояться до конца мая. До конца июня планируют собрать ГОСА. Про проведение SPO пока конкретного решения от менеджмента еще не было. $UGLD

📱 ЭТО НУЖНО ЗНАТЬ ПЕРЕД ПОДАЧЕЙ ЗАЯВКИ НА IPO МТС-БАНКА ❗️Книга уже переподписана в 5 раз! Учитывая, что значительная часть инвесторов подается в последний день, то итоговая переподписка может превысить книгу в 6-8 раз. Это IPO может стать крупнейшим размещением в начале 2024 года. GIF подготовил для вас все, что нужно знать о бизнесе. ☝️Последние 8 лет у банка были три ключевых продукта: — POS-кредит (экспресс-займ прямо в торговой точке). По результатам 2023 года занимают позицию №1 среди банков. — По кредитным картам на 6 месте. — По потребительским кредитам занимают 9 место. Розничные кредиты составляют основу процентного дохода — 87%. Остальные 13% кредиты юрлицам. В будущем рост кредитования малого и среднего бизнеса может стать дополнительной точкой. Комиссия за транзакции составляет 44% от доходов. На подходе и инвестиционные услуги для клиентов. ❗️ В планах банка расти на 25-30% год, что позволит обгонять рынок. При этом видят неплохой потенциал еще большего роста. Со слов менеджмента, увеличить ROE с текущих 20% до 30% для банка не будет проблемой. У банка для этого есть три фактора: снижение стоимости фондирования, оптимизация его структуры и опережающий рост комиссионных доходов — 50% г/г. 📊 МТС-Банк сейчас имеет 4 млн активных клиентов И только 40% от этого количества — абоненты МТС. 30 млн клиентов МТС уже имеют предодобренный кредит в МТС-банке. Доля одобрения таких кредитов — 95%. Доля в 60% клиентов из других каналов. Все просто — практически все продукты банка можно получить онлайн. 85% процентов получают кредит через цифровые каналы. 📉 Риск и достаточность банка Стоимость риска в розничном кредитовании соответствует бенчмаркам и стабильна. А вот достаточность капитала снизилась с 16,1% до 10%. Не стоит искать в этом причины выхода на IPO. Все куда проще — произошел рост кредитного портфеля. Сейчас банк планирует использовать две вечные субординированные облигации для увеличения капитала. ⁉️ Будут ли дивиденды? В 2024 году банк ожидает увеличения прибыли. Это будет связано с ростом капитала и органическим ростом доходности. В 2025 году планируют начать выплачивать первые дивиденды акционерам. Менеджмент считает, что большинство рисков уже позади, впереди только успешное развитие. Именно для этого он привлекает деньги в формате кэш-ин с локапом в 180 дней. SPO пока в планы не входит. $MBNK

⛏ ЮГК — Почему стоит держать эту компанию в портфеле? GIF неоднократно рассказывал об этой компании. Она принесла нам уже более 100% прибыли. Посмотрим на финансовые результаты за 2023 год и разберем перспективы роста в 2024 году. 📈 Ключевые финансовые результаты 2023 года (г/г) 🔘Выручка выросла на 19% — до 67,8 млрд руб. EBITDA увеличилась на 23% — 30,9 млрд руб. Основная причина — ослабление рубля. 🔘Чистая прибыль составила 0,7 млрд руб. Годом ранее был убыток в 20 млрд руб. Он был связан со списанием инвестиций в компанию Петропавловск. 🔘Компания нарастила CAPEX на 24% — до 22,1 млрд руб. Сейчас ЮГК входит в период «затухающих» капитальных вложений. Бизнес перейдет от фазы активного инвестирования к фазе запуска инвестиционных проектов. 🔘Чистый долг вырос на 22% — до 62,8 млрд руб. По итогам 2023 года доля рублевого долга составила 43% (юань — 51%, доллар — 4%). Однозначный позитив. В случае девальвации рубля валютные доходы компании будут расти. ⁉️ Что будет позитивом для ЮГК в 2024 году? — Продолжающаяся девальвация рубля и рост цен на золото. — Результаты инвестиций в Сибирский хаб — месторождение Высокое. Запуск был в мае 2023 года. — Дальнейшее наращивание мощностей на месторождение Коммунар с целью роста добычи. По оценкам компании стабильность работы обеспечена на срок не менее 30 лет. 🔅 Также ЮГК в 2024 году увеличила запасы на 26% — до 593 тонн. ⭐️Мнение GIF Мы продолжаем держать бумаги в идейном портфеле и позитивно смотреть на бизнес компании. К тому же по итогам года ЮГК может выплатить 50% от чистой прибыли. Ждем решения совета директоров и ГОСА. $UGLD

☕️ 24 апреля. Статус на утро Сегодня две компании (HeadHunter и ПИК) планируют провести ВОСА по дивидендам 2023 года. При этом по каждой рекомендовано не выплачивать дивы. 🤑Индекс утром ползет вниз — 3 431 (-0,24%). 💲Доллар тоже падает — 92,62 руб. (-0,53%). 📈 Растут • $MAGN ММК +0,59% • $GLTR ГлобалТранс +0,53% • $TATN Татнефть +0,40% 📉 Падают • $SNGS Сургутнефтегаз -0,88% • $GMKN Норникель -0,57% • $VKCO VK -0,57% 🗞Новости 🟠EBITDA ЮГК выросла на 23% год к году — до 30,9 млрд руб. за счет опережающего роста выручки по сравнению с расходами — Компания 🟠Роснефть хочет скорректировать Налоговый кодекс для сохранения выплат по демпферу. Компания предлагает на полгода ввести мораторий на обнуление демпфера — Ъ 🟠Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз — до менее 900 млн руб. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд — Ведомости

💤 Итоги дня 23 апреля 🥃 Чуда в Сбере не случилось. Дали все как положено. На этом фоне рыночек немного разуверовал в чудеса и приуныл. 🤑Индекс вечером припал — 3 438 (-1,17%). 💲Доллар тоже — 93,12 руб. (-0,37%). 📈 Растут • $TCSG TKS Holding +1,55% • $TATN Татнефть +1,29% • $TATNP Татнефть (прив.) +1,19% 📉 Падают • $SNGS Сургутнефтегаз -3,96% • $HHRU HeadHunter -3,21% • $YNDX Яндекс -2,59% 🗞Новости 🟠Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 33,3 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС 🟠Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за IV квартал в размере 25,17 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС 🟠Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить за первый квартал дивиденды в размере 38,3 руб. на акцию — Ъ

🏦Сбер. Держать или самое время сдавать? Сбер рекомендовал дивиденды 33,3 руб. — в рамках действующей дивполитики — дивходность 10,7%. Ожидания некоторых инвесторов, что и в этот раз дадут больше, не оправдались. ⁉️Что делать с акциями?! По текущим в среднесрочной перспективе «Сбер» оценен справедливо. Прибыль в этом году вырастет незначительно — максимум на 10%. Дивиденды в следующем году будут выше, чем в прошлом, что дает высокую вероятность закрытия дивгэпа, но, учитывая небольшой разрыв, оно может затянуться. ❗️В перспективе котировки вполне могут достигнуть 400 рублей на акцию, но на это может потребоваться около полутора лет, так как необходимым условием будет наращивание темпов роста и значительное снижение ключевой ставки. ☝️Но снижение ключевой ставки окажет положительное влияние на весь рынок, и, по нашему мнению, можно найти идеи, которые принесут больший доход. $SBER

Держать ОФЗ — хорошо, а держать Ренессанс — еще лучше! Сегодня поделимся еще одной идеей из нашего private-чата. Речь пойдет о Ренессансе. Покупка этой акции может стать отличной альтернативой ОФЗ под идею снижения ставки в этом году. ☝️Немногие знают, что компания имеет два источника прибыли: страхование и инвестиции. И основную прибыль приносит отнюдь не страховой бизнес. Страховой бизнес Ренессанса по итогам 2023 года заработал всего лишь 4,1 млрд рублей. Прибыль от этой части бизнеса относительно стабильна из года в год и не оказывает значительного влияния на инвестиционный кейс. Но и тут есть приятный сюрприз — покупка Райффайзен Лайф за половину стоимости. ❗️ОСНОВНОЙ ДРАЙВЕР — ПЕРЕОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ, КОТОРЫЙ НА 60% СОСТОИТ ИЗ ОБЛИГАЦИЙ! Уже сейчас размер портфеля 182 млрд руб. При этом он растет из года в год! Его доходность около 12%. Это минимум 22 млрд руб.! ⁉️НАСКОЛЬКО АКЦИИ МОГУТ ВЫРАСТИ?! Сейчас компания оценена по P/E около 6x, что справедливо. Но при реализации всех драйверов оценка упадет до 3-3,5x. Это неминуемо приведет к переоценке акций. Да, отчасти рост прибыли будет вызван разовым фактором за счет переоценки ОФЗ и рынок это понимает, так что иксов тут не ждем. Но 130-140 рублей за акцию вполне можем увидеть. А это 30-40% от нашей точки входа! Мы всегда даем нашим подписчикам лучшие точки входа. Но если акции опустятся ниже 100 рублей, то это может быть ваш шанс😉 $RENI

☕️ 23 апреля. Статус на утро Власти решили продлить требования по возврату валютной выручки до конца года. 🤑Индекс утром ползет вверх — 3 484 (+0,16%). 💲Доллар немного припал — 93,34 руб. (-0,14%). 📈 Растут • $RUAL РУСАЛ +2,21% • $VTBR ВТБ +0,75% • $TCSG TKS Holding +0,73% 📉 Падают • $PLZL Полюс -1,66% • $YNDX Яндекс -0,74% • $SNGS Сургутнефтегаз -0,56% 🗞Новости 🟠Сегодня Сбер планирует решить вопрос по дивидендам. При выплате в 50% от прибыли на дивиденды за 2023 год может быть направлено 33,4 рубля на одну акцию — ИНТЕРФАКС 🟠Власти в ближайшее время рассмотрят меры поддержки для Русала, в том числе по отмене экспортной пошлины — ТАСС 🟠Интеррос поддержал допэмиссию Тинькоффа для интеграции Росбанка в ТКС холдинг — ТАСС

💤 Итоги дня 22 апреля 🥃 Завтра ждем, что Сбер скажет по дивидендам. Но кажется, что на обычных 50% от ЧП рынок расстроится. Приближаемся к 320 — это тот уровень, где стоит сдавать акции. 🤑Индекс вечером подрос — 3 478 (+0,22%). 💲Доллар тоже идет вверх — 93,47 руб. (+0,34%). 📈 Растут • $CBOM МКБ +3,67% • $AFKS Система +2,80% • $UPRO Юнипро +2,78% 📉 Падают • $PLZL Полюс -3,00% • $RTKM Ростелеком -1,07% • $NVTK НОВАТЭК -0,94% 🗞Новости 🟠Чистая прибыль X5 в I квартале 2024 года по МСФО увеличилась на 97,3% — до 24 млрд руб. — Ведомости 🟠Норникель в I квартале снизил выпуск никеля на 10%. Он составил 42 тыс. тонн — ТАСС 🟠В I квартале 2024 года выручка Русагро составила 71,7 трлн руб. В сравнении с аналогичным периодом 2023 года показатель вырос на 45% — Компания

Русагро — все еще интересный бизнес? Русагро объявила результаты за I квартал 2024 года. Выручка выросла на 45% г/г — до 71,7 млрд руб. С чем связан такой рост? 🍬 Сахарный сегмент вырос на 32% — до 12,4 млрд руб. Производство выросло с 69 до 129 тыс тонн. Это связано с увеличением объема заготовки свеклы в сезоне 2023/2024. 🧈 Масложировой бизнес вырос на 28% — до 29,9 млрд руб. Компания в I квартале выпустила 296 тыс. тонн сырого растительного масла. Это на 124% больше уровня аналогичного квартала предыдущего года. 🥩 Мясной сегмент остался на том же уровне Свиноводство упало на 17% — до 73 тыс. тонн из-за снижения рождаемости вследствие вспышки африканской чумы свиней в 2023 году. 🌾 Сельскохозяйственный бизнес упал на 27% — до 4,3 млрд руб. Рост продаж зерновых культур на 112% (до 186 тыс. тонн) не смог справиться с давлением падения продаж подсолнечника (-87%), сои (-47%) и сахарной свеклы (-100%). Основная причина снижения выручки — отсутствие продаж сахарной свеклы из-за сдвига графика уборки. ⭐️Мнение GIF Операционный отчет вышел без сюрпризов. Считаем, что Русагро остается стабильно растущим бизнесом. Акции хорошо подойдут для диверсификации вашего портфеля. На наш взгляд, по текущим ценам компания оценена справедливо. $AGRO

💿 Есть ли хоть какие-нибудь перспективы у Норникеля? 📉С ценами на металлы, которые составляют корзину Норникеля, дела пока не очень: 🔹Никель подешевел на 13% г/г — до 22 300 долл. за тонну. На этот металл приходится 32% выручки. 🔹Палладий упал на 38% г/г — до 1 307 долл. за тонну. Он составляет 25% выручки. 🔹Медь подорожала на 2% г/г — до 8 900 долл. за тонну. Она составляет 27% выручки. ⁉️ Может рост добычи поможет компании? ☝️Производство основного металла Никеля снизилось на 10% г/г — до 42 тыс. тонн. Остальные металлы на прошлогоднем уровне: 🔹Медь — 110 тыс. тонн (+1%) 🔹Палладий — 745 тыс. тр. ун. (+3%) 🔹Платина — 178 тыс. тр. ун. (-1%) ⭐️Мнение GIF Мы считаем, что акции ГМК оценены справедливо. Добыча остается на уровнях прошлого года. Только цены на основные металлы в портфеле находятся под давлением, хотя и в некоторых из них наблюдается отскок от минимумов. 👎На данный момент акции Норникеля нам пока не интересны. $GMKN

X5 Group — кто не испугался заморозки, сможет заработать! Сегодня компания поделилась финансовыми результатами за I квартал 2024 года. Накопленная прибыль растет. Инвесторы смогут недурно заработать? 🟢X5 нарастил выручку на 27% — до 886 млрд руб. Этому сопутствовали рост трафика, цен на продукцию и органическое увеличение бизнеса. 🟢Валовая маржинальность осталась на прошлогоднем уровне — 24%. При этом рентабельность по операционной прибыли выросла до 5,3% против 4,4% в I квартале 2023. 🟢Чистый долг с учетом аренды остался на прежнем уровне — 904 млрд руб. Показатель EBITDA вырос c 70 до 91 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2,2х до 2х. 🟢Свободный денежный поток отрицательный — минус 8 млрд руб. Давление оказал рост оборотного капитала. Выросли запасы и уменьшилась прочая кредиторская задолженность. ‼️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 2 РАЗА! Она составила 21 млрд руб. в текущем периоде против 10 млрд руб. за аналогичный период 2023 года. ❓ Сколько уже смогли накопить? X5 продолжает складировать кэш для акционеров. За I квартал цифра увеличилась с 116 до 121 млрд руб. или 445,8 рублей на акцию. Компания может выплатить эту сумму деньгами или выкупить долю нерезидентов с последующим ее погашением. ⭐️Мнение GIF В планах у компании на 2024 год открыть 1500 Пятерочек и 1000 Чижиков. Это будет позитивно для акционерной стоимости. Продолжаем позитивно смотреть на бумаги компании. Напомним, что сейчас торги расписками приостановлены до сентября, если ориентироваться на комментарии менеджмента. Но для тех, кто не испугался заморозки, возникает возможность неплохо заработать. $FIVE

☕️ 22 апреля. Статус на утро ЕС намерен включить в 14-й пакет санкций против России запрет на поставки СПГ. 🤑Индекс утром ползет вниз — 3 463 (-0,22%). 💲Доллар немного растет — 93,25 руб. (+0,11%). 📈 Растут • $UPRO Юнипро +2,50% • $AGRO Русагро +2,00% • $GLTR ГлобалТранс +1,12% 📉 Падают • $PLZL Полюс -1,09% • $HHRU HeadHunter -0,75% • $GMKN Норникель -0,57% 🗞Новости 🟠В I квартале 2024 года динамика роста портфеля займов CarMoney ускорилась до 11% г/г. Выдачи выросли на 17,4% г/г. Портфель займов приблизился к 5 млрд руб. — Компания 🟠Совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 10 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС 🟠Норникель из-за проблем с платежами и дисконтов теряет до 20% своих доходов по сравнению с досанкционным периодом — ИНТЕРФАКС

💤 Итоги дня 19 апреля 🥃 К концу недели рынок отыграл почти все потери, которые понёс в начале. Тут можно только посоветовать не спорить с трендом, а для игры разворота дождаться более явного сигнала. 🤑Индекс вечером подрос — 3 469 (+0,38%). 💲Доллар сбавил обороты — 93,15 руб. (-0,67%). 📈 Растут • $SNGS Сургутнефтегаз +4,27% • $OZON Ozon +2,67% • $AFLT Аэрофлот +1,99% 📉 Падают • $CBOM МКБ -1,24% • $HHRU HeadHunter -0,94% • $RUAL РУСАЛ -0,76% 🗞Новости 🟠Книгу заявок в рамках IPO МТС Банка переподписали в два раза — ТАСС 🟠Астра по итогам SPO на МосБирже привлекла 11,7 млрд руб. Доля акций компании в свободном обращении увеличилась до 15% — ТАСС 🟠Гостиничная дочка АФК Системы Космос приобрело 51% ООО Бухта Нагаева (Магадан) — ИНТЕРФАКС

🛢НЕФТИ УКАЗАЛИ ЕЕ МЕСТО! На фоне ответного удара по Ирану со стороны Израиля на старте торгов нефтяным котировкам вновь ненадолго удалось вернуть уровень $90 за баррель. Эскалацией это назвать трудно, как и предыдущий удар Ирана по территории Израиля. Больше похоже на то, что обе стороны не хотят развития конфликта. Поэтому ищут выход из сложившейся ситуации с сохранением лица. ☝️ГЛАВНЫЙ ИТОГ — МОЩНОСТИ ПО ДОБЫЧЕ НЕФТИ И ПУТИ ЕЕ ДОСТАВКИ НЕ БЫЛИ ЗАТРОНУТЫ! Поэтому сейчас идет закрытие позиций, которыми хеджировали вероятное негативное развитие событий. К тому же накануне по нефти вышла не самая благоприятная статистика. На фоне относительно слабого роста запасы нефти и нефтепродуктов в США почти достигли пятилетних средних значений. А это негативно сказывается на настроениях на рынках. Пока ожидаем, что нефть будет торговаться в диапазоне 80-90 за баррель. Именно там она находилась долгое время. #сущфакт

☕️ 19 апреля. Статус на утро Сегодня совет директоров двух компаний планирует решить вопрос о дивидендах. Инарктика — по дивидендам за 2023 год. Северсталь может рассмотреть рекомендации по квартальным дивидендам. 🤑Индекс утром ползет вверх — 3 460 (+0,13%). 💲Доллар тоже — 94,91 руб. (+0,15%). 📈 Растут • $MTSS МТС +1,07% • $AGRO Русагро +0,99% • $SNGS Сургутнефтегаз +0,93% 📉 Падают • $RUAL РУСАЛ -0,91% • $YNDX Яндекс -0,58% • $HHRU HeadHunter -0,54% 🗞Новости 🟠Ценовой диапазон IPO МТС банка составит 2350-2500 руб. за акцию. Сбор заявок начинается с 19 апреля и завершается 25 апреля — ИНТЕРФАКС 🟠Планы США увеличить пошлины на китайский алюминий могут негативно сказаться на экспорте Русала — Ъ 🟠Совет директоров ТМК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 9,51 руб. на акцию — ТАСС

💤 Итоги дня 18 апреля 🥃 Рынок уже не так резво растёт. Про коррекцию говорить ещё рано. Такими темпами 3600 пунктов по индексу мы, скорее всего, увидим без неё. 🤑Индекс вечером стоит на месте — 3 455. 💲Доллар решил сбавить позиции — 93,78 руб. (-0,52%). 📈 Растут • $OZON Ozon +2,60% • $TCSG TKS +1,70% • $PHOR ФосАгро +1,60% 📉 Падают • $TATN Татнефть -1,02% • $FEES Россети -1,01% • $MGNT Магнит -1,00% 🗞Новости 🟠МТС Банк запланировал привлечь 10-12 млрд руб. в ходе IPO. МосБиржа допустит к торгам акции 25 апреля. Размещение может стать одним из крупнейших с начала 2024 года — РБК 🟠Фосагро в 2024 году планирует направить на инвестиции рекордные 73 млрд руб. — Компания 🟠Совет директоров МГКЛ рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0,08 руб. на одну акцию — Ъ

🔋 НОВАТЭК. ПОРА ПОКУПАТЬ АКЦИИ?! Мы уже устали отбиваться от вопросов про акции НОВАТЭКа. Поэтому решили взвесить сильные и слабые стороны компании и дать окончательное мнение о том, пора ли покупать или лучше припарковать кэш в другое место. 🔴Компанию нельзя назвать дивидендной историей. За 2023 год на дивиденды направили 78,59 руб. или 6,1% дивдоходности к текущим котировкам. 🔴Драйвером для роста дивидендов должен был стать проект Арктик СПГ — 2. Но санкции сначала поставили под угрозу запуск 3-й линии, а затем и вовсе вынудили компанию остановить проект из-за отсутствия возможности транспортировать СПГ. 🔴Прибыль компании напрямую зависит от курса валюты и цен на газ. Напомним, что прошлый год вышел не самым удачным. И шансы, что ситуация изменится в этом — невелики. ❗️И САМОЕ ГЛАВНОЕ — С 2022 ГОДА, НЕСМОТРЯ НА БОЛЕЕ ПОЗИТИВНЫЙ ФОН ДО САНКЦИЙ, АКЦИИ РАСТУТ НА УРОВНЕ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ! Как видим, дела у НОВАТЭКа идут неважно. Поэтому даже догонять Индекс МосБиржи стало трудно. 🟢Скорее всего, компания не откажется от своих амбиций по запуску Арктик СПГ — 2 на полную мощность. А санкции лишь перенесут сроки реализации. К тому же ситуация на рынке энергоносителей переменчива. Вряд ли мы не увидим скачков цен на длинной дистанции. ⭐️Мнение GIF Есть смысл набирать акции НОВАТЭКа только в долгосрочный консервативный портфель с горизонтом инвестирования более 3 лет. В ином случае динамика акций может разочаровать инвесторов с более краткосрочным горизонтом планирования. $NVTK

☕️ 18 апреля. Статус на утро Биржевая книга заявок SPO Астры закрывается сегодня в 18:30. Однако напомним, что брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок. 🤑Индекс стоит на месте — 3 455. 💲Доллар утром — 94,31 руб. 📈 Растут • $CHMF Северсталь +1,16% • $OZON Ozon +1,03% • $PLZL Полюс +0,67% 📉 Падают • $TATN Татнефть -0,58% • $FEES Россети -0,28% • $TATNP Татнефть (прив.) -0,26% 🗞Новости 🟠Астра предложит инвесторам в рамках SPO 10% от общего количества акций. Уточненный ценовой ориентир в рамках SPO — 555 руб. за одну акцию. Заявки по цене ниже этой цены будут отклонены — Компания 🟠ММК в I квартале сократил производство стали на 4,7% относительно прошлого квартала — до 2,97 млн тонн в связи с сезонными факторами — Компания 🟠Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 рублей на акцию. Реестр будет закрыт 2 мая 2024 года — ИНТЕРФАКС

💻 Все, что нужно знать об SPO Астры Специально для вас провели эфир с генеральным директором компании. Тем, кто решил участвовать в SPO — точно стоит посмотреть. А мы пока расскажем все самое главное. ☝️ Самое важное, что нужно помнить о компании За 2024 год компания увеличила выручку практически на 80%. EBITDA — на 44%. Астра ставит перед собой цель — увеличить чистую прибыль в 3 раза на протяжении всего пары лет. 📊 Смогут ли достичь такого результата? Компания видит открытость и развитие рынка. А сам менеджмент не сомневается в заявленных планах. Все-таки сейчас идет продолжение импортозамещения. А ему еще и помогает нацпроект "Экономика данных". 📈 Мотивация менеджмента идет полным ходом! При выполнении показателей менеджмент получает опцион в 1% от фрифлота. Сам опцион реализуется в течение двух лет. При этом менеджмент предпочитает держать бумаги долгосрочно, а не скидывать их сразу в рынок. Кроме опционов есть и другие бонусы. Например, те же самые деньги и корпоративный спорт. ❓У Астры появились конкуренты? Сегодня 76% рынка операционных систем в денежном выражении принадлежит Астре. В планах увеличить долю до более 80%. Поэтому конкуренты с долей в 10% компанию совершенно не пугают. И на это есть один важный момент. Сегодня не каждая разрабатываемая отечественная операционная система позволяет использовать весь необходимый компаниям софт. Система Астры все еще лучше других решает эту проблему. Ведь на ней работает больший спектр программ и приложений. ⁉️ Для чего Астре вообще SPO? Компания считает, что поставленные задачи на IPO уже решены. Сейчас Астра видит, что на рынке есть неудовлетворенный спрос на акции компании. К тому же, именно сейчас SPO принесет больше пользы для компании, чем перенос этой процедуры на осень. ❗️ SPO позволит добавить ликвидности, войти в первый котировальный список и попасть в Индекс. ⚠️ Что нужно учитывать при участии в SPO? Точное решение по распределению будет только завтра. Но есть предположение, что 60% будут проданы институциональным инвесторам. Диапазон цены от 550 руб. до цены закрытия завтрашнего дня. Есть предложения, что будет дисконт. Возможно и сужение этого коридора. Если продадут сейчас 10% акций, то нового SPO осенью уже не будет. Напомним, сбор заявок закрывается уже завтра. $ASTR