💪 Чипы снова в моде Помню, в 2020 году была настоящая лихорадка на рынке микроэлектроники: адский дефицит, из-за которого не могли даже нормально производить авто, бешеный спрос со стороны майнеров, нарушение логистических цепочек… Затем рынок насытился и ушел в коррекцию, но сейчас, похоже, микроэлекроника снова в моде, особенно в России. Что это для нас значит? Тут Kept (бывший KPMG, где я начинал свою карьеру малышом-аудитором) выкатил отчет о рынке микроэлектроники в России. Важные моменты: 1️⃣ В 2023 году на фоне ухода иностранных поставщиков и активной цифровизации рынок вырос на +38%. Помогла еще государственная поддержка, которая в этом году вырастет со 150 до 210 млрд 2️⃣ Мы только в самом начале тренда: за 6 лет российский рынок микроэлектроники вырастет в 2,7 раза до 780 млрд. Но что интересно, доля локальных производителей расширится в 6,5 раз с 59 млрд до 351 млрд! То есть отечественные компании будут производить практическую каждую вторую деталь, а не каждую пятую, как сейчас. Вот оно - импортозамещение 3️⃣ Очевидно, рынок микроэлектроники - это такая сфера, куда с улицы не зайдёшь. Нужны огромные инвестиции, сильная экспертиза (научная база и специалисты) и мощные связи. Тем более, что отрасль критически важна для экономики и технологического суверенитета страны. На ТОП-5 производителей поэтому приходится 80% рынка, поэтому именно текущие лидеры будут в выигрыше от роста рынка и импортозамещения 🥇 Я уже рассказывал вам про ГК «Элемент», который занимает более 50% рынка. Напомню, что компания была создана в 2019 после объединения активов $AFKS и Ростеха и обладает полным циклом производства - от дизайна и разработки микросхем и оборудования до выпуска микроконтроллеров, чипов для банковских карт (которыми мы все пользуемся) и т.д. Крупнейший актив - завод Микрон в Зеленограде 🇷🇺 Понятно, что Элементу пока далеко до таких колоссов, как $TSMC, $INTC и прочих, но пока первоочередная задача - заменить промышленную электронику на российскую и затем двигаться в сторону миниатюризации. Кстати, на фоне того, что сейчас чипы тоже стали своего рода оружием в экономических войнах, Элемент может быть интересен для покупателей из дружественных стран (около 40% мирового рынка или $227 млрд) – Бразилии, Индии, Китая, Ближнего Востока. 🚀 То есть, Элемент - это лучшая возможность заработать на кратном росте российского рынка микроэлектроники и увеличении доли отечественных производителей. Плюс есть обширные перспективы развития бизнеса даже за пределами РФ. Так что ждём новостей о возможном IPO, а я буду держать вас в курсе Не забивай ставить 👍