Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
☝️ Почему я блокирую некоторых людей? Хочу прояснить свою позицию касательно добавления в ЧС. Я люблю конструктивную критику, когда человек высказывает свое мнение по фактам, обращает внимание на несостыковки и тд. Я человек, я могу ошибаться, и хорошо, когда есть люди, которые мне таким образом помогают. Никогда не баню А есть люди, которым из-за собственного характера, никчемности или узости ума не остаётся ничего, кроме как кидаться грязью и исходить негативом. Сюда я отношу прямые оскобления, навешивание ярлыков провокации и т.д. Меня, да и пожалуй всех коллег здесь, нередко называют инфоцыганом. Я написал за два года уже более 700 постов, на каждый уходит не меньше часа, а иногда и больше. Мне за это никто не платит, хотя это нелегкий труд. Логично, что хочется поучить деньги за свой вклад. Вы же на работу не ходите бесплатно? Как я получаю деньги? За счет рефералок. Но это выгодно и вам - с тем же премиумом, который лается бесплатно на два месяца. За счет рекламы (не здесь). Ранее - за счет продажи курсов. И что? У меня есть знания и опыт, я потратил деньги и время на то, чтобы это приобрести и этим поделиться. Людям полезно. Все честно, все в выигрыше Инфоцыганство - это мошенничество и введение в заблуждение, продажа бесполезного мусора. А в понимании некоторых инфоцыганство - это желание получить деньги за свой труд. Мы в капитализме живем, ребят. А не в коммунизме. И не в позиции, где вам все всё должны делать хорошо, быстро и бесплатно. Спасибо всем, кто меня читает и кому мой блог помогает. Токсичных людей здесь не будет
143
Нравится
33
🔝 Как заработать до 17,5% годовых в валюте на $GAZP? Ранее я писал про замещенные облигации, которые торгуются на Мосбирже. Сегодня - новая идея на еврооблигациях Газпрома, которая может принести до 17,5% годовых. Как? 👉Коротко и просто: имея даже $720, можно купить бессрочные облигации Газпрома ГазК3-Б26Е RU000A105QX1 на Мосбирже в $EURRUB, которые при лучшем сценарии (выкуп в 2026 году) принесут до 17,5% годовых. При худшем - порядка 9%. 🔎 Теперь подробнее 🤔 О чем речь? Еще прошлой осенью $GAZP, а также $LKOH и ряд других компаний начали замещать свои еврооблигации. Что это значит? После 24 февраля компании не могут платить и российским, и зарубежным держателям облигаций, поскольку платежи, которые идут в Евроклир (где бумаги и хранятся), просто замораживаются для россиян. Поэтому они часть этих облигаций замещают - дают новые бумаги для россиян, которые торгуются на Мосбирже и по которым все платежи проходят. Вот о них и идет речь 💡 В чем идея? Я также рассказывал о том, что можно купить задешево такие «замороженные» облигации в Европе и получить вместо них нормальные бумаги здесь и заработать десятки процентов годовых. Так вот многие так и делают - покупают там и продают здесь. Буквально пару недель назад прошло замещение бессрочного выпуска облигаций Газпрома, и он сильно упал в цене, поскольку в Европе его покупали за 50% от номинала, а здесь продают по 75-80% от номинала. Через несколько недель навес продаж уйдёт, и облигации начнут резко расти в цене ✍️ Поподробнее… Речь идет в первую очередь об облигациях ГазК3-Б26Е RU000A105QX1; есть аналогичный выпуск в $USDRUB, этот в евро. Платежи по ним идут в рублях по курсу ЦБ, то есть рисков блокировки и заморозки нет. Купить бумагу можно, имея на руках всего $720-750. Сами облигации бессрочные, однако в 2026 году у них оферта: Газпром может выкупить их по 100% от номинала, а сейчас они стоят 71-72% от номинала. Помимо этого купон по ним 3,9%. 🧮 Давайте посчитаем Если в 2026 году выкуп пройдёт, мы получим 1. Купили за 71% от номинала, погасили по 100% от номинала. 29 процентных пунктов / 71 процентный пункт = +40,8% за три года 2. 3,9% купонами х 3 года = 11,7% 3. (40,8+11,7)/3=17,5% годовых 🛑 А если не сработает? Газпром может и не выкупить облигации в 2026 году. В таком случае заработать можно двумя путями. Первое - продолжить их держать: в таком случае купон повысится с 3,9% до ~7-8%. Поскольку мы бумагу покупали за 71% от номинала, наша доходность по факту будет выше и близко к 10%. Это даже в рублях неплохо, а в евро и подавно. Второй вариант - вообще не гадать и не ждать и просто продать облигации ближе к лету этого года. По моим подсчетам, их цена вырастет с 71% до 82%, что даст доходность порядка 15,5% в евро всего за несколько месяцев ⚠️ Риски Газпром может перестать платить по бессрочным облигациям. В таком случае он не сможет выплатить дивиденды, за счет которых финансируется бюджет, и доходы от которых уже ожидает минфин. Даже если он так поступит, все пропущенные купоны накапливаются и выплачиваются потом. Риск невысок ☝️ Вывод Уникальная по своей сути сделка: очень высокая доходность на максимально надежном эмитенте с минимальными рисками. Можно со спокойной душой заработать на горизонте до 3 лет, не совершая миллионы сделок, и защитить свой капитал от девальвации рубля. Позиция моих клиентов в этих облигациях свыше 1 млн долл, у меня они тоже есть. Но не все брокеры дают возможность этими бумагами торговать (в Тинькофф их нет). Если статья полезна, ставьте 👍 Если есть вопросы, пишите в комменты, отвечу 😎 И еще напоминаю, что по моей ссылке можно сделать себе Тинькофф Премиум бесплатно на 2 месяца с проходам в бизнес-зал, высоким кэшбеком и низкими комиссиями в инвестициях: https://www.tinkoff.ru/sl/9wUUd75ZGq2 #облигации #пульс_оцени #интересное #полезное #новичкам #идеи
54
Нравится
15
💰 Сколько кэшбека дает Тинькофф премиум? Ниже - несколько скриншотов с кэшбеком за последние 4 месяца. Напомню, 2 месяца обслуживания бесплатно, если подключите по моей ссылке: https://www.tinkoff.ru/sl/9wUUd75ZGq2 Подробнее о премиуме написал в профиле
29
Нравится
47
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
🔥 5 причин, почему стоит оформить Tinkoff Premium, причем БЕСПЛАТНО Друзья, Тинькофф проводит акцию и дарит 2 месяца Премиума бесплатно, если проедете по моей ссылке: https://www.tinkoff.ru/sl/9wUUd75ZGq2 🏆 Что дает премиум? ✈️ Бесплатные проходы в бизнес-залы по всему миру Сможете с комфортом провести время в аэропорту, если полетите на февральские или мартовские праздники, причем бесплатно 📞 Бесплатная связь от Тинькофф Мобайл (сам пользуюсь, лучше МТС) 😎 Консьерж-сервис Ребята могут решить любой ваш вопрос - хоть цветы на другом конце света заказать, хоть договориться о лучших местах в ресторане или повышении категории номера в отеле 💰 Бешеный кэшбек 6% на остаток до 300 тыс рублей; вклад под 8%; 20-30% на кино, концерты, театры; 7-10% за билеты на самолет и отели 📈Низкие комиссии и свобода в инвестициях От 0,04% за сделку, более 30 бирж, все валюты и инструменты и толковый персональный менеджер 👉Если не понравится, через два месяца отключите без санкций, а пока это реальная халява, так что регистрируйтесь: https://www.tinkoff.ru/sl/9wUUd75ZGq2
27
Нравится
57
🚀 То ли еще будет $WUSH Много раз писал, почему компания интересна. Ждём 200+
25
Нравится
12
🇺🇸 В США холодает - думаю, можем в ближайшее время увидеть рост фьючерсов на газ $NGG3 $NGH3
31
Нравится
29
👍 Как дела у $WUSH после IPO? Около двух месяцев назад на MOEX состоялось единственное в 2022 году IPO в России. Смельчаком стал Whoosh. Цена акции ниже уровня размещения и сегодня, по сути, первая большая новость по компании, проливающая свет на ее перфоманс по итогам прошлого года. Я участвовал в IPO и мне интересно разобрать первые результаты компании. 🚀 Двукратный рост За весь прошлый год пользователи сервиса совершили 55,5 млн поездок, что более чем в два раза выше показателя 2021 года. И это несмотря на экспансию конкурентов в лице $YNDX и других, а также вопреки геополитическим событиям. Вместе с тем вдвое увеличилось и число пользователей - до 11,9 млн человек. А каждый активный пользователь (тот, кто совершил минимум 1 поездку за сезон) совершил на 40% больше поездок к концу сезона, по сравнению с показателем 2021 года. 🛴 Вместо общественного транспорта В своём разборе в преддверии IPO я писал, что все бОльшую популярность кикшеринг будет набирать за счёт людей, которые пересядут на самокаты с общественного транспорта. Мысль проста: самокат - это удобный транспорт, развивающий возможности передвижения по городу, а не развлечение. 77% поездок в прошлом году - это именно замена маршрута на автобусе, такси, каршеринге и т.д. По итогам 2022 $WUSH работает в 40 городах, хотя в 2021 году их было 25. 🏦 Деньги есть IPO не было обкешиванием акционеров об хомячков, и владельцы компании не поехали покупать себе яхты. Деньги пошли в развитие компании: Whoosh расширит флот с 81,8 тысячи до планируемых 127 тысяч в 2023 году. ☀ Сезонность Какие самокаты зимой? Я настолько часто встречаю такие комментарии, что хочется ещё раз прояснить. Да, это сезонный бизнес, но это нормальное явление, таких бизнесов немало. К тому же, зимой самокаты продолжают работать в городах с тёплым климатом, причём таких городов, по сообщению компании, будет становиться все больше. Зимой самокаты проходят ТО, открываются новые локации, вносятся доработки в ПО, а также расширяется парк (+55% ожидается в 2023 году).Важно смотреть на результаты за год, и вкратце - компания по операционным показателям выросла вдвое. К слову про 4 кв: имея данные за год и 9м, можно рассчитать данные по кварталу. Несмотря на зиму, рост поездок в 4 кв составил 144%, по сравнению с аналогичным периодом в 2021 году 🖊 Изменения в ПДД С марта вступают в силу изменения в ПДД: закрепляется официальный статус и правила вождения средств индивидуальной мобильности (СИМ), что убирает риск типа «а скоро вообще самокаты запретят». Это важно: теперь понятны правила и роль участников движения. По заявлению Whoosh, они соответствуют всем новым требованиям и изменения привычного режима работы сервису не грозят. 📈 Потенциал рынка По данным Б1 (Ernst&Young), в следующем году число активных пользователей кикшеринга увеличится до 28 млн человек. Сейчас плотность самокатов в расчёте на тысячу человек в российских городах в два, а иногда и в четыре раза ниже, чем в других локациях, где самокаты появились раньше. Это создаёт хорошее пространство для роста бизнеса компании 🎯 Рекомендации аналитиков $SBER CIB рекомендует покупать акции компании с целевой ценой 203, что дает потенциал роста в +25% с текущих уровней. Еще более амбициозный прогноз делает $GAZP Инвестиции и ожидает роста цены до 280 рублей за акцию, что позволит получить прибыль в размере более 70%! 👉 Резюме После размещения акции застыли в ожидании того, как компания будет проявлять себя дальше в новом статусе. Сегодня $WUSH порадовал нас сильным отчётом, из которого видно, что компания выросла вдвое за прошлый год, и обладает возможностями для сохранения высоких темпов роста. А значит, ждём рывка в акциях в ближайшее время: мой целевой показатель на 2023 год - 230 рублей. Увеличу позицию в портфеле. Жду фин резов.
29
Нравится
14
🟢 Завтра в 12:00 МСК проведу эфир на тему «Инвестиции в недвижимость в России и за рубежом» (НЕ на этой площадке - проявите смекалку) 😉 Расскажу: - Стоит ли вообще вкладываться в недвижимость - Как выбрать стратегию инвестирования - Кому подойдёт бетон в России, а кому - за границей - Разберём различные рынки - Пообщаемся в прямом эфире Приглашаю присоединиться всех, даже если пока для себя такой вид инвестиций не рассматриваете. Запись будет.
31
Нравится
11
Много новеньких - по поводу доходности. Сегодня закрыл ИИС, тинькофф исказил доходность
15
Нравится
16
🇷🇺 🌍 Недвижимость в России или за рубежом? Продолжаю разбираться в рынке недвижимости, и сегодня подумаем над плюсами и минусами бетона в разных странах. Хочу дать полную картину, чтобы было понимание, зачем и где покупать недвижимость 🇷🇺 Почему Россия? В России огромный плюс перед другими рынками - ипотека. В лучшем случае за рубежом есть рассрочка, но по факту только в России сейчас есть программы под 3-5%, что дает возможность купить довольно дорогостоящий объект за 15% его стоимости и комфортно в нем жить и сдавать в аренду. К примеру, возьмем евротрешку на берегу Москвы-реки в 10 минутах пешком от Сити. Стоит такая квартира площадью 60м и отделкой 30 млн, или $450 тыс. Купить ее можно за $67,5 тыс и ежемесячным платежом в $1800 на 30 лет. Пишу специально в долларах, чтобы можно было сравнить. Отличный вариант для жизни, учитывая, что аренда такой квартиры будет обходиться плюс-минус столько же, поэтому купить ее в собственность выгоднее. Аренда подобных квартир в других мировых столицах выйдет значительно дороже. Вдовесок, наш рынок достаточно понятен и знаком каждому, поэтому разобраться в нем достаточно просто. Да и в родной стране бетон как-то ближе и безопаснее как будто. 🤔 Почему не Россия? Покупая недвижимость за рубежом, вы фактически вкладываете в валюте. Есть много программ сдачи в аренду под 5-8% в валюте с гарантией доходности, что по размеру рентного потока превосходит сдачу квартиры в России. В Москве, к примеру, рента составляет около 5% в рублях. А недвижимость тоже может бодро расти в цене в зависимости от страны и локации. Второй важный фактор - безопасность и диверсификация. Произойти может все что угодно, как мы увидели, и хорошо, когда есть запасной плацдарм, куда можно эвакуироваться и пересидеть непростые времена. К тому же, зачастую покупка недвижимости дает вид на жительство и иногда второе гражданство, что тоже значительно расширяет свободу действий и добавляет безопасности. Во многих странах есть рассрочка: можно купить объект за 30-40% стоимости и остаток внести после сдачи. Это дает бесплатное «кредитное плечо» на несколько лет, благодаря которому можно совершать сделки с доходностью до 50-70% (в сумме). Из минусов выделю страновую специфику: в ОАЭ некомфортный климат, в Турции гиперинфляция, в Таиланде довольно сложно выбрать хороший объект, надо знать тонкости. Нет ипотек, необходимо иметь бОльшие суммы, чем в России 💡 Резюмируя, надо исходить из собственных потребностей. Если задача - жить в России, то и нечего выдумывать, здесь много хороших вариантов и сделок. Если хотите инвестировать и получать ренту, то однозначно, на мой взгляд, стоит смотреть в сторону Таиланда и ОАЭ. Аналогично, если есть желание заработать на перепродаже. Наконец, каждому стоит задуматься (если есть возможность) о диверсификации своих активов и создании безопасного плацдарма за рубежом. Если хотите проконсультироваться, пишите в личку или комменты, я свяжусь #недвижимость
36
Нравится
3
💪 В разгар мобилизации написал пост, который, надеюсь, многим помог успокоиться и найти возможности на рынке. Иногда полезно посмотреть в зеркало заднего вида и порефлексировать, прожить ту же ситуацию уже спустя несколько месяцев. Рад, что идеи отлично себя отработали и принесли десятки процентов прибыли: $POSI +58% $OZON +64% $AKGD +34% $CNYRUB +24% $SMLT +25,9% Ну и с вас 🔥, если удалось заработать
80
Нравится
10
🏆Fix Price покоряет новые рубежи Неделя ритейла продолжается - вслед за $FIVE своими операционными результатами за 2022 год и последний квартал поделилась $FIXP и однозначно порадовала инвесторов 📈Пройдем по ключевым показателям. Выручка выросла на 20,5%, что значительно выше инфляции. Скорректированные сопоставимые (LFL) продажи подскочили на 11% 🛒 Fix Price удается поддерживать темп открытия новых магазинов: в 2022 году даже план превысили, а на 2023 запланирован запуск 750 магазинов. Амбициозно, но справится ли компания с конкуренцией? Тот же «Чижик» от X5 растет очень быстро. Хотя интересно, что Fix Price еще осваивает и зарубежные рынки, появились магазины даже в Монголии, которая стала восьмой страной присутствия. Всего же каждый десятый магазин работает не в РФ 💪 Пока рановато делать выводы, так как ждём финансовую отчётность, но обнадеживают прогнозы по маржинальности, которые могут превзойти даже уровень прошлого года. Довольно неожиданно, учитывая колоссальное количество сложностей в стране - от санкций на РФ и колебания курса до разрыва логистических цепочек. Это свидетельствует о высокой операционной эффективности и профессионализме менеджмента, что тоже радует 📊 На 29% за год выросло число клиентов в программе лояльности - до 21,9 млн человек. Средний чек у них выше в 1,8 раза 💰 Еще Fix Price запустила программу мотивации сотрудников, выделив на нее до 1% акционерного капитала. Это позитив: менеджеры будут значительно больше заинтересованы в работе на результат. Славятся своими программами также $TCSG и $YNDX, а также $POSI, где у сотрудников есть привязка их вклада к вознаграждению. Ну и сама философия совладения мне близка. 🤔 Два момента, которые вызывают беспокойство - это потребительское поведение и иностранная регистрация. Как в 4кв, так и по итогам года наблюдается снижение трафика, покупатели становятся более осторожными в плане трат в условиях высокой неопределенности и снижения реального располагаемого дохода. Компания не может на это повлиять, однако в ее руках адаптировать свое предложение под новые реалии, в чем она, как мне кажется, преуспевает. 🌍 Второе - остаётся открытым вопрос с иностранной регистрацией компании (Кипр) и выплатой дивидендов. В опубликованном релизе компания дала небольшой апдейт по ситуации, сказав, что прорабатывает решения, которые с учетом всех ограничений, позволили бы ей платить дивиденды. Конкретики ожидаемо мало, верю, что смогут расплести этот клубок и возобновить выплаты. 👉 Вывод Компания работает в интересном сегменте низких цен и, по сути, формирует этот рынок. Доступные цены - это то, что сейчас и нужно значительной части покупателей. Что касается бизнеса, $FIXP смог адаптироваться к новым условиям,и при этом показать уверенное развитие бизнеса. Учитывая темпы роста и перспективу возобновления дивидендных выплат, я думаю, что компания заслуживает того, чтобы добавить ее бумаги в портфель
25
Нравится
7
🚂 С вещами на выход Пару дней назад вышла новость о том, что СР внесла в ГосДуму законопроект «О деофшоризации». И это касается каждого инвестора - вот почему ❓Что случилось? 🇷🇺 Есть компании российские, а есть «российские» по факту и иностранные де-юре, зарегистрированные в офшорах или более «безопасных» юрисдикциях. Вы их знаете: например, $YNDX, $FIVE в Нидерландах, $TCSG и $OZON на Кипре и так далее. Депутаты предлагают пройти перерегистрацию в России (называется это умным словом редомициляция), иначе бизнес конфискуют. ⚠️«…законопроект передает под управление государства все зарегистрированные в офшорных зонах активы, расположенные на территории России, и предоставляет их собственникам полгода на их перерегистрацию в России. В случае нежелания собственников перерегистрировать их в России в связи с отсутствием возможности добросовестного установления собственности данные активы конфискуются в собственность России как бесхозное имущество», - говорится в сопроводительных материалах 🤔 Ну и что с того? 🌍 Сомневаюсь, что законопроект будет принят с такими формулировками, но думаю, что вероятность его принятия в целом довольно высока. Это означает, что «российским» компаниям оставляют все меньше времени, чтобы наконец перестать сидеть на двух стульях и вернуться в родную гавань. Зарабатываете в России - платите налоги в России, идея такая. До санкций вся эта схема работала так: иностранная компания владела российской дочкой, которая вела тут деятельность. Далее российская дочка «поднимала» прибыль на материнскую компанию, и та уже распределяла дивиденды среди акционеров, неплохо экономя на налогах. Сейчас из-за ряда указов и проблем с финансовой инфраструктурой так уже не получается. 🇷🇺 Поэтому, думаю, многие компании все же пойдут на перерегистрацию бизнеса в России. Это означает, что будут возобновлены выплаты дивидендов, например, у $FIVE и $FIXP, а также создаст две разнонаправленные тенденции. Первая позитивная - прибавится веры в российский фондовый рынок, дивиденды будут реинвестироваться, что может вызвать ралли как в отдельных бумагах, так и по рынку в целом. 🇪🇺 С другой стороны, сейчас в Европе торгуются расписки таких компаний с очень существенным дисконтом, порядка 50-70% к ценам на Мосбирже. Есть немалое число инвесторов, которые их покупают как раз под то, что компании проведут перерегистрацию. И тогда они заработают 100%, а иногда и 200% прибыли. Очевидно, что на рынок хлынет волна продаж по любым ценам, когда у инвесторов появится возможность продать эти расписки кратно дороже цены покупки. И это в моменте может давить на рынок, как было с расписками $GAZP или $SBER летом. 💡 Кстати, вы тоже можете поучаствовать в выкупе расписок в Европе, если готовы инвестировать от 30 млн рублей. Проконсультироваться со мной по этому вопросу можно, написав в личку #акции #россия #интересное #идея
49
Нравится
18
⚠️https://tass.ru/ekonomika/16860801 Законопроект передает под управление государства все зарегистрированные в офшорных зонах активы, расположенные на территории России, и предоставляет их собственникам полгода на их перерегистрацию в России Понимаете, что это значит, и какие компании затронет?
35
Нравится
22
📈Почему X5 растет, несмотря на кризис? Сегодня $FIVE рассказала о своих операционных результатах за год и 4 квартал 2022 года. Разобрать отчет компании особенно интересно потому, что ее магазины - часть нашей повседневной жизни. Ну, как дела у X5? 📊Активно растет Выручка выросла на +18,3% в целом по компании. Да, была высокая инфляция, но все же по итогам года она составила менее 12%, так что рост органический за счет новых магазинов (+2 202) и повышения эффективности. 🌎 Выходит на новые рынки Компания приобрела долю в 70% в сибирских торговых сетях «Слата» и «Красный Яр» (всего 595 магазинов), что позволило быстро выбиться в лидеры в данном регионе. Следующий шаг - экспансия на Дальний Восток. 🛒 А что со средним чеком? Он подрос на 7,2%. А вот это ниже инфляции, что говорит об инвестициях в цены. Ну, люди не богатеют, так что приходится исхитряться. 🤔Как компания работает над улучшением финансовых показателей? Компания развивает следующие направления: продолжает активное развитие формата магазинов «у дома» с фокусом на более доступные цены, «жестких» дискаунтеров «Чижик» (магазинов, где основной ассортимент - это продовольственные товары собственных торговых марок, все очень дешево), закрывает неэффективные магазины и работает над программой лояльности. Под нож как и в 2021 году идут гипермаркеты «Карусель» (12 доживают свой век) - и здесь, кстати, большой вопрос к $LNTA, будет интересно посмотреть на их финансовые результаты. За год также на 19 штук уменьшилось число «Перекрестков». X5 провела обновление программы лояльности, которой пользуются почти 70 млн человек 😦 В отчёте пишут, что средний чек у «лояльных» выше аж в два раза. Мне, кстати, ведь $TCSG на Новый год подогнал карту VIP-клиента X5, так что у меня средний чек, видимо, даже в три раза будет выше. Шучу. Я и так в Перекрестке продукты заказываю чаще всего. 🏆 «Чижик» - суперзвезда Видно, что компания возлагает большие надежды на «Чижика», который вырос с 72 до 517 магазинов и принёс X5 аж 36 млрд рублей выручки. В условиях «небогатого» населения, которое становится еще «небогаче», спрос смещается в сторону все более доступных продуктов: из «Перекрестка» в «Пятерочку», а из «Пятерочки» в «Чижик». X5 планирует в этом году открыть больше «Чижиков» и магазинов «у дома», что должно позитивно сказаться на ее продажах. 🛑 Ложка дёгтя Помимо недостаточно высокого роста среднего чека, есть и другие вызовы. Как вы догадались, я говорю про иностранную регистрацию компании и сложности с выплатой дивидендов. Хотя тот же $MGNT тоже не платит, а зарегистрирован в РФ. ☝️Вывод В целом, очень радует, что отчет в духе «у нас все отлично, мы развиваемся», а не в стиле «денег нет, все плохо, едва держимся», чего стало, очевидно, больше в последнее время. Компания не боится закрывать неэффективные магазины, смело выходит на новые рынки и умудряется зарабатывать даже в условиях падающих доходов населения. Ритейл - это защитная отрасль, а в текущих условиях, на мой взгляд, важнее предсказуемость и устойчивость бизнеса, а не иксы. К тому же, когда разрешится ситуация с регистрацией и дивидендами, акции могут взлететь. #акции #анализ #аналитика #пульс_оцени #полезное
39
Нравится
11
🇷🇺 Что ждать от 2023? Взгляд на российский рынок Ранее я уже писал о своём видении китайского и американского рынков, а сейчас давайте посмотрим на то, что ближе к телу, - на российский фондовый рынок. 🤔 Правила изменились Раньше наш рынок считался дойной коровой и мечтой дивидендного инвестора: накупи акций сырьевых компаний и металлургов, да получай нехилые выплаты несколько раз в год. В прошлом году большинство компаний отказалось от выплат дивидендов из-за геополитических рисков, проблем с иностранной регистраций, налогов и т.д. Вспомнить бы случай с $GAZP, который целиком отдал государству дивиденд за 2021 год, хотя сначала обещал его выплатить. Не так давно стало известно, что $GMKN значительно снизит выплату дивидендов, $NLMK тоже пока повременит с выплатами. Сейчас правила простые: государству деньги очень нужны, и чем их больше у компании, тем выше риск, что их отнимут с помощью налогов. Поэтому сырьевые компании и металлурги у меня базово не в фаворе, хотя отдельные бумаги все же могут быть интересны: например, SIBN и $ROSN в нефтянке, $CHMF среди металлургов. 🇷🇺 Покупай отечественное С другой же стороны, меня привлекают компании, которые сфокусированы на внутреннем рынке, и мало зависят от колебаний цен на энергоресурсы, а также вряд ли являются мишенью для государства. Не очень понятно развивается история у $YNDX, да и сам сигнал нехороший, напоминающий «сделку» с $TCSG А вот $POSI, который едва успевает грести деньги, но при этом довольно мелкий для подобных фокусов, выглядит куда интереснее. $OZON мне тоже нравится, дела у компании идут хорошо. 🛒 Ритейлеры Здесь все довольно просто: отрасль считается защитной, минимальна подвержена рискам с точки зрения налоговых изъятий, бизнес стабилен и предсказуем, что важно в текущих условиях. $FIXP, несмотря на иностранную регистрацию, интересен с точки зрения своей бизнес-модели, ориентированной как раз на покупателей с невысокими доходами. $MGNT дешев, но пока неясность с дивидендами, да и конкуренты поджимают. Поэтому мне больше нравится $FIVE за счёт охвата покупателей из «разных социальных слоёв», скажем так; да и сам закупаюсь преимущественно в Перекрёстке. 🛑 Не стал бы покупать Может, мое мнение изменится, но пока я не стал бы покупать телекомы типа MTSS, у которых проблемы с поставками оборудования из-за санкций. Пока точно воздержался бы от покупки VTBR (хотя в будущем сделка с Открытием может хорошо сказаться на показателях компании, но пока нет), а вот $SBER выглядит очень интересно и может показать рекордную прибыль и возобновить выплату дивидендов. Не лезу в акции третьего-четвёртого-пятого эшелона, где творится не пойми что. Не внушает доверия рост AFLT, как будто бы все забыли про допэмиссию и очень тяжёлое положение и компании, и отрасли. 💡 Вывод Есть где заработать на нашем рынке - как в акциях, так и в облигациях. Стратегия Buy & Hold или «купи индекс Мосбиржи и сиди», на мой взгляд, работает довольно плохо. Поэтому важно отбирать перспективные отрасли и точечно интересные компании. В следующий раз поищем идеи на рынке облигаций и порассуждаем о том, что будет с рублем и долларом #пульс_оцени #инвестиции #идеи #прогноз #анализ #аналитика #россия
62
Нравится
5
🌴 Стоит ли вкладываться в недвижимость за границей? Продолжаем разбираться в теме недвижимости. Ранее рассказывал про ипотеку с низкими ставками и варианты инвестирования с небольшим капиталом, а теперь посмотрим на недвижимость за рубежом. «Куплю себе домик у моря где-нибудь в Черногории и буду ездить туда на целое лето или вообще жить на пенсии», - примерно так многие, предполагаю, представляют для себя покупку недвижимости за границей. Тем не менее, рынок очень неоднородный и разный - от земельных участков до элитных вилл в Дубае. Инвестиционная привлекательность и сама недвижимость сильно отличается от страны к стране, так что будет разбирать ситуацию постепенно. 🤔 Зачем вообще покупают недвижимость за границей? Задачи ровно те же, что и при покупке в России, с некоторыми отличиями: - Она, как правило, дешевле, чем здесь - Часто даёт вид на жительство (ВНЖ) - Вложение в валюте - Более комфортный климат Здесь, конечно, надо различать, покупает ли человек недвижимость для себя или для получения дохода, потому что сдавать квартиру, например, в Испании куда сложнее, чем в Москве. Нужна управляющая компания, которая будет этим заниматься, надо мучиться с отчетностью перед налоговой, тяжело просчитать коммунальные платежи. А в прошлом году встала новая проблема: многие и вовсе не могли заплатить за обслуживание дома (банальные ЖКУ) из-за санкций на российские банки. Надо понимать и риск того, что дом будет стоять, а долететь вы до него не сможете, как было в пандемию, например. Так что нюансы есть. 🏠 Что покупают? «Дом / квартира у моря». Классический вариант недвижимости «для себя», которая используется пару месяцев в году в лучшем случае. Теплые страны: Черногория, Болгария, Турция (хотя сейчас она сильно подорожала) - много бюджетных вариантов за €100-150 тысяч. У кого бюджеты побольше (€250 тыс и выше), выбирают, как правило юг Франции, Испанию, Португалию, Кипр. В основном из-за европейского ВНЖ. В последние полгода дикой популярностью пользуется ОАЭ из-за своей безопасности для россиян. Квартиру под сдачу. В Европе (как правило, Германия) доходность от сдачи в аренду составляет ~3-4% в евро, в ОАЭ - порядка 6-8% в долларах. Плюс рост цены, если покупать с умом. Еще год назад евробонды давали доходность 2-3% в евро и 5-6% в долларах, так что недвижимость под сдачу действительно была особенно интересна. Да и сейчас остаётся, хотя приходится конкурировать с облигационным рынком с сопоставимыми доходностями, но большей ликвидностью. Часто используется управляющая компания, которая занимается сдачей посуточно или на короткий срок и обслуживает квартиру. При долгосрочной аренде инвестор, как правило, прибегает разово к услугам брокеров. Гостиничный номер. Можно купить номер в отеле известной гостиничной сети и зарабатывать на нем. Нередко отель дает возможность бесплатно пожить пару недель в году в своем номере, а остальное время сдается гостям. Примечательно, что выручка делится между инвесторами «поровну»: даже если в вашем номере жили в сумме месяц за год, а другой номер был забит под завязку, деньги на руки будут одинаковые. Грязная доходность здесь порядка 12-15%, но практически половину отель забирает себе за обслуживание. Здесь пока остановимся. Ставьте 👍, если интересно, и голосуйте, в какую страну мы отправимся разбирать недвижимость в следующий раз? #инвестиции #недвижимость #интересное #пульс_оцени
86
Нравится
18
🏡 Все больше погружаюсь в тему инвестиций в недвижимость, в том числе и за рубежом. Хочу понять, интересно ли вам про это читать в моем или лучше сосредоточиться только на ценных бумагах?
93
Нравится
40
🇺🇸 Куда инвестировать на рынке США в 2023 году? Список для агрессивных инвесторов. Логику описал в предыдущей статей. Среди моих фаворитов на рынке США на ближайший год: 1. Технологические крупные компании: $MSFT - лучшее, на мой взгляд, сочетание устойчивых высоких темпов роста, сильных финансов и адекватной оценки $NVDA - снижение ставки приведет к новому ралли в криптовалютах и спросу на видеокарты, плюс продукция компании широко используется в умных автомобилях. Компании удается к тому же поддерживать очень высокие темпы роста и занимать подавляющую часть рынка $GOOGL - в моменте компания может быть под давлением из-за падения рекламных доходов ввиду рецессии. Но долгосрочно потенциал роста здесь очень велик в первую очередь из-за большой недооценки по мультипликаторам при столь высоких темпах роста бизнеса $ADBE - слишком сильно перепродана бумага в том числе и на фоне недавней сделки. Хотя долгосрочно это сильный драйвер роста, а компания является на своем рынке крупнейшим игроком и сможет развивать бизнес в том числе и благодаря запущенному в 2020 году глобальному тренду на цифровизацию $TSLA - после такой коррекции даже несмотря на некоторые проблемы в бизнесе очень вероятен отскок до $200. Слишком много негатива и эмоций в котировках, направленных лично на Маска. Эмоции со временем уйдут. $COIN - ставка на оживление крипторынка. Менее рискованная, чем $MSTR, к примеру $FTCH - компания среднего размера, растерявшая 91% с максимумов. Ничего настолько катастрофического в бизнесе не случилось, это лишь следствие схлопывания завышенной оценки и очень высокой долговой нагрузки. Продержится компания еще полгодика - кратный рост может стать реальностью 2. ETF $TLT включает в себя длинные гособлигации США, которые покажут опережающий рост на фоне снижения ставки $IPO снижение ставки приведет к удешевлению кредитования для молодых и перспективных компаний, а также к переоценке их будущей прибыли в сторону увеличения 3. Стартапы Наиболее интересными и перспективными компаниями, на мой взгляд, являются $NU и $ARVL Последняя уже выросла втрое с недавних минимумов (растеряв 95% с максимумов)) Но с текущих отметок она может показать кратный рост, поэтому небольшую часть капитала я размещаю туда. Ту, что не страшно потерять. Что касается $NU, то это своего рода латиноамериканский Тинькофф с Баффетом в числе акционеров. И сейчас котировки втрое ниже цены IPO ❓Нужен список для более консервативных и осторожных инвесторов? 👍 Жду ваших комментариев и реакций, если было полезно. Конструктивная критика тоже приветствуется #акции #инвестиции #полезное #интересное #пульс_оцени #новичкам #идеи
51
Нравится
16
🇦🇲 Как там в Армении? Решил немного разбавить профессиональный контент более личным и поделиться впечатлениями из недавней поездки в Армению. Это уже пятый раз, но до этого я был в Ереване только летом 2019. Что понравилось? Природа и культура. Красивая и очень разная природа: от пустынных возвышенностей на юге страны до высоких и красивых гор, покрытых снегом и лесом на севере. И много древних достопримечательностей возрастом и 1, и 2 тысячи лет. Проникаешься и замедляешься после бешеного темпа жизни Москвы (который я очень люблю, но порой хочется расслабиться) Гостеприимство и дружелюбие. У меня там родственники живут, так что особенно приятно, когда в другой стране тебя душевно встречают и очень вкусно угощают. Но и местные очень дружелюбные и общительные: даже несколько раз на улице или в баре подходили местные и разговаривали с нами. Все хорошо знают русский. Сталкивался с такой глупостью, когда русские с армянами начинают говорить по-английски. Это реально выглядит очень неуместно и сильно раздражает. Везде работают российские карты. Я пользовался МИРом от Тинькофф, местные говорили, что бывают проблемы с картами Сбера, но в целом даже на рынке без проблем платил. Курс, например, был 5,15-5,2 драма за рубль, хотя наличные рубли можно было поменять за ~5,5. Но если суммы небольшие, не критично Цены. Такси бизнес-класса (не московский бизнес, обычно камри, хотя пару раз приезжал S-класс ~2010х годов) за 15 минут стоит около 200-220 рублей. Обед из нескольких блюд с вином в ресторане не для туристов на двоих может обойтись в 1200-1700 рублей. Кофе с собой с разными вкусами - 100 рублей Рестораны и бары. Появилось много классных мест, ресторанная культура активно развивается. Есть места - посидеть с бокалом вина и отведать высокой кухни, есть где потусоваться и потанцевать, много баров с авторскими коктейлями - например, на коньяке. Бизнес-зал в аэропорту. Объективно, много где был, но в Ереване самый хороший бизнес-зал: и бесплатный отличный алкоголь - от местного вина Karas по 1,5 тысячи за бутылку до джина Beefeater, и вкусная качественная еда, начиная с салатов, заканчивая горячим. Народу мало, места много, вид на летное поле… прекрасно. Из негативных моментов выделил бы сервис. Точно есть куда стремиться, хотя не могу сказать, что плохо обслуживали или работали. Хотя во всех ресторанах 10% за обслуживание включают в счет. И пока не работает горнолыжка в Цахкадзоре, мало снега. Летели Аэрофлотом, но в последнее время все больше рейсов появляется, так что долететь не проблема. Полет занимает порядка 4 часов. В общем, прекрасно отдохнули с женой, отметили ее День рождения, встретились с родными. Если формат личных постов по выходным заходит, ставьте реакции. Ну и в комментах жду вопросы и интересно ваше мнение, если ездили
175
Нравится
32
🤔 Что ждать от 2023? Продолжаю размышлять о плане действий в этом году. Сегодня посмотрим на рынок США 🇺🇸 Тренд №2 - смена политики ФРС в США Последние полтора года рынок находится под жестким давлением, и уже давно ни для кого не секрет, что «виновата» в этом ФРС, которая перестала печатать деньги и начала повышать ставку, пытаясь справится с рекордной инфляцией. Прежде, чем двигаться дальше, давайте на пальцах разберёмся, как вообще механизм работает. 💰 Деньги - кровь экономики, и заимствования необходимы: бизнесу, чтобы вкладываться в развитие, а людям, чтобы наращивать потребление. Когда деньги нужны вам, вы идёте в банк и смотрите на ставку по кредиту. Очевидно, чем она выше, тем меньше народу берет кредит, тем меньше людей тратят деньги на потребление и тем меньше растёт экономика. Отсюда следствие: чем дороже деньги в долг, тем хуже для экономики, но зато рост цен (инфляция) снижается. 🏦 Повышая ставку, ФРС делает деньги дороже для всей экономики, растет и доходность (и снижается цена) по государственным облигациям США. Кто от этого страдает в первую очередь? Компании с высокой долговой нагрузкой, ведь обслуживать кредиты становится значительно дороже. Нередко это технологические убыточные компании. И технологические компании в целом: предсказать будущие доходы активно развивающихся компаний довольно сложно, и поэтому изменение ставки ФРС меняет оценку компаний (кто хочет углубиться, почитайте про DCF модели) 📉Что мы имеем сейчас? В этом году повышение ставки с очень высокой вероятностью прекратится. Рынок уже упал на 15-20%. Инфляция в США замедляется который месяц подряд и из-за рецессии может довольно быстро снизится ниже 4%. А значит, в ближайшее время (~6 мес), на мой взгляд, рынок начнет закладывать изменение политики ФРС в пользу смягчения. 📈К чему это приведет? Те, кто больше всего пострадал, покажут опережающие темпы роста. Я говорю в первую очередь про качественные технологические компании, где разворот уже намечаются. К примеру, $NFLX с октября 2021 по июнь 2022 рухнул на 75%, что чрезвычайно много для компании такого размера, у которой да, были сложности в бизнеса, но не произошло радикальных изменений. За последние 7 месяцев акции компании подскочили на 95%. Я лично не думаю, что у Нетфликса как у бизнеса большие перспективы, но обращаю внимание на то, что это один из множества примеров, когда перепроданные на фоне ужесточения политики ФРС технологические голубые фишки восстают из пепла. ☝️ Значит ли это, что надо бежать покупать? Достигнуто ли дно? Может ли рынок упасть еще на 10%? Я не знаю. И киньте камень в того, кто скажет вам наверняка. Никто точно не знает. Я говорю про макротренд, который может начаться через полгода, сейчас или вчера. 😉Здесь пока сделаем паузу, а в следующей статье расскажу о наиболее интересных, на мой взгляд, бумагах на рынке США #акции #сша #идеи #анализ #аналитика #учу_в_пульсе #новичкам
67
Нравится
5
🤔 Что ждать от 2023? Поразмыслил на праздниках, что же нас ждёт в новом году, и постарался сложить сотни разных идей в одну кучу. Делюсь с вами своим планом действий 🇨🇳 Тренд №1 - Китай Ковид уже давно не в моде во всем мире - оттого как-то диковато слышать про заболевания и карантины в КНР. И вот Пекин наконец тоже снимает ограничения, которые действовали более трёх лет, что позитивно сказывается на экономике и фондовом рынке. Я думаю, что Китай в этом году будет одной из самых интересных идей на рынке. 🚀 Индекс Hang Seng в преддверии открытия Китая после пандемии уже прибавил 25% только за последние три месяца. Тем не менее, до максимумов 2020 остаётся потенциал еще процентов в 30, так что заработать можно. Особенно удобно это для российских инвесторов: в акции США инвестировать могут только квалы, а вот в китайские бумаги можно заходить через очень стабильный $HKDRUB Получаются инвестиции и в иностранной валюте и в перспективные бумаги. 👍Еще один позитивный сигнал - заметное ослабление регулирования: наконец, похоже, разрешилась проблема с Джеком Ма и Ant Group, над которой миллиардер потерял контроль и остался с незначительной долей. С другой стороны, для Alibaba и других IT гигантов это хороший драйвер роста, который демонстрирует смену настроений руководства страны. С минимумов в ноябре акции $9988 выросли аж на 75%. 📈Наконец, открытие Китая приведет к росту экономики страны на 5%, по прогнозам Morgan Stanley, а это в свою очередь - к росту спроса на нефть и металлы, что можно отыграть через российские акции. А что касается противостояния с Тайванем, то вероятность военного конфликта я оцениваю как низкую: с военной точки зрения Китай еще не готов для вторжения, да и смысла видом стало куда меньше с приходом к власти на Тайваня партии Гоминьдан. 🔝 На мой взгляд, наиболее привлекательные акции на рынке в рамках «китайского тренда» $BABA: ⁃ Решение конфликта руководства КНР с Джеком Ма ⁃ Слишком низкая оценка компании ⁃ Диверсифицированный и активно развивающийся бизнес $3690 Meituan: доставка, билеты на самолет, столики в ресторанах, аренда самокатов и велосипедов и еще много всего, что используется в открытой экономике $700 Tencent: одна из крупнейших в Китае ИТ-компаний с долями даже в Spotify и Activision Blizzard. Рост и открытие экономики неизбежно приведет к всплеску спроса на интернет-рекламу и другие сервисы компании. $1347 Hua Hong Semiconductor: занимается производством полупроводников и выигрывает от ограничений США, которые будут стимулировать производство внутри Китая. 🔎 Также мне кажутся интересными производитель электромобилей $LI и местный аналог Nike - $2331 Li Ning. По $CNYRUB жду укрепления юаня как самого по себе, так и по отношению к рублю. Еще из интересных, но очень рискованных идей, - $2007 Country Garden. С застройщиками в Китае все очень плохо, но даже небольшое смягчение госполитики в этой сфере позволило акциям подскочить на 150% за пару месяцев. Но опять же, для крайне агрессивных людей такие вещи подходят, я думаю 👉Быстро пробежались по первому тренду на фондовом рынке в 2023 году, в ближайшие дни продолжим. Интересно услышать вашу критику и мысли в комментариях. И поставьте 👍, если было полезно #интересное #интересно #полезно #идеи #пульс_оцени #акции #китай
91
Нравится
13
🎁 Только что ко мне пришел Дед Мороз из Тинькофф и притащил гору подарков. Что в мешке? - Офигенный барный набор от $TCSG - Космический пауэрбенк от $CHMF - Сумка через плечо от $SMLT - Ремень для багажа от $POSI - Промокод на Яндекс плюс и фигурка от $YNDX - Термокружка (анонимная) - Обложка на паспорт от $AFLT - VIP карта в пятерочку и перекресток $FIVE Круто, конечно, и очень приятно! Спасибо, @Pulse_Official @Tinkoff_Investments 😉Вам бонус - рецепты коктейлей инвестора на фото
110
Нравится
35
🏦 Зачем инвестировать в замещённые облигации? Сейчас все на ушах из-за ослабления рубля, и особенно актуально поговорить об одном из самых эффективных инструментов для инвестирования в подобной ситуации. 🤔 Что это такое? Облигации традиционно большинством частных инвесторов воспринимаются как нечто малодоходное, сложное и скучное. И очень зря. Не буду писать тут простыню про то, что они должны составлять основу портфеля и все в таком духе, а расскажу про замещённые евробонды. Раньше евробонды (еврооблигации, облигации в иностранной валюте) торговались, как правило, на внебиржевом рынке огромными лотами по 100-200 тыс долларов и выпускались за рубежом. Но в последние несколько месяцев некоторые российские компании проводят процесс замещения - перевыпуск части облигаций в российской юрисдикции, чтобы платежи по ним доходили россиянам. Ещё раз - на бирже появляются облигации в валюте от таких компаний, как $GAZP, $LKOH, Металлоинвест и ряд других. Каждая облигация имеет номинал в 1000 долларов / евро / франков и т.д. и свободно торгуется на бирже. Что важно - платежи по таким бумагам идут в рублях по курсу ЦБ, что полностью снимает риски санкций, блокировок, заморозок и всего такого прочего. 💡 В чем интерес? Купить валюту и сидеть на ней - достаточно спорное решение по ряду причин: ⁃ Огромные комиссии у многих брокеров. Тинькофф берет 0,4% за конвертацию - два раза сконцентрировались и от миллиона, например, 8 тысяч потеряли ⁃ Риск санкций. Прилетят внезапно и все, заморозится валюта ⁃ Инфляция и отсутствие дохода. Сама валюта ничего не генерирует и теряет в стоимости из-за инфляции Плюс, конечно, в скорости и удобстве С замещающими облигациями ситуация другая. Во-первых, их можно купить не только за валюту, но и за рубли по курсу ЦБ на дату сделки, то есть сэкономить на конвертации. Во-вторых, доходность по ним порядка 5-7% в валюте, что порой даже рублевые инструменты превосходит. В-третьих, можно заработать дополнительно на росте стоимости бумаг из-за рыночной неэффективности. Проблема облигаций в том, что там достаточно низкая ликвидность, поэтому достаточно сложно заходить и выходить большими объемами. 🧠 Лайфхак Возможно, не все поняли, но я ещё раз подчеркну. Сделка в рублях идёт по курсу ЦБ на текущую дату. Если сегодня курс ЦБ 71, а на бирже вы видите, что $USDRUB переваливает за 73, вы можете сегодня купить за 71, а завтра продать по 73, уже заранее зная курс. Аналогично можно бумаги и продать по более высокому курсу, если вдруг он начнёт на бирже падать. Я так смог на той неделе сбросить бумаги по 72, а затем на этой откупиться по 68. 🔎 Какие бумаги есть? У Тинькофф, к сожалению, есть всего две, да и те торгуются только за доллары. Знаю, что у других брокеров и управляющих компаний (БКС, Альфа-Капитал, к примеру), есть все бумаги и возможность совершать сделки как в рублях, так и в валюте. Доходность не указываю, но колеблется она от 3% годовых за бумагу длиной менее полугода до 7% за 12-летнюю. На 1-2 года доходностью составляет порядка 5,5% годовых ГазпромКЗ0 (2027) USD $RU000A1056U0 ГазпромК3Д (2034) USD $RU000A105A95 ГазпромКЗ1 (2024) GBP RU000A1059A6 ГазпромКЗЕ (2023) $EURRUB RU000A105BL8 Газпром КЗО24 (2024) EUR RU000A105C51 Газпром КЗО28 (2028) EUR RU000A105BY1 Газпром ЗО27-2Д (2027) USD RU000A105JH9 Лукойл 23 USD RU000A1059M1 Лукойл 26 USD RU000A1059N9 Лукойл 27 USD RU000A1059P4 Лукойл 30 USD RU000A1059Q2 Лукойл 31 USD RU000A1059R0 Металлоинвест 28 RU000A105A04 ПИК-26 $RU000A105146 Совкомфлот 28 RU000A105A87 👉Можно вбить ISIN в поиске на сайте Мосбиржи и найти текущую цену и доходность по каждой бумаге. Я лично сижу в Газпромовских бондах. Отдельно выделю два выпуска 2027 года - U0 и H9 на конце. Первый даёт доходность 4,1%, а второй 5,7%. Очевидно, что второй в цене в ближайшее время может прибавить 3-5%, чтобы доходности бумаг плюс-минус сравнялись. Ещё нравится C51 и BL8, тоже в портфеле держу. Ставьте 👍, если статья полезна
111
Нравится
16
🏠 Про недвижимость - что дальше? Продолжаю цикл статей про недвижимость, и сегодня предположим, что же нас ждет на рынке в ближайший год 💉 Льготная ипотека, которая была временной мерой поддержки отрасли в пандемию, превратилась в настоящую иглу для застройщиков. Нет ничего более постоянного, чем временное, как говорят на Востоке. Цены с тех пор выросли как минимум вдвое - только благодаря субсидиям от государства. Ну а если совсем честно, благодаря тому, что на наши с вами налоги банки получали пониженную ставку, а застройщики смогли заработать сотни миллиардов рублей. А почему так? 🏗️Потому что мало кто смотрит на конечную цену квартиры. Покупателя интересует размер первоначального взноса и ежемесячный платеж. По большому счету, если вы сами в квартире собираетесь жить и не продавать, вам без разницы - покупать ли двушку в хорошем ЖК за 100 млн рублей с первоначальным взносом 1% и платежом в 50 тысяч рублей в месяц (если все это удовольствие субсидирует государство и застройщики) или хрущевку со взносом 20% и ставкой 12% с таким же платежом. Я утрирую, конечно. Без разницы с экономической точки зрения, но естественно, вы хотите жить в более хороших условиях, в новостройке, на которую дают такую классную ипотеку, а не в хрущевке. 🛑 Но у всего есть предел: нельзя бесконечно снижать первоначальный взнос, нельзя бесконечно задирать стоимость квартиры (я рассказывал, как работает «нулевая» ипотека), нельзя бесконечно опускать ставку. И сейчас мы на пределе платежеспособного спроса: цены дико выросли, «нулевые» ипотеки с нового года ЦБ запретит, льготная стала чуть дороже, да и ее лимита в 12 млн на Москву точно не хватает, рыночные ставки по ипотеке переваливают за 12% годовых. В такой ситуации остается только одно - снижать стоимость квартир, что в общем-то уже происходит последние полгода как минимум. 🏦 Но не все потеряно: я думаю, по схеме с «нулевой» ипотекой застройщики и банки будут выдавать их по ставке около 3%. Да, будет накидка на рыночную цену, но уже не такая существенная, чтобы оставить ежемесячный платеж плюс-минус на том же уровне, где он сейчас. И все это будет сопровождаться снижением цены самих квартир. Насколько существенным? Я думаю, 5-7% цены на новостройки в следующем году могут потерять, не больше. Из-за системы с эскроу-счетами и проектным финансированием от банков, застройщики не могут сильно падать в цене, банк им не позволит. А вот вторичка, думаю, может рухнуть еще больше - даже свыше 10%, возможно, на 15%. Текущие ставки по ипотеке делают покупку квартиры на вторичном рынке если не невозможной, то как минимум бессмысленной. 🤔 Что в текущей ситуации делать? Мое субъективное мнение, а не инвестиционная рекомендация. 1. Если есть квартира, которая не нужна для жизни, - лучше ее продать и вложить деньги в замещенные облигации $GAZP или $LKOH . В валюте они дают доходность 5-10%, к тому же дополнительно можно заработать на ослаблении рубля. В результате через год ваш капитал вырастет, предположим, на 10%, а недвижка просядет, например, на 15%. И ваш капитал ощутимо увеличится 2. Если планируете покупать, то однозначно надо смотреть на новостройки. Пока действуют такие ипотечные программы, вы за те же деньги сможете купить квартиру намного качественнее, чем на вторичке. Можете поддержать мой труд 👍, а в комментах жду вопросы и конструктивную критику #инвестиции #недвижимость #новичкам #интересное #полезное
93
Нравится
13
✈️ На посадку или летим дальше: как дела у Самолета? В продолжение темы недвижимости: вчера $SMLT провёл ежегодную презентацию или, как компания сама ее называет, Big Day, в рамках которой подвела итоги и поделилась планами. Компания достаточно популярна среди инвесторов, так что давайте посмотрим, как у нее обстоят дела 💪2022 год компания встречала очень сильно: в лидерах рынка и доходностью +414% с момента IPO, которое состоялось в конце 2020 года. Но… год для всех пошел не по плану: уже в феврале мы увидели ключевую ставку в 20%, санкции, $USDRUB по 120 и много еще чего веселого. На тот момент казалось, что девелоперов можно хоронить. 🤔Сейчас год завершается, и любопытно, что кризис кого-то сломал, а кому-то дал сил. У Нассима Талеба помимо его книги про Черных лебедей есть еще «Антихрупкость». Талеб делит вещи на три категории – хрупкие, неуязвимые и антихрупкие. Хрупкие при давлении ломаются, неуязвимые остаются невозмутимыми, а антихрупкие становятся сильнее и лучше. И вот Самолет и ряд других компаний на нашем рынке – это яркий пример антихрупкости, потому что: - Один из первых пришел к субсидированию ставки: покупатель в первую очередь смотрит на ежемесячный платеж; для многих жилье стало значительно доступнее, а средний чек вырос - Сохранил прежние параметры ЖК: не стал отказываться от отделки и менять условия договоров, работает в штатном режиме. Более того, придумал новый формат продаж: жизнь по подписке, когда в ипотечный платеж можно включить стоимость ремонта, каршеринг, дизайн, мебель и т.д. - Воспользовался слабостью вторичного рынка и вакуумом в регионах и придумал платформу Самолет+, а также вышел в 5 новых субъектов РФ - Смог в 1,4 раза нарастить выучку и удвоить прибыль, выплатил 5 млрд дивидендов и еще 5 отложил на следующий год - Увеличил число частных инвесторов с 30 до 80 тысяч - Внедрил ИИ и 3D проектирование, сократив сроки строительства дома до 21 месяца (конкуренты строят за 30 мес+) - Развивает направление загородной недвижимости и готовится к запуску цифрового банка 🚀В следующем году компания планирует снова удвоить прибыль, увеличить выплаты дивидендов, сохранить долговую нагрузку на низком уровне не более 1,5х EBITDA ☝В двух словах, Самолет на таком сложном рынке смог не просто проявить стойкость и выжить, но и существенно нарастить темп и развить свой бизнес. На мой взгляд, инвесторы с чрезмерной опаской относятся к бумагам компании: об этом свидетельствуют и довольно высокая доходность облигаций в 12-13% и цена акций, упавшая на фоне всех событий и довольно существенно оторвавшаяся от фундаментальных показателей бизнеса; к примеру, компания оценивается всего в 2 EV/EBITDA – то есть бизнес окупается за 2 года! Это смешно. Рад за $SMLT: приятно, что в нашей стране кроме выкачивания ресурсов умеют делать бизнес и по-другому
38
Нравится
7
🔥 Пару месяцев назад в разгар мобилизации сделал пост про то, как на происходящее реагировать и на какие интересные идеи обратить внимание. Я регулярно пишу про фонды @ALFA_ETF и неспроста: по итогу именно фонды Альфы дали лучшую доходность за эти пару месяцев. К примеру: $AKGD вырос на 22,5% (за 2! месяца), показав результат лучше, чем покупка валюты напрямую. Причем без конской комиссии брокера за конвертацию и инфраструктурных рисков $AKMB облигационный фонд прибавил +3,5%, что тоже хорошо на таком коротком горизонте для столь консервативного инструмента $AKME ориентированный на российский рынок акций улетел на 25%! Оставив позади себя и индекс Мосбиржи, и даже одного из фаворитов рынка - $POSI, который в целом тоже порадовал Так что можете меня обвинять в рекламе, хотя никто мне за это не платит. Можете возмущаться комиссиями. Но факт остаётся фактом: фонды @ALFA_ETF реально показали мощнейший результат как минимум за последние два месяца. 💪 Я сам 68% своих активов здесь держу именно в фондах Альфы, так что за свои слова отвечаю своими деньгами
34
Нравится
10
😱Что такое дивидендная отсечка и почему акции $LKOH сегодня упадут на 17%?! Сегодня акции Лукойла рухнут на ~17%. Но в этом нет ничего страшного - мы всего-навсего наблюдаем дивидендную отсечку. Давайте разберёмся, что это такое ⚙️ Как это работает? Стоимость компании (капитализация) складывается из ее активов - заводов, ресурсов, бренда и всего прочего. В том числе и денег. Когда компания выплачивает дивиденды, денег на ее счетах становится значительно меньше, а значит, пропорционально падает и стоимость компании. Грубо говоря, кожаный кошелёк с 5000₽ внутри стоит, например, шесть тысяч. Если внутри останется не 5, а 2 тысячи, кошелек будет оцениваться уже вдвое дешевле. Да, со временем компания, как правило, зарабатывает деньги вновь, и акции возвращаются туда, откуда упали. Дивидендный гэп (разрыв на графике) закрывается. Этого не происходит, если огромный дивиденд был разовым, и пока такого не ожидается, как в случае с $GAZP 🤔 Плохо ли это? Это ни хорошо, ни плохо. Кому-то важно получать живые деньги от компании на свой счет, а кто-то не хочет, чтобы акции так сильно падали, и человеку элементарно психологически некомфортно на это смотреть. К тому же, не забываем про налоги: с дивидендов брокер удерживает 13%. В этом плане порой логичнее не получать дивиденды напрямую, а купить их сразу после отсечки: тогда акции рано или поздно вернутся на исходную позицию, а вы заработаете те же самые дивиденды, но без уплаты налогов (если акции 3 года продержите, чтобы получить льготу и не платить НДФЛ от прибыли). 💡 А ведь можно шортануть! Отдельные гении спрашивают, а в тяжелых случаях - и делают, можно ли зашортить акции или индекс $MOEX перед дивидендной отсечкой. Они ведь гарантированно упадут, а значит, вот он - бесконечный источник легких денег, о котором веками никто не подозревал! Так не работает: когда вы шортите акции, вы берёте их в долг у брокера, и в случае дивидендной отсечки надо будет вернуть не только подешевевшие акции, но и дивиденды, и налог. Если вы шортите фьючерс на индекс, то он уже учитывает выплаты дивидендов, а потому никак не отреагирует. Поставьте 👍 если было полезно #учу_в_пульсе #акции #новичкам #пульс_оцени #интересное #полезное
104
Нравится
21
🛴 Что происходит с $WUSH после IPO и что будет дальше? Перед размещением Whoosh я написал, что считаю IPO интересным и перспективным, и сегодня вижу много негатива: кто-то злорадствует «я же говорил, что IPO провалится», кто-то решил участвовать, как я, и расстроен негативной динамикой. Пост для вас - давайте разбираться 🚀 В первые минуты после размещения цена улетала даже на 240₽, несколько минут держалась около 200₽ - так что будь желание, порядка 8% можно было забрать. Это первое. 💪 Второе. Пару дней цена удерживалась около цены размещения - возможно, помогали акционеры, которые выделили 200 млн на поддержку, или докупались физики / фонды. Акции даже вошли в топ-10 по объему торгов Третье. Внезапно бумаги полились - как и 💩из телеграмм-каналов и Пульса, что, на мой взгляд, тоже сыграло свою роль. Некоторые не получили резкий взлёт на старте и решили сливать по любым ценам. Судя по резкости и глубине падения, среди продавцов был и один из крупных игроков - возможно, некий фонд. В общем, причина в первую очередь была в негативном настроении инвесторов. 📉 Четвертое. Продавать с убытками в -10-20% желающих оказалось мало, зато нашелся крупный покупатель, который разогнал цену аж до 175 сегодня. Интерес покупателей возвращается 🤡 И пятое. Пока на котировки влияет исключительно эмоциональный фон. Так что подводить итоги рано: есть так называемый «шум», который влияет на котировки любых бумаг на коротком горизонте, но не влияет, как правило, на длинном. И есть фундаментальные факторы, которые на длинной дистанции проявляются в полной мере и приводят цену туда, где она должна быть. Так было со сдуванием пузырей в перегретых во время пандемии акциях, так было с ростом до справедливых значений бумаг Самолета и Озона, о которых я говорил ранее. Я поэтому не стал радоваться при мощном открытии торгов, поэтому не переживаю из-за падения бумаг в последние пару дней. ☝️ Чтобы реально судить об итогах IPO, должно пройти время. $SMLT, $OZON в полной мере раскрылись через 2-3 месяца - когда улеглись эмоции, и инвесторы стали реально обращать внимание на финансовые показатели компаний. Так что ждём
49
Нравится
11
Про $WUSH меня спрашивают и предъявляют претензии: мол, ты про IPO так расписывал, а оно провалилось. А сегодня акции за 2 часа делают +19% и уже очень близко подходят к точке размещения Скоро напишу свое мнение по динамике акций после IPO. Рано подводить итоги 😉
31
Нравится
18