🔥 Ох, друзья, сегодня жара, а не день Еще ЦБ на подходе и масса других интересностей

🤯168.000.000.000 - объем заявок {$MBNK} Это просто разрыв, очень много для нашего рынка А я вон сколько про МТС-Банк писал - и не зря 😉

🚀 OZON – рост только начинается Пару недель назад я был на мероприятии $OZON и был настолько впечатлен темпами роста и масштабами компании, что начал активно добавлять ее акции в портфель себе и клиентам. Я думал, что с Озоном-то все понятно: ну, маркетплейс, ну, растет – и что? А на самом деле бизнес невероятно интересный, и сейчас расскажу почему – а заодно и разберем отчетность за 1кв2024. Поехали! 📈 За первые 3 месяца оборот (GMV) увеличился на +88% до 570 млрд. Это много? Да! 2021 год был не так уж и давно, но тогда за весь год оборот составил всего 448 млрд. Несмотря на свой колоссальный масштаб, Озон продолжает кратно расти ежегодно, превосходя даже свои собственные прогнозы 👥 Основа бизнеса – это продавцы и покупатели. Продавцов уже больше полумиллиона, что в 2 раза больше, чем год назад! Больше продавцов => шире ассортимент => ниже цены => больше покупателей => больше оборот. 🤯 Ассортимент площадки - 370+ млн SKU. Число покупателей перевалило за 49 миллионов человек (+32%)! При этом растет их лояльность к компании: частота заказов увеличилась в 1,5 раза – в среднем, по 22 заказа на человека 💪 Важно, что Озон – это не только маркетплейс. Я молчу про то, что у Озона более 2,5 млн кв. м. логистических площадей и 50 тысяч ПВЗ. Мощный драйвер роста – это финтех, данные о котором Озон сегодня раскрыл впервые. Вы могли заметить, что при оплате заказа можно выбрать Озон карту, по которой цена всегда ниже. При этом Озон карту можно использовать и в повседневной жизни. А еще финтех запустил накопительные счета, вклады, а также РКО и кредиты для предпрпнимателей. 💰 В итоге финансовыми сервисами Озон пользуется уже 20 млн клиентов (+70% за год); сумма выданных кредитов перевалила за 50 млрд рублей, а объем средств, привлеченных от клиентов, подобрался к 70 млрд рублей. Благодаря финтеху деньги клиентов замыкаются на экосистеме Озона, и компания получает бОльшую маржу и преимущество перед конкурентами. 🏦 Финтех при этом внес существенный вклад в финансовые показатели компании Да, кстати, а что с деньгами-то? Выручка в 1кв2024 года достигла 123 млрд (+32%), при этом Озон остается эффективным. Скорр. EBITDA стала рекордной – 9,25 млрд рублей; и одна из стратегических целей Озона на этот год – быть прибыльным по этому показателю, так что пока все идет по плану. Любопытно, что 5,9 млрд принес именно финтех – то есть, с развитием этого направления EBITDA будет расти очень существенно ⚖️ Получается, что сейчас е-комм (маркетплейс) очень активно вкладывает в расширение бизнеса и захват рынка, а финтех помогает сохранить рентабельность и нарастить EBITDA. При этом доля расходов от GMV упала с 5,2% до 4,2%, то есть эффективность работы растет. ❤️Я и по себе замечаю: стал на Озоне заказывать продукты, оплатил там отель в Абу-Даби (сэкономив тысяч 200), купил там же билеты на самолет, постоянно заказываю какие-то вещи для ремонта, дома или просто по мелочи, причем цены там всегда значительно лучше, чем в обычных магазинах. Так что Озон – это серьезный игрок и на рынке ритейла, и на банковском. С большим интересом слежу за прогрессом компании и ожидаю существенного ралли в акциях после появления конкретики с редомициляцией С тебя 👍

😱«Предприниматель <…> должен уметь делать больно» Пару дней назад $GMKN опубликовал отчетность, и одновременно вышло интервью Владимира Потанина Интерфаксу, которое меня, мягко говоря, очень удивило. Даже вспомнилась его легендарная фраза, которую я вынес в заголовок. Что вообще происходит с Норникелем?! 📉 Давайте по порядку. Сначала у Норникеля закончилось десятилетнее акционерное соглашение с $RUAL – а за это время мы привыкли к стабильным высоким дивидендам. Затем началась СВО, случились санкции, упали цены на металлы – полтора года Норникель ничего не платил и лишь под конец 2023 года сделал выплату порядка 4% от цены акций. 🪓 Далее начались интересности с выводом денег в обход миноритариев через Быстринский ГОК, а теперь – новости о закрытии медного завода вместо его модернизации и «переносе» его в Китай! Не получится ли такой же ситуации, когда бенефициарами переноса станут Потанин и китайцы, а миноритариев снова обойдут стороной? Аналогичный вопрос задает и Владимир Литвинов, кстати @Vladimir_Litvinov 🥴 Зато провели сплит акций, чтобы их могли покупать больше физиков, а авторы автоследования добавляли бы их в свои стратегии. Конечно, ведь «умные деньги» давно не держат акции Норникеля в фондах, я писал об этом Теперь про дивиденды. Я ранее писал «У компании есть деньги, чтобы и делиться с акционерами и чтобы инвестировать в обновление и расширение производства – я еще раз повторяю этот тезис. Давайте смотреть на цифры и факты» 🫤Сейчас же в коротеньком отчете Норникель сообщает о росте производства палладия и меди, но о временном снижении производства никеля. Плюс мы видим отсылку к январскому прогнозу, где указаны риски неблагоприятного геополитического фона. Третий год та же песня? Намек на то, что дивов не будет, или «порадуют» крохами? 🇨🇳 Давайте теперь разберём ситуацию с заводом. Пошёл третий год с начала СВО и санкционной войны, и Норникель внезапно осознал, что без западных технологий и оборудования провести модернизацию медного завода и реализовать на нем Серную программу не получится. Проще его закрыть и построить в Китае, чтобы формально продукт был китайским, да еще и упростились бы взаиморасчеты ♻ Напомню, ранее Норникель ввел первую линию Серной программы на Надеждинском заводе. На очереди еще две линии, что через несколько лет позволит вдвое сократить вредные выбросы в атмосферу. Обратная сторона процесса – невыгодность для компании, которой приходится «закапывать тонны гипса в землю». ✍Вот как комментирует это сам Владимир Потанин: «Мне как бизнесмену несколько обидно бывает, когда нужно предпринимать не совсем рациональные действия, которые несут убытки. Это наводит нас на мысль, что дальнейшая реализация наших экологических обязательств нуждается в совершенствовании» 🤬 Не знаю, как вы, но я вижу в этом большой минус для промышленного потенциала нашей страны: это будет уже четвертый завод, который закроет Норникель, и по факту останется в России лишь один основной актив – Надеждинский металлургический завод 😦 Второе – сейчас руда содержит разные металлы – не только медь или никель, и на данный момент никелевый шлак с медного завода поступает на Надеждинский комбинат, и наоборот. А как это будет работать, если медный завод перенесут в Китай? Или там скоро окажется вообще все металлургическое производство? ☹ Недавно мы смеялись, что Mercedes уходит из Германии – продает сеть автосалонов и переносит производство преимущественно в Китай. Теперь титан российской металлургической промышленности, уникальная в своем роде компания одной ногой уходит из России. Мне не смешно. А вам?

👉 Почитайте на досуге про Алтай 1⃣ https://www.forbes.ru/biznes/511068-sber-stal-edinstvennym-vladel-cem-aeroporta-gorno-altajska 2⃣ https://www.kommersant.ru/doc/6197537?erid=4CQwVszH9pUkpWty9fj 3⃣ https://news.rambler.ru/other/42399220-kak-eto-ustroeno-alternativa-alpam-ili-eko-poselok-na-altae/ 4⃣ https://www.forbes.ru/spetsproekt/500214-investicii-v-uedinenie-gde-sozdavat-novuu-nedvizimost-dla-otdyha?erid=4CQwVszH9pWuJkejyQa

🚀 Очень высокий спрос на IPO МТС-Банка, причем, по моим данным, особый интерес - со стороны институциональных инвесторов Переподписка 5х! https://quote.ru/news/article/6628d90c9a794766aa000364

💰 100.000.000 рублей На столько мы уже купили объектов в Ялте - и заявки еще на 150 млн в работе. Вижу огромный интерес к проекту: эфир посмотрели более 1100 человек, и более 30 записались в пул и пообщались с застройщиком 🔥 Участники пула получили скидку в -5%, объекты из резерва и другие льготные условия. Самая лучшая цена была всего 198 тысяч за метр! Я еще на стадии оформления: сегодня мне одобрили ипотеку, а подписывать договор я буду в конце недели ✅ Заявки на проект в Ялте я еще буду принимать до конца апреля. В первой очереди нормальные объекты заканчиваются, вторая будет продаваться с НДС, что априори сделает ее на 20% дороже. А в округе проекты либо сильно выше бюджетом, либо плохие по качеству, так что, если у вас интерес к теме есть, принимайте решение быстрее и пишите мне 🤔 При этом я вижу, что сам Крым многих отпугивает: кто-то боится неблагоприятных сценариев и военных рисков, кто-то не видит в нем потенциала. Поэтому я проведу еще один эфир - по инвестициям в туристический проект на Алтае! Детали уже совсем скоро, а пока забронируйте для эфира 14:00 МСК в эту субботу

🚀 +100.000 за день на $ZAYM - вчера писал о сделке у себя в блоге Закрыл позицию по ~248,5 Жду ваши 👍

💰Закинул тут $3000 в крипту поспекулировать. Пока на интуитивном уровне, но вообще тема интересная Покопаюсь и мб тоже что-то буду для вас по этой теме писать Вообще для вас это интересно?

🚀 Идеи, которые мы заслужили $MTSS

✅ Взял $ZAYM на 2,9 млн под отскок после «негативной» новости с целью 250 В ГД предложили очередной гениальный законопроект об ограничении максимальной стоимости кредита в 100% годовых вместо текущих 292% Таких «инициатив» было уже много, и все их ЦБ зарубал. Думаю, так будет и в этот раз

🚀 Крупнейшее IPO 2024 года! Разбираем Элемент Сейчас внимание рынка приковано к IPO $MTSS МТС-Банка, но уже совсем скоро нас ждет крупнейшее размещение в этом году - и я говорю про IPO ГК Элемент. Давайте закопаемся чуть поглубже в бизнес и разберём ее свеженький отчет за 2023 год - поехали! ❓Чем занимается ГК Элемент? Я уже про компанию писал + давал комментарий в СМИ, но проговорим снова. Элемент - крупнейший в России производитель микроэлектроники с долей рынка более 50%, а владеют компанией такие гиганты как Ростех и $AFKS Группа включает в себя более 30 предприятий по всей стране - от НИИ до заводов, самым известным из которых является Микрон в Зеленограде И вы, сами того не зная, уже давно активно пользуетесь продукцией компании, которая встречается в отечественной бытовой технике, банковских картах, проездных (например, Тройка) и даже паспортах! Микроэлектроника, которую делает Элемент, устанавливается в спутниках, в вышках и антеннах сотовой связи; на ее основе работают тысячи станков и промышленных роботов, электростанции, поезда и автомобили. Словом, почти все, чем мы с вами пользуемся и что мы воспринимаем как должное, - это результат работы ГК Элемент. Сильно? 🏦 И что там с деньгами? Сильно. Но вот вопрос - а сколько денег-то это приносит? За последние пару лет бизнес компании активно развивается: на фоне бегства западных поставщиков рассчитывать приходится на себя, особенно в критически важных отраслях экономики. И Элемент на этом хорошо зарабатывает: 📌 На +46% выросла выручка до 35,8 млрд рублей. Думаю, и в будущем можно рассчитывать на опережающие темпы роста, учитывая стратегическую важность отрасли для государства. При этом «Элемент» планирует экспортировать свою продукцию и на рынки дружественных стран , так что потенциал развития колоссальный, учитывая тот факт, что США используют свои технологии как оружие геополитической борьбы, и многие страны ищут альтернативы. Рынок дружественных стран, по данным Kept, составляет 40% от мирового - и удвоится к 2030 году! 📌 EBITDA увеличилась на +68% до 8,7 млрд, а чистая прибыль и вовсе практически удвоилась (+93%) до 5,3 млрд рублей, то есть Элемент развивается эффективно и органично. Это позволило также нарастить рентабельность по EBITDA с 21,1% до 24,2% 📌 При этом компания вложила 11,8 млрд рублей (против 3,1 млрд в 2022) в модернизацию и создание новых мощностей и новые исследования и разработки. Кстати, чистый долг к EBITDA уменьшился с 1,8х до 1,3х, так что рост бизнеса не сопровождается увеличением долговой нагрузки - наоборот. Добавим сюда еще льготное госфинансирование, открывающее пространство для кратного роста бизнеса 💰 И сколько стоит Элемент? Публичных аналогов у компании в России нет, так что примерно прикинуть оценку можно по мультипликаторам и в сравнении с другими технологичными компаниями (IT). В СМИ ранее я встречал оценки в 100-150 млрд рублей. Возьмем за основу показатели 2024 года при сохранении темпов роста (а скорее всего, они окажутся еще выше). Тогда P/S = 2-3, P/E 15-20, EV/EBITDA 12-15 По мультипликаторам оценка более чем адекватная - тем более для такой уникальной компании. Вообще компании сектора, например, AMD или NVIDIA, зарубежные аналоги «Элемента», при устойчиво высоких темпах роста демонстрируют высокие мультипликаторы - вплоть до трехзначного P/E Если сравнивать с $ASTR или $POSI (хотя я понимаю, что у них другой бизнес - тут скорее попытка понять, как рынок оценивает растущие технологические компании), то у них EV/EBITDA 12-16, а форвардные P/E и P/S вдвое выше, хотя у Элемента бизнес заметно масштабнее. При этом все деньги от IPO пойдут в компанию, и Элемент получит мощный импульс для роста 👉 Вывод Так что ждем параметров размещения, но мне оно кажется очень интересным по ряду причин: от уникального бизнеса (в России аналогов среди публичных компаний нет!) и мощных акционеров до бодрых темпов роста и широких перспектив для развития. Ставь 👍, если было полезно

❗️IPO МТС-Банка - что под капотом? Не успела улечься пыль от вторичного размещения акций $ASTR, а тут уже поднялся шум из-за IPO МТС-банка. Я неоднократно писал про компанию, поэтому смотрим на финальные параметры и решаем – идем или нет? 💰 Сколько стоит МТС-банк? Вопрос оценки – ключевой, особенно в IPO. Ранее в СМИ мелькала информация, что МТС-банк могут оценить в 1,3 капитала, или около 115 млрд рублей. Обычно банки +- оцениваются около своего капитала, а быстрорастущие – чуть дороже. Однако МТС-банк решил выйти по оценке 70,6-75,1 млрд рублей (или 0,8-0,9х по прогнозному капиталу на конец 2024 года), то есть дает ощутимый дисконт. Например, мультипликтатор P/E по результатам 2024 года составит всего 5х. Мне такое нравится: сразу на ум приходят параллели с $SVCB, который тоже размещался дешево, а затем вырос на +80% Тактика хорошо себя зарекомендовала: дать заработать инвесторам, показать историю роста и заслужить хорошую репутацию среди инвесторов. Стратегически это правильно 📝 Как пройдет IPO? Все деньги пойдут в компанию, то есть единственный акционер в лице $MTSS не выходит: МТС-банк выпускает новые акции на сумму в 10 млрд рублей. Много это или мало? Мы видим, что рынок такие объемы легко переваривает: взять даже SPO Астры на ~10 млрд, с небольшой аллокацией, так что ожидаю кратной переподписки и здесь. Ну и сам МТС-банк получит значительное количество кэша и направит его на активное развитие. Это важно проговорить. Я встречал мнение, что якобы таким образом $AFKS тащит деньги из $MTSS на решение каких-то своих проблем. Это не так 💪 Чем МТС-банк интересен? Давайте тезисно освежим. МТС-банк за последние годы трансформировался и превратился из убыточного корпоративного банка в одного из лидеров финансового сектора. Недавно тут сравнивал его с Тинькофф $TCSG и встретил скепсис, но надо понимать, что МТС-банк сейчас и МТС-банк 3-4 года назад – кардинальная разница 🔝 Сейчас МТС-банк входит в топ-3 в России по темпам роста среди розничных банков страны со среднегодовым темпом прироста кредитного портфеля на +40% в год. В последние пять лет МТС-банк рос втрое быстрее рынка и активнее любого игрока из первой десятки, включая как довольно крупный и классический $SBER, так и более технологичный и активный Тинькофф 📈И дело вовсе не в низкой базе: МТС-банк уже довольно крупный и является не только лидером POS-кредитования в стране, но и занимает 8-ю строчку в секторе необеспеченного розничного кредитования, а также входит в ТОП-25 банков России по размеру активов. И при этом умудрился в прошлом году увеличить кредитный портфель на +40% до 390 млрд рублей, показать ROE в 20% и добиться рекордных чистых комиссионных доходов, которые не подвержены кредитного риску и при этом менее волатильные 🏦 То есть МТС-банк зарабатывает не только на розничном кредитовании, но и на обслуживании фин. операций, активно встраивается в экосистему МТС. И это, кстати, его уникальное преимущество перед другими игроками на рынке: - доступ к обезличенным данным по 81 млн абонентнов «мамы», благодаря которым банк получает точнейшую аналитику - обслуживание платежных сервисов МТС – стабильная база для трансакционного бизнеса - предодобренное кредитное предложение для 30 млн абонентов МТС, которые одним кликом могут стать клиентами МТС-банка. Даже если хотя бы 10% конвертируются в реальных клиентов, бизнес банка может вырасти практически в 1,5 раза 👉 Вывод В общем, МТС-банк сейчас переживает трансформацию и находится в стадии активного роста. При этом у него впереди огромное пространство для развития – как за счет привлечения пользователей экосистемы МТС, так и за ее пределами благодаря своей технологичности. 10 млрд от IPO могут дать мощный импульс, и банк показажет еще более сильные финансовые результаты, и при этом нам не продают воздушные замки по завышенной цене, а предлагают приятный дисконт. Так что я в деле P.S. Кстати, скоро напишу о том, как банк может пользоваться данными МТС, чтобы привлекать и оценивать заемщиков

✅ Акции $ASTR на базе по 555₽ Аллокация 14,75% Акций хватило, чтобы закрыть половину шорта, четверть закрыл по ~590, четверть еще держу

$ASTR 🇷🇺#ASTR #spo ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO «ГРУППЫ АСТРА» - 555 РУБ., ОБЪЕМ СДЕЛКИ СОСТАВИЛ 11,7 МЛРД РУБ Доля акций в свободном обращении «Группы Астра» увеличивается до 15% по итогам SPO — компания ————————- ранее группа заявила, что продажа такого количества бумаг позволит ей претендовать на включение в индекс Мосбиржи

⚡️ Подал заявку на SPO $ASTR на 8,5 млн Логика в том, чтобы полностью или частично закрыть шорт и заработать порядка 5% на разнице Если дадут меньше, закрою, купив акций с рынка. Если больше, оставлю себе - очень верю в перспективы компании

Еще раз У $ASTR фиксированная цена размещения - 555 рублей А не от 555₽ Риск такой сделки - в том, что не угадаешь аллокацию. Но спред еще слишком большой

⚡️ Интересная идея: шорчу $ASTR, потому что цена будет стремиться к 555 А откупить шорт можно через участие в SPO. Так как аллокация (на мой взгляд) будет ~50%, имеет смысл подавать заявку на SPO в 2-2,5 раза больше, чем размер шорта Так и сделаю Поняли смысл?

❗Выступил на РБК, рассказал про свой взгляд на курс рубля Смотрим с 3:40 https://tv.rbc.ru/archive/rynki/661fd4312ae5966963cebf77

🚀 +18% за 3 недели с момента публикации поста $CIAN Едем дальше

⚡️ SPO Astra: почему я смотрю позитивно? После достижения максимумов с момента старта торгов прошлой осенью, акции $ASTR скорректировались процентов на 15 за последние пару недель. Думаю часть инвесторов решили зафиксировать прибыль (справедливо, капитализация почти удвоилась). Дальше новость об SPO и, как правило, подобные события давят на цену. Сегодня компания озвучила ценовой диапазон сделки. Для себя считаю его привлекательным, как и саму сделку, и вот почему: 1️⃣ Во-первых, увеличение free-float. Когда у вас на бирже торгуется только 5% акций, например, это проблема: в бумаги не может войти крупный капитал, ее неохотно покупают фонды, Мосбиржа не включает ее в индекс. Ну, представьте, вы хотите купить бумаг на 600 млн рублей, а это 1/10 всех акций в свободном обращении! Что тогда будет с ценой? Сколько времени у вас уйдет на сбор позиции? 2️⃣ Во-вторых, на рынке явно был большой неудовлетворенный спрос после IPO, на что указывала переподписка, и сегодня компания озвучила, что весь объем внутри ценового диапазона покрыт. То есть за полтора дня до закрытия киниг, которая открылась в понедельник, уже 10+ млрд точно есть. Я бы сильно удивился, если бы компания тянула с решением провести SPO. Бизнес в начале нового цикла роста и продавать по 800-900, например, осенью куда сложнее, чем сейчас и с дисконтом. Думаю, с этим сложно не согласиться 3️⃣ В-третьих, на примере того же $POSI мы видим, что попадаение в биржевые индексы дает мощный приток “умных денег” и ликвидности в бумагу. 🛑 Кстати, чего инвесторы боятся при SPO - это быть размытыми. Тут, как мы видим, этого не происходит, один из основателей частично продает свою долю. ✅ Какой у меня план на SPO? Я буду участвовать и выставлю цену заявки до 590 рублей

⭐️ Новый Элемент IPO продолжают сыпаться на инвесторов как из рога изобилия. Сообщение РБК, что крупнейший производитель микроэлектроники в России может провести размещение на СПб Бирже вызвало рост котировок самой площадки. «Элемент» – это уникальный и крайне перспективный бизнес, причем критически важный для нашей страны. О чем речь? 🇷🇺 Intel, Nvidia, TSMC, AMD – эти имена нам хорошо знакомы. Но события 2022 года ярко показали необходимость развивать собственную технологическую базу, в особенности – в сфере микроэлектроники. В 2019 году $AFKS и Ростех объединили предприятия, которые занимаются разработкой и производством электронной компонентной базы. Так появилась ГК Элемент – компания с полным циклом производства микроэлектроники, на которую приходится более 50% отечественного рынка. Крупнейшее предприятие Элемента – Микрон в подмосковном Зеленограде - выпускает чипы для банковских карт МИР, электронных паспортов и SIM-карт сотовой связи. Элемент реализует масштабную инвестпрограмму, чтобы выпускать также модули связи и навигации, силовую электронику для энергетического сектора и т.д. 📈При этом пару недель назад я разбирал отчет Kept про российский рынок микроэлектроники и писал: « Мы только в самом начале тренда: за 6 лет российский рынок микроэлектроники вырастет в 2,7 раза до 780 млрд. Но что интересно, доля локальных производителей расширится в 6 раз с 59 млрд до 351 млрд! То есть отечественные компании будут производить практическую каждую вторую деталь, а не каждую пятую, как сейчас ». По оценке Kept, российские производители имеют возможность развивать экспорт микроэлектроники в дружественные страны, на долю которых приходится около 40% мирового рынка общим объемом более триллиона долларов. И в этом мега-тренде можно поучаствовать, причем и заработать кратно от своих вложений, и помочь компании деньгами, которые пойдут на строительство заводов, создание новых рабочих мест и разработку новых технологий. Мне эта идея очень заходит. 💰 Элемент планирует привлечь 10-15 млрд рублей, разместив свои акции на СПБ Бирже $SPBE, что к тому же станет первым IPO крупной российской компании на этой площадке. На фоне сообщений акции биржи вчера выросли на 20%, так что интерес у инвесторов уже есть. 👨‍💻 И еще факт: я вижу большой интерес у инвесторов особенно к компаниям технологического сектора. Достаточно посмотреть, как проходили последние IPO крупных игроков этого сектора. Элемент – тоже про технологии и про импортозамещение, поэтому имеет шансы стать аналогом $ASTR или $POSI на фондовом рынке. Будем вместе с вами следить за ходом сделки - и ставьте 👍, если статья понравилась!

⚡МТС-банк – потенциально новый Тинькофф. И он идет на IPO! Я уже рассказывал вам об МТС-банке как одной из самых перспективных идей в банковском секторе. И вот в конце прошлой недели компания объявила о своих планах разместить акции на Московской бирже. Вижу, что еще мало кто понимает, почему это крайне интересное размещение, так что давайте разбираться 📱 Что за МТС-банк? И в чем его фишка? На чем взлетел Тинькофф? В свое время он устроил революцию, раскачав банковское болото с его типичным подходом к клиенту а-ля «где карту открывали, туда и идите». $TCSG построил колоссальный бизнес, не открыв ни одного отделения, покоряя сердца людей клиентоориентированностью, технологичностью и удобством сервисов. Теперь представьте не менее технологичный и экосистемный банк, у которого есть сильнейшее преимущество перед кем бы то ни было – колоссальные потоки данных о десятках миллионов потенциальных клиентов и доступ к абонентской базе из 81 млн человек. И это – МТС-банк 💹 Несмотря на то, что МТС-банк уже входит в ТОП-10 банков России по размеру необеспеченных кредитов и занимает первую строчку по выдаче POS-кредитов (займы на покупку товаров онлайн и оффлайн), он продолжает активно развиваться, наращивая кредитный портфель на +39% в год, что вдвое быстрее рынка! С 2017 года, несмотря на пандемию, санкции и вытекающие из них испытаний для экономики, банк нарастил POS-кредитование в 5 раз, выдачи кредитных карт в 8 раз, а кредиты наличными – в 23 раза! Не на проценты, а кратно! 🏦 Основа бизнеса банка – розничные кредиты наличными, POS-кредиты и кредитные карты. Для всего этого критически важно правильно оценить надежность и платежеспособность клиента, а также точно попасть в его потребность. И именно здесь МТС-банк очень силен благодаря своей технологической платформе и доступу к колоссальным объемам данных клиентов экосистемы 🤝 У 30 млн абонентов МТС уже есть предодобренный лимит по кредиту или кредитной карте. И многим этот лимит будет предложен именно в тот момент, когда это будет действительно нужно. Причем не как у многих банков, где тебе обещают до 3 млн рублей, а по факту дают пару сотен тысяч. Банк сможет заранее обозначить достаточно точную сумму, получить которую можно в пару нажатий в приложении. Для меня это точно удобно и порой необходимо, когда возникают большие траты в моменте, а разбирать портфель из ценных бумаг не хочется 💪 Как я писал, банк уже растет быстрее рынка, но впереди нас ждет продолжение кратного роста – все только начинается. После IPO МТС-банк планирует в 1,5 раза нарастить доходность на капитал (ROE) до 30%, удвоить кредитный портфель и увеличить число как за счет проникновения в экосистему МТС, так и благодаря охвату «внешних» клиентов. Если в ближайшие пару лет эти цели будут достигнуты, то банк войдет в ТОП-5 с кредитным портфелем около 800 млрд рублей ❓Как пройдет IPO? Что ж, давайте посмотрим непосредственно на IPO. Сейчас мы не знаем ключевых параметров – оценки и объема размещения, но есть и конкретика, которую озвучил МТС-банк: 1️⃣ МТС-банк предложит новые акции инвесторам: то есть проведет дополнительную эмиссию, а все деньги от IPO пойдут в компанию на развитие и масштабирование бизнеса 2️⃣ МТС не будет продавать принадлежащие ему акции банка и планирует сохранить контроль. Более того, у МТС будет ограничение на продажу на 180 дней, так что можно не бояться навеса продаж после выхода на биржу 3️⃣ Оценка неизвестна, однако в СМИ мелькала информация, что банки-организаторы оценили МТС-банк в 1,3 капитала, или до 115 млрд рублей. Однако МТС-банк может дать дисконт, чтобы у инвесторов было пространство для роста. 👉 Вывод В общем, МТС-банк сочетает в себе уникальные качества – технологичность, стабильно высокие темпы роста и огромную потенциальную клиентскую базу экосистемы МТС. Думаю, банк может стать яркой звездой на нашем рынке на ближайшие пару лет и принести инвесторам солидную прибыль. Так что буду держать вас в курсе $MTSS

⚡ Astra проводит SPO! Что делаем? Вчера $ASTR объявила о том, что планирует провести SPO - вторичное размещение акций. Многих новость напугала, поэтому кратко - что к чему В двух словах, часть своих акций продает один из акционеров: то есть новые акции выпускаться не будут, и поэтому не произойдет размытия нашей с вами доли. То есть тут все спокойно Во-вторых, акционер продает только небольшой пакет, 5-10%: не потому, что не верит в перспективы компании, а потому что Astra хочет увеличить число акций в свободном обращении, чтобы войти в индекс ММВБ, стать голубой фишкой и впустить фонды, которым пока не хватает ликвидности SPO для нас с вами - это отличная возможность зайти в бумагу с дисконтом: цена сделки составит не более 620 рублей, а паникеры могут уронить котировки и еще ниже. При этом после завершения процесса мы можем увидеть акции сильно выше благодаря притоку “умных денег” В общем, новость на самом деле позитивная, так что думаю, что поучаствую. Особенно учитывая понятные перспективы развития компании - пару недель назад Астра на своем Дне инвестора довольно четко все изложила. Жду более точный ценовой индикатив, чтобы более предметный написать.

🤔 Так, пару слов про $ZAYM А то я так активно писал про него и сижу молчу который день, люди переживают) Взлета не случилось, на мой взгляд, из-за предвзятого негативного мнения про бизнес компании, поэтому хайпа не было. И поэтому компания пошла на дисконт На мой взгляд, это и отлично: мы получаем адекватную цену, возможность набрать комфортную позицию в действительно качественном и активно растущем бизнесе Напомню, что половину объема забрали институционалы, которые заходят надолго и с большим удовольствием скупают акции на падениях. Поэтому, как только вытряхнет спекулянтов, акции пойдут наверх И для хейтров, которые мне припоминают еще $HNFG: во-первых, в первые минуты акции плюсовали, и был шанс выйти - это вам не мясорубка в $EUTR; а во-вторых, время рассудит. Все компании (кроме $CARM), про которые я писал (даже тот же Хендерсон), уже выше цены размещения, а некоторые сделали иксы Думайте

❓Как прошло IPO Займера? Итак, Займер вышел на биржу, причем стал первой публичной компанией из сферы беззалоговых МФО в России. Как прошло IPO? 🏦 Когда я писал статьи про $ZAYM, нередко слышал, что нам хватило $CARM и $MGKL, но на самом деле, что первая, что вторая компании выдают займы под залог. А Займер, напомню, выдает необеспеченные займы преимущественно на срок до 30 дней в размере до 30 тысяч рублей. Вид бизнеса достаточно сложный для восприятия среди людей: я устал уже слушать эту бредятину, что микрозаймы - зло, которое загоняет людей в кабалу. Так что IPO состоялась вопреки всем «но» и причем успешно 💹 На момент написания этой статьи данных по переподписке у меня нет, но известно, что заявки подали 60 тысяч человек и десятки крупных институциональных игроков. Аллокация среди физических лиц (% удовлетворения заявки) составила около 14%, так что спрос был достаточно высоким и диверсифицированным. Половина объема ушла институционалам, и это хорошо: крупные игроки поддерживают котировки и в целом заходят в качественный бизнес с нормальной оценкой. При этом меня приятно удивил подход компании: вместо того, чтобы задрать планку по оценке, внезапно увеличить объем размещения на фоне высокого спроса и насыпать всем акций по максимуму, Займер решил сделать ровно наоборот 🚀 Во-первых, компания вышла с дисконтом порядка -25% относительно своей справедливой оценки, которая неоднократно звучала в СМИ в том числе и из моих уст. Во-вторых, размещение прошло по нижней границе ценового диапазона, что создало еще бОльший задел для роста. Зачем выходить дешево, спросите вы? На самом деле, разумные компании так и поступают: посмотрите на примеры $SVCB или $UGLD, которые выросли на десятки процентов всего за несколько месяцев. Это формирует реноме компании, ориентированной на инвесторов и учитывающей их интересы, и в свою очередь люди отвечают взаимностью. Так что Займер поступил адекватно и стратегически очень верно Торги акциями компании начнутся около 15:00 по Москве, ну а я буду держать вас в курсе с места событий Не забываем ставить 👍

✅ Полностью закрыл все позиции в спекулятивном портфеле. В моменте было на 300 тыс больше, но неудачно шортанул $GMKN и лонговал $OZON Отличный результат, даже с учетом трат на маржиналку, налоги и комиссии. Дальше пойду в проект в Ялте и чуть отдохну

🤔 И вот вам еще детали плана Трампа, если его изберут (а шансы высоки) Экс-президент США Дональд Трамп в частной беседе рассказал о плане по завершению конфликта на Украине, который предусматривает оказание давления на Киев, чтобы тот уступил Крым и Донбасс Москве. Об этом сообщает The Washington Post (WP) со ссылкой на осведомленные источники. РБК: https://www.rbc.ru/politics/07/04/2024/6612a7849a79472414e2bcbe

⚡️ Коммерсантъ: Путин согласился с предложением Лукашенко по стамбульскому соглашению с Украиной + в середине июня конференция по мирному урегулированию в Швейцарии (без участия РФ) Кстати, заявки на проект в Ялте, о котором я рассказывал, подали уже 16 человек, а общая сумма - порядка 200 млн рублей. Я буду оформлять покупку себе в течение пары недель Все детали по Ялте здесь: https://www.youtube.com/watch?v=t7ZK1rLK1Us Представьте, что будет там с ценами, когда СВО закончится? 😉

⚡️ Подал заявку на Займер. Сумма прям маленькая, тк в моменте прям вообще нет свободных, застрял в шорте Норникеля и лонге Озона Так бы заходил на 2 млн