#Россия #Макро #Аналитика #ЦБ $USDRUBF $CNYRUBF $MXZ3 $RIZ4 Долгосрок | Аналитический обзор от 21.09.2023 С момента заседания Банка России прошла уже практически целая неделя, поэтому можно сделать некоторые оценки по ситуации на рынке. Акции 2го сентября индекс Мосбиржи достиг своего локального максимума - 3287.34 пункта. Сейчас индекс находится на уровне 3035 пунктов, снизившись с пика на 9%. Мы не знаем дальнейшего сценария, но в своих оценках ориентируемся на фундаментальных подход, который указывает на следующее: ◽️В ближайшие 12 месяцев на рынке облигаций можно заработать 12-13% годовых в "безрисковых" активах (ОФЗ, РЕПО, корпоративные облигации инвестиционного рейтинга). ◽️Ожидаемая доходность акций на этом же горизонте, которая измеряется дивидендами, гораздо ниже как в силу текущей высокой стоимости акции, так и по причине вероятного ухудшения экономической конъюнктуры. Основываясь на приведенных данных, сложно ожидать дальнейшего роста рынка до новых высот, слишком мало объективных причин для этого. Коррекции тоже может не быть, хотя это более вероятный сценарий. Также есть вероятность боковика на рынке. Облигации Индекс гособлигаций rgbi достиг локального минимума 11 сентября - за несколько дней до заседания ЦБ. С тех пор нет ярко выраженного тренда: рост сменяется падением и наоборот. Можно заключить, что рынок пока что переваривает итоги заседания и на текущий момент не сложилось единых ожиданий участников. Муниципальные и корпоративные облигации (индексы rumbcpns и rucbtrns) продолжают с опозданием отыгрывать снижение ОФЗ и повышение ставок. ВДО в последние дни немного восстановились и в целом на данный момент держатся лучше корпоративного сегмента. После коррекции рынка ставки по облигациям инвестиционного рейтинга достигли 11-13%, но в основном не превышают ключевую ставку, хотя в обычных условиях должно быть наоборот. Идентичная ситуация была в феврале-марте прошлого года, когда ЦБ повысил КС до 20%. Похожим образом сегодня развиваются события на многих развитых рынках: США, Германия, Италия, Великобритания, Франция, и это нормально. Здесь нужно отметить, что рынок облигаций зачастую оценивает будущие события, поэтому может не полностью отражать изменения ключевой ставки. 13% - довольно высокий уровень для РФ, и рынок, несмотря на заявления Банка России, не ожидает, что ставка будет сохранена на горизонте более полугода. Поэтому текущие доходности вполне устраивают профессиональных участников, и они не спешат продавать. Как следствие, дальнейшего снижения рынка может не быть. Ставка и возможные следствия ЦБ объявил, что средняя ставка в следующем году находится в пределах 11.5-12.5%. Но это все прогнозы, которые часто пересматриваются всеми регуляторами по мере поступления новых данных. Ещё в июне Банк России не ожидал высокой КС, но все быстро изменилось. 13% - довольно ограничительный уровень, к тому же заметно выше инфляции. В течение нескольких кварталов жёсткая ДКП отразится на экономике, что, вероятно, заставит регулятора снова перейти к смягчению ДКП. Среди основных следствий жёсткой ДКП на протяжении длительного периода можно выделить следующие: ◽️Темпы кредитования и инфляции снизятся. ◽️Активность на долговом рынке снизится, эмитенты будут рассматривать переход к ECM (выпуску акций, прямому листингу на бирже). ◽️Заградительная ставка сократит уровень инвестиций компаний в экономику. ◽️В ближайшее время возможен рост количества IPO среди компаний, которым предстоит в ближайшее время погашать облигационный/банковский долг (в основном эмитентов сектора МФО).

ТОП 10 советов для инвестирования и торговли из книги "Биржевые маги" Джека Швагера. Часть I. Брюс Ковнер: *Избегай ситуаций , в которых можешь потерять много денег по непонятным тебе причинам. *Отдаваясь делу целиком, можно вершить чудеса. Нужно только все время помнить, что это вполне реально. Если занять правильную позицию и действовать дисциплинированно, то будет и миллион. *Чем меньше внимания привлекает сделка - тем лучше. *Сокращайте, сокращайте и ещё раз сокращайте размер позиции. *1-2% риск на сделку. *Ставить стоп приказ на том уровне, который в случае его достижения четко укажет на ошибочность самой сделки. *Не совершать импульсивных сделок Ричард Деннис: *Вначале трейдер должен как можно больше ошибаться, чтобы не совершать ошибок в будущем... И не нужно слишком удивляться, если придется по-настоящему туго. *Для многих трейдеров важно не то, была ли их первая сделка удачной или нет, а то, с какой стороны получена первая крупная прибыль: с длинной или короткой. Такие люди становятся предвзятыми быками или медведями, что очень плохо. Обе стороны должны быть одинаково хороши. Ни одна из них не может иметь каких-то психологических преимуществ перед другой. *Торговые решения нужно принимать максимально хладнокровно. Пол Тюдор Джонс: *Я твердо усвоил у Эли одно: в конце концов рынок двинется туда, куда он намеревался пойти. *Никогда не усреднять убыточные позиции. Сокращать объем торговли, если она не ладится, и увеличивать, если идёт хорошо. Выходите из сделки, поскольку всегда можно вернуться обратно. *Мощная оборона, а не наступление. *Из уроков истории я знаю, что кредит в конце концов убивает любое великое общество. Гэри Билфелдт: *Терпение, ожидание и наличие долгосрочной цели не связанной с рынком. Эд Сейкота: *Должное внимание к эффективной психогигиене, похоже, способствует торговому долголетию. *Каждый получает от рынка то, что ему нужно. *Это счастье, когда природа, даровав человеку страстное стремление к цели, снабжает его ещё и средствами для ее достижения. Ларри Хайт: *Рынки неэффективны *Необходимо с уважением относиться к риску *Минимальный риск по сделке ограничен 1% от общего торгового капитала Уильям О'Нил: *Про выбор акций: выбирать те акции, квартальная доходность которых растет минимум на 20-50% в год. *Новизна *Ошибка - докупать при понижающейся, а не по повышающейся цене Дэвид Райан: *Чем дисциплинированнее становишься, тем большего добиваешься в торговле. А вот чем больше прислушиваешься к советам и слухам, тем больше денег можешь проиграть. *Покупать акцию как только она выходит к новым максимумам. *Акции должны быть прибыльными в первый же день их покупки. Это один из признаков того, что сделка будет выигрышной. *Покупай дорого, а продавай ещё дороже* Марти Шварц: *- Почему большинство трейдеров проигрывают? - Потому что они лучше проиграют, чем признают свою ошибку. Я стал успешным трейдером, лишь когда сумел сказать себе: "К черту самолюбие! Делать деньги - вот что важнее". Джеймс Б.Роджерс-мл: *Всячески избегайте шаблонного мышления. Надо научиться действовать наперекор рынку. Надо научиться думать самостоятельно, надо суметь увидеть, что король-то голый. Марк Вайнстайн: *Лучшие трейдеры - люди скромные. Будьте самим собой. Поступайте вопреки мнению толпы, ибо она, рано или поздно, все равно проиграет. *Умение оставаться вне рынка не менее важно, чем умение вовремя войти в него. *Научитесь проигрывать. Это важнее умения выигрывать. Брайан Гелбер: *Свобода даёт трейдеру большую ясность восприятия. *Брокер и клиент обычно используют результаты долгосрочных исследований в краткосрочной торговле. Даже если исследования безупречны - торговля может привести к потерям. *Никогда не увеличивайте проигрышную позицию. Как вам советы? $USDRUB $RIZ4 #трейдинг #книги #советы

Доброго времени суток. Коротко поделюсь своими опасениями по поводу рынка РФ. В ближайшие дни ему может быть ёк, причем с ускорением. Падать есть куда еще -10% как минимум легко. Мои прогнозы идут с опережением 2-3х дней. Поэтому для себя принял решение до конца недели прикрыть лонги по акциям / фьючам рынка РФ и посидеть в кеше. Может ничего и не будет, но заработать можно и в другие дни. ... а кто балуется газом, не жадничайте. Сейчас будут быков в сентябрьском фьюче запирать. Точку для лонга ищите в октябрьском фьюче когда он допадает до цены закрытия сентябрьского. Почему так? Потому что этот поведенческий Паттерн с начала года имеет место быть. Ну а так ракета в газе неизбежна... или нет. Берегите свой счет. $RIZ4 $MXZ3 $USDRUBF $NGU3 $NGV3

РАССВЕТНАЯ МЕЛОДИЯ. 🪽 С утра 19.09.23 фьючерсы на российские биржевые индексы торгуются смешанно: контракты на РТС и Мосбиржу колеблются около нуля↕️. Валюта💰 на спотовом премаркете снижается после поручения президента по укреплению рубля, валютные фьючерсы не показывают единой динамики. Форварды на акции Сбера и Газпрома снижаются в пределах 0,3%. Мировой фон умеренно негативный: привычный спад в Китае 🇨🇳, к которому присоединилась сегодня и Япония🇯🇵, США 🇺🇲 закрыли торги в небольшом плюсе. Ожидаем негативного открытия отечественных площадок🔴, риски продолжения коррекции оцениваем как высокие. #фальконри #утренний_обзор $MXZ3 $RIZ4 $RMZ3

Всем, привет))) Российский рынок акций завершал предыдущую неделю сессией роста. Индекс $MOEX МосБиржи на средних оборотах вернулся в район 3150 п. Почти все акции в его составе в пятницу закрывались в плюсе. Просели лишь бумаги $ALRS АЛРОСА, которые сталкиваются со слабой конъюнктурой на рынке алмазов, а также с рисками запрета импорта G7 алмазов из РФ. По сути $MOEX Индекс МосБиржи торгуется в широком коридоре, и в ближайшее время стоит следить за его границами. При этом параллельно можно отрабатывать тактическую стратегию работы в боковике: • Продавать и шортить слабые акции при повышении индекса к сопротивлению на 3250–3320 п. • Закрывать шорты и покупать сильные бумаги при спуске в область поддержки 3015–3100 п. Среди фаворитов в среднесрочной перспективе вновь можно выделить акции нефтяного сектора. Для них складывается крайне позитивный фон: • акции в последние дни скорректировались • цены на нефть выросли к $94 • дисконт российских сортов к Brent снизился • рубль остается слабым. Бумаги $LKOH ЛУКОЙЛа, $TATN Татнефти, $SIBN Газпром нефти, $ROSN Роснефти могут выглядеть лучше рынка. По всем компаниям есть высокая уверенность в дальнейших выплатах дивидендов. События сегодня • Сегодня последний день торгов $VKCO ГДР VK перед приостановкой на Московской бирже из-за редомициляции. Сроки паузы и переход на листинг акций компании пока не объявлялись. Не исключено, что это займет не меньше месяца. • Компания $OKEY O’KEY опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. • Общее собрание акционеров $BELU НоваБев Групп. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I полугодие 2023 г. в размере 320 руб. на акцию Котировки Биржевые индексы $MOEX Инд. МосБиржи (IMOEX2) 3151,52 (+0,38%) $RIZ4 РТС 1029,15 (+1,06%) S&P 500 4450,32 (-1,22%) Валюта $USDRUBF 96,81 (-0,54%) $CNYRUBF 13,25 (-0,74%) $EURRUBF 102,93 (-0,86%) ВСЕМ ОТЛИЧНОЙ ТОРГОВОЙ НЕДЕЛИ

Биржевые индексы Индекс МосБиржи: 2943,43 п. (-0,38%) Индекс РТС: 1015,13 п. (-0,96%) RGBI: 126,91 (-0,11%) Валюта и сырье USD/RUB: 91,40 (+0,55%) CNY/RUB: 12,647 (+0,16%) Нефть Brent: $80,05 (+0,55%) Самый отстающий индекс на данный момент это $RIZ4, отличие от индекса $MXH4 показывает доходность нашего рынка в рублях. Рост в иностранных активах у нас очень маленький, рынок наш растёт только на ослаблении рубля. Из каждого утюга вешают о том что акции дорогие, где дорогие? Посчитайте в долларах, у некоторых портфели в рублях в зелёной зоне и доходность отличная, а посмотреть в валюте так в минусах. Да кстати рост волюты мы в любом случае ощутим ближе к осени, так как начнёт дорожать то что мы закупаем в валюте. Например бытовая техника, телефоны, машины. Да в принципе всё начнёт дорожать, ставку ЦБ поднимет на ближайшем заседании 100% Рост рынка ещё в впереди, как только мы начнём налаживать отношения с западными партнёрами, тогда будет для рынка праздник. #инвестиции #обзор #индекс #новичкам Акция до 20000💵 рублей совершенно бесплатно 🎁🎁🎁при открытии ИИС,при выполнении условий, а именно собрать портфель на сумму от 20т.р и продержать не менее 24 часов https://www.tinkoff.ru/sl/3pVvrNSy2ao

Сегодня будет редкой пользы пост, еще одна стратегия заработка на бирже, почти безрисоквая, но со своими нюансами. Пост отправится в обучалку хотя и будет коротким. Торговля низколиквидными инструментами. На бирже как известно есть инструменты где стаканы полупустые, особенно во фьючах с экспирацией через полгода-год, например $RIZ4 (он как раз на скрине и спред там аж в 5000 пунктов, фьючерс по ртс с экспирой через полгода) или $GZM4 (фьючерс по газпрому с экспирой через год) кроме фьючей есть еще и облигации с номиналом например в 100 000 рублей где спред может быть тысяч 5-6. Значит в чем смысол? Составляем список таких инструментов, например 20-30 штук, встаем в стакан на покупку и тупо весь день ждем. Может 0 сделок быть, а может повезет и кто-то продаст 1-2 штучки где-то и потом сразу встаем на продажу. По сути с учетом гигантского спреда вас колебания на рынке касаться будут несильно, на 5000 пунктов ртс отъехал на росте бакса на 10%, что бывает крайне редко, так что рисков встрять в этой истории почти нет, но торговля крайне медленная и за день улова может не быть вообще, как рыбалка по сути. Нюансы: 1) Чтобы раскидать 20-30 заявок нужно многа-многа свободных деняк, поэтому фьючи - это наш выход, обеспечение для них нужно куда меньше, чем для облиг или акций 2) Маркетмейкеры иногда будут мешаться и вставать выше вашей заявки в стакан. На нашем скриншоте минималка по $RIZ4 104 320, если попробуете встать по 104 330, мм переставит свою заявку по 104 340, придется идти до верхней границы и "щупать" тот предел, где алгоритм от вас отлипнет 3) Раз в неделю список инструментов нужно пересматривать, чем ближе экспирация фьючей, тем меньше спред и больше ликвидность, а нам это совсем не надо))) 4) Заявку больше, чем на 1-2 штучки пихать смысла нет, вряд ли нальют, а денег заморозите много, лучше выбрать 50 акций и по 1-2 штучки раскидать там, чем 100 штучек в одну поставить P.S. Эта же стратегия применима и к американским дорогим акциям типа $MAR где спред в стакане аж в 1-1.5$, там ликвидности больше и сделки чаще, но это так сказать продвинутый уровень и требует больше денег, ибо эта же акция стоит 190$, что 17 100 рублей и рисковать ими ради пусть и быстрого заработка 150р для кого-то может быть неприемлемым + нужно считать комиссию (на те же фьючи в тиньке комиссия чудовищная, поэтому если выберете этот путь лучше рассмотреть другого брокера с приемлемой комиссией за контракт, а не процентом от позиции). Хоть это и копейки, но копейки складываются в рубль, а рубль в сто и в итоге за месяц будет складываться неплохой полупассивный доходец. P.P.S. Мне менеджер рассказывал про одного типа, который гонял облигацию домрф стоимостью в 10 млн, там спред в 200-300к рублей в стакане и успешно на этом зарабатывал раз в 2-3 дня, а параллельно еще и за удержание получал НКД (накопленный купонный доход) $RU000A105XG2 (c) Сосиска #учу_в_пульсе Понравился пост? Зайди в профиль и подпишись, это мотивирует делать больше полезного и уникального контента!

БКС🔉Считаем в валюте: российский рынок все еще на минимумах Инвесторы хорошо заработали в рублях в этом году. Только с января, считая с дивидендами, рынок принес более 35%. В долларах картина иная: рынок прибавил менее 5%, и он все еще дешев. $RIZ4

Котировки МСК Биржевые индексы Индекс МосБиржи $MOEX: 2832,51 п. (+0,46%) Индекс РТС $RIZ4 : 976,08 п. (+0,53%) RGBI {$RBU3}: 128,10 (-0,05%) Валюта и сырье USD/RUB $USDRUB : 91,25 (-1,13%) CNY/RUB $CNYRUB : 12,648 (+0,54%) Нефть Brent $BRG4 : $77,75 (+1,60%) Лидеры: СОЛЛЕРС $SVAV (+9,4%), Эталон $ETLN (+7,18%), Башнефть ао $BANE (+6%), Башнефть ап (+3,72%) Аутсайдеры: ОГК-2 (-6,05%), Ренессанс (-3,98%), Сегежа $SGZH (-2,17%), НМТП (-2,14%), Яндекс $YNDX (-1,6%) Коротко Российский рынок в целом сохранял восходящую динамику, несмотря на просадку нефтяных цен. Правда, они быстро восстановились, в результате индекс МосБиржи закрылся в близи новой дневной вершины в неплохом плюсе. Рубль (RUB) в основном консолидировался около нулевой отметки, завершив пятницу с умеренными потерями. Котировки ОФЗ остались под давлением: индекс гособлигаций RGBI вновь закрылся на новом девятимесячном минимуме. В фокусе Российский рынок акций в начале сессии совершил несколько разнонаправленных движений, но затем перешел к восходящей динамике, которая в целом сохранялась до конца торгов. Индекс МосБиржи закрылся вблизи новой дневной вершины в неплохом плюсе. При этом внешний фон долгое время был неблагоприятным: нефтяные цены резко ускорили снижение во второй половине наших торгов, однако затем быстро восстановились. Валютный фактор после сильного влияния предыдущей сессии сегодня ушел на второй план. Рубль консолидировался в узком коридоре. Тем не менее сам факт, что он не развил более ощутимый отскок после столь серьезной просадки, закрывшись с умеренными потерями, является признаком вероятного закрепления его курса на достигнутых минимумах. Это способно выступить долгосрочным фундаментальным позитивом для российских компаний, причем не только связанных с экспортом. Препятствием для более уверенного роста у нас мог опять стать фактор пятницы. Он по-прежнему имеет повышенную актуальность из-за большой геополитической неопределенности. Многие опасаются реализации каких-либо рисков на выходных, поэтому воздерживаются от покупок акций или сокращают в них позиции. В результате, если эти опасения не оправдаются, в понедельник внешний фон будет хотя бы нейтральным, а рубль не перейдет к быстрому укреплению, можно с хорошей вероятностью рассчитывать на ускорение подъема индекса МосБиржи с попыткой пробоя важного уровня 2837 п. Объем торгов (42,3 млрд руб.) сократился почти в 1,5 раза, что является слишком сильным ослабление активности инвесторов, даже для пятницы. Тем более, возобновление роста индекса МосБиржи должно подтверждаться как раз противоположной динамикой торговых оборотов. Акции СОЛЛЕРСа $SVAV стали абсолютными лидерами роста, всего за один день закрыв небольшой дивидендный гэп. На фоне повышенной волатильности, присущей третьему эшелону, подъему котировок могла способствовать новость о том, что программы льготного автокредитования будут продлены в этом году и сохранятся в следующем. Кроме того, СОЛЛЕРС сообщил о намерении запустить 17 июля свой дальневосточный автозавод. Бумаги ГК Эталон $ETLN резко подорожали благодаря решению Банка России зарегистрировать проспект глобальных депозитарных расписок (ГДР) девелопера, и допустить его обыкновенные акции к публичному обращению в России посредством допуска ГДР на эти бумаги. В более скромном плюсе закрылись и другие застройщики. Нефтегазовый сектор показал сегодня лучшую динамику по отраслевому индексу среди фондовых индикаторов биржи. Подорожало большинство представителей во главе с акциями Башнефти. Обыкновенные отыграли почти половину произошедшего вчера большого дивидендного гэпа, привилегированные — около четверти.

По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на 0,1%, до 2805 пунктов, индекс РТС упал на 1,8%. до 969,33 пункта; цены большинства "голубых фишек" на "Мосбирже" изменились в пределах 2,5%. $RIZ4 $MXU3 #сердце_пульса

В торговле важно иметь сильное мышление. Оставайтесь дисциплинированными, контролируйте эмоции и доверяйте своей стратегии. #мнение $RIZ4

Очень интересно. И обо всем по сути.Интервью Алексея Тимофеева. Президента ассоциации инвесторов. https://www.youtube.com/live/NYR0tRfVXgc?feature=share $RIZ4 $MXH4

Мой самый мега прогноз. #rtsi - жду 1700 до конца 24 года. Пока +12% по сигналу из lvl3. $RIZ4 $RIU4 $RIM4

Позиции по всем открытым фьючерсным контрактам: {$RIH3} {$RIM3} $RIU3 $RIZ3 $RIH4 $RIM4 $RIU4 $RIZ4 _ _ _ _ _ _ _ 🍀 Тариф. PREMIUM БЕСПЛАТНО❗ 👇и ВСЕ БОНУСЫ🎁 от Тинькофф 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/TheMoon/a050b523-138e-4a3a-88ee-86fd55720c37