Форум о фонде SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF

$TLT $JNK Всем привет! Рассмотрим еще такой популярный макроинструмент на экономику США как соотношение мусорных #jnk (высокодоходных корпоративных облигаций) и 20-летних трежерис #tlt на таймфрейме месяц. Как видим, восходящий тренд соотношения JNK/TLT от ковидного 2020 года сохраняется, он пробил многолетний нисходящий тренд в 2022 году и теперь согласно теории распределения Фибоначчи целью является соотношение в 1,18 пунктов. По-моему мнению первая цель 1,1 пунктов. Это говорит о том, что снижение фонда #TLT еще имеет силу по отношению к мусорным бондам - то есть падать могут оба, но TLT вероятно, в большей степени. Также для собственной проверки приведу обновленный ТА на график фонда #TLT на таймфрейме 1Д после закрытия в пятницу 01 марта 2024 года. В прошлом посте от 03 февраля 2024 я ожидал коррекцию к 93 $ по TLT. Проверяю, что коррекция была в моменте до 92,01 $ и сейчас цена #tlt составляет 94,47$. Технический анализ обоих инструментов представлен на скринах. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках !

$JNK чой это вдруг дивы посыпались? 🤔

{$NAZ3} происходит что-то очень странное. Все бонды в пол, акции вверх. Ну ничего, долго это не сможет длится. Отчётность CFTC работает, несколько недель снижаются планомерно лонги. В августе перед падением тоже самое было. Но сейчас меня поражает отсутствие реакции на бонды. $TLT $JNK в свободном падении

А дивы то будут по $JNK и не только по нему? С момента запуска торгов ни одной выплаты! @Tinkoff_Investments Где-то же они аккумулируются! Или нет? 😁 Что-то у меня большие сомнения в том, что на Спб торгуется какой-то реальный актив, полученный через посредников серыми схемами. Что нам стоит дом построить, нарисуем - будем жить. Классно придумали 👍

Приветствую! 🪂 Число заявок на получение пособий по безработице в США Факт 211к Ожидание 195к Рынок вначале радовался этому явлению, SP&500 забрался куда-то выше 4000 вчера на открытии, однако до инвесторов дошло, что мы можем войти в фазу разгоняющейся безработицы на фоне высоких ставок и это приведёт к рецессии, где отчёты корпораций будут выходить слабыми, экономические условия начнут стагнировать, рынки жилья быстро остужаться и т.д. По сути, мы уже видим все эти явления, просто не в том масштабе. В 2003г ставка была 1%, потом её поднимали 3 года до 5.25%, а тут за один год всё сделали😕, от такой агрессии, экономика привыкшая нежиться в тёплых лучах нулевых ставок почти 12 лет (с незначительными повышениями), вдруг резко получает удар молнии среди ясного неба, мне кажется вся нынешняя эйфория чем-то напоминала состояние «болевого шока» после удара. Рынок США остаётся очень крепкий, хоть и растёт закредитованность населения, но вот другие страны не смогут долго жить в таком режиме На фоне ястребиных высказываний Пауэлла, 8 марта была одна из самых больших дневных интервенций у банка Японии для удержания гособлигаций, было потрачено аж 2.76 трлн йен. 8 марта банк Канады не стал повышать ставку, решил оставить её 4.5%, просто от безвыходности, инфляция конечно враг, но в самой стране есть проблемы. У нас 3 страны в которых присутствуют ноты ипотечного пузыря – это Канада, Австралия и Швеция, вот для их экономик такие резкие повышения это настоящее испытание. Сегодня ожидаем общие данные по безработице на февраль, скорее всего цифры выйдут крепкими, всё-таки весь февраль заявки на получение пособий не поднимались выше 200к. Увидим рост почасовой заработной платы г/г и м/м Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль Все эти данные выйдут в 16 30. Возможно, рынок отскочит немного. Пока рынок акций падает, рынок облигаций пошёл в рост, в любую рецессию нет более надёжного актива чем чей-то долг, вот о долге мы сегодня и поговорим с вами. Вернее о фондах которые держат долговые бумажки различных компаний. Что может быть надёжнее чем облигации США? Играть против них, значит ставить на мировой крах финансовой системы, когда-нибудь обязательно, но не сейчас. 😅 Облигации бывают ближними и дальними. Вот допустим #IEI это фонд, который состоит из 3 и 7-летних трежерей, если вдруг ставку опустят, то ваша прибыль будет составлять где-то 20% на теле самого ETF. А вот $TLT даст вам заработать 50-70% если риторика ФРС начнёт резко меняться т.к. фонд состоит из 20 и 30 летних трежерей, тут премия за риск будет выше. Можно рассмотреть #TMF это своего рода тот же TLT , только с 300% плечом, однако рисков тут побольше, чем-то напоминает фьючерс, но если всё получится, то даст инвесторам заработать все 200-300% при прочих равных. $AGG высший сорт муки трежерей США в вперемешку с долговыми обязательствами Nvidia, Amazon, McDonald's , Walmart и многих других замечательных компаний + финансовый сектор $LQD содержит обязательства вполне платёжеспособных, но есть закредитованные компании Boeing, Ford . $VCLT в состав входят долговые бумажки Apple, Microsoft, Nvidia, AT&T, Boeing (тут хорошие приправлены средними) $JNK вот это то, где волки с Уолл-стрит «гулять» боятся, тут у нас долги American Airlines, Carnival, Transocean и прочие подобные прелести (долги некоторых компаний значительно превышают их баланс) Тогда у вас появляется вопрос, а зачем же тогда брать этот JNK? А дело тут в риске уважаемые, чем выше риск, тем больше вам заплатят, годовые доходности выглядят вот так: IEI 4% TLT 4.1% AGG 4.65% LQD 5.41% VCLT 5,61% JNK 8.96% Если смотреть по последним 4, то при стабилизации ситуации в мире и понижении ставок вам больше всего даст заработать $VCLT Если будет желание, то можете сами посмотреть не только из чего состоят фонды, но и ваши бумаги — вот тут ➡️ https://www.etf.com. •«Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите весь стог сена целиком!». Джон Богл Спасибо за внимание и хороших вам выходных! 🤗 #псвп

$TLT, $JNK, $HYG , $AGG , $TLT , $LQD почему не должны упасть очень низко! То есть почему доходности по облигам США не пойдут высоко - равносильно почему не будет высокой инфляции в США. Мысль такая что сильные мира сего в ФРС свою политику сегодня строят по аналогии с процессами, которые происходили в 70-х г прошлого века. Напомню что инфляция тогда поднялась до двузначных значений и самое главное что она достигла своего пика после ложного снижения после первого пика. То есть тогда инфляция возрасла - фрс ставочку подняли - инфляция упала - ФРС ставку понизили. И после этого понижения инфляция поперла в небеса во втором своем круге. Председателю ФРС (Пол Вокер) тогда со всех рупоров кричали что он лох конченный. Ну и он поднял ставку до почти 20% (что не мыслимо для США. Облигации ставки тоже такие стали). И что получилось- экономику загубил, но инфляцию задушил. Вроде как уже и не лох. Так вот сегодняшний сео ФРС Пауль является фанатом того председателя Пола Вокера, сам об этом говорит. Что на сегодня... Инфляция росла к осени прошлого года, затем начала снижаться до января месяца. А вот с января инфляция опять показала начала роста (ну по крайней мере статистика один раз об этом сказала). Сегодняшний Пауль обгадил свои штанишки и решил перестраховаться и не совершать ошибку 70-х и взял курс явно на удушение инфляции через высокие ставки. И во все рупора это кричится и он это будет соблюдать, даже рынок в это уже поверил . Другими словами помня ошибку своего любимчика Пауль по любому не допустит роста инфляции и равносильно роста ставок по трежерям и облигациям. И с огромной вероятностью фонды на облиги ещё просядут конечно, но без фанатизма. Грубо говоря 10-летки США вряд ли выйдут за пределы 5.5%. Как инфляция выше 8-9%.

Р - ротация 👀 Мы уже неоднократно рассказывали Вам о том, что это такое на примере российского рынка, и сейчас это именно то, что Вы видите на американском рынке 🤔 $TLT фонд долгосрочных казначейских облигаций #США 🇺🇸 снижается, а также фонд $LQD на корпоративные облигации инвестиционного рейтинга снижаются, в то время, как #фонды мусорных облигаций $HYG и $JNK растут 😱 Это в свою очередь оказывает влияние и на рынок акций, где Мы наблюдаем снижение S&P 500 📉, и при этом рост многих мусорных акций, таких, как например Carnival 🛳 $CCL, Bed Bath & Beyond {$BBBY} и других подобных компаний📈 Не нужно переживать об упущенной выгоде, ведь то, что Вы видите - это последняя попытка игроков заработать пока ещё не перекупленных «мусорных» компаниях, перед общим снижением рынка по всем фронтам 🤿 Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений раньше других‼️ #новости #новичкам #рынок #трейдинг #обзор #прогноз #макро #аналитика

Продолжаю погружаться в тему ЕТФ. и начал с ЕТФ на высокодоходные облигации. Собственно $JNK сегодня и купил. и вот какое наблюдение: СПб биржа из 5-ти самых популярных однотипных ЕТФ (на картинке) добавила два: $HYG и $JNK, у которых самая высокая комиссия (в 3 раза выше, чем у конкурентов). по див. доходности JNK не на последнем месте только из-за того, что у них выбраны облигации с самой короткой дюрацией (в среднем 4 года), из-за повышенного рискпрофиля эмитентов (что тоже не самый топ) интересно... как СПб биржа выбрала именно эти?) 🤔 И ещё, мне тут подсказали, что дивидендов по етф можно пока не ждать...т.к. все етф куплены через Euroclear. Но это не официальный ответ тинькоф. Жду ответа от @Tinkoff_Investments .

$JNK первый!