Форум об облигации СУЭК-Финанс выпуск 5

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 #рынок #зеленая_повестка Наглядно разницу между объемами ввода и вывода угольных мощностей в мире. Топ-10 стран по вводу объектов угольной генерации в 2023 году: Китай – 47444 МВт, Индонезия – 5944 МВт, Индия – 5470 МВт, Вьетнам – 2632 МВт, Япония – 2450 МВт, Бангладеш – 1920 МВт, Пакистан – 1650 МВт, Южная Корея – 1040 МВт, Греция – 660 МВт, Зимбабве – 335 МВт. Топ-10 стран по выводу мощностей угольной генерации из эксплуатации в 2023 году: США – 9653 МВт, Китай – 3738 МВт, Великобритания – 3062 МВт, Австралия – 1534 МВт, Россия – 740 МВт, Италия – 640 МВт, Польша – 450 МВт, Румыния – 330 МВт, Финляндия – 228 МВт, Словакия – 220 МВт, Чили – 220 МВт, Япония – 156 МВт.

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 В России после запуска продажи угля на бирже превысили 340 тысяч тонн Биржевые торги углем марок Д и ДГ стартовали в России в феврале 2023 г. За прошедший год на биржевых торгах было продано больше 340 тысяч тонн угля, сообщила ФАС. Ряд угольных компаний уже утвердили и разместили на официальных сайтах торговые политики, в которых определили биржевые торги как один из приоритетных каналов реализации своей продукции. Кроме того, они предусматривают приоритет поставок на внутренний рынок и использование при ценообразовании на уголь российских индикаторов. Сейчас в качестве участников торгов зарегистрированы все ведущие угольные компании, среди покупателей присутствуют как крупные генерирующие, так и небольшие торговые компании.

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 Правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь: по данным источников, ставку планируется повысить на 380 руб. на тонну уже с 1 апреля и до конца года. Это, как считают в Минфине, должно решить проблему компенсации выпадающих доходов после отмены экспортной пошлины на уголь. По оценкам экспертов, рост НДПИ может принести бюджету 30–35 млрд руб. в квартал. Однако на фоне падающих цен на уголь повышение НДПИ негативно скажется на рентабельности угольных компаний. https://www.kommersant.ru/doc/6495840?from=top_main_8

$ROSN $SIBN $SNGS $SNGSP $RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 ❗️Правительство России не поддержало инициативу депутатов Госдумы по включению нефтяных и угольных компаний в перечень плательщиков налога на сверхприбыль с 2024 года, пишет ТАСС со ссылкой на проект заключения правительства. Данное решение объясняется тем, что дополнительные доходы из этих отраслей уже изымаются через повышение НДПИ.

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 Экспортные квоты для угля на Восточном полигоне в 2024 году (такие перевозки пользуются приоритетом перед большинством других грузов): • Кузбасс - 54,1 млн тонн • Якутия - 26,3 млн тонн • Бурятия - 8,5 млн тонн • Хакасия - 6,5 млн тонн • Иркутская область - 3,3 млн тонн • Тува - 0,65 млн тонн У угольных баронов (и регионов) сильное лобби. Несмотря на сопротивление РЖД, в этом году объем квот увеличен на 6%.

$RU000A101CQ4 $RU000A102986 $RU000A101LJ0 {$RU000A101L96} "Национальная транспортная компания" обеспечивает 9% общей погрузки на сети РЖД. И останавливаться на этом не намерена - в декабре структуры, близкие к СУЭК, купили крупного железнодорожного оператора "Нефтетрансервис". Почти 25 тыс. полувагонов из его парка передадут НТК. * В декабре 2023 продан один из крупнейших железнодорожных операторов - "Нефтетранссервис" Оператор управляет каждой пятой цистерной на рынке. Собственный парк - 37,6 тыс. цистерн и 25,4 тыс. полувагонов. По итогам прошлого года перевезено 84,8 млн тонн грузов. Прибыль составила 14,9 млрд рублей. Прежние акционеры: братья Вячеслав и Вадим Аминовы и Алексей Лихтенфельд. Новые владельцы связаны с СУЭК - в пресс-релизе сообщается, что все полувагоны будут проданы "Национальной транспортной компании" (транспортный оператор СУЭК и "Еврохима"). Для угольщиков это хороший вариант расширить свой парк (новые вагоны стоят сейчас очень дорого). Продавать дефицитные цистерны или самим вести этот бизнес, решат позже. Пока генеральным директором назначен Андрей Черников (до 2021 года - заместитель по производственной деятельности). За последнее время это уже третья крупная сделка в сегменте железнодорожного транспорта. Ранее владельцев сменили ведущий ж/д оператор - ПГК, и крупнейший производитель инновационных вагонов - ОВК. * НТК отчиталась об итогах работы за год.  За 2023 год НТК увеличила погрузку до 110 млн тонн – прирост на 2,6% год к году. Половина объема пришлась на экспортные перевозки, столько же – на внутренние. В первую очередь, доставку угля на электростанции СГК в Сибири и на Дальнем Востоке. Всего НТК организовали 1,5 млн вагоноотправок собственного и привлеченного парка. Ключевой груз компании, конечно же, уголь СУЭК (в структуру этой группы входит НТК). Но не единственный. Компания перевозит руды, строительные материалы, цемент и черные металлы. В структуре экспортных ж/д перевозок в порты НТК на Восток на инновационные вагоны пришлось от 80% до 98% от общего числа подвижного состава компании. Как говорил Михаил Мишустин, чтобы увеличить пропускную способность Восточного полигона, к 2030 году там должны использоваться только инновационные вагоны.

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 #Рынок #Индия Ведущий индийский производитель электроэнергии NTPC выдаст заказы на строительство 16,8 ГВт новых угольных электростанций в течение следующих трех лет, сообщил финансовый директор компании Джайкумар Шринивасан. Новые объекты, наряду с уже строящимися 10 ГВт, увеличат угольные мощности NTPC примерно на 45% по сравнению с текущим уровнем. В тот же день компания заявила, что подписала предварительное соглашение об инвестировании $9,6 млрд в проекты «зеленой» энергетики в стране. Рост спроса на электричество вынудил ее удвоить использование угля.

$PHOR $RU000A101CQ4 $RU000A102986 $RU000A101LJ0 {$RU000A101L96} $AKRN $RU000A101CQ4 $RU000A100VG7 Мурманский балкерный терминал НТК вложит 1 млрд рублей в модернизацию причала № 18 - установят дополнительную судопогрузочную машину и две конвейерные линии. Вместе с уже проведенной реконструкцией ж/д подходов это существенно увеличит мощность Комплекса по перевалке апатитового концентрата. Сейчас идет выработка технических решений и поиск производителей оборудования. Предпочтение отдают российским поставщикам. МБТ входит в "Национальную транспортную компанию", управляющую парком подвижного состава, портами и специализированными терминалами. Балкерный терминал в Мурманске специализируется на минеральных удобрениях и железорудном концентрате. За прошлый год грузооборот вырос на 2,9%, до 4,9 млн тонн (2,2 млн тонн - удобрения). У НТК есть еще один порт для удобрений - Туапсинский балкерный терминал на юге (грузооборот в 2023 году - 1,7 млн тонн). Кроме того, сейчас активно строится терминал в Усть-Луге мощностью до 8 млн тонн.

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 #рынок 🪨 В прошлом году российские компании увеличили поставки угля в страны Юго-Восточной Азии на 47% до 13,1 млн т, следует из данных Kpler. ☑️ Так, нарастили импорт российского угля Вьетнам (в 1,8 раза до 3,9 млн т), Малайзия (на 18% до 3,8 млн т), Индонезия (в 1,7 раза до 3,4 млн т) и Шри-Ланка (в 4,5 раза до 1,6 млн т). Сократили импорт угля из России Таиланд (в 3,7 раза до 155 тыс. т) и Филиппины (в 2,7 раза до 192 тыс. т). Кроме того, в 2023 году российские угольщики поставляли продукцию в Мьянму (41 тыс. т) и Бангладеш (48 тыс. т). ☑️ Рост экспорта в страны Южной и Юго-Восточной Азии наблюдается на фоне переориентации экспорта российского угля на новые рынки после введения эмбарго ЕС на его поставки. По итогам прошлого года доля Европы снизилась с 11 до 1%. Экспорт в страны Африки снизился почти вдвое, до 3,2 млн т, Латинской Америки - на 19% до 1,3 млн т. В целом доля Азии (включая Турцию и азиатские страны Ближнего Востока) в экспортных поставках российского угля выросла с 84% в 2022 году до 95% в 2023, пишут "Ведомости". ☑️ Кроме того, продолжили расти поставки российского угля в Китай - на 19% до 69,8 млн т, Индию - в 1,5 раза до 23,8 млн т и Турцию - на 24% до 22,7 млн т. газета «Ведомости» со ссылкой на данные аналитиков компании Kpler. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/01/23/1016267-eksport-uglya-v-yugo-vostochnuyu-aziyu-viros

$RASP $MTLR $MTLRP $RU000A101CQ4 $RU000A102986 #рынок Мировое потребление и экспорт угля достигли исторического рекорда Производство электроэнергии из угля в мире в 2023 году достигло исторического рекорда, а экспорт энергетического угля впервые превысил 1 млрд метрических тонн. Несмотря на зеленую повестку, а скорее вопреки, использование угля в энергетических системах в мире продолжает расти. По данным аналитического центра Ember, до октября выработка электроэнергии на угле составила 8 295 ТВтч, что на 1% больше, чем за тот же период 2022 года, и является самым высоким показателем за всю историю. Общий объем экспорта энергетического угля за весь год составил 1,004 млрд тонн, что на 62,5 млн тонн или 6,6% больше, чем в 2022 году, показывают данные отслеживания судов от Kpler. По данным Ember, выбросы от угольных электростанций также достигли нового максимума в октябре 2023 года, превысив 7,85 млрд тонн углекислого газа и эквивалентных газов, что примерно на 66,7 млн тонн больше, чем за тот же период в 2022 году.