Форум об облигации ТМК выпуск 7

#обзордня  #corpbonds          ОБЗОР ДНЯ 🗓 28 АВГУСТА              💲Курс доллара на завтра 95,47 (+0,80%)                   🆕️ Размещения                        Интерлизинг разместил новый выпуск 001Р-06 ГТЛК планирует до конца года полностью заместить все выпуски еврооблигаций "Финансовые системы", "Солнечный свет" (Sunlight), "ЭРА Групп" зарегистрировали на бирже дебютные выпуски ДАРС-Девелопмент 04 сентября проведет сбор заявок в дебютный выпуск 001Р-01 сроком на 2 года. Ориентир купона 15,5-16,0% годовых 🅾 Отчеты                        ОбъединениеАгроЭлита (РСБУ 1пг/2023)           Выручка: 253 млн.руб. (+47%)        Чистая прибыль: 20 млн.руб.  (-25%) {$RU000A100CG7} ПЗ Пушкинское (РСБУ 1пг/2023)           Выручка: 455 млн.руб.       Чистая прибыль: 45 млн.руб.   ЕвроХим (МСФО 1пг/2023)           Выручка: 181 млрд.руб. (-17%)  Чистая прибыль: 77 млрд.руб. (-46%) ТМК (МСФО 1пг/2023)           Выручка: 278 млрд.руб. (-7%)  Чистая прибыль: 28 млрд.руб. (+40%) $RU000A0JXSF8 ВУШ (МСФО 1пг/2023)           Выручка: 4,4 млрд.руб. (+37%)  Чистая прибыль: 1,3 млрд.руб. (+225%) $RU000A106HB4 $RU000A104WS2 🅿 Рейтинги                          АйДиКоллект  - Эксперт РА повысило рейтинг с ruBB ↗ до ruBB+, прогноз стабильный $RU000A103HG0 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8    Мордовия - Акра подтвердило рейтинг ↔ BB+(RU), прогноз стабильный ℹ Купоны         ГТЛК БО-04 купон на 35-40 периоды составит 13,8% годовых $RU000A0JVA10 ⚠  Важное ГТЛК по выпуску еврооблигаций ГТЛК-2024 XS1577961516 произвел выплату купона в рублях     🆙️️ Сделки                                             👆 в профиле

💿 ТМК ✅ Триггеры роста 1. Глобальный поставщик стальных труб; 2. Высокий спрос на нефтегазовые трубы; 3. Большой ассортимент трубной продукции; 4. Крупнейшие покупатели Роснефть, Газпром, Сургут и Лукойл — надежные партнеры; 5. Государства может сыграть значительную роль в стимулировании спроса на трубную продукцию; 6. Рост спроса из-за реализации трубных проектов Сила Сибири-2, Восток Ойл и тд.; 7. Поездка в Китай основателя ТМК в составе делегации; 8. Рост производства в 1 кв. 2023 года (по индексу промышленного производства); 9. Снижение цен на металлы способствует снижению себестоимости производства труб; 10. Рост спроса на премиальную трубную продукцию; 11. Высокие дивиденды; 12. Покупка мелких игроков; 13. Продажа европейского подразделения. ❌ Риски 1. Высокий долг; 2. Снижение цен на трубную продукцию; 3. Иностранный дивизион и заморозка этих активов; 4. Низкая ликвидность; 5. Нестабильные дивидендные выплаты; 6. Санкции, запрет импорта труб в ЕС. ТМК — очень спорная идея, так как за 2 года 10-летние ОФЗ принесут только купонами около 21%, при это если ставка и правда снизится в рамках прогноза ЦБ до 5-6%, то доходность ОФЗ снизится (ориентировочно, с учетом текущей разницы) до 8,5%, а их стоимость вырастет примерно на 15-20%. Итого в самом консервативном сценарии все акции, которые могут принести меньше 36-41% за 2 года выглядят непривлекательно для покупки (при условии, если ставки реально снизятся). Лично я уже в ближайшее время начну корректировать свой портфеля российских компаний с учетом этих реалий, тут 2 варианта: или рисковать, покупая более высокий риск и доходность, или продавать менее рисковые акции и покупать практически безрисковые ОФЗ. $TRMK $RU000A0JXSF8 {$RU000A102SC8} $XS2116222451 {$RU000A102TJ1}

$RU000A0JXSF8 Купоны пришли )

$RU000A0JXSF8 Приобрёл, взглянув на новые купоны) 10.5% на два года, вполне себе) А если и потом объявят нормальные купоны, то и до погашения подержать можно.

#обзордня #corpbonds            ОБЗОР ДНЯ 🗓 18 МАЯ                     🆕️ Размещения                                    Евротранс закончил размещение выпуска 001Р03, длившееся с 04 апреля $RU000A1061K1 Племзавод "Пушкинское" закончил размещение дебютного выпуска БО-01, которой стартовало 14 февраля  Айди Коллект разместил полностью выпуск 03 Новатэк на сборе заявок в выпуск 001Р-01 несколько раз снижал ориентир купона, зафиксировав его в итоге на уровне 9,1%, попутно увеличив объём выпуска в 1,5 раза Совкомбанк Лизинг на сборе заявок в выпуск БО-П06 установил купон на уровне 10% годовых, увеличив объём выпуск с 1 млрд. до 2 млрд.руб. 🅾️ Отчёты                                  Племзавод "Пушкинское" (РСБУ 1кв/2023)   Выручка: 210 млн.руб.  Чистая прибыль: 42 млн.руб. Окей (РСБУ 1кв/2023) Выручка: 35  млрд.руб. (-4%)                               Чистый убыток: -1,9 млрд.руб. $RU000A1009Z8 $RU000A1014B9 🅿️ Рейтинги             ГТЛК - Акра подтвердило рейтинг ↔ АА-(RU) сохранив статус «рейтинг на пересмотре — развивающийся» ℹ Купоны               ТМК в выпуске БО-07 установила купон на 13-16 купонные периоды на уровне 10,4% годовых  $RU000A0JXSF8 🆙️️ Сделки                                 👆 в профиле

$RU000A0JXSF8 Что за бумага, кто знает?