Форум об облигации Росэксимбанк выпуск 1

$RU000A1077V4 $RU000A0JX2M2 📌Время обеденного перерыва - можно и пост написать! Кандидат для размещения в портфель со статусом надежный. КС+2%. Рейтинг - АА. Оферта - 17-11-2026. Наверное интересно. Но лично мне не импонируют эмитенты с переменных купоном. Субъективно. Возможно со временем пересмотрю свою точку зрения. 🔸Но еще я наткнулся на другой выпуск этого эмитента. Который у Тинька не замечен, у других есть (только никому не говорите!). О котором и хочу в большей степени поведать. 💡 RU000A101780 Доходность до оферты - 13.98%. Оферта - 17-06-2026. ❓ Не первая бумага, которая мне интересна и к сожалению отсутствует в Тиньке. ❗️P.S. не является ИИР

$RU000A0JX2M2 купончики пришли, хоть это радует

Новости облигаций на 13.11.2023 📢 Рейтинги: - АКРА присвоило бондам "Русала" на 600 млн юаней рейтинг А+(RU) $RUAL - "Эксперт РА" присвоило облигациям Ульяновской области на 3 млрд руб. ожидаемый рейтинг ruВВВ-(EXP) $RU000A106607 - "Эксперт РА" присвоило "Газпром нефти" рейтинг ruAAA со стабильным прогнозом $SIBN 💲 Купоны: - Росэксимбанк установил финальный ориентир премии к ключевой ставке бондов на 10 млрд руб. на уровне 200 б.п $RU000A0JX2M2 - "Мани капитал лизинг" установил финальный ориентир ставки 1-го купона дебютных облигаций на 350 млн руб. в размере 17,65% Ставьте лайк и подписывайтесь. Это мотивирует 😎

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🛻Бэлти-Гранд: без рейтинга (скоринг Era BB+), YTM~17%, 5 лет, 200 млн. Эмитент-недоразумение, свой прошлый выпуск размещал почти год (начали в августе 2022, закончили в июне 2023) – по причине абсолютно нерыночных его параметров. Новый выпуск тоже выглядит кандидатом в «простыню» Купон лесенкой: 17% на первые 2 года, далее 14% – это вообще не то, чего мы ждем сейчас от ВДО. Тут разве что к предыдущим выпускам есть какая-никакая премия и тем, кто по каким-то своим причинам это уже держит и намерен держать дальше – переложиться имеет смысл 🚛Камаз: AA- / AA, YTM~15,35%, 2 года, 5 млрд. Не то, чтобы сейчас есть повод сомневаться в финансовом положении компании, занимающей заметное место в нашем ОПК, но все же стоит учесть – эмитент не раскрывал полугодовую отчетность за 2023, и даже в свежем рейтинговом релизе Эксперт РА оценивает Камаз через итоги 2022, хотя прошел уже почти год Еще один важный нюанс в том, что доходность тут будет определена в день размещения через привязку к КБД: кривая на сроке 2 года + 325 б.п. И ралли в ОФЗ последних нескольких дней оказалось тут очень некстати. Если на момент первого анонса выпуска формула давала YTM~16% (примерно соответствует купону 15,4%) то по итогу прошедшей недели доходность упала до 15,35% (купон ~14,8%) Что будет в конце новой недели – мы пока не знаем. Прямо сейчас выпуск все еще выглядит вполне привлекательно в своей рейтинговой группе, уступая только ГТЛК (при явно лучшем кредитном качестве). Бумага 2-летняя, вероятность смягчения ДКП на этом сроке – считаю, что существенная. Себе в длинный портфель брать не буду, т.к. нацелен на чуть большую доходность, но в целом инвестиционная идея тут имеет место быть Если смотреть спекулятивно, я бы сравнивал с недавним Автодором: интерес будет при относительно высоком купоне, как видим это в Автодор ГК-006 {$RU000A107043} С учетом, что рейтинг Камаза на ступеньку ниже, сегодняшние 14,8% выглядят как минимум, меньше которого рисковать большого смысла уже нет 🏦Росэксимбанк: AA, флоатер ЦБ+225 (квартальный пересчет), 3 года, 10 млрд. Еще один эмитент без финансовой отчетности – эти вычистили всё аж до 2017 года! Но нам достаточно знать, что банк выполняет функции агента Правительства РФ по программе господдержки экспорта, а конечный его собственник – ВЭБ РФ. Считаю, что это надежность уровня ОФЗ Похожие по параметрам флоатеры: ▫️ППК РЭО $RU000A106169 A+, ЦБ+335 – доходность тут заметно выше, но по номиналу уже не взять ▫️ГТЛК-06 $RU000A0ZYAP9 AA-, ЦБ+150 – совсем неинтересно ▫️АФК Система $RU000A106Z46 AA-, RUONIA+190 – спред ниже, но пересчет купона ежедневный, поэтому по совокупности выглядит ближе всего к Росэксиму. При этом, Система будет интереснее тем, кто ждет дальнейшего повышения ставки, т.к. в ней и доходность подрастет оперативнее, а Банк – тем, кто ждет флета (кто ждет снижения, тем и флоатеры незачем) 💰Мани Капитал Лизинг: BB+, YTM~19,6%, 3 года, 250 млн. Небольшая ЛК, уровня Арензы-Про. Как и недавняя МФК Мани Капитал $RU000A1074F4 входит в холдинг Mikro Kapital Group и получает от него существенную долю фондирования. Придраться тут можно к низкой рентабельности бизнеса (менее 8%) и к тому, что уже сейчас почти вся прибыль уходит на обслуживание долга – а новый и совсем недешевый выпуск ситуацию в этом плане еще более усложнит В качестве премии за риск – высокий купон 18,25% на весь срок обращения. Сейчас это самая доходная бумага в BB+ (и даже в BB сравнима только с АПРИ) поэтому спекулятивно сюда идти однозначно планирую. Нужно только учитывать, что это «взрослая» книга и купон могут снизить на размещении, но в пределах 18% – считаю, что очень интересно Другие выпуски эмитентов: Камаз $RU000A104ZC9 {$RU000A1043N3} $RU000A0ZZ877 $RU000A0ZZ885 Росэксим $RU000A0JX2M2 Бэлти $RU000A103DY2 #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика2020

Росэксимбанк 10 ноября проведет сбор заявок на бонды объемом 10 млрд.руб. с привязкой к ключевой ставке. АО "Росэксимбанк" - государственный специализированный банк. Основная цель деятельности АО РОСЭКСИМБАНК - предоставление финансовой и гарантийной поддержки российским экспортерам для обеспечения максимального охвата потребностей экспортеров в финансировании экспортных операций и поддержке их экспортной деятельности. Сбор заявок 10 ноября $RU000A0JX2M2 Наименование: РосэксимБ-002P-04 Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") Купон: КС + не более 225 б.п. (квартальный) Срок обращения: 10 лет Объем: 10 млрд.₽ Амортизация: нет Оферта: да (через 3 года) Номинал: 1000 рублей Организатор: Совкомбанк и Промсвязьбанк Не забудь подписаться.

Новости облигаций на 03.11.2023 Вчера ввели санкции на СПБ биржу. Удар, этого стоило ожидать ещё давно. Теперь страна ещё более закрыта от международных операций. Скорее всего все бумаги, которые торговались на спб тоже отвалятся, а не только американские. Прощай Гонконг? Никто не хочет попасть под вторичные санкции. $SPBE Интересно посмотреть, коснётся ли это юаневых облигаций 🧐 Помимо биржи тут плохо ещё и Сегеже, она и так билась из последних сил. А такие перспективы были… От всего этого больше всего выигрывает московская биржа так как с её главного конкурента в России явно пару десятков процентов перейдёт из-за неимения альтернатив. 💰 Новые размещения: - Росэксимбанк в первой половине ноября проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой на 10 млрд рублей $RU000A0JX2M2 - ГК «Автодор» 3 ноября проведет сбор заявок на годовые облигации $RU000A106FR4 - ЛК «Бэлти-гранд» 8 ноября начнет размещение облигаций на 300 млн рублей $RU000A103DY2 📢 Изменения рейтингов: - АКРА подтвердило рейтинг Газпромбанка и его рублевых бондов - AA+(RU), субордов - A+(RU) $RU000A0JUMH3 - «Эксперт РА» повысило рейтинг МФК «Фордевинд» до ruBB со стабильным прогнозом $RU000A106SE5 - АКРА повысило рейтинг производителя украшений Sokolov и его облигаций до А-(RU) со стабильным прогнозом $RU000A105PK0 - АКРА подтвердило кредитный рейтинг золотодобытчика «Высочайший» на уровне А+(RU) - «Эксперт РА» присвоило облигациям «Элемент лизинга» на 2,5 млрд рублей рейтинг ruA $RU000A1071U9 💲Купоны: - «НТЦ Евровент» установил ставку 24-го купона облигаций БО-П01 на уроне 16% - «Авангард-агро» установило ставку 25-28-го купонов облигаций БО-001P-02 на уровне 14% - «Феррони» установила ставку 16-36-го купонов облигаций БО-01 на уровне 20% ❓ Прочие события: - инфляция в РФ за 24-30 октября составила 0,14% - РФ докапитализирует РЖД на 162 млрд рублей - глава Минтранса $RU000A106K43 Ставьте лайк и подписывайтесь. Это мотивирует 😎

#обзордня  #corpbonds               ОБЗОР ДНЯ 🗓 12 СЕНТЯБРЯ                💲Курс доллара на завтра 94,70 (-1.87%)                         🆕️ Размещения                              Трейдберри разместил на бирже новый выпуск БО-01 Минфин на аукционе 13 сентября предложит инвесторам ОФЗ 29024 Селигдар 03 октября проведёт сбор заявок на размещение второго выпуска "золотых" облигаций GOLD02 с ориентиром купона 5,5% годовых Селлер (Техпорт) 19 сентября начнёт размещение нового трёхлетнего выпуска БО-02 с ежемесячным купоном 18% годовых Лизинг-Трейд зарегистрировал на бирже новый выпуск 001P-10  🅿 Рейтинги   Санкт-Петербург - Акра подтвердило рейтинг ↔ ААА(RU), прогноз стабильный $RU000A102A15 $RU000A0ZYKJ1 $RU000A0ZYHX8   МФК Мани Капитал -Эксперт РА присвоило рейтинг ruBB-, прогноз стабильный    Росэксимбанк - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA, прогноз стабильный $RU000A0JX2M2   🆙️️ Сделки                                                   👆 в профиле

$RU000A0JX2M2 подскажите, кто знает. В декабре оферта по бумаге, но не пойму, это колл-офкрта или пут-оферта. То есть контора будет решать, хочет ли выкупать у меня бумагу по номиналу или я сам решу, буду ли продавать её или нет.

$RU000A0JX2M2 никто не брал?