Мнения инвесторов о стратегии

$LSRG Спасибо стратегии &Стратегия "Штанга" — Акции РФ за зеленый портфель

&Стратегия "Штанга" — Акции РФ здравствуйте, вопрос автору стратегии, есть варианты отбивать комиссию за счет Вим ликвидность?

&Стратегия "Штанга" — Акции РФ присоединился

Закончилась первая полная неделя работы стратегии &Равновесие — пора, пожалуй, поделиться результатами и наблюдениями. С понедельника по пятницу стратегия прибавила примерно 0,6% — проигрывает по этому показателю и стратегии &Дивиденды РФ, и &Стратегия "Штанга" — Акции РФ (+1,38% и +4,01% за неделю соответственно). Но зато уверенно опережает доходность индекса — а именно это для нее является самой важной метрикой эффективности. Конечно, по одной неделе я ни о чем судить не собираюсь. И тем более не планирую высчитывать и демонстрировать шикарную годовую доходность, рассчитанную на базе доходности 1 недели. Это было бы лукавством. Но все же — приятно, что стратегия запустилась в правильном направлении и с ожидаемым темпом. Как вы знаете, сильных колебаний на этой неделе не было (несмотря на пугающие остановки торгов на Мосбирже) — поэтому какой-то заметной балансировки на этой неделе не было. Расхождение между запланированной долей каждого актива и реальной составляет не больше 0,2%. Пару дней назад чуть подешевело золото — на остатки свободных денег докупил несколько лотов $GOLD. Топ-3 фонда из портфеля по итоговой доходности к данному моменту: 1. $TLCB — Фонд "Тинькофф" на локальные валютные облигации (+0,56%). 2. $SBCS — фонд УК "Первая" Консервативный смарт (+0,54%). Инвестируют в основном в инструменты денежного рынка, но также в государственные и корпоративные облигации российских эмитентов. 3. $LQDT — ВИМ - Ликвидность (+0,51%). Фонд вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО. Любимый фонд авторов стратегий, которые пока не выбрали актив для инвестирования, но не хотят, чтобы деньги просто так лежали в ожидании. Все правильно — я так тоже делаю. Своего рода депозит "До востребования". Обратите внимание: 2 из 3 самых доходных инструментов — фонды с минимальным, как принято считать, риском. С одной стороны, они практически гарантированно растут день ото дня, но с другой, — это рост примерно на уровне ключевой ставки. В период высокой ключевой ставки такие инструменты обеспечивают дополнительную прочность портфелю. Но вот то, что активы с более высоким риском оказываются пока менее доходными, — довольно необычно. Вряд ли это надолго, конечно. Будем наблюдать. Рано или поздно в более рисковых активах произойдет сильное движение в любую сторону — вот тут-то мы этим и воспользуемся.

Сидеть, как это называется, "в кэше" и ждать снижения рынка, чтоб закупиться по максимально низким ценам — одна из самых проигрышных стратегий на мой взгляд. Даже если случается чудо и вы дожидаетесь колоссального обвала, имея на руках объем наличности для покупки — вообще не факт, что А) у вас хватит решимости покупать в этой ситуации, Б) что за первым дном не появится второе. Но гораздо более вероятный исход — что что-то пойдет не по вашему плану. Уж извините. Деньги дешевеют в любом случае, а акции могут подешеветь, а могут и подорожать. Зачем этот гемблинг? Посмотрите на график $SBER — знаю людей, которые не покупали в январе, потому что ждали падения для закупа. И людей, которые не покупали в июне по этой же причине. Они ничего не делали и уже потеряли из-за инфляции. А сколько еще потеряют. Масса людей и сейчас не покупает, потому что ждет снижения. Смысл? Да, конечно можно подстраховаться от инфляции с помощью облигаций или фондов. Но кто сказал, что в случае чего вы их обналичите без потерь? Короче, маркет-тайминг — это азартная игра на базе инвестиций. &Дивиденды РФ &Стратегия "Штанга" — Акции РФ

Высокая ставка — это, конечно, не очень хорошо. Ни для розницы, ни для банков, в общем-то. Но вот для $MOEX — это подарок. Мы еще не видели в отчетах, как сказалась высокая ставка на процентных доходах биржи, но что-то мне подсказывает, что сказалось очень даже. Очень даже хорошо, я имею в виду. Рынок, конечно же, это понимает, и ожидания закладываются в цену (+100% с начала года — как же я жалею, что закрыл в одном из портфелей примерно половину позиции). Но что-то мне подсказывает, что это далеко не предел. Посмотрите, например, на динамику финансовых показателей за последнее время. Похоже, следующие два квартальных столбика будут уверенно выше своих соседей. А если держать в голове постепенный рост объема торгов, то оптимизма еще больше должно быть. Естественно, держу эту бумагу в стратегиях &Дивиденды РФ и &Стратегия "Штанга" — Акции РФ В обеих она — рекордсмен по общей доходности. По дивидендной доходности пока не рекордсмен, но думаю, что по итогам 2023 года будет, что щедро распределять.

Хотел успеть до объявления ставки перебалансировать стратегии. Признаться, думал, что будет 14% и рынок уже заложил пессимизм в цену. По факту, конечно, мало, что поменялось: я ведь и продавал, и покупал. Так что это просто какая-то игра. Ну да ладно! В &Дивиденды РФ чуть изменил состав: Продал $TRMK — выросла очень сильно, а вот будущие дивиденды под вопросом. Купил $NLMK — рано или поздно металлурги должны распечатать свои закрома. Решил сыграть на опережение. Ну и по мелочи в нефтянке и телекомах. В &Стратегия "Штанга" — Акции РФ просто перебалансировал: ритейл вырос, а телекомы упали — переложил, чтоб доли восстановить. И в стройку чуть-чуть добавил. И добавил $WUSH в рисковую часть на небольшую долю. Подождем, как в новом сезоне себя покажет со всеми своими нововведениями. Осень — пожалуй, лучшее время для покупки таких сезонных бизнесов.

Рынок растет настолько равномерно, что даже нечего особенно ребалансировать в стратегиях. Хорошо, конечно, — обе стратегии уже давно превысили свои уелевые показатели. Но все равно что-то делать нужно. Еще обидно, что в эффективности стратегий дивидендный гэп учитывается, а выплата дивидендов — нет. Или, как минимум, не сразу. Недобросовестные ведущие могут подкручивать показатели, продавая перед отсечкой и перезаходя обратно после. Но я так, конечно, делать не собираюсь. Чуть прибрался везде, но так, косметически. Серьезные изменения — после серьезных колебаний. Пока стратегии остаются сбалансированными так, как и было задумано. Можно заходить, если логика понятна и близка. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ &Дивиденды РФ

Друзья! Хочу быть с вами максимально честным — поэтому важное объявление: я отключился от собственных стратегий автоследования. Почему? Есть ответ у меня. Дело в том, что у меня изменился налоговый статус и теперь мой персональный НДФЛ составляет 30% вместо любимых 13%. А поскольку стратегии предполагают периодическую ребалансировку, это может зародить внутри меня определенный конфликт интересов, когда я должен буду либо терять деньги, либо воздерживаться от совершения нужных операций. Хочу сохранить первоначальную логику работы стратегий так, чтоб никто из последователей не оказался заложником моих личных обстоятельств. Такие дела. Надеюсь, никто не в обиде. Для вас в итоге ничего не меняется. Всем профита! &Стратегия "Штанга" — Акции РФ &Дивиденды РФ

Пара арифметических упражнений для тех, кто считает, что пора шортить $SBER, который сильно вырос: •Капитал по данным последней отчетности составляет 5,8 трлн. рублей. OK — вычтем 0,5 трлн. рублей, которые уйдут на дивиденды. И даже еще 0,3 трлн. рублей на возможные непредвиденные (но добровольные, конечно же) расходы. Получаем 5 трлн. рублей. До начала в феврале 2022 того, что нельзя называть своим именем, P/B был в среднем около 1,2. Сегодня — все еще меньше 1. Если предположить, что справедливый P/B — 1, то $SBER должен стоить около 220 рублей за акцию. Это уже после дивидендного гэпа, к слову. •Прибыль по данным последней отчетности скромная. Но судя по результатам последних месяцев, в 2023 можно ожидать примерно 1,2 трлн. рублей или больше. Но допустим даже, что будет 1 трлн. рублей. При P/E = 6 (что довольно осторожно, кстати) получаем цену $SBER на уровне 265 рублей за акцию. Да, конечно, он может немного подешеветь на каком-то коротком горизонте. Но стоит ли эта игра свеч? Из шорта нужно еще успеть выпрыгнуть — не всем удается. Короче, будьте предельно осторожны. &Дивиденды РФ &Стратегия "Штанга" — Акции РФ

Привет! Свел статистику по стратегиям в сравнении с индексом за февраль. Построил график и, — признаюсь, — сам удивился: За февраль индекс Мосбиржи показал рост примерно на 1,24% (по сравнению с закрытием 31.01.2023). При этом: •&Стратегия "Штанга" — Акции РФ по доходности весь месяц повторяла динамику индекса, но все время с отставанием (на то риск в нее и заложен, чтобы иногда реализовываться). В итоге завершила месяц с символическим плюсом в 0,37%. •&Дивиденды РФ — а вот эта стратегия практически весь месяц только увеличивала отрыв от показателей индекса. В итоге — плюс 4,56% за месяц (!!!). И это, кстати, уже после списания всех комиссий за стратегии. Чистый результат! Хочется сказать спасибо за самый впечатляющий рост самой $MOEX — за месяц бумага прибавила почти 7,5%! Уверен, у нее еще огромный потенциал. А уж когда ситуация нормализуется и на рынок пойдут настоящие деньги, — я думаю, пружина разожмется окончательно. Скорей бы!

Небольшой недельный отчет по работе стратегий. Если этот формат будет полезен — постараюсь регулярно выкладывать такую статистику. Прошлая неделя была довольно нервной для инвесторов. Оно и понятно. Весь рынок к середине недели покатился вниз на ожиданиях событий, приуроченных к годовщине — скажем так — исторических событий. Мои стратегии тоже. Решил сравнить показатели с индексом Мосбиржи, чтоб понять, это только мне так не прет или нам всем. Оказалось, что всем в среднем не прет сильнее, чем мне (нам). Чуть успокоился. Лучше всего, как видно на графике, себя показала стратегия &Дивиденды РФ — почти все время шла вререди индекса и к концу недели потеряла всего 1,8% против -4,1% у индекса. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ наоборот практически повторяла динамику индекса, несмотря на свою рисковую составляющую, и к концу недели оказалась примерно на том же уровне, что и индекс (разницу в 0,1% я не считаю значимой). Любопытно. Буду наблюдать. Поздравляю подписчиков дивидендной стратегии с тем, что мы с вами на этом отрезке уверенно и стабильно обогнали рынок. Надеюсь, дальше будет не хуже. Стратегия "Штанга" тоже не подкачала, я считаю. Напомню, что в ней есть акции с большой потенциальной энергией — можно долго следовать за индексом, а затем резко уйти в отрыв (моя ставка, что это будет отрыв в плюс). *Линии на графике стартуют с разных значений — это отклонение от закрытия 10.02.2023

Когда $QIWI стоила около 300 рублей, было много разговоров о том, что бумага мусорная и вообще ей дорога на 100 рублей. Я говорил, что надо ждать минимум 500. Бумага и правда имеет ряд рисков. Но эти риски с лихвой компенсируются на мой взгляд и копеечной (до сих пор) ценой, и бизнес-показателями. Я все еще считаю, что уровень 500 рублей для нее — разумный минимум. Реальная ценность для меня гораздо выше. Рад, что добавил бумагу в свое время в &Стратегия "Штанга" — Акции РФ Очень надеюсь, что все скоро закончится и бумага займет достойное место в &Дивиденды РФ

Молодой портфель &Стратегия "Штанга" — Акции РФ уже успел разбалансироваться — настало время перераспределить немного. Сократил на четверть позицию по $CHMF — верить в компанию не перестал, но доля в портфеле сильно выросла. И вся "ресурсная" часть портфеля тоже. На вырученные деньги прикупил немного $PIKK — теперь доля недвижки в портфеле близка к целевой. Ну и, как водится, на сдачу взял $LQDT до появления каких-то новых идей. Не держать же просто деньги на балансе — пусть копеечка капает. Полет нормальный. Я доволен. *Жаль только, что $SPBE недоступна для этих стратегий почему-то. В первоначальном проекте портфеля она тоже была — неплохо бы прокатились. Ну, будем работать с тем, что есть.

Немного обидно видеть статистику доходности стратегии, которая по данным Тинькоф сильно отстает от реальности. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ Ключевой фактор здесь — учет дивидендов. Получается, что дивидендный гэп по LKOH статистику доходности испортил, а выплата этих дивидендов ни на что не повлияла (повлияет потом, конечно, когда подтянут данные). Тем не менее, даже с учетом запаздывания положительной статистики доходность снова вернулась в зеленую зону. Это радует. Ребалансировку пока проводить не планирую — портфель стабилен на данный момент. Отличное время, чтоб подключиться. *Представляю, какой расколбас начнется в стратегии &Дивиденды РФ когда начнется сезон… #портфель #стратегия #дивиденды

По славной традиции авторов стратегий запарковал незадействованные деньги в $LQDT Но обратите внимание на то, что за пределами стратегий (где сделки происходят без комиссии) это может оказаться убыточным. Доходность здесь хоть и максимально стабильная, но очень маленькая. Поэтому брать на несколько дней смысла нет вообще, а надолго — почти любой депозит даст больше доходность. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ

Сначала люди ведут себя непоследовательно и ведутся на магипуляции, а потом обвиняют акцию (что вообще?) в том, что она как-то не так себя ведет. Ребят, рыночная цена определяется участниками. Поэтому не к $BELU вопросы, что она падает на хорошей отчетности и дивидендах, а к тем, кто продает в этой ситуации. Не переживайте. Чем больше дергаетесь — тем сильнее запутываетесь. Если хочется поменьше нервов — можно просто подключиться к &Стратегия "Штанга" — Акции РФ и спокойно заниматься своими делами. Там, кстати, нет акций Белуги.

Смотрите: Пульс фондового рынка. Похоже? Снова ушли в небольшой минус, но сильно не переживаем. Пружина, как говорится, сжимается, — иксы неизбежны. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ

Привет! &Стратегия "Штанга" — Акции РФ работает чуть больше недели. Успела немного погрузиться в красную зону, но быстро из нее выбралась и снова зазеленела. В принципе, работает как ожидалось: медленно, но верно. И с сохранением возможностей для рывка за счет небольшой, но очень смелой части портфеля. К слову, за эту неделю уже можно было даже наблюдать основной принцип: •Базовая часть портфеля показывает на текущий момент примерно +0,6% (что тоже вполне неплохо). Больше всего приросла $MOEX — на 2,3%, а упала больше всего $ENPG на 2,5%. •Рискованная часть за этот же период дала прирост больше 2,1%. Лидер по приросту с показателем +10,5% — $QIWI, а лузер этой недели — $OZON, который потерял 3,7% с момента покупки. В итоге весь портфель прибавил почти 1%. Индекс Мосбиржи за этот же период потерял 1%. Полет нормальный! Естественно, никто не говорит, что именно так будет всегда, но я очень рад, что основной смысл штанги (хоть и очень сдержанно) явно проявился уже на первых днях существования стратегии. Сейчас внутри стратегии баланс оптимальный на мой взгляд — подключаться сравнительно безопасно.

Все так привлекательно снижается. Руки чешутся что-то взять, но глаза разбегаются. Докупил пока $SBER по стратегии &Стратегия "Штанга" — Акции РФ — доля приблизилась к максимально допустимой для одной бумаги. Но я уверен, что это одна из самых надежных бумаг на нашем рынке. Поэтому риск по портфелю на долгосроке скорее снизился. Присматриваюсь к $BELU уже на основном счете. Компания в условиях кризиса и инфляции довольно защищенная по сравнению с многими другими. А упала сильнее большинства. Для стратегии "Штанга" этот эмитент на мой взгляд недостаточно крупный, надежный и стабильный, чтоб попасть в основную часть. И недостаточно рискованно-профитный для вспомогательной.

С самого начала выхода $OZON на биржу, я очень настороженно к нему относился — мне не нравились его финансовые показатели и (самое важное!) — их динамика. Каждый раз, когда цена нащупывала новое дно я убеждался в своей правоте. Но сейчас готов признать, что ситуация меняется: 1. Операционные показатели демонстрируют отличную динамику 2. Можно обратить внимание на тот факт, что выручка растет намного быстрее, чем убыток. Да, пока все еще говорим об убытке, но горизонт намечается. Конечно, вложения в OZON остаются очень рискованными. Тем не менее, решил добавить на небольшую долю в портфель &Стратегия "Штанга" — Акции РФ — появились надежды на иксы.

$DSKY превратился уже в какие-то ставки. Такие мутные условия выкупов и реорганизаций, что совершенно непонятно, как оценивать риски и профит. Только угадывать. Причем, важный момент: вы в этом угадывании сейчас соревнуетесь в основном с такими же охотниками за удачей. Можно было бы на этом примере написать объемную главу для книги о теории игр… *В стратегии &Стратегия "Штанга" — Акции РФ такого нет даже в рискованной части портфеля.

Привет, друзья-коллеги! Запустил сегодня свою первую стратегию автоследования — для инвесторов, которые не хотят брать на себя лишние риски, но готовы попробовать получить доходность выше индекса. Только акции. Только РФ. Основная идея стратегии: 80-90% размещается в акциях надежных (насколько это возможно в нынешних реалиях) эмитентов, которые демонстрируют хорошие финансовые результаты. С диверсификацией по основным отраслям, конечно. Кто-то из них даже платит дивиденды. 10-20% размещается в акциях с повышенным риском, но и с повышенной ожидаемой доходностью. Периодически будем проводить ребалансировку, чтоб устранять перекосы и собирать профит. При таком подходе просадка относительно индекса маловероятна и вряд ли будет большой. Но если кто-то из рискованной части портфеля "стреляет" — снимаем неплохие сливки. Стратегия построена на принципах, которые описываются в книге "Антихрупкость" Н. Талеба и называются обычно "Штанга Талеба". Для кризисных времен такая стратегия должна показывать максимальную устойчивость. Посмотрим. Надеюсь, так и будет. Активы подобраны таким образом, чтобы стратегия нормально запускалась при минимальной сумме. Если хотите поиграться с большей суммой — лучше масштабировать кратно (не в 1,15 раз больше, и не в 2,47, а в 2, 3, 4 и т.д.) — в этом случае пропорция должна сохраняться. &Стратегия "Штанга" — Акции РФ