Мнения инвесторов о стратегии

{$FTCH} (Часть 2) 📊 Farfetch: Рентабельность активов 📊 🔍 Последние 12 месяцев: -25,2% 🔴 🔍 Средний (2018–2022): -20,7% 🔍 Медиана (2018–2022): -16,3% 🔝 Пик (5 лет): 🗓 Декабрь 2021: 39,7% 🟢 ⬇️ Минимум (5 лет): 🗓 Декабрь 2020: -114,0% 🔴 📉 Динамика изменения: - 2019: -22,0% - 2020: -114,0% - 2021: 39,7% - 2022: 9,2% 📊 Farfetch: Окупаемость используемого капитала 📊 🔍 Последние 12 месяцев: -25,3% 🔴 🔍 Средний (2018–2022): -23,5% 🔍 Медиана (2018–2022): -24,6% 🔝 Пик (5 лет): 🗓 Декабрь 2021: -16,1% 🔴 ⬇️ Минимум (5 лет): 🗓 Декабрь 2019: -29,1% 🔴 📉 Динамика изменения: - 2018: -22,2% - 2019: -29,1% - 2020: -25,4% - 2021: -16,1% - 2022: -24,6% 📝 Выводы: 1. По показателям рентабельности активов и окупаемости используемого капитала, Farfetch продемонстрировал волатильные результаты за последние 5 лет. Наибольший интерес вызывает позитивный скачок в рентабельности активов в 2021 году. 2. Стоит обратить внимание на резкое падение рентабельности активов в 2020 году. Это может указывать на проблемы в управлении активами или на внешние факторы, повлиявшие на компанию. 3. Окупаемость используемого капитала демонстрирует отрицательные показатели за весь период, что может говорить о недостаточной эффективности использования капитала компанией. 📊 Farfetch: Рентабельность собственного капитала (ROE) 📊 🔍 Последние 12 месяцев: -125,8% 🔴 🔍 Средний (2018–2022): 553,9% 🟢 🔍 Медиана (2018–2022): -20,4% 🔴 🔝 Пик (5 лет): 🗓 Декабрь 2021: 3.310,1% 🚀 ⬇️ Минимум (5 лет): 🗓 Декабрь 2020: -570,9% 🔴 📉 Динамика изменения: - 2018: -20,4% - 2019: -35,3% - 2020: -570,9% - 2021: 3.310,1% - 2022: 85,9% 📊 Farfetch: Прибыль на инвестированный капитал (ROIC) 📊 🔍 Последние 12 месяцев: -36,3% 🔴 🔝 Пик (5 лет): 🗓 Декабрь 2018: -19,5% 🔴 ⬇️ Минимум (5 лет): 🗓 Декабрь 2019: -28,2% 🔴 📉 Динамика изменения: - 2019: -28,2% 📝 Выводы: 1. ROE для Farfetch демонстрирует экстремальную волатильность. Невероятный рост в 2021 году (3.310,1%) может говорить о резких изменениях в структуре капитала, крупных корпоративных сделках или исключительных событиях. 2. ROIC показывает отрицательные значения за последние 5 лет. Это может указывать на проблемы в возвращении инвестированных средств. 3. Несмотря на рост в некоторые периоды, отрицательные показатели рентабельности говорят о сложностях управления компанией или влиянии внешних неблагоприятных факторов. Для инвесторов и стейкхолдеров, рекомендуется подробно изучить причины такой волатильности показателей и основания для таких резких изменений в ROE в 2021 году. &af8bce80-eb87-461b-9cbb-962e442393dc &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef

{$FTCH} (Часть 1) 🌟 Справедливая стоимость 🌟 📊 Среднее: 3,64 📈 Рост: 39,5% ⚠️ Неопределенность: ВЫСОКАЯ 🔀 Спред: 2,10 - 5,17 📅 Диапазон рынка (52 недели): $3 – $13 – $2,61 🔍 Целевые уровни аналитиков 👥 Аналитиков: 20 💰 $4 – $20 – $7,83 📌 Инвестиционные модели 👥 Моделей: 8 💰 $3,64 🔗 Оценка стоимости предприятия по прибыли: $2,29 💹 Мультипликаторы EV/EBIT: $5,17 🔖 Мультипл. цена/бал. стоим.: $4,27 📉 10Л дисконтированные потоки (по выручке): $4,97 📈 10Л дисконтиров. потоки (по темпу роста): $2,62 📈 5Л дисконтиров. потоки (по темпу роста): $2,10 📊 10Л дисконтированные потоки (по EBITDA): $4,44 📊 5Л дисконтированные потоки (по EBITDA): $3,26 📊 Farfetch: Коэффициент текущей ликвидности 📊 ✅ Последние 12 месяцев: 1,5x 📈 Средний (декабрь 2018–2022): 2,8x 🔍 Медианный (декабрь 2018–2022): 2,3x 🔝 Пиковое значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2018: 6,2x 🟢 ⬇️ Минимальное значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2019: 1,4x 🔴 📉 Динамика изменения: 🗓 2019: 1,4x, ⬇️ -77,7% 🗓 2021: 2,3x, ⬇️ -7,6% 🗓 2022: 1,8x, ⬇️ -22,7% 🗓 2018: 6,2x, ⬆️ +112,7% 🗓 2020: 2,5x, ⬆️ +82,6% 📊 Farfetch: Рост базовой прибыли на акцию 📊 🔴 Последние 12 месяцев: -151,0% 📉 Средний (декабрь 2018–2022): -146,3% 🔍 Медианный (декабрь 2018–2022): -76,8% 🟢 Пиковое значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2021: 141,5% 🔻 Минимальное значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2020: -663,0% 🔴 📉 Динамика изменения: 🗓 2018: -17,1%, 📈 +4,0% 🗓 2019: -116,0%, 📈 +578,2% 🗓 2020: -663,0%, 📈 +471,8% 🗓 2021: 141,5%, ⬇️ -121,3% 🗓 2022: -76,8%, ⬇️ -154,3% 📊 Farfetch: Модель Пиотроски 📊 📌 Последние 12 месяцев: 2 🔴 🔍 Средний (декабрь 2018–2022): 4 📈 Медианный (декабрь 2018–2022): 3 🔝 Пиковое значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2020: 5 🟢 ⬇️ Минимальное значение за 5 лет: 🗓 Декабрь 2019: 2 🔴 📉 Динамика изменения: 🗓 2018: 3 ↔️ 🗓 2019: 2, ⬇️ -33,3% 🗓 2020: 5, 📈 +150,0% 🗓 2021: 5 ↔️ 🗓 2022: 3, ⬇️ -40,0% &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &AutoTrading RUB

$MARA (Часть 8) Рыночная капитализация представляет собой общую рыночную стоимость акций компании на определенную дату. Это один из основных показателей, который рассматривают инвесторы при принятии решений о покупке или продаже акций. Показатель рыночной капитализации рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество выпущенных акций. Marathon Digital: - Рыночная капитализация (скорректированный): 1,966 млрд Теперь, имея эту информацию, можно провести анализ в контексте других показателей или сравнить с рыночной капитализацией других компаний в той же отрасли. Также это значение можно использовать для вычисления других ключевых показателей, таких как P/E (цена/прибыль), P/S (цена/выручка) и т. д. Показатель цена/доход (или P/S – Price to Sales) – это коэффициент, который сравнивает рыночную стоимость компании (рыночную капитализацию) с ее доходами. Этот коэффициент показывает, какую цену рынок готов заплатить за каждую единицу дохода компании. Показатель P/S, как правило, используется для компаний с низкой или отрицательной прибылью, так как в таком контексте коэффициент цена/прибыль (P/E) может быть неинформативным. Для Marathon Digital: - За последние 12 месяцев: -4,0x - Средний за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -34,2x - Медианный за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -1,4x - Пиковое значение (декабрь 2018): -0,3x - Минимальное значение (декабрь 2020): -104,4x Динамика показателя указывает на колебания в оценке рынка относительно дохода компании. Отрицательные значения P/S могут быть результатом учета финансовых показателей или особенностей рассчета этого коэффициента для Marathon Digital. Тем не менее, сильные колебания этого показателя в последние годы свидетельствуют о том, что оценка рынка в отношении дохода компании менялась, возможно, из-за изменения бизнес-модели, конкуренции или рыночных условий. Показатель цена / бал. стоим. (или P/BV – Price to Book Value) показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за активы компании по сравнению с их бухгалтерской стоимостью. Этот коэффициент помогает инвесторам определить, насколько акции компании недооценены или переоценены относительно ее бухгалтерской стоимости. Для Marathon Digital: - За последние 12 месяцев: 3,3x - Средний за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 5,5x - Медианный за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 2,0x - Пиковое значение (декабрь 2020): 18,3x - Минимальное значение (декабрь 2022): 0,6x Динамика показателя указывает на изменение оценки рынка в отношении балансовой стоимости активов компании. Например, пиковое значение в декабре 2020 года может указывать на то, что рынок высоко оценивал потенциал компании или ее активы в этот период. С другой стороны, минимальное значение в декабре 2022 года может свидетельствовать о более консервативной оценке активов компании или об обеспокоенности инвесторов относительно будущего компании. Эти изменения могут быть связаны с различными факторами: от общего экономического климата и состояния отрасли до конкретных событий, связанных с компанией. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &AutoInvest RUB

$MARA (Часть 7) Доход — это общая сумма денег, которую компания получает от своей основной деятельности. Это важный показатель для анализа финансового состояния и производительности компании. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - Доход за последние 12 месяцев: 174 млн - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 56,804 млн - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 4,357 млн - Пиковое значение за последние 5 лет: 174 млн (июнь 2023) - Минимальное значение за последние 5 лет: 1,185 млн (декабрь 2019) 📈 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2019: 1,185 млн (-24,1%) - 2022: 117,8 млн (-26,0%) - Увеличился: - 2018: 1,562 млн (+200,7%) - 2020: 4,357 млн (+267,6%) - 2021: 159,2 млн (+3.553,0%) Вывод: С 2018 по 2021 год доход Marathon Digital продемонстрировал заметный рост, особенно в 2021 году с увеличением на более чем 3.500%. Однако в 2022 году произошло небольшое снижение дохода. Такой резкий рост дохода может указывать на успешное расширение деятельности компании или внедрение новых продуктов/услуг. Тем не менее, учитывая снижение в 2022 году, важно анализировать, что могло стать причиной этого снижения и каковы перспективы компании на будущее. EV/EBITDA (отношение рыночной капитализации к EBITDA) — это коэффициент, используемый инвесторами для оценки стоимости компании по отношению к её доходам. Отрицательные значения этого коэффициента могут указывать на то, что у компании были отрицательные EBITDA в рассматриваемые периоды, что, в свою очередь, может быть связано с высокими операционными расходами или другими финансовыми трудностями. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - За последние 12 месяцев: -151,1x - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -50,8x - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -5,2x - Пиковое значение за последние 5 лет: -1,2x (декабрь 2018) - Минимальное значение за последние 5 лет: -172,4x (декабрь 2020) 📈 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2019: -1,9x (+55,0%) - 2020: -172,4x (+9.139,8%) - Увеличился: - 2018: -1,2x (-80,3%) - 2021: -73,1x (-57,6%) - 2022: -5,2x (-92,9%) Вывод: Marathon Digital демонстрировала отрицательные значения EV/EBITDA на протяжении последних пяти лет. Это может указывать на то, что компания столкнулась с финансовыми трудностями или высокими операционными расходами в течение этого периода. Особенно высокий показатель в 2020 году (-172,4x) говорит о серьезных финансовых проблемах. Тем не менее, улучшение показателя в 2022 году (-5,2x) может указывать на положительные изменения в операционной деятельности компании. Доход по свободным денежным средствам (или доходность свободных денежных потоков) — это показатель, который отражает эффективность компании в генерировании свободных денежных потоков относительно ее стоимости. Отрицательные значения указывают на то, что компания потребляет капитал быстрее, чем генерирует денежные средства. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - За последние 12 месяцев: -24,5% - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -82,7% - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -45,7% - Пиковое значение за последние 5 лет: -3,2% (декабрь 2020) - Минимальное значение за последние 5 лет: -262,1% (декабрь 2022) 📈 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2018: -92,4% (+165,8%) - 2021: -10,0% (+217,5%) - 2022: -262,1% (+2.515,8%) - Увеличился: - 2019: -45,7% (-50,5%) - 2020: -3,2% (-93,1%) Вывод: Marathon Digital демонстрировала отрицательные значения доходности свободных денежных потоков в течение последних пяти лет, что может указывать на проблемы в управлении капиталом или высокие капиталовложения. Особенно выделяется значение в 2022 году (-262,1%), что говорит о значительных проблемах в генерации свободных денежных потоков. Тем не менее, улучшение показателя в 2020 году (-3,2%) указывает на короткосрочное улучшение в управлении капиталом. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &AutoInvest RUB

$MARA (Часть 6) Итого активов — это сумма всех активов, которыми обладает компания. Этот показатель представляет собой общую стоимость всех ресурсов компании, которые можно использовать для создания дохода. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - Итого активов за последний квартал: 1,373 млрд - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 592,9 млн - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 313,3 млн - Пиковое значение за последние 5 лет: 1,444 млрд (декабрь 2021) - Минимальное значение за последние 5 лет: 5,195 млн (декабрь 2018) 📈 Динамика изменений: - Уменьшился (уменьшение общего объема активов): - 2018: 5,195 млн (-65,5%) - 2022: 1,195 млрд (-17,2%) - Увеличился (рост общего объема активов): - 2019: 6,62 млн (+27,4%) - 2020: 313,3 млн (+4.631,9%) - 2021: 1,444 млрд (+361,1%) Вывод: С 2018 по 2021 год активы Marathon Digital росли очень быстро, особенно в 2020 и 2021 годах, когда их объем увеличился в несколько раз. Однако в 2022 году наблюдается небольшое снижение активов по сравнению с предыдущим годом. Это может быть связано с различными факторами, такими как продажа активов, учетные изменения или рыночные колебания. Такой рост активов в предыдущие годы может указывать на активное расширение компании или усиление инвестиций в определенные активы, что требует более глубокого изучения для понимания всей картины. Совокупная задолженность — это общий объем долгов, который компания должна вернуть своим кредиторам. Это может включать краткосрочные и долгосрочные кредиты, облигации и другие виды долгов. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - Совокупная задолженность за последний квартал: 734,8 млн - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 302,9 млн - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 1,208 млн - Пиковое значение за последние 5 лет: 783,5 млн (декабрь 2022) - Минимальное значение за последние 5 лет: 184,096 тыс. (декабрь 2020) 📈 Динамика изменений: - Уменьшилась: - 2018: 999,106 тыс. (-43,4%) - 2020: 184,096 тыс. (-84,8%) - Увеличилась: - 2019: 1,208 млн (+20,9%) - 2021: 728,4 млн (+395.566,4%) - 2022: 783,5 млн (+7,6%) Вывод: С 2018 по 2020 год задолженность Marathon Digital сначала снижалась, но затем резко увеличилась в 2021 и 2022 годах. Особенно заметен рост в 2021 году — более чем в 395 раз. Такой резкий рост задолженности может указывать на значительные инвестиции или крупные заимствования для финансирования своей деятельности. Тем не менее, учитывая такой высокий уровень задолженности, важно оценить устойчивость финансовой структуры компании и ее способность обслуживать этот долг. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef

$MARA (Часть 5) Денежные средства и краткосрочные инвестиции показывают общую сумму наличных и эквивалентов наличности, а также краткосрочных (обычно ликвидных) инвестиций, которыми владеет компания. Это один из наиболее ликвидных активов компании, который может быть быстро преобразован в наличные. ✅📈 Данные по Marathon Digital: - Денежные средства и краткосрочные инвестиции за последний квартал: 113,7 млн - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 103,4 млн - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 103,7 млн - Пиковое значение за последние 5 лет: 268,6 млн (декабрь 2021) - Минимальное значение за последние 5 лет: 692,963 тыс. (декабрь 2019) 📈 Динамика изменений: - Уменьшился (уменьшение доступных ликвидных средств): - 2018: 2,551 млн (-82,9%) - 2019: 692,963 тыс. (-72,8%) - 2022: 103,7 млн (-61,4%) - Увеличился (рост доступных ликвидных средств): - 2020: 141,3 млн (+20.294,0%) - 2021: 268,6 млн (+90,0%) Вывод: На протяжении последних пяти лет у компании Marathon Digital были значительные колебания в показателе "денежные средства и краткосрочные инвестиции". Особое внимание стоит уделить годам 2018 и 2019, когда показатель сильно упал, и 2020 и 2021 годам, когда был заметный рост. Такие колебания могут быть связаны с различными финансовыми стратегиями, инвестиционными решениями или операционной деятельностью компании. Разводненная прибыль на акцию с учетом дополнительных статей отображает прибыль или убыток на акцию после учета всех потенциальных акций, которые могут быть созданы, например, из опционов на акции или облигаций, конвертируемых в акции. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - Разводненная прибыль на акцию за последние 12 месяцев: -3,41 - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -1,90 - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -0,53 - Пиковое значение за последние 5 лет: -0,13 (декабрь 2020) - Минимальное значение за последние 5 лет: -6,05 (декабрь 2022) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился (ухудшение финансового показателя): - 2021: -0,37 (+191,0%) - 2022: -6,05 (+1.520,7%) - Увеличился (улучшение финансового показателя): - 2018: -2,41 (-87,5%) - 2019: -0,53 (-78,0%) - 2020: -0,13 (-75,8%) Вывод: Marathon Digital продемонстрировала значительные колебания в показателе "разводненная прибыль на акцию с учетом доп. статей" в течение последних пяти лет. Это свидетельствует о значительных изменениях в прибыльности компании. Значительное падение в 2022 году до -6,05 может указывать на серьезные финансовые проблемы или учетные аспекты, которые влияли на прибыль компании. Такие данные требуют более детального анализа, чтобы понять причины таких колебаний и определить долгосрочные перспективы компании. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &AutoTrading RUB

$MARA (Часть 4) Прибыль на инвестированный капитал (ROIC) представляет собой показатель, который измеряет эффективность использования инвестированного капитала компанией для генерации прибыли. Этот показатель дает представление о том, насколько хорошо компания преобразует инвестированный в нее капитал в прибыль. ✅📉 Данные по Marathon Digital: - Прибыль на инвестированный капитал за последние 12 месяцев: -6,9% ⛔️ (отрицательный показатель) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -39,4% ⛔️ (высокий отрицательный показатель) - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -24,2% ⛔️ (отрицательное значение) - Пиковое значение за последние 5 лет: -1,3% (декабрь 2021) ⛔️ (лучший результат среди отрицательных значений) - Минимальное значение за последние 5 лет: -92,2% (декабрь 2018) ⛔️ (очень высокий отрицательный показатель) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился (ухудшилась): - 2022: -24,2% (+1.814,4%) ⛔️ - Увеличилась (улучшилась): - 2019: -74,3% (-19,4%) ⛔️ - 2020: -4,9% (-93,5%) ⛔️ - 2021: -1,3% (-74,0%) ⛔️ Вывод: ROIC для Marathon Digital отрицателен на протяжении всего рассматриваемого периода. Хотя были некоторые улучшения в последние годы, особенно в 2020 и 2021 годах, показатель все равно остается в минусе. Отрицательный ROIC указывает на то, что компания не смогла создать положительную стоимость на инвестированный капитал и возможно испытывает проблемы в управлении своими ресурсами или в росте доходов. Это может вызвать опасения среди инвесторов относительно способности компании увеличивать свою стоимость в будущем. Наличные средства от операционной деятельности представляют собой показатель, который отражает объем наличных денежных средств, которые компания генерирует или тратит за счет своей основной деятельности. ✅📉 Данные по Marathon Digital: - Наличные средства от операционной деятельности за последние 12 месяцев: -278,5 млн ⛔️ (отрицательный поток) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -42,955 млн ⛔️ (отрицательный средний поток) - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -8,239 млн ⛔️ (отрицательное значение) - Пиковое значение за последние 5 лет: -3,319 млн (декабрь 2019) ⛔️ (наименьший отрицательный поток) - Минимальное значение за последние 5 лет: -176,5 млн (декабрь 2022) ⛔️ (самый большой отрицательный поток) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился (ухудшилась): - 2020: -7,773 млн (+134,2%) ⛔️ - 2021: -18,966 млн (+144,0%) ⛔️ - 2022: -176,5 млн (+830,5%) ⛔️ - Увеличился (улучшилась): - 2018: -8,239 млн (-23,8%) ⛔️ - 2019: -3,319 млн (-59,7%) ⛔️ Вывод: Наличные средства от операционной деятельности для Marathon Digital являются отрицательными на протяжении всего рассматриваемого периода. Это указывает на то, что компания тратит больше денег на свою операционную деятельность, чем получает от нее. Отрицательные наличные средства могут говорить о проблемах в управлении операционной деятельностью или о том, что у компании высокие операционные затраты. Кроме того, резкое увеличение отрицательного потока в 2022 году может вызвать опасения среди инвесторов и кредиторов относительно финансовой устойчивости компании. &AutoTrading RUB &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef

$MARA (Часть 3) Окупаемость используемого капитала отражает, насколько эффективно компания использует свой капитал для генерации прибыли. Положительные значения указывают на эффективное использование капитала, тогда как отрицательные значения могут говорить о потерях. ✅📉 Данные по Marathon Digital: - Окупаемость используемого капитала за последние 12 месяцев: -8,1% ⛔️ (отрицательная, плохо) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -53,9% ⛔️ (крайне отрицательная, очень плохо) - Медианное значение за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -27,9% ⛔️ (отрицательная, плохо) - Пиковое значение за последние 5 лет: -1,5% (декабрь 2021) ⚠️ (наименьший отрицательный показатель, но все еще плохо) - Минимум за последние 5 лет: -135,9% (декабрь 2018) ⛔️ (очень высокая отрицательная ставка, крайне плохо) 📉 Динамика изменений: - Уменьшилась (ухудшилась): - 2022: -27,9% (+1.822,7%) ⛔️ (ухудшение после рекордного 2021 года) - Увеличилась (улучшилась): - 2018: -135,9% (-69,1%) ⛔️ (улучшение с очень низкого уровня) - 2019: -98,6% (-27,4%) ⛔️ (улучшение, но остается на низком уровне) - 2020: -5,7% (-94,3%) ⚠️ (значительное улучшение, ближе к нулю) - 2021: -1,5% (-74,3%) ⚠️ (лучший год за 5 лет, хотя все еще отрицательный) Вывод: На протяжении рассматриваемого периода Marathon Digital имеет отрицательную окупаемость используемого капитала, что указывает на то, что компания не смогла эффективно использовать свой капитал для создания прибыли. Несмотря на улучшение показателей в некоторые годы, общая картина требует внимания и анализа причин низкой эффективности использования капитала. Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет прибыль компании в отношении к собственному капиталу акционеров. Положительное значение указывает на то, что компания успешно использует капитал акционеров для генерации прибыли. Отрицательное значение может свидетельствовать о потерях. ✅📉 Данные по Marathon Digital: - Рентабельность собственного капитала за последние 12 месяцев: -77,4% ⛔️ (отрицательная, плохо) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -99,7% ⛔️ (очень высокое отрицательное значение, очень плохо) - Медианный показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -107,1% ⛔️ (отрицательная, плохо) - Пиковое значение за последние 5 лет: -6,6% (декабрь 2020) ⛔️ (лучший результат среди отрицательных значений) - Минимальное значение за последние 5 лет: -248,6% (декабрь 2018) ⛔️ (крайне высокое отрицательное значение) 📉 Динамика изменений: - Уменьшилась (ухудшилась): - 2021: -7,5% (+12,7%) - 2022: -128,6% (+1.622,6%) ⛔️ - Увеличилась (улучшилась): - 2018: -248,6% (-70,7%) ⛔️ - 2019: -107,1% (-56,9%) ⛔️ - 2020: -6,6% (-93,8%) ⛔️ Вывод: Marathon Digital демонстрирует отрицательную рентабельность собственного капитала на протяжении всех рассматриваемых периодов. Хотя показатель улучшался в некоторые годы, он оставался отрицательным, что указывает на то, что компания не смогла эффективно использовать средства акционеров для создания прибыли. Этот показатель должен вызвать беспокойство у инвесторов и акционеров, так как он указывает на непродуктивное использование собственного капитала. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &AutoTrading RUB

$MARA (Часть 2) Модель Пиотроски — это система оценки финансового здоровья компании на основе её финансовой отчетности. Она присваивает компании от 0 до 9 баллов на основе 9 критериев. Чем выше балл, тем лучше финансовое состояние компании. ✅📈 Данные по Marathon Digital: - Модель Пиотроски за последние 12 месяцев: 1 ⛔️ (очень низкое значение, плохо) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 3 ⚠️ (ниже среднего) - Медианное значение за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 4 🔺 (средний уровень) - Пиковое значение за последние 5 лет: 4 (декабрь 2018) 🔺 (средний уровень) - Минимум за последние 5 лет: 0 (декабрь 2022) ⛔️ (самое низкое значение, очень плохо) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2021: 3 (-25,0%) ⚠️ (легкое падение) - 2022: 0 (-100,0%) ⛔️ (критическое падение) - Увеличился: - 2018: 4 (+33,3%) 🔺 (рост) - Без изменений: - 2019: 4 - 2020: 4 Вывод: В целом, показатель модели Пиотроски для Marathon Digital в течение последних пяти лет не достигает высоких значений, что может говорить о некоторых финансовых трудностях или стабильности компании на уровне ниже среднего. Особое внимание следует обратить на 2022 год, когда показатель достиг своего минимального уровня, что говорит о серьезных финансовых проблемах компании. Рентабельность активов показывает, как эффективно компания использует свои активы для генерации прибыли. Положительные значения указывают на эффективное использование активов, в то время как отрицательные значения могут свидетельствовать о потере эффективности или даже о том, что компания несет убытки. ✅📉 Данные по Marathon Digital: - Рентабельность активов за последние 12 месяцев: -33,5% ⛔️ (отрицательная рентабельность, плохо) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -49,8% ⛔️ (отрицательная рентабельность, очень плохо) - Медианное значение за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -52,0% ⛔️ (отрицательная рентабельность, очень плохо) - Пиковое значение за последние 5 лет: -4,2% (декабрь 2021) ⚠️ (наименьший отрицательный показатель, но все еще плохо) - Минимум за последние 5 лет: -126,5% (декабрь 2018) ⛔️ (крайне низкая рентабельность, крайне плохо) 📉 Динамика изменений: - Уменьшилась (ухудшилась): - 2022: -52,0% (+1.132,7%) ⛔️ (значительное ухудшение) - Увеличилась (улучшилась): - 2018: -126,5% (-32,7%) ⛔️ (легкое улучшение от очень плохого уровня) - 2019: -59,5% (-53,0%) ⚠️ (заметное улучшение) - 2020: -6,5% (-89,0%) ⚠️ (существенное улучшение, но все еще отрицательное значение) - 2021: -4,2% (-35,4%) ⚠️ (лучшее значение за 5 лет, но все еще отрицательное) Вывод: В целом, Marathon Digital демонстрирует отрицательную рентабельность активов на протяжении всего рассмотренного периода. Это может указывать на то, что компания испытывает трудности в эффективном использовании своих активов для генерации прибыли. Несмотря на улучшение показателей в некоторые годы, общая картина остается далеко от идеала. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &AutoInvest RUB &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef

$MARA (Часть 1) Справедливая стоимость ✨ 🔵 Среднее: 11,53 📈 Рост: 2,2% 🚨 Неопределенность: ОЧ. ВЫСОКАЯ 🔀 Спред: 7,51 - 15,68 📅 Диапазон рынка (52 недели): $3 → $20 → $11,28 🎯 Целевые уровни аналитиков (Аналитиков: 6): $9 → $20 → $15,68 💡 Инвестиционные модели (Моделей: 8): $8 → $16 → $11,53 🔍 Мультипл. цена / бал. стоим.: $10,69 🔍 Мультипликаторы EV/EBIT: $12,16 🔍 Коэффициенты P/E: $12,53 🔍 Мультипликаторы цена/продажи: $15,39 🔍 Мультипликаторы EV/EBITDA: $9,29 🔍 5Л дисконтированные потоки (по выручке): $8,98 🔍 Мультипликаторы EV/доход: $15,68 🔍 10Л дисконтированные потоки (по выручке): $7,51 Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько короткосрочных активов компании приходится на каждую единицу короткосрочных обязательств. Идеальное значение зависит от отрасли, но обычно значение выше 1 считается хорошим, так как это указывает на то, что компания имеет достаточно активов для покрытия своих обязательств. ✅📊 Данные по Marathon Digital: - Коэффициент текущей ликвидности за последние 12 месяцев: 14,9x 🔺 (хорошо) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 54,4x 🔺 (отлично) - Медианное значение за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 10,6x 🔺 (хорошо) - Пиковое значение за последние 5 лет: 198,4x (декабрь 2020) 🚀 (великолепно) - Минимум за последние 5 лет: 0,8x (декабрь 2019) ⚠️ (плохо) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2018: 1,3x (-32,4%) ⚠️ - 2019: 0,8x (-39,2%) ⚠️ - 2021: 60,8x (-69,3%) 🔺 (несмотря на уменьшение, значение все равно высокое) - 2022: 10,6x (-82,5%) 🔺 (несмотря на уменьшение, значение все равно хорошее) - Увеличился: - 2020: 198,4x (+24.498,4%) 🚀 Вывод: Marathon Digital в целом имеет высокий коэффициент текущей ликвидности, что говорит о хорошей финансовой стабильности. Тем не менее, стоит уделить внимание значительным колебаниям этого показателя, особенно его резкому снижению в некоторые годы. Показатель «рост базовой прибыли на акцию» отображает динамику изменения прибыли компании на одну акцию. Положительное значение показывает рост прибыли, отрицательное — снижение. ✅📈 Данные по Marathon Digital: - Рост базовой прибыли на акцию за последние 12 месяцев: -46,9% ⚠️ (плохо, падение прибыли) - Средний показатель за финансовые годы (декабрь 2018–2022): -294,1% ⚠️ (очень плохо) - Медианное значение за финансовые годы (декабрь 2018–2022): 75,7% 🔺 (хороший рост) - Пиковое значение за последние 5 лет: 87,5% (декабрь 2018) 🔺 (отличный рост) - Минимум за последние 5 лет: -1.520,7% (декабрь 2022) ⛔️ (критическое падение) 📉 Динамика изменений: - Уменьшился: - 2019: 78,1% (-10,7%) ⚠️ (легкое падение роста) - 2020: 75,7% (-3,1%) ⚠️ (незначительное падение роста) - 2021: -191,0% (-352,3%) ⛔️ (большое падение) - 2022: -1.520,7% (+696,3%) ⛔️ (критическое падение) - Увеличился: - 2018: 87,5% (+140,2%) 🔺 (великолепный рост) Вывод: Marathon Digital демонстрировала положительную динамику роста базовой прибыли на акцию в 2018-2020 годах, однако в 2021-2022 годах показатель значительно ухудшился, особенно в 2022 году, когда было зарегистрировано критическое падение. &5e9eee1d-e5da-4356-aae9-c192979963b7 &1259d379-90d5-481e-b450-4971992613ef &AutoInvest RUB