О компании ОНГГ ао

Кстати, товарищи граждане, а кто торгует на внерынке?) Есть пара интересных компаний, по крайней мере для себя отметил. На внутри дневной торговле пошуршал сегодня,пора расширять кругозор))) Ничего никому не советую, но сам к бумажкам пригляжусь пожалуй)) На эту просматриваю - $OBNE , а эту уже взял на наторгованный за последние дни на внутридневке Профит - $KZIZ . Одно жаль, комиссия большая. Но если будет как думаю, то окупим)) В общем продолжаем наблюдение.

Дайджест обзоров от FinDay: январь 2024 Январь был насыщенным на разборы компаний. А начали мы его с обзора ключевых секторов российского рынка на 2024 год в четырех частях: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/aed500f5-8c66-4870-a225-084c226db1f1/ Обзор представляет собой тезисы относительно отраслей и компаний, на которые стоит обратить внимание. И мы уже начали разбирать компании, которые упоминали. Также у нас появился платный канал в Пульсе @FinDay_Insights, каждый разбор на котором станет синергией фундаментального и технического анализов, включая цены покупки и продажи. Ранее мы не публиковали материалы такой глубины. 🇷🇺 Российский рынок: Обьнефтегазгеология (ОНГГ) $OBNE $OBNEP: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/d481aa54-6f63-4df4-bb44-51f88e37d6ef/ Киви $QIWI: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/20e3f956-4185-4786-82bc-74d22524acc0/ Магнитогорский металлургический комбинат $MMK: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/9fe704e0-265e-40f7-ad36-c495fe118f7a/ X5 Group $FIVE: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/595c8219-a1ca-471c-942c-f75124768970/ Кармани $CARM: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/44af3bdb-a5f4-4ef4-8f0d-97039da7e35b/ 💰Крипто: Обзор рынка криптовалют (видеоразбор): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/fd526ac6-d755-43dd-95e1-86a9a18d9f96/ Подписывайся, чтобы получать еще больше разборов!

🛢 Обьнефтегазгеология (ОНГГ): впереди апсайд? Обьнефтегазгеология (ОНГГ) $OBNE $OBNEP – дочерняя компания ПАО Славнефть, основным направлением деятельности является добыча нефти и нефтяного (попутного) газа. Компания работает в Сургутском районе ХМАО. ОНГГ продает нефть исключительно Роснефти и Газпромнефти в пропорции 50/50, соответственно, вся продукция реализуется на внутреннем рынке. Финансовое состояние У компании был перерыв в публикации отчетности – данных за 2022 г. нет, но в 2023 г. публикация продолжилась. Рассмотрим отчетность по РСБУ за 9 мес. 2023 г. 📍Выручка – 41,1 млрд руб. (-17,2% г/г), что объясняется снижением цен на продукцию компании. При этом себестоимость снижалась быстрее (-20,2% г/г), что позволило показать прибыль от продаж в размере 377 млн руб. (против убытка в 1,4 млрд руб. за 9 мес. 2022 г.). Прочая деятельность убыточная – огромной статьей расходов являются проценты к уплате в размере 3,3 млрд руб. (-22,8% г/г), т.е. ОНГГ тратит большие деньги на обслуживание долга, но позитивно то, что данная статья расходов сокращается. Тем не менее, это не позволило выйти на чистую прибыль – чистый убыток компании составил 1,7 млрд руб., но существенно сократился (-60,9% г/г). 📍Основные риски связаны именно с привлечением заемного капитала. Погашение долга – одна из основных целей компании. К сожалению, форм отчетности, раскрывающих текущий состав заемных источников, не опубликовано. Но по состоянию на 2021 г., например, портфель заемных средств состоял в основном из кредитов в рублях, причем с плавающей ставкой. Если данный факт справедлив и на сегодняшний день, при ключевой ставке 15% у компании могут быть проблемы. 📍Долговая нагрузка увеличивается. Долгосрочные заемные средства - 23,6 млрд руб., краткосрочные – 6,6 млрд руб. (к состоянию на 31 декабря 2022 г. – это +23,2% и +159,2% соответственно). Чистый долг – 28,2 млрд руб. (+29,4% к состоянию на 31 декабря 2022 г.). Вопрос в том, на каких условиях привлечены данные средства и насколько дорогим будет обслуживание долга в будущем. Осенью появлялась новость, что Славнефть дала ОНГГ займ в размере 25 млрд руб. (погашение в течение 3-х лет), но комментариев об условиях не было. 📍ОННГ не выплачивает дивиденды. Предпосылок к началу выплат на данный момент нет, поскольку источником является чистая прибыль, которая отсутствует. Предположительно, дивиденды можно не ожидать в ближайшие несколько лет. 📈 Оценка На момент анализа цена обыкновенной акции ОНГГ составляла 1740 руб., привилегированной – 1080 руб. Это дает капитализацию в 5,3 млрд руб. При этом на 13 ноября 2023 г. стоимость чистых активов компании составила 11,7 млрд руб., т.е. дисконт к стоимости чистых активов – более чем в 2 раза. Мультипликатор P/S=0,13 также указывает на то, что акции ОННГ достаточно дешевы. Для сравнения: у Газпромнефти – 2,15, у Татнефти – 1,15, у Лукойла – 1,20). 💡 Резюме Акции ОННГ по всем показателям являются недооцененными, их вполне можно рассматривать для добавления в инвестиционный портфель. При этом основным индикатором является долговая нагрузка, снижение которой потенциально станет драйвером для роста котировок. В любом случае, решение вопроса с заемными средствами потребует, как минимум нескольких лет. Также в принятие решения вносит неопределенность тот факт, что компания не публикует операционные показатели, но с учетом ориентации на внутренний рынок проблем в данной части быть не должно. С учетом вышеперечисленного, инвестиции в акции ОНГГ в любом случае следует рассматривать как долгосрочные. #внебиржа #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест