🥴 Чем реже читаю новости, тем спокойней на душе. Сначала не каждый час, потом не раз в день, потом не раз в 2-3. Теперь уже раз в неделю иногда смотришь.. И понимаешь, что детокс идет на пользу, и ничего жизненно важного инвестируя вдолгую тут не пропустишь. Надо же. Я и не заметила как за 3 года биржей расшатала свои нервы. Но некоторые все равно заставляют задуматься. 💭 Вот, например, новички, да и старички что уж там, думают ну куда уж надежней Газпрома. Народное достояние все дела. Надо туда инвестировать. А у компании убытки 629 млрд за прошлый только год, падение выручки на 27%, и показателя EBITDA — вдвое (наебитнулась😅). Газовик нарастил рекордные 6,65 трлн рублей, превысив размер ликвидной части ФНБ (5 трлн рублей).😅По кармашкам все невовремя разошлось, о будущем не думали. Мечты в итоге сбываются, но не у всех- кажется новый слоган… Несбывшаяся приступает к распродаже излишнего имущества под предлогом переезда в новый офис, который уже произошел несколько лет назад по факту 😅 Акции GAZP и не думала брать, когда они там «отскочат» одному Б. известно. А вот флоатеры пока держу, +1,3% к ruonia на данный момент интересно. RU000A107ET1 Недвижимость. Выходят разнонаправленные новости. •Помимо решения по ставке ЦБ РФ важны комменты относительно льготной ипотеки. Есть высокая вероятность того, что уже с 1.07.24 года массовая льготка будет отменена, что приведет к снижению её доли с 75% до 20-25%. Также, вполне возможно, что и другие программы будут частично ограничены. Осталась пока точно только семейная- в честь года семьи 👩🏽‍🍼🤍 Сейчас общая ставка по льготной 8%, после её отмены будет около 16% (если ставку к тому времени не снизят). Фактически, это приведет к тому, что ипотека резко подорожает и давление на спрос будет моментальным PIKK •Президент поручил обеспечить граждан жильем общ. пл. не менее 33 кв. м. на чел. к 2030 году и не менее 38 кв. м. к 2036 году, следует из указа. В России сейчас обеспеченность жильем порядка 27 м/чел, в Москве чуть более 20. В России 144 миллиона человек, увеличение обеспеченности на 6 м, это 864 млн кв м нового жилья. Это 144 млн кв. в год — примерно на 30% выше уровней текущего строительства. 🫣🤜🏾🤛🏽 Так что глобально расти будем, и множественным новостройкам вместе с глобальной урбанизацией быть… 📉 Какое-то время ситуация со ставкой и льготной ипотекой будет проблемой для застройщиков и металлургов, и даже банков, у которых ипотека занимает существенную долю кредитного портфеля. (наибольший эффект в 3-4 кв. 2024г и позднее). Но потом все нормализуется, так что хотелось бы услышать риторику и решение относительно льготной к 1 июля, возможно будут стимулирующие адресные программы, не могут же задушить сразу 3 сектора экономики, когда газовому итак плохо?! 🥵😅 Собственно после озвучки риторики вернусь к реинвестированию купонов в сектор недвиги RU000A107RZ0 RU000A1084B2 , а пока по большей части флоатеры, точечные истории и чуть-чуть офз строго лесенкой вниз! 🤣Но 14% почти уже это вау. SU26244RMFS2 •👉🏽Новыми средствами портфель не пополняю, может когда-нибудь расскажу почему, оставила только магию сложного процента которую больше видно с годами😁 Хотя конечно ощутимей растёт портфель-когда вы ежемесячно его пополняете новыми денежками! Также жду когда свою поддержку найдет Самик. SMLT Поводы падать у него есть как общие так и личные. Ну, во-первых, выше. Во-вторых, СД решил не выплачивать див, отсюда такая реакция (хотя там платили то по 41 рублю 2-3%дохи). Ожидаемо, Самик-история роста, им есть куда развиваться, и на озвученную программу нужны денежки, плюс оставить запас прочности с грядущими проблемами в секторе тоже разумно. Я за такое решение! Менеджмент хорош, в своих прогнозах на 24 год закладывал изменение условий ипотечных программ. Еще видела слухи, что прошлые топ-держатели скидывают долю в рынок… Волатильность пройдет, задел на рост останется. От 3500 присмотрелась бы уже, но может конечно и ниже, все сильно будет от той самой риторики зависеть! 👇🏾и ещё мысль

Всеми любимая Рубрика- Ставка ЦБ 😅 Решение по % ставке (от 26.04) - 16,00% (Прогноз 16,00%; пред. 16,00%) Ожидаемо. ЦБ повысил прогноз по ср. КС на 2024 г. до 15-16% с 13,5-15,5%, а на 2025г. До 10-12%. Что значит снижение (если оно вообще состоится в этом году) будет незначительное. 1-2%, и в целом медленнее чем предполагалось. Возврат инфляции к цели, предполагает более длительный период жёсткой ДКП. Причем которая не исключает даже повышение в случае наращивания проинфляционных рисков. Рынок как будто отказывается понимать к чему все идет, потому что все заряжены на рост индекса..) TMOS MEM4 Отчасти даже, наверное, привыкли переваривать всякий негатив, который то и дело подбрасывают и продолжать надеяться на лучшее. Но как показывает долгосрочный график от подобных эйфорий и безоткатных ростов бывает больно гораздо позже. Когда пересчитываются справедливые стоимости компаний, отыгрываются все риски. Несколько лет с такими ставками это больно должно быть… в теории. Чем рынок привлекает сейчас? Див сезон? ок, а что потом? Не кажется, что рост выручек уже не будет таким грандиозным из-за «новой базы г/г»? Потому выбираю зафиксировать долгосрочную доходность в долговом рынке. Из пресс-конфы: (с) 🔊Инфляционное давление постепенно ослабевает, но пока нельзя считать, что замедление инфляции является устойчивым 🔊Не видят условий для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает рост предложения. В этом году инфляция составит (предположительно!!!) 4,3-4,8%. В 2025 и далее — 4%. [Поживем-увидим] 🔊Снижение ставки запланировано на 2 полугодие. Но ЦБ будет готов держать ставку неизменной до конца года, если дезинфляционный процесс сильно замедлится. Если дезинфляционный процесс остановится, то ЦБ будет готов повысить ставку. [Потому и стоит следить за недельной, чтобы понимать к чему все идет] 🔊 На заседании были «отдельные мнения о повышении ставки» уже сегодня. [Такое рынки даже не закладывали] 🔊 Искусственная фиксация курса рубля навредит экономике, такой путь не приемлем для России. [конечно, навредит! бюджет то как наполнять?Потому и прогнозы по нему медленно растущие к 98₽ по средней. Девальвация неминуема. Динозавры верящие в руб по 30 кажется вымерли уже.] USDRUB 🔜13 мая будут опубликованы резюме обсуждения ставки и комментарии к прогнозу, след.заседание 7 июня, но оно не якорное, и вероятно ставка снова останется 16% [в решении о поднятии будут очень аккуратны, это может только навредить, но припугнуть нас таким исходом определенно надо] 💬Радует трезвость мыслей и адекватность решений и не радует туманность и бесконечная изменчивость прогнозов. Кажется сами до конца не понимают к чему мы приплывем на отрезке времени 24-25г Много слишком переменных и ЦБ такой же заложник ситуации, когда приходится разруливать последствия череды других сомнительных выборов иных полит институтов . В общем ястребят вслед за американским рынком , кто бы что не говорил про корреляцию. Облигации полились дальше (штош, продолжу наполнять портфель всем по чуть). ✔️ Флоатеры в такой ситуации активно продолжают поддерживать к себе интерес. RU000A107EC7 RU000A1075S4 RU000A107ET1

🤓 В тот день когда я решила, что пожалуй хватит писательских трудов - мне новый сотрудник любезно предложил аналитику портфеля, а я дай думаю и соглашусь. Посмотрю, что там выкатят. [Вам очень давно не скидывала свою гугл-табличку, которая когда-то многим понравилась и вдохновила на создание своей, и с тех пор не очень понятно, что у меня вообще в портфеле происходит и с чем я ушла в паузу] Так вот, захожу и вижу - аналитика готова. Спасибо, кстати, за реакции на последний пост, давно такого не было☺️ И решила некоторыми частями выгрузки поделиться с вами. Итак, 👉🏽Средняя дох. к погашению - 17,6% 👉🏽Погашение в среднем через 1-2 года (моя личная стратегия соответствующая окончанию срока ИИС и ставки на понижение КС) 👉🏽Основная часть сосредоточена в ААА- ВВВ+ (рейтинг есть у всех эмитентов, может не у всех выпусков да, но серое поле довольно сомнительное- там тот же диапазон рейтинга) ВДО составляют 5%. Но раньше разница в доходностях ВДО и НЕ ВДО была более значительная и привлекательная. Теперь же при разнице в пару процентов, мой выбор за рейтингом выше ввв+. Эмитентов около 60, всех примерно по 2,5-3%. 👉🏽Это диверсификация только внутри инструмента. Но разумеется НИКАК не общая. При повышении/удержании ключевой ставки- сползает весь портфель. Но так же весь он и вырастет, когда придет время. Не тороплюсь. 👉🏽Валютных облигаций нет, так как не планирую держать электронную валюту, замещающих нет, потому что для моего портфеля это дорого и не пропорционально. Ну и акций пока тоже практически нет. Аналитика по позициям, разумеется у них автоматическая, ибо некоторые пункты вызывают вопросы , как например - НЕ рекомендация своих же акций, (а почему?) и рекомендация заблокированного фонда (што?))😅 И так как тут про облигации - выложу скрин того, что мне советуют продать и по каким причинам, мало ли будет полезно, вдруг тоже держите эти выпуски. Но делать этого в минус я,конечно, не собираюсь. Мой горизонт 1,5-2г в том числе и по этим выпускам. Придет время и я пересмотрю намерение о продаже. Тем более что доля в них ниже 1,5%. И у каждого из этих эмитентов есть БОЛЕЕ поздние выпуски и явно планируются ещё, им будет чем «крыть». Да и по всем этим эмитентам есть новые рейтинги, они не «пропали с радаров». Лично у меня на карандаше только ПР-лизинг, но пока держу. RU000A106EP1 По остальным есть некая уверенность вместе с подтверждающими фактами о платежеспособности. (Застройщиков рассматривала отдельно, по лизингам пока все спокойно, сегежа все ещё платит и даже гасит выпуски, утонуть не дадут). RU000A105XF4 RU000A106862 RU000A106DV1 RU000A105WZ4 RU000A104735 RU000A105YQ9 RU000A105SP3