Кого запампил Путин в этот раз? 📊Известно, что прямое или даже косвенное попадание компании в речь президента крайне благотворно влияет на котировки ее акций (а если речь идет об очередном вызове доктора – это тоже очень четкий сигнал, только шортовый) Послание 21.02 было с другими акцентами, но намеки по рынку там тоже есть. Вот они, как пища для размышлений: 1️⃣ Таргет 4% инфляции уже во 2кв 2023. Который почему-то многие увязали с возможным снижением ставки ЦБ. По факту, когда уйдет высокая база марта-2022, годовая цифра действительно приблизится процентам к пяти – но это будет абсолютно оторванный от реального положения дел показатель, никакого внимания не заслуживающий. В то время, как по ставке Наби дала нам абсолютно понятный сигнал – вбок или вверх, но уж никак не вниз. Вся гамма эмоций на ее лице во время речи тоже сигналит сама за себя 2️⃣ Масштабное дорожное строительство: не менее 85% дорог в крупнейших агломерациях и более половины остальных приведут в нормативное состояние 🔹Главные бенефициары тут – непубличные региональные игроки. Из биржевых можно притянуть Мостотрест $MSTT Который, впрочем, и без президента неплохо полетал на днях, на пару с $KROT 🔹Еще есть группа Балтийский Проект, она представлена облигациями АБЗ $RU000A1046N6 $RU000A105SX7 $RU000A102LW1 – теоретически увеличение загрузки благотворно скажется на их финансах и на надежности бумаг. Поможет разгрести те очень некрасивые долги, которые имеются по группе 🔹Технологически – важный элемент дорожного строительства это битум, продукт нефтепереработки. Бенефициары – $LKOH, $ROSN и $SIBN с их НПЗ, которые втроем держат более 70% битумного рынка. Но насколько целесообразно и выгодно им наращивать производство – пока недостаточно данных, чтобы посчитать. В любом случае это умеренный позитив 3️⃣ Россия будет развивать порты Черного и Азовского морей – это однозначный плюсик для $NMTP 4️⃣ Российские аграрии собрали рекордный урожай – свыше 150 млн. тонн зерна, из которых 55-60 млн. – экспортный потенциал Теперь ждем хороших новостей от $AGRO, тем более, что в конце 2022 они наконец взяли нужный темп по продаже пшеницы 5️⃣ Идея с поддержкой размещения акций IT-бизнесов на бирже, включая налоговые льготы для компаний и для держателей акций Если это льгота по снижению срока для ЛДВ, то пусть будет. Льгота на налог с дивидендов – бессмысленна, потому что дивы в IT-секторе платят крайне редко, модно же быть компанией роста и вот это вот всё 6️⃣ Бизнес в ключевых секторах и отраслях должен действовать в российской юрисдикции Давно пора. Это умеренно увеличивает привлекательность расписок, хотя до практических шагов по переезду большинству эмитентов еще далеко А вот что прошло почти незамеченным – в развитие идеи «российской юрисдикции» активизировалось движение вокруг замещающих облигаций: их выпуск планируют сделать обязательным. Это значит, что чуть притихшие схемы с покупкой дешевых российских евробондов у нерезидентов, «под замещение», снова станут максимально интересны. У тех, кто ограничен Мосбиржей – выбор станет больше. Со всех сторон хорошо 7️⃣ Увеличить страховое покрытие для добровольных пенсионных накоплений до 2,8 млн – новый стимул нести деньги в НПФ. Думаю, что если идея сработает, то НПФ добровольно-принудительно попросят поучаствовать этими деньгами в покупке ОФЗ $SU26240RMFS0 : сгружать их банкам становится сложнее с каждым следующим аукционом, а потребность такая у Минфина не пропала ✅Вроде ничего не пропустил. Бывали речи и повеселее (когда Яндексу $YNDX с Озоном $OZON пообещали «механизмы привлечения капитала» например – вот это был хороший, годный сигнал и не надо было между строк ничего выискивать). Но и в этот раз подумать есть над чем, этим и предлагаю заняться #акции #мысли #что_купить #мнение #аналитика #прогноз #Россия #экономика #ставка #пульс_оцени