⚡️ Самое интересное за день Акции: 🖥Softline по итогам 2024 направит на дивиденды не менее 25% чи

20 декабря 2023 в 19:15

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🖥Softline по итогам 2024 направит на дивиденды не менее 25% чистой прибыли (прогноз компании) – По тому же прогнозу сумма выплат составит ~1 млрд. руб. Делим на 280 млн. акций – получается ~3,6 руб. на акцию, ~2,5% годовых по текущим. Негусто, но это ж растущее айти – чего вы хотели? В остальном прогноз хороший, но смысла в нем немного: сейчас интереснее было бы увидеть годовой отчет и в нем первый профит от M&A сделок 2022-23 года. Так уверенности, что компания идет верным курсом, прибавится куда больше, чем от голых обещаний 🛢Транснефть увеличивает капекс: 1,5 трлн. рублей до 2028 года – Это ~300 млрд. в год, немало: с 2020 ежегодные капзатраты компании не превышали 200 млрд. Куда пойдут деньги, пока не уточняется (трубы, порты, все вместе?) Насколько это получится совмещать с дивидендами – тоже: последние годы акционерам платили как раз те самые плюс-минус 100 млрд., на которые теперь повысят капзатраты. А в период 2015-2017, когда капексы Транснефти были как раз на уровне 300 млрд. – считай ничего и не платили, менее 1% годовых Облигации: 🍩Кондитерская сеть Кузина с утра напугала дефолтом на фоне налоговых претензий и блокированных счетов, но к середине дня исправилась. Как сообщила управляющая – «налоговая задолженность всех юридических лиц будет оплачена до конца текущего года, либо в начале следующего». Свежий купон также уже перечислен в НРД в полном объеме. Пока фальстарт, но кто держит (и рискнет продолжить) – следить за эмитентом придется намного внимательнее 🏗Апри Флай Плэннинг новый выпуск: BB, купон 24% квартальный, 250 млн., 1 год. Сбор 22.12 – Наконец-то вернулись к своим культовым 24%. Каждый раз, когда всплывает Апри – начинаются разговоры о долговой пирамиде. На самом деле у компании специфическая бизнес-модель (у меня есть разборы к предыдущим выпускам, можно почитать) под которую да, нужно регулярно занимать. Но не в ущерб общей финансовой устойчивости. И облигационная часть у Апри не сказать что большая в общей структуре долга. Также – компания буквально только что успешно погасила другой свой выпуск на 500 млн. На фоне нормального рынка недвижимости я бы тут не беспокоился. На фоне того, что ждем на этом рынке сейчас (снижение продаж, подорожание ипотеки) – есть вопросы. Сам держу/ротирую их выпуски уже 1,5 года, и все это время был в компании уверен, но в случае с новым – пока не решил, стоит ли продолжать ⚙️Завод Корпсан дебютный выпуск: BB-, купоны лесенкой 19 > 17 > 15%, квартальные, 150 млн., 3 года – Это наш недавний IPOшник Совкомбанк ворвался в сегмент ВДО и начал фонтанировать абсолютно нерыночными предложениями (недавний Унител тоже от них). Схема, полагаю, в том, что банк забирает основную часть такого выпуска на себя, худо-бедно раздает в стакан с дисконтом, а зарабатывает на комиссии от эмитента, которая покрывает дисконт. Похоже, и банк и эмитента это устраивает (аналог корп.кредита), но нам, частникам, тут интереса никакого – во всяком случае не на первичке за полную цену 💰Джет Ленд дебютный выпуск: BB+, купон 21% ежемес., 80 млн., 1 год. Сбор 22.12 – Крауд-платформа тоже решила собрать себе денег. По параметрам неплохо (короткий колл все портит, конечно, но куда ж сейчас без этого), объем маленький – может и спекулятивный апсайд получится 🛢И два новых флоатера ГазпромНефти: ЦБ+140 и RUONIA+150, сбор тоже 22.12 – похожие выпуски у них уже есть – ЦБ+130 и RUONIUA+130 в новых премия с небольшим запасом, видимо для снижения на сборе. У выпуска с привязкой к ЦБ ежемесячный купон и пересчет (в прошлом – квартальный) – это хорошо, если ждем повышения ставки и не очень, если ждем снижения. 💡Кому вдруг еще нужны флоатеры – есть смысл посмотреть на новый RUONIA+240, раздают ниже номинала #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе