✅ Brief Update 6/6/23 •Наш фонд закрывает значительное количество long-позиций для фиксации прибыли,

6 июня 2023 в 16:31

✅ Brief Update 6/6/23 •Наш фонд закрывает значительное количество long-позиций для фиксации прибыли, а также продолжает осуществлять ребалансировку. ~8.5% веса портфелей было трансформировано в более защищенные инструменты в целях минимизации потенциальных потерь при резком снижении широкого рынка. Одним из наиболее интересных защитных инструментов наших портфелей является •Значительное снижение веса получила акция компании Baozun Inc . Ранее мы неоднократно писали, что при достижении благоприятных уровней для фиксации прибыли будем снижать вес в данном инструменте. Решение никоим образом не связано с нашим долгосрочным убеждением в справедливой стоимости акций, но отчёт вызывает у нас существенные опасения. Наше мнение не меняется, однако модель риск-менеджмента не позволяет нам удерживать вес в более 4% в этом активе •Ротационное движение секторов и рост индекса компаний малой капитализации позволил нам зафиксировать значительную прибыль в акциях компании Chegg Inc. . Наша команда ожидала такого результата, поэтому ранее агрессивным образом наращивала long-позиции вместе с колл опционами. На данный момент мы зафиксировали ~8.80% прибыли, что полностью соответствует нашим ожиданиям •Презентация компании Apple Inc. и релиз нового продукта Vision Pro заставил переосмыслить наше мнение относительно акций . Если наша калькуляция верна, то партнёрские отношения Disney с Apple принесут рост выручки на 2024 год минимум на 4.5-6.5%, что благоприятно скажется на акциях. Наша команда формирует долгосрочные позиции по данному инструменту •В ходе тщательного анализа новых данных по акциям компании Yext Inc. мы обнаружили значительное влияние технологий ChatGPT на перспективу бизнеса. По нашему мнению решения на базе AI смогут полностью заменить решения компании , поэтому в целях защиты наши портфели пополнились пут опционами •Акции компании по-прежнему показывают аномальные движения роста из-за покрытия коротких позиций со стороны хедж-фондов. С вероятностью в более 65% данный инструмент будет снижаться значительно быстрее рынка при первых эффектах охлаждения технологического сектора ❔ Команда аналитиков отвечает на вопросы в комментариях🔽

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

27 апреля 2024

Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре

24 апреля 2024

CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее

12 комментариев

Ваш комментарий...

Nibelung_80_

6 июня 2023 в 16:39

👍🏼

Нравится

Akter1148

6 июня 2023 в 19:41

Здраствуйте , а какая же тогда у Bzun справедливая цена?

Нравится

Akter1148

6 июня 2023 в 19:44

И еще бы хотелось поинтересоваться ваш фонд делит активы на долгосрочные и спекулетивные я так понимаю?

Нравится

koch.fund

6 июня 2023 в 19:46

@Akter1148 Спасибо за интересный вопрос, наша команда аналитиков считает, что справедливая цена находится в range 6.50-7.00 pps с учетом текущих финансовых показателей

Нравится

Akter1148

6 июня 2023 в 19:46

Спасибо за ответ, очень вам благодарен

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей