С момента предыдущего поста прошло почти полгода, а ситуация для меня крайне сильно изменилась. Из за введения санкций против СПб биржи идеи с покупкой зарубежных активов больше не работают, по крайней мере для меня. Поэтому стратегию на ближайший год скорректировал, исходя из реалий, имеющихся на декабрь 2023 года. Она сильно упростилась и потеряла в диверсифицированности, но лучше не могу придумать.
Итак, 2024 год встречаем со следующими исходными:
1. С величиной ставки в 16%. По всей видимости, это или предел повышения, либо очень близко к верхней границе.
2. Рубль укрепился до 90руб/долл на фоне обязательной продажи валютной выручки, дефицита рублевой ликвидности, повышения ставки ЦБ.
3. Запланированный рост расходов фед бюджета в 2024 году, и увеличении доходов. При этом заложенная в бюджет цена нефти-75 $, курс доллара-90 руб.
Стратегию на 2024 год решил построить исходя из этих 3 факторов. Далее опишу свои действия исходя из действий ЦБ
1. Период сохранения высоких ставок/их повышения.
На это время основную часть средств перевел в фонд ликвидности
$LQDT . Чтобы снизить валютные риски, захеджирую позицию вечным фьючерсом на юань
$CNYRUBF (он самый ликвидный и вследствие этого наименее отклоняющийся от квартальных). Также очень малыми частями равномерно покупаю дальние ОФЗ , увеличивая их долю за счет сокращения доли в
$LQDT . Покупку акций на период сохранения высоких ставок не рассматриваю.В идеале к моменту начала снижения ставки пропорции денежный рынок/офз должны стать 50/50 между собой.
2. Период снижения ставок.
По мере снижения ставки вновь начну присматриваться к дивидендным акциям. Позицию в фонде ликвидности буду сокращать в первую очередь. Далее по мере завершения цикла снижения также буду выходить из дальних офз. Из моих фаворитов на 2024 год -
$FLOT ,
$WUSH ,
$GMKN ,
$SBERP ,
$SNGSP ,
$LKOH ,
$UGLD .
Также из оставшихся мне в доступе активов - крипта. Продолжаю следить за битком. Если будет ниже 42-43 в январе, чуть доберу. После халвинга, ожидаемого снижения ставки фрс ожидаю хорошее движение вверх в 2024. Главное- вовремя успеть слезть с этой ракеты:).