$USDRUB Чуйка, что сходит вниз до 67-65, а потом снова на 73-75 🚀

$RU000A102RX6 $RU000A1016Z3 $RU000A103QH9 облигации этих девелоперов сейчас вижу более безопасными, гарантирующими доходность, с горизонтом от 1 до 3-4 лет, не дольше, так как на дальний конец для девелоперов есть определенные риски. Неплохие финансовые показатели, выручка, EBITDA, пребывают на хороших уровнях задолженности, неплохая рентабельность - свыше 20%. Облигации этих компаний - хорошая альтернатива для инвестиций в недвижимость.

Рассмотрим 10 лучших циклических акций для защиты от инфляции. Что такое циклические акции? Компании считаются циклическими, если их бизнес-модель зависит от экономических циклов роста и спада. Циклические акции, как правило, показывают лучшие результаты на рынке, когда экономика процветает, а бизнес находится на подъеме. Циклические акции по своей природе нестабильны и могут оказаться выгодными инвестициями во время экономического роста. Компании с циклической бизнес-моделью выигрывают от роста цен, поскольку они могут переложить высокие цены на свою потребительскую базу. Растущая инфляция в 2022 году Бюро статистики труда США сообщило, что годовой уровень инфляции в США в феврале этого года вырос до 7,9%, что является самым высоким показателем с января 1982 года. Индекс цен на энергоносители вырос на 25,6% в годовом исчислении. Индекс, отслеживающий цены на новые автомобили, достиг пика в 12,4%, а индекс цен на подержанные легковые и грузовые автомобили вырос на 41,2%. Без учета продуктов питания и энергоносителей базовая инфляция выросла до 6,4%, что является самым высоким показателем с августа 1982 года. Конфликт в Украине ведет к росту цен Сырьевые товары достигли новых исторических максимумов. В течение первой недели марта стоимость нефти выросла почти отметки $130 за баррель, что является самым высоким показателем со времен кризиса 2008 года. Цены на другие сырьевые товары, такие как золото, медь и никель, также резко увеличились. Вложение средств в циклические акции – это высокорискованные и высокодоходные инвестиции, которые могут принести огромную прибыль, если инвестировать вовремя. Поскольку компании выводят свои активы из России и инвестируют в расширение бизнеса в Европе, мировая экономика будет подвержена высокой инфляции в течение длительного периода. Инвесторы могут получить выгоду от вложений в компании, которые имеют все шансы оставаться прибыльными в условиях высокого спроса, ограничений в цепочке поставок и растущей инфляции. Методология Чтобы найти лучшие акции для защиты от инфляции, аналитики Insider Monkey провели тщательную оценку компаний с циклическими бизнес-моделями и выбрали те, которые могут выиграть в текущих условиях. Эксперты сузили выборку до акций, в отношении которых большинство аналитиков настроены позитивно и популярность которых растет среди элитных хедж-фондов. Далее рассмотрим подробнее 10 циклических компаний. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

Топ-10 лучших циклических акций для защиты от инфляции. 1. Polaris $PII Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 21 #PII – американская машиностроительная компания, производящая мотоциклы, снегоходы, мотовездеходы и электромобили, со штаб-квартирой в Медайне, штат Миннесота. В феврале этого года аналитик Citi Джеймс Хардиман установил рекомендацию «покупать» и ценовой ориентир в $157. По мнению аналитика, #PII будет извлекать выгоду по мере улучшения условий поставок. 25 января 2022 года компания объявила, что выручка за четвертый финансовый квартал 2021 года составила $2,17 млрд и превзошла консенсус-прогноз на $41,11 млн. Прибыль на акцию достигла $2,16, превысив прогнозы на $0,13. По состоянию на 16 апреля #PII имела перспективную дивидендную доходность на уровне 2,39%. Компания последовательно увеличивает свои дивиденды уже более 25 лет. Отношение цены к прибыли находится на уровне 10,51. В марте этого года компания #PII объявила о планах по расширению своего дистрибьюторского центра в Огайо. Расширение на 165 тысяч квадратных футов позволит создать дополнительные стеллажи для хранения продукции и места для размещения нового автоматизированного погрузочно-разгрузочного оборудования. #PII является одной из лучших циклических акций для защиты от инфляции, поскольку помимо способности переложить рост цен на потребителей, компания имеет хорошую финансовую историю, последовательно увеличивает свои дивиденды и расширяет деятельность. К концу четвертого квартала 2021 года 21 хедж-фонд занимал длинные позиции в #PII по сравнению с 15 позициями в предыдущем квартале. Общая доля хедж-фондов в компании оценивались в $194,76 млн. Diamond Hill Capital был ведущим акционером на конец четвертого квартала 2021 года. Доля фонда составляла $61,47 млн (0,21% от всего инвестиционного портфеля хедж-фонда). ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

2. Vale S.A. $VALE Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 25 #VALE – бразильская транснациональная корпорация, занимающаяся добычей металлов и полезных ископаемых. Компания осуществляет свою деятельность через два сегмента: черные металлы и цветные металлы. 24 февраля 2022 года #VAlE объявила о финансовых результатах за четвертый финансовый квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $1,46, превысив консенсус-прогноз на $0,65. Выручка компании за квартал достигла $12,5 млрд. Акции компании за последние шесть месяцев выросли на 40,77% (по состоянию на 31 марта 2022 года). Поскольку цены на металлы растут, ожидается, что акции сырьевых компаний будут хорошо себя чувствовать во время инфляции. В марте этого года аналитик Jefferies Кристофер Лафемина повысил ценовой ориентир по акциям #VALE с $20 до $23 и сохранил рекомендацию «держать». Аналитик повысил ценовые ориентиры по акциям металлургических и горнодобывающих компаний, чтобы поддержать свой бычий взгляд на рынок горнодобывающей промышленности. К концу четвертого квартала 2021 года акциями #VALE владели 25 хедж-фондов. Общая сумма долей фондов составила $1,71 млрд, из которых $434,32 млн приходилось на долю самого крупного акционера компании – Fisher Asset Management. 3. Marathon Oil Corporation $MRO Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 40 Цены на сырую нефть летят вверх, что стимулирует рост таких компаний, как #MRO, которая занимается разведкой и добычей нефти и газа в США и за рубежом. Акции нефтяных компаний являются высокоцикличными и волатильными, но также известны тем, что приносят инвесторам прибыль в периоды высокой инфляции. В феврале этого года #MRO опубликовала финансовый отчет за четвертый квартал 2021 года. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $0,77 и превзошла прогнозы аналитиков на $0,21. Квартальная выручка составила $1,8 млрд, увеличившись на 116,87% в годовом исчислении, и превзошла консенсус-прогноз на $255,76 млн. За последние шесть месяцев акции компании выросли на 64,19% (по состоянию на 18 апреля 2022 года). 11 апреля аналитик Truist Нил Дингманн повысил ценовой ориентир по #MRO с $30 до $34 и сохранил рекомендацию «покупать». Он отметил, что компания имеет преимущество перед своими конкурентами и располагает более чем достаточными запасами для продолжения стратегического обслуживания. Элитные хедж-фонды и аналитики настроены оптимистично в отношении #MRO. Эксперты Insider Monkey определили, что 40 хедж-фондов держали длинные позиции на конец четвертого квартала 2021 года. Общая сумма пакетов акций фондов составила более $969 млн, увеличившись с $903,2 млн в предыдущем квартале. По состоянию на 31 декабря 2021 года Holocene Advisors являлся ведущим акционером #MRO, владеющим акциями на сумму более $153,9 млн. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

4. Caterpillar $CAT Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 53 #CAT производит и продает строительное и горнодобывающее оборудование, дизельные и газовые двигатели, а также промышленные газовые турбины по всему миру. Это одна из крупнейших в мире компаний по производству строительных материалов и оборудования. В марте текущего года аналитик Wells Fargo Сет Вебер установил оценку «equal weight» и ценовой ориентир в $231 для акций компании. Поскольку предприятия расширяют свою деятельность, спрос на строительные материалы и оборудование будет стремительно расти, что делает #CAT одной из лучших циклических акций для инвестирования с учетом инфляции. 28 января 2022 года компания опубликовала свои финансовые результаты за четвертый квартал 2021 года. #CAT сообщила о прибыли на акцию в размере $2,69 и выручке в размере $13,8 млрд, увеличившейся на 22,81% в годовом исчислении. Прибыль на акцию превзошла прогнозы на $0,43, а выручка – на $558,88 млн. За последние шесть месяцев акции компании выросли на 14,66% (по состоянию на 31 марта 2022 года). Согласно базе данных Insider Monkey, акции #CAT входили в портфели 53 элитных хедж-фондов по состоянию на конец четвертого квартала 2021 года. Общая доля фондов в компании составляла более $4,99 млрд по сравнению с $4,77 млрд в третьем квартале 2021 года. Bill & Melinda Gates Foundation Trust являлся крупнейшим акционером #CAT по состоянию на 30 марта 2022 года. Доля фонда в компании составляет более $2 млрд (8,71% от инвестиционного портфеля фонда). 5. Ford Motor $F Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 53 #F разрабатывает, производит, продает и обслуживает различные грузовые и легковые автомобили, спортивные автомобили, электрокары и автомобили класса люкс по всему миру. В январе этого года аналитик JPMorgan Райан Бринкман повысил ценовой ориентир по акциям #F с $20 до $23, сохранив оценку «overweight». Инвесторы и аналитики одинаково положительно относятся к #F, поскольку компания намерена сделать половину своих автомобилей полностью электрическими к 2030 году. #F получит выгоду от налоговых льгот, объявленных администрацией Байдена для производителей электромобилей в рамках планов правительства по экологизации. 14 марта #F объявила о том, что к 2024 году в Европе будет представлено новое поколение из семи полностью электрических пассажирских автомобилей и фургонов. Компания ожидает, что ежегодные продажи электромобилей в Европе превысят 600 тысяч единиц к 2026 году. Согласно базе данных Insider Monkey, 53 хедж-фонда владели акциями #F к концу четвертого квартала 2021 года. Общая сумма долей фондов составила $1,7 млрд, увеличившись с $1,64 млрд в предыдущем квартале. За последние шесть месяцев акции #F подорожали на 19,42% (по состоянию на 31 марта 2022 года). По состоянию на 23 марта 2022 года D E Shaw являлся доминирующим акционером #F. Фонд владеет акциями автопроизводителя на сумму более $590 млн. Инвестиции в #F занимают 0,48% всего портфеля фонда. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

6. Freeport-McMoRan $FCX Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 66 #FCX занимается добычей полезных ископаемых в Северной Америке, Южной Америке и Индонезии. Компания занимается добычей меди, золота, молибдена, серебра и других металлов, а также нефти и газа. 24 марта 2022 года аналитик Jefferies Кристофер Лафемина повысил ценовой ориентир по акции #FCX с $58 до $65 и подтвердил рекомендацию «покупать». В январе текущего года компания опубликовала финансовый отчет за четвертый квартал 2021 года. #FCX сообщила о прибыли на акцию в размере $0,96, опередив консенсус-прогноз на $0,02. Выручка компании за квартал увеличилась на 37,13% в годовом исчислении с $4,50 млрд в 2020 году до $6,16 млрд в 2021 году. Более того, за последние шесть месяцев, по состоянию на 31 марта 2022 года, акции компании выросли на 51,46%. Из 924 элитных хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, 66 владели акциями #FCX по состоянию на конец четвертого квартала 2021 года. Общая стоимость пакетов акций составила примерно $3,77 млрд по сравнению с $3,21 млрд в третьем квартале. Настроение инвесторов в отношении акций положительное. По состоянию на четвертый квартал 2021 года Fisher Asset Management являлся главным акционером компании. Доля фонда в #FCX оценивается в $2,03 млрд, что составляет 1,14% от инвестиционного портфеля хедж-фонда. 7. The Home Depot $HD Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 68 #HD работает как розничная компания по продаже товаров для дома. Она управляет магазинами #HD, в которых продаются различные строительные материалы, товары для обустройства дома, газона и сада, а также предметы декора. Компания предлагает перспективную дивидендную доходность выше 2%. Кроме того, ее акции относительно недооценены. В январе текущего года аналитик Truist Скот Чикарелли повысил рекомендацию в отношении акций #HD с «держать» до «покупать», установив ценовой ориентир в $448. В феврале компания опубликовала отчет за четвертый финансовый квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $3,21, что на $0,03 выше прогнозов. Кроме того, компания сообщила о квартальной выручке в размере $35,72 млрд – показатель увеличился на 10,72% в годовом исчислении и оказался выше прогнозов на $873,49 млн. 22 февраля 2022 года #HD объявила о том, что совет директоров принял решение повысить квартальные дивиденды на 15% до $1,9 на акцию, в результате годовые дивиденды достигли $7,6 на акцию. К концу четвертого квартала 2021 года акции #HD на сумму $6,08 млрд были в портфелях 68 хедж-фондов по сравнению с 58 позициями в предыдущем квартале на сумму $4,38 млрд. Настроение хедж-фондов в отношении компании положительное. Fisher Asset Management Кена Фишера являлся доминирующим акционером #HD по состоянию на 31 декабря 2021 года, владея более чем 7 млн акций. По данным Insider Monkey, на конец декабря прошлого года доля Fisher Asset Management в компании составляла $3,2 млрд. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

8. Exxon Mobil $XOM Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 71 В феврале #XOM опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2,05, превысив консенсус-прогноз на $0,11. Выручка компании за квартал выросла на 82,56% и составила $84,97 млрд, превысив прогнозы на $6,24 млрд. Акции #XOM за последние шесть месяцев выросли на 35,55% (по состоянию на 31 марта 2022 года). Несмотря на то, что страны ставят перед собой десятилетние цели по достижению нулевого уровня выбросов углекислого газа и переходу к «зеленой» экономике, сырая нефть будет продолжать оказывать сильное влияние на экономику. 9 марта 2022 года аналитик Barclays Жанин Вай повысила ценовой ориентир по #XOM с $91 до $98 и подтвердила оценку «overweight». К концу четвертого квартала 2021 года 71 хедж-фонд владел акциями компании на сумму более $5,38 млрд по сравнению с 64 позициями в предыдущем квартале на сумму $4,64 млрд. Настроение хедж-фондов в отношении компании положительное. По состоянию на 31 декабря 2021 года GQG Partners являлся самым крупным акционером #XOM. Доля фонда в компании составляла $1,98 млрд, что на 22% больше предыдущей доли фонда в $1,56 млрд. Акции #XOM занимают 4,91% портфеля GQG Partners. 9. Bank of America $BAC Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 84 Акции банков цикличны по своей природе и обычно взлетают при скачках процентных ставок и росте инфляции. #BAC предоставляет банковские и финансовые продукты и услуги для индивидуальных потребителей, малого и среднего бизнеса, институциональных инвесторов, крупных корпораций и правительств по всему миру. В марте этого года аналитик Baird Дэвид Джордж повысил оценку по акциям #BAC с «underperform» до «neutral» подтвердил ценовой ориентир на уровне $42. К концу четвертого квартала 2021 года 84 хедж-фонда владели акциями #BAC на сумму более $47,87 млрд по сравнению с 72 позициями в предыдущем квартале, когда стоимость пакетов акций составляла $46,46 млрд. Исходя из этих цифр, можно сделать вывод, что настроения хедж-фондов в отношении компаний положительные. 29 января #BAC объявил, что прибыль на акцию за четвертый финансовый квартал 2021 года составила $0,82 и превзошла консенсус-прогнозы на $0,06. Квартальная выручка компании достигла $22,06 млрд, увеличившись на 9,14% в годовом исчислении с $20,21 млрд. За последние двенадцать месяцев акции #BAC выросли на 4,38% (по состоянию на 31 марта 2022 года). По состоянию на конец декабря прошлого года Berkshire Hathaway являлась самым крупным акционером #BAC. По данным Insider Monkey, доля хедж-фонда под руководством Уоррена Баффетта в компании оценивалась в $44,93 млрд, что составляет 13,57% портфеля Berkshire Hathaway. 10. JPMorgan Chase & Co $JPM Количество хедж-фонов, владеющих акциями компании: 107 Возглавляет список лучших циклических акций для защиты от инфляции #JPM, крупнейший банк в США с балансом в $2,87 трлн по состоянию на 2022 год. Компания осуществляет свою деятельность через четыре сегмента: потребительский и муниципальный банкинг, корпоративный и инвестиционный банкинг, коммерческий банкинг и управление активами. В апреле этого года #JPM сообщил о финансовых результатах за первый квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2,63, а квартальная выручка – $30,72 млрд, превзойдя прогнозы на $318,5 млн. 14 апреля аналитик Piper Sandler Джеффри Харт повысил ценовой ориентир по акциям #JPM со $165 до $170 и сохранил оценку «overweight». К концу четвертого квартала 2021 года 107 хедж-фондов держали длинные позиции по акциям #JPM. Общая сумма долей хедж-фондов составила $6,58 млрд по сравнению с $5,63 млрд в предыдущем квартале. Настроение инвесторов в отношении компании положительное. По состоянию на 31 декабря 2021 года Fisher Asset Management являлся ведущим акционером #JPM, владея более 7 млн акций этой компании на сумму $1,17 млрд (0,65% портфеля хедж-фонда).

КОМПАНИИ, КОТОРЫЕ НЕ ВОШЛИ В ИНДЕКС МОСБИРЖИ, НО КОТОРЫЕ Я ПЛАНИРУЮ РАССМОТРЕТЬ К ПОКУПКЕ: 🛢ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Средняя цена на нефть Urals за месяц выросла на 4,25% по состоянию на 14 марта 2022 года и составила $95,6 за баррель (на 38,55% выше средней цены 2021 года ($69) и на 129,1% выше средней цены 2020 года ($41,73)). Дивиденды могу выплатить. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. На экспорт компания продает менее 30% нефти, доля всей экспортной выручки составляет 50%. Отсутствие депозитарных расписок. МИНУСЫ Большой дисконт продажи нефти Urals. Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. Возможен принудительный выкуп (более 95% принадлежит Газпрому). Запрет привлечения валютных инвестиций. Сайт до сих пор не запустили. Доля валютного долга 47%, чистый долг 253 млрд руб., что является несущественным для компании. Я продала последнюю долю акций по 512,4 руб., после открытия рынков планирую рассмотреть для покупки по 250-350 руб. 🦠АКРОН ПЛЮСЫ Нет санкций. Низкая себестоимость производства. Дефицит товара и остановка производства мировыми конкурентами из-за роста цен на газ. Выручка отлично диверсифицирована по странам. 85% выручки приходится на экспорт. Дивиденды могут выплатить. Незначительная доля депозитарных расписок 2,17% в обращении. МИНУСЫ Давление Минпромторга на запрет экспорта удобрений. Проблемы с логистикой. На Европу приходится 13,9% от общей выручки. Северная Америка составляет 15,6% от общей выручки. Большая доля валютного долга 72%. Чистый долг 77 млрд руб., существенный для компании. В портфеле Акрона нет, планирую рассмотреть по 7000-10000 руб. 🧫КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ ПЛЮСЫ Нет санкций. 84% реализации в России. Высокие цены на сырье. Отсутствие нерезидентов. Отрицательный чистый долг. МИНУСЫ Возможно сокращение дивидендов. Четверть выручки приходится на 2 основных покупателей. 7,85% акций в свободном обращении, возможен выкуп. В портфеле Казаньоргсинтеза нет, планирую рассмотреть по 50 руб. 🥩ЧЕРКИЗОВО ПЛЮСЫ Нет санкций. Отсутствие нерезидентов. Валютный долг практически отсутствует. Большая доля российского рынка. Выход на рынок Китая. Субсидирование льготных кредитов в сфере АПК. МИНУСЫ Сайт так и не заработал. Возможная потеря доли выручки в общепите (Макдоналдс, КФС, Бургер Кинг и др. составляют около 3,5% выручки). Всего 15% акций в свободном обращении. Биологические риски. 17% выручки приходится на двух основных покупателей. Всего 7% экспорта. 76 млрд руб. чистого долга, что является очень большой суммой для компании. Отмена дивидендов. В портфеле Черкизово нет, планирую рассмотреть по 2000-2300 руб. 🥩РУСАГРО ПЛЮСЫ Субсидирование льготных кредитов в сфере АПК. Нет санкций. Валютный долг практически отсутствует. Большая доля российского рынка. Третья часть валютной выручки. 26,2% акций в свободном обращении. МИНУСЫ Регистрация на Кипре. Отрицательный свободный денежный поток. Большой долг, чистый долг 112 млрд руб., что является очень большой суммой для компании. Биологические риски. Отмена дивидендов. В портфеле Русагро есть по 1064 руб. около 1%, планирую докупить по 650-800 руб. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

🦠КУЙБЫШЕВАЗОТ ПЛЮСЫ Нет санкций. 46,7% экспортной выручки. Дивиденды могут выплатить. Высокие цены на сырье. Дефицит товара и остановка производства мировыми конкурентами из-за роста цен на газ. Дешевая себестоимость производства. Отсутствие нерезидентов. МИНУСЫ 13,8% европейской выручки. Давление Минпромторга на запрет экспорта удобрений. Проблема с логистикой. Четвертая часть валютного долга. 11,7 млрд руб. чистый долг. В портфеле КуйбышевАзота нет, планирую рассмотреть по 230-300 руб. 💉МАТЬ И ДИТЯ ПЛЮСЫ Нет санкций. Дивиденды могут выплатить. Цена на услуги частично привязаны к курсу валют. 32,1% акций в свободном обращении. Сильный рост бизнеса. Диверсификация выручки. МИНУСЫ Регистрация на Кипре. Держу менее 1% Мать и дитя, планирую при возможности рассмотреть по 400-600 руб. 🖥М.ВИДЕО ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Поставки товаров идут в регулярном режиме. Ажиотаж покупателей. Переоценка техники по валютному курсу. Большая доля российского рынка. Нет валютного долга. Компания перекладывает издержки высокой инфляции на потребителей. МИНУСЫ Большой долг, чистый долг 109 млрд руб., что является очень большой суммой для компании. Отсутствие валютной выручки. Могут сократить дивиденды. Падение спроса населения в будущем. Проблемы с поставками техники. Держу данную компанию до 2% от портфеля по 350 руб., докупать планирую по 250-300 руб. Компании, которые я все же планирую рассмотреть завтра: Белуга, НМТП, EMC, Позитив, РусАква, НКХП. Не ИИР

​​Подведем краткие итоги анализа компаний индекса Мосбиржи Список компаний из индекса Мосбиржи, которые я бы не стала покупать и скорее всего подумала над продажами, а также плюсы и минусы этих компаний кратко: ⚒НЛМК ПЛЮСЫ Сильный баланс. МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Прекращение экспорта в ЕС и возможное прекращение экспорта в США и Канаду (около 40% от общей выручки). Проблемы с логистикой. Сложность переориентации поставок. Внутреннее давление Минпромторга на ценообразование. Могут сократить дивиденды. Риск заморозки европейских активов. Валютный долг. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 📞МТС МИНУСЫ Уголовное дело от ФАС. Большой долг. Почти все кредиты с ПЛАВАЮЩЕЙ СТАВКОЙ. Риск дефолта. Могут отменить дивиденды. Отсутствие защиты от инфляции. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🏦ВТБ МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Возможная отмена дивидендов. Потеря клиентов из-за санкций. Вероятность техдефолта. Приток ликвидности под высокую ставку. Проблема с валютной ликвидностью. Отключили от SWIFT. ВТБ покидает европейский рынок. Заблокировали активы и счета в валюте США и изолировали от долларовой системы. Низкая достаточность капитала. Есть позиции по 0,035 руб., не приняла окончательное решение (продавать либо держать). 🏢ПИК ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Нет валютный долгов. МИНУСЫ Нет депозитарных расписок. Не имеет хеджа от девальвации рубля. Повышение ставки снизило спрос. Рост затрат из-за роста цен на материалы. Слабый баланс. Свободный денежный поток отрицательный. Высокий чистый долг. Возможна отмена дивидендов. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🔌Интер РАО ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Нет валютный долгов. Чистый долг отрицательный. Нет депозитарных расписок. Сильный баланс. Рассматривает M&A-сделки. МИНУСЫ Низкие дивиденды. Отсутствие хеджа от девальвации рубля и инфляции. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🔌РусГидро ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Незначительная часть депозитарных расписок. Отсутствие валютного долга. Сильный баланс. МИНУСЫ Низкие дивиденды. Отсутствие хеджа от девальвации рубля и инфляции. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 📞Ростелеком ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. МИНУСЫ Нет расписок. Большой долг. Риск дополнительного выпуска акций. Могут отменить дивиденды. Отсутствие защиты от инфляции и девальвации рубля. В портфеле компании нет, покупать не планирую. ☎️АФК Система МИНУСЫ Уголовное дело от ФАС в отношении МТС. Большой долг. Почти все кредиты с ПЛАВАЮЩЕЙ СТАВКОЙ. Риск дефолта. Могут отменить дивиденды, и они незначительны. Отсутствие защиты от инфляции и девальвации рубля. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🛩Аэрофлот МИНУСЫ Санкции были введены в отношении СЕО. Победа и Аэрофлот останавливают полеты за рубеж. Для российский авиакомпаний закрыто небо во многих странах мира. Лизинговые контракты и соглашения разрываются. Огромный долг. Риск дополнительного выпуска акций. Нет дивидендов. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🔌ФСК ЕЭС ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Незначительная часть депозитарных расписок. Отсутствие валютного долга. Сильный баланс. Дивиденды могут выплатить. МИНУСЫ Отсутствие хеджа от девальвации рубля и инфляции. В портфеле компании нет, покупать не планирую. Далее выйдет пост по компаниям индекса Мосбиржи, по которым у меня сложилось неоднозначное или нейтральное мнение (11:00-15:00) Не ИИР

Список компаний из индекса Мосбиржи, к которым я отношусь нейтрально, а также плюсы и минусы этих компаний кратко: 🏦 Сбербанк МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Возможная отмена дивидендов. Потеря почти 1 млн клиентов в Европе. Продажа активов в Европе (всего 5% доходов). Вероятность дефолта. Существенная доля нерезидентов. Приток ликвидности под высокую ставку. Я купила небольшую долю акций по 128 руб., сделки производить больше не планирую. Окончательное решение не принято. 🔎 Yandex ПЛЮСЫ Отмена налога на прибыль. МИНУСЫ Вероятность техдефолта высока. Валютные долги. Потеря оборотного капитала. Высокие ставки для новых займов. Регистрация в Нидерландах. Отсутствие дивидендов. Я купила небольшую долю акций по 1988 руб., сделки производить больше не планирую. 🧯Новатэк ПЛЮСЫ Легкая переориентация рынков. Активный выкуп акций. МИНУСЫ Низкие дивиденды. Возможная потеря до 5% доли выручки в Северной Америке. Возможная потеря до 29% доли выручки в Европе. Риск потери логистических возможностей. Валютные долги. Больная доля нерезидентов. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🛢Роснефть ПЛЮСЫ Дивиденды могут выплатить. Высокие цены на нефть, но продажи по скидке. Возобновление выкупа акций. МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Санкции против Игоря Сечина. Выход BP из акционерного капитала. Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. Низкая рентабельность. В портфеле компании нет, покупать не планирую. ⚒Северсталь ПЛЮСЫ Реализована часть переориентации поставок. Сильный баланс. МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Прекращение экспорта в ЕС (больше половины экспорта или 30% с лишним от общей выручки). Проблемы с логистикой. Внутреннее давление Минпромторга на ценообразование. Могут сократить дивиденды. В портфеле компании нет, не приняла окончательное решение. 💎АЛРОСА ПЛЮСЫ Сильный баланс. МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Запрет импорта алмазов в США (до 40% выручки в зависимости от трактовки). Треть выручки на европейском рынке. Проблемы с логистикой. Могут сократить дивиденды. В портфеле компании нет, покупать не планирую. ⛏РУСАЛ ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Китай обдумывает покупку акций Русала. Большая доля выручки в Китае. Дешевая энергия от ЭН+. МИНУСЫ 3/4 выручки от экспорта, на Европу приходится половина выручки, на США приходится до 10% выручки. Большой долг. Рост обязательств из-за девальвации рубля. Рост обязательств из-за плавающей ставки по валютным обязательствам. Проблемы с логистикой (приостановили заказы на перевозку грузов). Заморозка украинских активов. Сокращение дивидендов Норникеля. Гвинейский риск. Рост капитальных затрат. Отсутствие дивидендов. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🥗FIVE ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Поставки товаров идут в регулярном режиме. Ажиотаж покупателей. Нет валютного долга. Защитный сегмент. МИНУСЫ Регистрация в Нидерландах. Падение спроса населения. Могут отменить дивиденды. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 📈 МосБиржа ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Нет долгов. Диверсификация выручки. Сильный баланс. МИНУСЫ Могут сократить дивиденды, которые были низкими. Проблемы с организацией торгов на фондовом рынке. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🧑‍💼 Headhunter ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Нет валютного долга. МИНУСЫ Зарегистрирована на Кипре. На Мосбирже торгуются АДР. Прекратила выкуп акций. Потеря клиентов юридических лиц. Нет хеджа от девальвации рубля. Низкие дивиденды. В портфеле компании нет, покупать не планирую. 🚇Транснефть ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Отсутствуют депозитарные расписки. Сильный баланс. Дивиденды могут выплатить. Основной долг в национальной валюте. МИНУСЫ Отсутствуют голосующие акции на торгах. Высокий порог входа. В портфеле компании нет, покупать не планирую. Не ИИР

Список компаний из индекса Мосбиржи, к которым я отношусь позитивно, планирую покупать, а также плюсы и минусы этих компаний кратко: 🧯ГАЗПРОМ ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Экспортная цена газа выросла на 30% в январе к декабрю и рост продолжается. Китай обдумывает покупку акций Газпрома. Газпром провел выплаты по долларовым бондам. Дивиденды могу выплатить. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. МИНУСЫ Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. Я продала последнюю долю акций по 350-380 руб., после открытия рынков планирую рассмотреть для покупки по 80-160 руб. 🛢ЛУКОЙЛ ПЛЮСЫ Дивиденды могут выплатить. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. Высокие цены на нефть, но продажи по скидке. Активный выкуп акций. МИНУСЫ Значительное санкционное давление. Возможная потеря активов и 13% доли выручки в США. Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. В портфеле Лукойла нет, планирую рассмотреть по 2500-4000 руб. 🪙НорНикель ПЛЮСЫ Норникелю разрешили текущие платежи по валютным долгам. Большая доля мирового рынка. Высокие цены на сырье. Высокая экспортная выручка. Дивиденды могут выплатить. МИНУСЫ Проблема логистики из-за беспилотной зоны и проблем с европейскими портами. Инвестпрограмма может быть сдвинута. Переориентация рынка на восток. В портфеле Норникеля нет, планирую рассмотреть по 11000-15000 руб. 🏦TCS ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Большой запас ликвидности в рублях и валюте. Высокий уровень капитала. Глобальная экспансия. Активный переток пользователей. МИНУСЫ Регистрация на Кипре. Отсутствие дивидендов. Существенная доля нерезидентов. Приток ликвидности под высокую ставку. В портфеле TCS нет, планирую рассмотреть по 1500-2500 руб. 🛢Сургутнефтегаз ПЛЮСЫ Большой валютный депозит. Высокие дивиденды. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. Высокие цены на нефть, но продажи по скидке. Инвестиционные возможности. МИНУСЫ Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. В портфеле Сургутнефтегаза нет, планирую рассмотреть по 20-30 руб. ⚒Polymetal ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Хедж от девальвации рубля и инфляции. Стимулирование покупок золота населением. Большая доля BlackRock. МИНУСЫ Регистрация в Джерси. Выход иностранцев из СД. Дивиденды могут выплатить. Сокращение покупок золота банками. В портфеле Polymetal нет, планирую рассмотреть по 500-800 руб. 🛢Татнефть ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Дивиденды могут выплатить. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. Отрицательный чистый долг. Высокие цены на нефть, но продажи по скидке на экспорт. Мощностями по переработке нефти. МИНУСЫ Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. Держу данную компанию около 1,5 лет, покупать планирую по 200-350 руб. ⚒Полюс ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Хедж от девальвации рубля и инфляции. Дивиденды могут выплатить, но небольшие. Стимулирование покупок золота населением. МИНУСЫ Большая доля депозитарных расписок. Сокращение покупок золота банками. В портфеле Полюса нет, планирую рассмотреть по 7000-10000 руб. 🥗Магнит ПЛЮСЫ Отсутствие санкций. Поставки товаров идут в регулярном режиме. Ажиотаж покупателей. Нет валютного долга. Защитный сегмент. МИНУСЫ Могут сократить дивиденды. Падение спроса населения в будущем. Держу данную компанию 2 год (один раз перезаходила), докупать планирую по 2000-3000 руб. 🦠ФосАгро ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Самая низкая себестоимость производства. Дефицит товара и остановка производства мировыми конкурентами из-за роста цен на газ. Дивиденды могут выплатить. МИНУСЫ Глава компании попал под санкции ЕС и освободил должность. Давление Минпромторга на запрет экспорта удобрений. Проблемы с логистикой. 73,73% выручки приходится на экспорт. На Европу приходится 27,77% от общей выручки. Северная Америка составляет 7,5% от общей выручки. Валютный долг. Держу данную компанию 1,5 год (один раз перезаходила), докупать планирую по 2500-4000 руб. Не ИИР

$AAPL до отчета отрастёт. После хорошего отчета, еще вырастет.

Дивидендные аристократы США и России. Кто они и что необходимо о них знать? Наверняка Вы слышали про такую категорию акций как дивидендные аристократы, и многие считают, что это компании, которые платят высокие дивиденды, но это не так. Первый список таких аристократов был создан 31 октября 1989 года в США и носил название S&P500 Dividend Aristocrats. Вот условия, необходимые для попадания в этот индекс: 1. Входить в состав индекса S&P 500. 2. Увеличивать итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд. 3. Иметь акции в свободном доступе на рынке на сумму не менее 3 млрд $ США на дату ребалансировки индекса. 4. Иметь среднедневной оборот не менее 5 млн $ США в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки. Состав индекса пересматривают ежегодно, в конце января. По состоянию на 2021 год таких компаний насчитывается 65. Топ-5 компаний с самыми высокими дивидендами: 1. AT&T $T 7.67% 2. Exxon Mobil $XOM 6.04% 3. Chevron $CVX 5.33% 4. AbbVie $ABBV 4.86% 5. IBM $IBM 4.77% Собрав такой портфель с учётом дивидендов с начала года доходность составила бы 33.3% Есть ли на российском рынке дивидендные аристократы? К сожалению, если смотреть на российский фондовый рынок через призму валютных отношений - то здесь динамика акций выглядит не очень впечатляюще. Но и у нас есть компании, которые выплачивают довольно щедрые дивиденды, пусть и в рублях. Для российского рынка можно составить такие условия: 1. Входят в индекс МосБиржи капитализация >10 млрд₽. 2. Стабильность дивидендных выплат >7% за последние 5 лет. В топ-5 я бы выбрала следующие компании и что из этого получилось, если брать итог за прошлый год: 1. НЛМК $NLMK 18.45% 2. Северсталь $CHMF 15.13% 3. ММК $MAGN 13.8% 4. Алроса $ALRS 13.5% 5. Норникель $GMKN 7.37% В итоги вынесу плюсы по дивидендным аристократам: 1. Котировки таких акций преимущественно растут (не всегда в краткосрочной, но практически всегда в долгосрочной перспективе, так как на них всегда есть спрос), следовательно, их можно будет продать с прибылью. 2. У инвесторов доверия больше к эмитентам, платящим всегда, даже в кризис. 3. Наличие положительной дивидендной истории увеличивает шансы, что в будущем компания будет также стабильно совершать выплаты. Больше информации по дивидендам этого года и потенциалам на следующий - там, где нельзя говорить.

$AAPL #миллионыдомастинькофф расти большой, не будь лапшой!

$CPRI #миллионыдомастинькофф на хаях, с кем не бывает. Не повторяйте моих ошибок.