По горячим следам сопоставим некоторые прогнозы и заключения от руководства Центрального банка РФ по результатам вчерашнего заседания. 🗣 Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален — глава ЦБ РФ Набуиллина. -ˋˏ✄┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ Посмотрите табличку: в ней мы видим прогноз ЦБ на ближайшие годы по ключевой ставке. На 2024 год средняя ключевая ставка будет 11.5-12.5%, а к 2025 году ожидается снижение к уровню 7-8%. Если прочитать внимательно слова главы ЦБ и сопоставить с прогнозом, то становится ясно, что высокая ставка с нами на год минимум. Средняя ставка 11.5-12.5% означает, что она будет варьироваться от 9 до 14%, с плавным снижением к 2025 году ниже 8%. Сейчас ставка 13%, то есть еще имеется запас повышения на 1%, но дальше расти ставке уже не дадут. И теперь самое важное. Как мы с вами можем это использовать? 1. Если есть какая-то большая сумма денег, то ее ближе к концу года можно смело размещать под высокий процент на депозит (если ваш горизонт инвестирования до 1 года) 2. Если же вам деньги надо разместить на более долгий срок, то ближайшие полгода можно закупать длинные облигации. Как вы уже знаете из предыдущего поста про облигации, при росте ставок падает цена на облигации старых выпусков. То есть можно себе зафиксировать высокую доходность не на 1 год, как с депозитами, а на 10 лет. Просто купить ОФЗ со сроком погашения в 2033 году. SU26225RMFS1 SU26221RMFS0 3. Но на этом же можно и спекулировать. То есть пока ставка остается высокой - покупать облигации, а в 2025 году, когда ставка опустится до 7-8% - продать облигации с доходностью 10-20%, так как сегодняшние дешевые облигации через полтора года будут стоить дороже. Но надо понимать, что в этом случае есть риск. Если что-то нехорошее произойдет, то ставку могут и не опустить, или наоборот поднять. В теории это тоже возможно, поэтому здесь важно осознавать риски. Облигации - очень интересный финансовый инструмент, а ключевая ставка - понятие, которое может принести вам деньги. Ставь 👍 если было полезно

Облигации (часть 2) Итак, в прошлом посте мы разобрались в том, что такое облигация, для чего этот инструмент используют компании и инвесторы. Также изучили понятие номинальной стоимости облигации. ☝️ Напомню, что все рублевые облигации имеют номинал 1000₽. Именно эту сумму вы даете эмитенту «в долг», и именно ее эмитент должен вам вернуть. Изначально, когда эмитент выпускает облигации на рынок, все они выкупаются инвесторами по номинальной стоимости, но через какое-то время у инвесторов появляется необходимость продать эти облигации, и тогда образуется уже вторичный рынок, где инвесторы покупают эти облигации друг у друга. ‼️ Обращаю ваше внимание! Эмитент получает в свое пользование деньги только во время первичного размещения на рынке. Вторичный рынок эмитента уже не касается. А теперь давайте представим: например, компания ⛽️ Лукойл LKOH выпускает облигации сегодня. Ключевая ставка в стране 12%. То есть мы с вами можем положить деньги в банк под 10% и выше. Практически безрисковая ставка, так еще и страховка от государства на 1.4 млн ₽. ⛽️ Лукойл это понимает, и поэтому выпускает облигации со ставкой выше, чтобы сделать облигации привлекательнее вкладов, к примеру с купоном 12.5% и сроком погашения через 3 года. Проходит полгода, вы получили свой первый купон по облигации, и решаетесь продать эту облигацию. Внимание, вопрос: по какой цене вы ее будете продавать? 1000₽? 950₽? 1050₽? ❓ Совсем неочивидный ответ. Все будет зависеть от того, какой будет ключевая ставка в момент продажи и какими будут ожидания по ней на ближайшее будущее. Если ставка вырастет до 15%, то рынок будет вынужден сделать облигацию доходнее. А как ее можно сделать доходнее? Опустить цену облигации! Именно так рождается рыночная цена. То есть, вы купили облигацию за 1000₽ со ставкой 12.5%, ключевую ставку подняли, и чтобы сделать облигацию доходнее, ее цена опускается условно на 50₽. Тогда, купив облигацию за 950₽, вы не только получаете купон 12.5%, но еще и 50₽ с облигации в конце срока, так как эмитент обязан вернуть вам в конце срока номинальную стоимость 1000₽, независимо от того, почем вы ее купили. 😏 Так это работает и в обратную сторону. Купили облигацию с доходностью 12.5% при ключевой ставке 12%, а через полгода ставка снизилась до 10%. Вклады стали дешевле, а ваша облигация все также приносит вам 12.5%, станете ли вы ее продавать за 1000₽? Конечно же нет, вы сделаете наценку и продадите на 50-70₽ дороже, чтобы перекрыть снижение ключевой ставки. 🔥Главный вывод: У облигаций помимо номинальной стоимости, есть еще и рыночная стоимость, которая напрямую зависит от движения ключевой ставки. Если ключевая ставка растет🔼то рыночная цена облигации падает🔽 Если ключевая ставка снижается🔽то рыночная цена растет🔼 Именно поэтому начинающие инвесторы расстраиваются, когда накупят себе облигаций при ключевой ставке 10%, а потом печально смотрят на цикл снижения ставки и падения цен на облигации, и думают, что облигации - это плохой инструмент. Если научиться прогнозировать ключевую ставку, то на облигациях можно очень хорошо зарабатывать. И делать это вовсе несложно. Далее расскажу про виды купонов, доходностей, возможные риски и почему покупать облигации выгодно именно сейчас. Наверняка, сегодняшняя тема оказалась сложнее, поэтому все ваши вопросы жду в комментариях. 👇👇👇

Облигации (часть 1) Я уже две недели на канале рассказываю, что именно сейчас прекрасное время для покупки облигаций. Однако, перед тем, как нестись на рынок с деньгами, нужно разобраться почему это так. Благо, времени еще много, ведь удачное для облигаций время будет с нами еще около года. Итак, облигация - это ценная бумага, финансовый инструмент, с помощью которого эмитент занимает денежные средства на бирже на различные нужды. Эмитентом может быть как отдельная компания, так и целая страна. ❓ Например, компании LKOH нужны деньги. Где им их взять? Можно обратиться в банк, но там высокий процент по кредиту, или банк не хочет давать компании кредит, либо кредиты уже выданы ранее, а деньги все еще нужны. 💲 Тогда компания может попросить денег у нас с вами - выпустить облигации под определенную ставку. Облигации на нашем рынке имеют номинальную стоимость 1000₽. ‼️ Именно НОМИНАЛЬНУЮ стоимость. Это важно. То есть, если компании нужен 1 миллион рублей, то она выпускает 1000 облигаций по 1000₽. Мы с вами их покупаем, деньги поступают на счет компании и она их тратит по своему усмотрению. А взамен компания выплачивает доход за пользование нашими деньгами. Процент может быть какой угодно, и процент купона считается от номинальной стоимости облигации. То есть если доходность по облигации 10% годовых, то купонами будет выплачено 100₽ в год. Периодичность выплат бывает разной: каждый месяц, раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Например, если купоны выплачиваются раз в полгода, то при доходности 10% в год, мы получим два купона по 50₽. Поставьте 👍 если на этом этапе все понятно. Продолжение требуется? По мере поступления вопросов, задавайте их в комментариях. Отвечу на все!