На днях Тинькофф объявил о закрытии фонда на компании SPAC. $TSPV Чтобы мы были с вами на одной волне, то надо сперва объяснить, что такое SPAC. Если коротко: 1️⃣ У Пети есть бизнес. Петя хочет выйти на биржу, но не хочет проходить долгую и дорогую процедуру листинга на бирже. 2️⃣ А у Васи есть юридически оформленная, допущенная до обращения на бирже компания, но нет бизнеса. Он просто ждет, когда найдется какой-нибудь Петя. 3️⃣ И вот Петя обращается к Васе, они производят слияние/поглощение, переименовывают эмитента и все, готова новая история на бирже. Акции компании SPAC, как правило, оцениваются в 10$, и их цена практически не меняется до тех пор, пока не появятся новости о слиянии. После чего уже рынок сам оценивает компанию по всем правилам. По сути чистейшая лотерея. А фонд типа Тинькофф покупал в свой состав все SPAC-компании, которые есть на бирже, в надежде, что какие-то из них выстрелят. Сейчас фонд закрывается. И мне видится одна причина - это просто стало не модно. Когда в США долгие годы была низкая ключевая ставка, инфляция была на уровне таргета, при этом минфин постоянно увеличивал денежную массу, долларов в мире становилось все больше. Когда денег много, то их количество увеличивается и на бирже. Создается ощущение, что, куда не вложи, все будет расти. Поэтому начинают размножаться модные веяния. На место классическим акциям и облигациям начинают приходить IPO, PreIPO, SPAC, деривативы и прочие сложные инструменты, которые растут, как на дрожжах. Но как только начинается кризис (ставки повышают, инфляция растет, денежную массу сокращают) рынок начинает сдуваться, и как следствие мода на все новое проходит. Новые IPO проходят все реже и денег привлекают все меньше, а уж SPAC и вовсе становится никому не нужным. Данный фонд от Тинькофф был обречен еще до того, как был выпущен. Не стоит гнаться за модой и сверхприбылями. То, что по итогу первые инвесторы в данный фонд потеряли всего 4-5% - чистое везение. Все могло быть гораздо хуже.

Зачем нам необходимо следить за инфляцией? Тема инфляции кажется уже довольно избитой, но все же я решил еще раз проговорить важные вещи, которые не всем до конца понятны. 🏦 29 апреля состоялось заседание совета директоров ЦБ, в ходе которого был сделан ряд важных заявлений, помимо решения по ключевой ставки (ее понизили до 14%). 🎯 В пресс-релизе по итогам заседания были отмечены цифры прогнозов по инфляции. Сложно комментировать прогноз по возврату к инфляции в 4% к концу 2024 года, но ближайшие перспективы оценить можно и цифры вполне реальные: к концу декабря 2022 года инфляция будет в пределах 18-23%. 🧺 Стоит отметить, что это средневзвешенная инфляция, то есть средняя цена на огромную корзину товаров и услуг. Хоть мы с вами и видим, как на подавляющее количество товаров цены растут очень высокими темпами, но, если мы говорим про официальную инфляцию, то не стоит забывать про услуги, которые в последние годы растут гораздо медленнее товаров. ⛽️ А также стоит отметить наличие в корзине, например, цен на энергоносители. Не знаю, как в других регионах, но у нас в Мурманске цены на 92 бензин, которым я лично заправляю свою машину, с начала года не выросли совсем, а за последний месяц даже снизились на 50 коп (сейчас цена на 92 около 49-50₽ за литр). И именно из-за таких особенностей расчета, мы и видим официальную инфляцию в рамках 18-23%. И если отталкиваться от нее, то стоит предположить, что ваши ежемесячные траты на продукты, которые составляли, к примеру, 20000₽, к концу года будут составлять сумму уже 23600-24600₽. Но конечно у каждого гражданина реальная инфляция будет своя. Именно для этого я и веду свой «Индекс Борща», где отслеживаю цены на суповой набор исходя из своих потребностей. На 1 апреля с начала года он вырос на 23.87%, а на начало мая буду рассчитывать в ближайшие дни (следите на канале). 🙈 Вроде все это понятно и очевидно, но мы с вами, как правило, стараемся на инфляцию не обращать внимания, потому что это только портит настроение. Однако зарплата 50000 в начале 2021 года и в конце 2021 года - это две разные зарплаты. Если вы не увеличили свой заработок в 2021 году на 8.4%, то вы стали беднее, и можете позволить себе меньше за те же деньги. В этом году впервые на моей памяти началась индексация бюджетных выплат на инфляцию 8.4%. Это хороший знак, и хочется верить, что за этот год индексацию проведут хотя бы основываясь на реальных цифрах (около 20%), иначе самому бюджетнику найти варианты увеличить зарплату на 20% будет очень проблематично. А если вы получаете денежки не из бюджета, тогда вам особенно стоит задуматься над тем, как вам сохранить свой прежний образ жизни. 💸 Немного по-другому дела обстоят с нашими накоплениями. Попрежнему есть довольно привлекательные проценты по вкладам, которые хоть и не догоняют инфляцию, но хотя бы сокращают падение покупательской способности денег на половину. Также все еще доступны инструменты фондового рынка, где рисков больше, но все еще есть потенциально выгодные предложения. И я каждый раз искренне удивляюсь, когда узнаю, что мои друзья и родственники держат все свободные деньги на простых счетах. Даже не кладут на банальный накопительный снимаемый счет, сетуя на нестабильность системы. Так а зачем тогда держать вообще деньги на счете? Ведь, если что-то случится с банком, то вы можете потерять деньги, что на вкладе, что просто на счете. Только вклад хотя бы застрахован на 1.4 млн ₽. 🌶 В общем тема инфляции стоит сейчас особенно остро, поэтому я крайне рекомендую каждому пересмотреть свой бюджет, провести оптимизацию трат, воздержаться от ненужных покупок, по возможности увеличить подушку безопасности (или ее создать), ну и конечно же посмотреть какие есть возможности по увеличению дохода, хотя бы озаботиться этим, потому что на бумаге-то цифры от ЦБ оптимистичные, но вполне вероятно что двузначная инфляция может оставаться с нами еще не один год. $USDRUB

Стоит ли покупать ОФЗ на открытии биржи? В понедельник мы наконец-то дождемся открытия фондовой секции московской биржи. Само собой торги не начнутся сразу по всем бумагам. Надо сперва нормализовать долговой рынок. Почему? Потому что все коммерческие банки вкладывали свои деньги в ОФЗ. Объемы вложенных средств разные, однако это все существенные инвестиции. А у большинства банков ОФЗ выступали залогом, поэтому резкое падение рынка облигаций, может обнулить ликвидность и стоимость активов банков. Это может привести к банковскому кризису. Именно поэтому рынок будет открываться медленно, аккуратно. Сперва дискретный аукцион, затем откроется рынок уже для всех, но при этом Банк России будет выкупать облигации, тем самым поддерживая их цену. И только после того, как рынок ОФЗ стабилизируется, только тогда можно говорить об открытии рынка акций. Но стоит ли покупать облигации начиная с понедельника? Вообще, конечно сейчас прекрасное время для вложения денег в ОФЗ. Даже на международной арене Россия доказала свою платежеспособность. Так что покупка коротких облигаций с доходностью 20%+ видится очень хорошим вложением. По канонам работы с облигациями, при такой ставке и при таких доходностях нужно закупать длинные облигации и фиксировать себе огромную доходность на годы вперед. Но у меня пока что много вопросов, ответы на которые мы сможем получить только через время. Поэтому в свои портфели, включая публичный, я начну покупать пока что только короткие бумаги (до года), а уже с течением времени начну смотреть дальше. Почему ОФЗ, а не вклад под 23%? Потому что вклад с таким процентом вам предоставят только на срок около 3 месяцев. Чем срок больше, тем процент будет меньше, а купив ОФЗ сроком на год, вы зафиксируете такую доходность на весь срок обращения бумаги. Плюс вклады почти во всех банках несъёмные. Вы лишитесь заработанных процентов, если снимете деньги раньше срока. А в ОФЗ есть накопленный купонный доход, который позволит продать бумаги в любой момент и остаться с доходом. Точнее так было раньше. Раньше я был уверен в ОФЗ на 100%, но вот сейчас мир и экономика меняется, особенно в России, поэтому уверенно заявлять, что надо все деньги нести в длинные облигации прямо с понедельника, я уже не могу. Риски есть. Но короткие облигации я рассматриваю, как один из лучших способов в современных реалиях для сохранения своих сбережений от инфляции. $SU26222RMFS8 $SU26220RMFS2 $SU26207RMFS9

Дефолт в России неизбежен? ❗️Многие СМИ сейчас раздувают историю с очень скорым дефолтом РФ. И я, понимая психологию людей и их свежую память о событиях 1998 года, морально готовлюсь к очередным паническим действиям граждан. Но проблема в том, что люди это делают по незнанию и непониманию того, что такое дефолт и как это скажется на нас с вами. 🗣 Дефолт - это неспособность эмитента (в данном случае страны) платить по своим обязательствам. В 1998 году у России был довольно большой внешний долг, цена за баррель нефти была около $9, и при этом рост курса доллара и отсутствие валютных резервов попросту привели страну к отсутствию возможности платить. Соотношение государственного долга к ВВП составляло 68%. 🔄 Но сейчас ситуация совсем иная. У России соотношение госдолга к ВВП меньше 20%, плюс есть большие золото-валютные резервы, которые способны покрыть весь внешний долг, но часть этих резервов заморожены европейскими и американскими банками (от половины до 2/3 по разным оценкам). Оставшаяся же часть, которая находится в распоряжении нашей страны способна покрыть все ближайшие выплаты. Цена за баррель нефти сегодня около $100, и нет никаких причин полагать, что дефолт неизбежен. ❓Так почему же сейчас все о нем заговорили? Из-за санкций пропала техническая возможность эти средства перевести иностранным держателям внешнего долга. Минфин предлагает кучу решений: у нас есть деньги, разморозьте их и мы заплатим, либо давайте мы заплатим рублями по текущему курсу, или заплатим теми средствами, что есть в стране, но откройте доступ к международным переводам, но - нет. Экономическая война в чистом виде. Более того, Минфин уже направил платежное поручение на выплаты купонного дохода держателям внешнего долга на сумму $117 млн. Но всем конечно же плевать. «Деньги у вас есть, но мы вам заплатить не дадим, а значит дефолт». Л - логика. Но именно такая ситуация носит название «технический дефолт». После него эмитенту дается 30-дневный срок на выплату, которые все равно ни на что не повлияют. И вот так через месяц Россию скорее всего признают дефолтом, что по факту будет не так. Эти новости расползутся по всем СМИ и в будущем могут вызвать панику среди населения. Для иностранных инвесторов это, конечно, грустно, хоть и некритично, но для нас с вами вообще ничего не изменится. Курс доллара хоть и вырос, но он все еще держится в условно нормальных границах. Держатели облигаций федерального займа свои выплаты в рублях исправно получают, а в банкоматах деньги не заканчиваются. Да, растут цены, и в большинстве своем это спекуляционный разгон цен, вызванный ажиотажем со стороны граждан. Спрос заметно вырос, а предложение временно уменьшилось из-за приостановки деятельности некоторых иностранных компаний. Поэтому рост цен - это логичное явление в данной ситуации. В общем, серьезных причин полагать, что Россию в скором времени ждет дефолт я не вижу, и считаю очень важным разъяснение происходящего с внешним долгом нашим гражданам. Этого не нужно бояться, это не повод для панических действий. Да, конечно, пока что нельзя быть на 100% уверенным в том, что на горизонте нескольких лет Россию не ждет уже настоящий дефолт. Но тот дефолт, который нам пророчат иностранные СМИ сейчас - это не более, чем очередной фронт военных действий. $USDRUB

ПОЧЕМУ ПАДАЮТ ОБЛИГАЦИИ? 😱 Для этого нужно понять какие есть риски в облигациях, и что влияет на их цену. ❌ Сейчас Московская биржа закрыта уже несколько дней, но когда-то она откроется, и поэтому самое время обсудить реакцию облигаций на происходящее. У облигаций есть два основных риска и несколько вытекающих из них. 1️⃣ Первый - это риск дефолта эмитента. Дефолт - это отсутствие возможности эмитента платить по своим обязательствам. То есть качество эмитента - это первое, что должно волновать инвестора. Качество эмитента - это не только количество денег и ликвидных активов, которыми можно погашать долги, но и страновая и валютная оценка. Например, у наших корпоративных облигаций риски дефолта напрямую зависят не только от платежеспособности, но и от внешней политики, ведь санкции и прочие неприятности могут повлиять на бизнес компании. 2️⃣ Второй риск - это риск ключевой ставки. Да, ключевая ставка влияет и на доходность облигации и на ее рыночную стоимость. Предположим, что вы в феврале 2022 года купили новую облигацию ОФЗ за 1000₽, то есть по номинальной стоимости, с купонной доходностью 10%. При этом ключевая ставка в стране - 9.5%. 🏦 Ключевая ставка - это безрисковая ставка. По такому проценту Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Поэтому при размещении ОФЗ, доходность облигаций будет немного выше ключевой ставки, ведь в ОФЗ есть дополнительные риски. И вот, сейчас ЦБ поднимает ставку до 20%! Что это меняет? Теперь вы можете пойти и положить деньги в банк на депозит со страховкой (до 1.4 млн₽) под 20% годовых! ❓Зачем тогда вам облигации? Зачем вам теперь принимать на себя дополнительные риски? И вот именно поэтому доходность облигаций тоже растет. И будет выше, чем по депозитам. Как это достигается? путем снижения рыночной стоимости. На примере нашей облигации с купоном 10%, купон останется неизменным: как было 100₽ в год, так и осталось. Но чтобы привести доходность к 20%, рыночная стоимость облигации резко упадет. 📉То есть вы купите облигацию с номиналом 1000₽ по цене, к примеру, 600₽. В течение периода обращения облигации будете получать купон 100₽ в год, а в конце срока получите назад 600₽, которые вложили, плюс еще 400₽ рыночного дисконта, ведь облигации погашаются по номиналу! Поэтому падает цена облигаций - чтобы привести доходность на уровень ключевой ставки. Это же работает и в обратном направлении. Когда ключевая ставка пойдет вниз, рыночная цена облигации начнет подниматься, тем самым уменьшая ее доходность. Это работает всегда. Но в сегодняшних условиях и реалиях отрабатываются еще и страновые риски. Ведь иностранцы, сидящие в российских долговых бумагах, боятся потерять деньги, поэтому готовы продать облигации по цене ниже справедливой, тем самым разгоняя доходность.

ДОРОГО - ЗНАЧИТ НАДЕЖНО? 👨🏻‍💻В настоящий момент отметку в $2 трлн рыночной цены успешно пересекли сразу 2 компании - это Microsoft и Apple. $MSFT $AAPL 💸 И все логично: это две огромные и отвратительно прибыльные корпорации с диверсифицированным бизнесом, признанным во всем мире. Но инвесторы обычно берут эти компании не потому, что бизнес успешный, а потому что Microsoft и Apple - это надежно, это “навсегда”. Но так ли это? Посмотрите ниже скрины из инфографики «Топ-10 компаний по капитализации 2000-2022». 🔝Вы можете увидеть очень интересный факт: с 2000 года из первой десятки крупнейших компаний в 2012 году осталось только 4: Microsoft, Exxon Mobil, General Electric и Walmart. $XOM $GE $WMT 🔝 Но уже в 2022 году (через десять лет) от списка 2012 года осталось всего 3 компании: Microsoft, Berkshire Hathaway и Apple. $BRK.B 🔝 За 22 года только одна компания не выходила из топ-10 - это Microsoft. ❓О чем нам это говорит? Мы никогда не спрогнозируем точно, кто будет во главе рынка, будет ли та или иная компания в топе через 10 лет. Если сейчас вы уверены, что Apple вечная компания, то посмотрите на AT&T или IBM. $T $IBM 50 лет назад они были королями рынка, а сейчас это акции стоимости с очень сомнительными перспективами. Если вы инвестируете в акции отдельных компаний, уделяя больше внимания самым топовым из них, то вы должны быть готовы к смене лидеров. Ведь любое событие может обвалить акции компании и похоронить перспективы. 📉 Прекрасный пример - Meta (Facebook). Еще год назад в успешности бизнеса Цукерберга никто не сомневался, но затем пара антимонопольных скандалов и исков, несколько негативных корпоративных событий, далее конкуренция с Тик-Ток и вот уже пришлось делать ребрендинг, перезапускать бизнес, меняя стратегию, уходить в метавселенные. И оправдается ли эта рискованная ставка - неизвестно. $FB Но рынок все видит, и несмотря на дороговизну рынка биг техов, компания Мета сложилась в два раза, и вставать пока не торопится. Будьте аккуратны и присмотритесь к вариантам индексного инвестирования. Не забудьте поставить 👍, если было интересно или полезно

ЧТО ДЕЛАТЬ В МОМЕНТЫ ПАНИКИ? 👨🏻‍💻Только человек, живущий в вакууме, мог не узнать про события, происходящие в ЛНР, ДНР, России и Украине. Это все очень пугает, но сегодня мы не будем говорить о геополитике. Наша задача понять, что нам делать, как инвесторам, ведь инвесторам страшно также, как и всем остальным. Ведь на кону наши деньги. 📉Рынки реагируют на возможность военных действий очень ярко. Российский фондовый рынок показал рекордное падение со времен кризиса 2008 года! Даже события 2014 года сопровождались не таким глубоким падением. $MOEX $SPBE Сегодняшние события станут сильно отрезвляющим средством для тех, кто был уверен, что рынки растут всегда и что диверсификация не нужна. ❓Что же делать инвесторам? 1️⃣ Во-первых, не паниковать и не принимать никаких эмоциональных решений! На рынке не место эмоциям. Если вы следовали своей стратегии, составили грамотный и хороший портфель. Если выбирали активы с точки зрения качества, а не с точки зрения новостей, то не надо переживать. Просто удалите приложение и не входите туда, пока не придет время для пополнения портфеля. 2️⃣ Во-вторых, если вы спокойны и уверены в своих действиях, а также имеете запас кэша, то сейчас прекрасное время для аккуратной докупки лучших российских компаний. Но помните о диверсификации, не надо завышать долю России в портфеле. $SBER $SBERP вчера достиг отметки в 200, затем 190, сегодня уже 180. И возможно это не дно, так что аккуратнее. 3️⃣ В-третьих, если вам страшно, если не знаете, что делать, то задумайтесь о том, готовы ли вы были к таким рискам? Такое время - лучше любого теста на риск-профиль. Сейчас вы точно можете сказать, готовы ли вы переживать такие коррекции, готовы ли вы видеть -30% и больше по портфелю. И в зависимости от ваших ощущений, рассмотрите возможность ребалансировки вашего портфеля. Нужно ли вам 70 или 100% в акциях? Может стоит увеличить долю облигаций? А достаточно ли у вас иностранных активов в других валютах? На эти вопросы вы должны были себе ответить до начала инвестирования. Но раз уж так произошло, то надо учиться сейчас. После таких событий, начинающие инвесторы, как правило, говорят о том, что рынки - это развод и пирамида. Но дело не в рынке, а в отсутствии знаний. $USDRUB Напишите в комментариях, как сейчас себя чувствуют ваши портфели? Сколько просадка в процентах? 👇👇👇

ВЫБОР БРОКЕРА. 👨🏻‍💻 Выбор брокера - это очень субъективная процедура, потому что у каждого инвестора свои цели, задачи и предпочтения, однако можно выделить основные правила при выборе брокера. Если говорить про брокерский счет, то здесь намного проще - вы имеете право открыть счет у любого брокера, и не ограничены в количестве открытых счетов. Поэтому, если не понравился один брокер, всегда можно перейти к другому в течение одного рабочего дня. 🧐 Но если речь про ИИС, то здесь надо подходить намного ответственнее, ведь ИИС у вас может быть только один. Его, конечно, можно перенести от брокера к брокеру, но это не всегда легкий и быстрый процесс, особенно, если на ИИС есть ценные бумаги. Брокер должен быть крупным, с большим количеством активных клиентов, а главное, с лицензией ЦБ РФ. ❓Какой смысл брать мелких и неизвестных брокеров, если они не могут дать ничего дешевого и качественного? Топ-25 брокеров по количеству активных клиентов в 2021 году смотри ниже. В топ-3 входят Тинькофф, Сбер и ВТБ, поэтому их мы и сравним. Если вас интересуют другие брокеры, то можете их проверить по тем же параметрам. Результаты сравнения также прикрепляю. Для вас самыми важными вопросами при выборе брокера должны быть: ✔️комиссия брокера + комиссия биржи (чем ниже, тем лучше) ✔️покупка валюты от 1 единицы (Сбер например дает возможность купить доллары только лотом от 1000$) ✔️доступ к максимальному количеству инструментов (Сбер не дает доступ к СПБ бирже, покупать иностранные акции в валюте - невозможно) ✔️возможность покупать фонды в разной доступной валюте (у Тинькофф только в одной в зависимости от фонда, а Сбер дает возможность покупать только в рублях) ✔️удобство приложение и качество поддержки ✔️ возможен ли перевод активов с ИИС на брокерский счет ✔️ насколько легко воспользоваться ЛДВ ✔️ возможен ли вывод купонов и дивидендов на отдельный счет Вот такую сравнительную проверку вы должны сами для себя провести перед выбором брокера, ведь все это будет проявляться не сразу, а когда уже год открыт ИИС, переводить его к другому брокеру очень не хочется. $TCSG $SBER $VTBR Ставь 👍 если пост был полезен.

Зачем вашему портфелю ЕВРО? 👨🏻‍💻Когда мы говорим о портфеле из акций или облигаций, мы чаще всего имеем в виду ценные бумаги номинированные в рублях и долларах. И это логично: 🇷🇺 рубль - это валюта страны, в которой большинство из вас живет, а 💵 доллар - это валюта, с использованием которой производится большая часть всех международных платежей. ❓Так для чего нам в портфеле нужны евро? Если отбросить очевидные варианты, такие как - финансовая цель, выраженная в евро (будущее проживание или путешествие по Европе, покупка европейской недвижимости), то определенно, главной целью добавления еще одной валюты в портфель - это диверсификация. Валютная диверсификация делает наш портфель менее чувствительным к изменениям котировок различных валютных пар. 📈Волатильность валютной пары Евро/Доллар совсем не нулевая. Это означает, что есть такие рыночные периоды, когда евро может оказаться сильнее доллара, а это именно то, что нужно для портфельного эффекта. Экономика - это живой организм, который постоянно деформируется, приспосабливается, видоизменяется. И просто невозможно предсказать, какой она будет через 5-10 лет. 🔮Сейчас это сложно представить, но в будущем евро может стать первой валютой мира, при этом более стабильной… кто знает? Но что точно не отнимешь у евро сейчас, так это факт, что доля всех международных платежей в европейской валюте составляет порядка 36%, тогда как на долю доллара приходится около 40%. Этим нельзя пренебрегать. 💶 Евро это стабильная, жестко регулируемая и популярная у развитых стран валюта, которая периодически бывает абстрагирована от долларовых перипетий, поэтому ни в коем случае нельзя от нее открещиваться при составлении своего портфеля. 👇Пишите в комментариях, есть ли у вас активы в евро? Ставь ❤️ если хочешь пост с вариантами вложения евро через российские биржи. $USDRUB $EURRUB

Топ-6 способов потерять деньги на бирже. ☠️ Маржинальная торговля. Если простыми словами, то это торговля заемными средствами. Самый простой способ потерять все деньги. С помощью маржиналки вы можете зарабатывать гораздо больше, чем без нее: покупаете одну акцию за 10$, берете кредитное плечо у брокера (х10 например), акция выросла на 1$, а вы заработали 10$. Проблема в том, что это работает и в обратную сторону. Если цена упала, то и убыток ваш тоже будет умножаться на размер плеча. Акции - очень волатильный инструмент, цена может меняться внутри одного только дня на десятки процентов, и одним неверным шагом вы можете потерять сразу все свои деньги. ☠️ Рынок деривативов. Помимо основных классов активов, существуют еще и производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы, форварды и др. Это сложные финансовые инструменты, которые чаще всего используются крупными институциональными инвесторами или профессиональными трейдерами. Игры с ними розничных инвесторов в 90% случаев заканчиваются большими потерями. Это не акции, где можно переждать глубокую просадку, здесь убыток моментально может лишить вас всего депозита. ☠️ Активная торговля (поиск точек входа, покупка/продажа, поиск недооцененных акций). Не устану повторять, что трейдинг - это профессия, причем очень тяжелая, забирающая много сил и нервов. Чтобы стать успешным трейдером, этому делу нужно посвятить все свое время. Если вы занимаетесь трейдингом, как хобби, то потеря денег - это вопрос времени. ☠️ Покупка хайповых акций. Сейчас из каждого утюга можно услышать истории успеха простых людей, которые купили по дешевке акции $TSLA, #GameStop, #AMC, и заработали большие деньги. И желание стать частью этой истории - нормальное. Только вот начинают рядовые инвесторы в этом участвовать, когда хайп на пике, и, войдя в эту историю, инвестор рискует потерять большую часть вложенных средств, так как с верней точки дорога, как правило, только вниз. ☠️ Покупка облигаций с очень высокой доходностью. Все хотят зарабатывать много, но не все понимают железную взаимосвязь: чем выше доходность, тем выше риски. Если вы видите облигацию с доходностью 15-17%, при том, что у облигаций очень надежных компаний доходность сейчас едва превышает 10%, то вы просто обязаны задать себе вопрос: «почему?». Высокая доходность облигации означает только то, что у эмитента вероятность дефолта намного выше, чем у надежных компаний. Не факт что он случится, но в случае с облигациями, вы рискуете потерять все деньги, если компании нечем будет вам выплатить долг. ☠️ Шорт акций. Ставка на падение актива. То есть, если вы «уверены» в будущем снижении того или иного актива в цене, то можете попробовать на этом заработать. Вы берете акцию «в долг», продаете ее по рыночной цене, ждете когда цена снизится, и выкупаете акцию обратно по более низкой цене и разницу забираете себе, после чего возвращаете акцию владельцу. Проблема в том, что, когда вы берете акцию на долгосрок, ваша прибыль ничем не ограничена, цена акции может расти до бесконечности, а вот в случае с шортом, ваша прибыль ограничена ценой акции. То есть, если акции $AAPL стоят 170$, то с шорта вы не получите больше 170$ (и то только в случае банкротства компании). Вы конечно можете воспользоваться кредитным плечом, но тогда и без того высокие риски увеличатся на размер плеча. С чем вы не согласились бы? Расскажите о своем опыте использования данных инструментов 👇

ИНФЛЯЦИЯ 😱 Самая главная страшилка любого инвестора - это инфляция. Мы играем с ней в догонялки и из года в год пытаемся прийти первыми к финишу. ❓Для того, чтобы понять, для чего нам обгонять инфляцию, нужно разобраться в том, что это вообще такое. 📈 Инфляция - это устойчивый рост товаров и услуг, или потеря покупательской способности денег. Мы привыкли к тому, что инфляция - это наш главный враг, однако, все хорошо в меру. 💸 Да, инфляция - это действительно хорошо для экономики, но только, если она низкая, подконтрольная и прогнозируемая. 🎯 Большинство стран перешли на режим инфляционного таргетирования - это когда Центральным банком ставится цель по инфляции, и дальше, за счет изменения денежно-кредитной политики, инфляция удерживается вблизи целевого уровня. ❓Почему низкая инфляция это хорошо? Допустим, у вас сейчас есть 25000₽, и вы хотите купить телефон. Вы знаете, что через полгода этот телефон будет стоить дороже, потому что в стране инфляция 4%. Именно поэтому вы не станете ждать эти полгода, вы пойдете и купите этот телефон сейчас. 📱В свою очередь магазин телефонов, получив выручку, не оставит деньги лежать, а направит их на закупку новых товаров для продажи. 👨🏻‍💼Производитель телефонов, получив деньги от магазина, тоже не станет ждать, а закупит новые материалы, чипы и прочее необходимое для производства. Инфляция - это сила, приводящая машину под названием «экономика» в действие, заставляет ее расти и развиваться. Но самое сложное - это сохранять инфляцию на комфортных для экономики страны уровнях. На инфляцию могут давить большое количество факторов, под действием которых она может выходить за рамки цели, и тогда могут возникать другие виды инфляции, например: умеренная (как сейчас в России - до 10%), галопирующая инфляция (как в Турции - 48.69%), гиперинфляция (как в Венесуэле - 686.4%, а годом ранее - 2959.8%) или даже обратный процесс - дефляция (как долгое время в Японии). 🔻Низкая инфляция - это идеальные условия для развития экономики: потребители больше тратят, инвесторы хранят сбережения в банках, банки кредитуют бизнесы и население под умеренную ставку, прибыли бизнесов растут вслед за ценами, и поднимают зарплаты населению. Как видите, все в выигрыше. 💸 Но минус здесь есть - это уменьшение покупательской способности денег и ваших сбережений. 🔝 И вот здесь мы возвращаемся к началу поста. 📈 Чтобы инфляция, пускай даже низкая, не била по вашему кошельку, нужно каждый год заботиться о повышении уровня вашей заработной платы на инфляцию, а кровные сбережения - инвестировать. 📉 Многие довольствуются депозитами, думая, что 6-7% годовых - это чистая прибыль, а они переиграли этот мир, но нет! В реальном выражении (с учетом последних данных по инфляции - 8.62%) сбережения обесценились, и на эти деньги в будущем на них можно будет купить уже меньше товаров и услуг. Поставьте 👍 этому посту, чтобы инфляция была вашим другом. А в следующих постах мы разберем, как рассчитывается инфляция, какие инструменты есть у Центральных банков для управления инфляцией, а также, чем отличается реальная инфляция от официальной. $USDRUB

Утро вечера мудренее 😂 Лег спать - с утра +100% по индексному пассивному портфелю

ЭРА НЕФТИ ЗАКОНЧИЛАСЬ? 👨🏻‍💻Если вы не инвестируете в экономику всего мира целиком, то так или иначе осуществляете выбор отдельных ценных бумаг, стран, экономик и отраслей. ♻️Самым заметным и важным мировым трендом сегодня является переход на альтернативные источники энергии. 📉Само собой этот тренд ставит под удар отрасль нефтедобычи, а так как корреляция российского рынка и цен на нефть по-прежнему остается высокой, то это несет риски и для инвесторов в российский фондовый рынок. За последние 10 лет российские разведанные запасы нефти сократились на треть, и составляют 19 млрд тонн (примерно 8% от всех мировых), и этих запасов должно хватить на 30-35 лет с учетом темпов добычи. Однако ряд специалистов уверены, что проблем с запасами нефти у России не возникнет никогда. Так, Артем Козионов, научный сотрудник РГУ нефти и газа, считает, что есть 5 причин, по которым нефть никогда не закончится: 🛢Мы до сих пор не знаем происхождение нефти, но даже из имеемых двух теорий следует, что нефть - возобновляема. 🛢Нефть не всегда зарождается там, где ее добывают 🛢Человечество добывает меньше половины мировых запасов нефти 🛢Нефть добывают далеко не во всех открытых месторождениях 🛢Многие месторождения до сих пор не обнаружены. Кроме того, темпы добычи, как и ценовые движения, довольно грамотно и жестко регулируются такими организациями, как ОПЕК+ и Международное энергетическое агенство. Но все равно, большая часть мира заинтересована в смене нефтяного производства энергии. И дело не только в экологии, но и в сильном влиянии стран- нефтедобытчиков на мировые порядки. ⚡️На данный момент выделяют несколько передовых видов возобновляемых источников энергии: гидро-, ветро-, гелио-, геотермальная и волновая энергетика. Но пока их общая доля в мировой энергетике не превышает 30%. Однако при этом ряд стран уже очень преуспели в отказе от нефти, так в 🇳🇴 Норвегии около 97% энергии добывается из альтернативных источников, в 🇳🇿 Новой Зеландии и 🇧🇷 Бразилии - около 80%, в 🇩🇪 Германии, 🇮🇹 Италии, 🇪🇸 Испании и 🇬🇧 Великобритании - 30-40%. 🌿Пока что у зеленой энергетики при всей пользе для экологии и дешевизне добычи есть ряд недостатков, основные из которых: расположение далеко от населенных пунктов и очень дорогая транспортировка. Но хоть и основной тренд уже задан, эксперты все еще не могут единогласно прийти к мнению о том, перестанет ли нефть быть важной частью жизни человека. Собственно высокий спрос на нефть, инфляция и неоднозначное будущее альтернативных источников и поддерживают до сих пор котировки нефти и нефтедобывающих компаний. Говоря о российском рынке, стоит отметить, что доля нефтегазового сектора в ВВП России сократилась до 15%, а в структуре доходов Федерального бюджета - до 28%, поэтому хоть и влияние нефтяных котировок все еще велико, но оно уменьшается и складывается ощущение, что Россия будет готова к возможному уменьшению спроса на нефть в будущем. ❓А как вы считаете, в каком году мир сможет полностью отказаться от нефти, и сможет ли вообще? $LKOH $ROSN $TATN $XOM $RDS.A $CVX

ПОЧЕМУ МЫ БЕДНЕЕМ? Нет, этот пост не о политике, хотя политика всегда идет в ногу с темой моего блога. Однако сейчас мы поговорим про базовые экономические процессы. $USDRUB 💵 Если взять курс доллара за 2014 год, то можно, во-первых, всплакнуть, а во-вторых, увидеть цифры на начало года - 32.65₽. 📈 Это означает, что за 8 лет курс доллара в России вырос на 140%. Почему нас должен волновать доллар, если мы оплачиваем товары и услуги в рублях? Да потому что практически все, что вас окружает произведено за доллары: от мебели до телефона в ваших руках, от одежды до стройматериалов. Доллар сам по себе не растет, можно сравнивать только ценность валют относительно друг друга, так вот наш рубль на 140% дешевле по отношению к доллару, чем 8 лет назад. ❓Ваша зарплата в рублях за этот же период выросла на 140%? Если нет, то поздравляю, вы обеднели. Но и это еще не все. Средняя инфляция в долларовых товарах за 8 лет составила около 20%. То есть, если ваша футболка стоила 10$ или 326.5₽ в 2014 году, то сегодня она стоит уже 12$ или 948₽. С учетом инфляции и девальвации рубля футболка подорожала на 190%. 🔝В России работодатели обычно повышают зарплату сотрудникам на величину инфляции, но за основу берут официальную инфляцию в России, рассчитанную Росстатом, которая включает в себя очень широкий спектр товаров и услуг, и эти данные, как правило, далеки от реальной инфляции рядового потребителя. Чтобы не становиться беднее, нужно каждый год стараться увеличивать свой доход хотя бы на процент инфляции. Необходимо инвестировать свои долгосрочные сбережения, потому что вклад является хорошим инструментом только на срок до 1 года и на сумму 1.4 млн. #учу_в_пульсе

Падение российского фондового рынка. Сегодня мы опять поговорим про российский рынок, только уже не с точки зрения причин падения, а с точки зрения вас, как инвесторов. 😱 Страх, паника, непонимание дальнейших действий, желание все продать и закрыть поскорее брокерский счет - это про вас? Тогда читайте пост, он точно будет полезен. 📉 Итак, с октябрьских максимумов индекс московской биржи $MOEX свалился на 25%, а с начала 2022 года полетел очень резко на -16%. Как оказалось, большое количество инвесторов было готово к росту весь предыдущий год на 61% и наслаждалось этим, но никак не ожидало, что рынок может обвалиться и теперь попросту не знает, что делать. Если вас обуревает страх и паника, значит: ➖Вы покупали без стратегии ➖Вы выделили слишком большую долю на акции ➖Вы выделили слишком большую долю для рублевых активов и для российского рынка ➖У вас нет конкретной цели с конкретной датой ее достижения В общем все эти выводы сходятся к одному - вы не были готовы к более серьезным коррекциям, и не учли их при составлении портфеля. Но что же делать теперь? Во-первых, никакой паники и эмоциональных действий. Весомых причин выходить из российского рынка - нет. То, что сейчас происходит - это банальный риск-офф для иностранных инвесторов. Во-вторых, обязательно пересмотрите в ретроспективе состав своего портфеля, ведь если вам тяжело смотреть на такие коррекции, то возможно вам подойдет большее количество защитных активов в портфеле. В-третьих, сейчас прекрасный момент для покупки сильных российских компаний. 🤷🏻‍♂️ Больше всего не понимаю людей, которые сейчас говорят, что им страшно покупать! При этом, те же самые люди, когда $SBERP $SBER Сбер, например, стоил 380₽, жалели, что не купили раньше, и говорили: «Вот опустилась бы цена до 300₽, я бы сейчас закупил на всю котлету». 😱 И вот цена уже 240₽, а инвесторы боятся покупать. Так что же вам надо, чтобы вы купили? Опять непрерывного роста до 400₽? 😅 По нынешним ценам в 2022 году инвесторов ожидают дивиденды от Сбера в районе 11% годовых. Только обязательно нужно следить за долей России в портфеле, чтобы не было сильного перекоса в сторону российского рынка. #учу_в_пульсе

НАЛОГИ ПО БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ В 2022 году вкладчикам впервые придется заплатить налог с прибыли по вкладам. Многие вкладчики не знают о появлении налога, а многие уверены, что это касается только миллионеров, поэтому давайте разберемся кто и при каких условиях должен это делать. В 2022 году подоходный налог должны будут заплатить те вкладчики, кто заработал на вкладах больше 42500₽. 🙋‍♀️ ❓Почему именно 42500₽? Это сумма налогового вычета, и она рассчитывается, как годовой доход от 1 млн ₽, размещенного на депозит под ключевую ставку на момент 01 января отчетного года. На начало 2021 года ставка в РФ составила 4.25%. Соответственно с миллиона 42500₽ - это сумма не подпадающая под налог. 📎 Пример: В декабре 2020 вы положили 1 млн ₽ под 6% годовых. В декабре 2021 вы получили причитающуюся прибыль в 60000₽. Вспоминаем формулу: (60000-42500)*13%=2275₽ - это налог, который вы обязаны уплатить в казну. 🙋‍♀️❓Почему этот налог касается не только миллионеров? Например, вы положили в декабре 2020 600 тыс ₽ под 7.5% в банк, который вам это позволил сделать. За год вы заработали 45000₽. Получается что и вам придется заплатить налог 325₽. 🙋‍♀️❓Когда нужно оплатить налог? В феврале банки обязаны отчитаться перед ФНС о ваших прибылях, поэтому, если вы получили прибыль в 2021 году, то ожидайте осенью письма о необходимости уплаты налога. Его нужно будет оплатить до 1 декабря 2022 года. 🙋‍♀️❓Как можно не платить налог? Только если вы получите прибыль не превышающую налоговый вычет. На 1 января 2022 года ставка в РФ была 8.5%, поэтому сумма вычета будет не 42500₽, как в прошлом году, а уже 85000₽. Но для минимизации дохода все же есть лайфхак: можно разнести сумму по разным депозитам членов семьи. 📎 Например, если вы хотите разместить 1.5 млн ₽ под 9%, то за год вы заработаете 135000₽, а налог составит 6500₽. Но если вы откроете два депозита - на себя и на супруга, по 750 тыс, то налог платить уже не придется. ❗️Разносить по депозитам одного вкладчика смысла нет, ФНС суммирует всю сумму от разных банков. Ставь 👍 если было полезно. #учу_в_пульсе

🇰🇿 Ситуация в Казахстане. 🗣 Невозможно удержаться от того, чтобы не высказать свое мнение по поводу происходящего в Казахстане. Я не хочу копаться в политике страны, в которой я никогда не был и о жизни в которой я не имею даже представления, однако одно сильно бросается в глаза. Начиналось все это очень нестандартно для стран бывшего СССР: митинги моментально стали стихийными и было видно, что власти и силовики просто не справляются с агрессивно настроенными гражданами. ▪️Самое очевидное тому подтверждение заключается в том, что жители страны вышли на улицы с требованиями снижения стоимости газа, который подорожал резко в два раза, и отставки правительства, при этом требования были выполнены довольно быстро. Президент Токаев отправил все правительство в отставку, а цены на газ были понижены, однако это не остановило протестующих. Начались столкновения с силовиками, в которых гибли люди, начались погромы и поджоги. ❌ И вот тут я был шокирован. Вы наверняка видели эти жуткие видео с моментами ограбления и откровенного мародерства. Как можно идти в торговые центры, устраивать погромы и воровать в магазинах, которые принадлежат, или в которых работают те же люди, которые пару часов назад плечом к плечу с тобой отстаивали твои же интересы, рискуя своим здоровьем?? Многие остались без бизнеса и работы, хотя вроде бы делали одно дело. Это, конечно, страшно, и вопросов к происходящему много. Но здесь блог про инвестиции, поэтому давайте поговорим о том, как это скажется на инвесторах. 1️⃣ Резко упала стоимость биткоина (до 44 тыс $). Вроде не самая очевидная взаимосвязь, однако Казахстан занимал второе место по мировой доле майнинга биткоина. После отключения интернета в стране, мощность добычи криптовалюты в мире снизилась на 12.5% 2️⃣ Резко отреагировал российский рубль. Цена за доллар уже перевалила за 77₽. Ситуация в Казахстане очень сильно влияет на и без того напряженную геополитическую обстановку в России. $USDRUB 3️⃣ Неквалифицированный инвестор имеет возможность инвестировать в экономику Казахстана через облигации, акции и даже etf-фонды. Облигации отреагировали очень незначительными коррекциями, которые сложно даже коррекцией назвать. $RU000A101RP4 $RU000A101RZ3 Из акций можно выделить компанию Казатомпром $KAP@GS - это мировой лидер по добыче урана. Цены на уран хорошо росли в 2021 году, и сейчас продолжают свой рост из-за возможных трудностей с добычей в связи с нестабильной обстановкой в стране. Акции компании за вчерашний день упали на 7.4%. У FinEx есть фонд на акции компаний Казахстана. $FXKZ Очень странный фонд, который за прошлый год показал максимальную рублевую прибыль среди всей линейки фондов от FinEx. Вчера фонд скорректировался меньше, чем на 4%. Стоит ли инвестировать сейчас в этот фонд? Во-первых, то, что мы сейчас видим, это только начало. Совершенно неизвестно, что будет после ввода миротворческих сил ОДКБ, последуют ли санкции и как отреагирует на это все экономика страны. Во-вторых, в самом фонде всего 7! компаний, причем 25% фонда - финансовый сектор, а уж ему точно придется несладко (вспомните хотя бы разграбленные банкоматы). В-третьих, покупая акции фонда в надежде на какой-то отскок, вы можете оказаться в ситуации, где пытаетесь поймать падающий нож. Ведь есть высокие риски того, что коррекция еще даже не началась, и в итоге вы застрянете в очень рисковом активе на долгий срок, еще и с увеличенной долей. Не забывайте про диверсификацию и свое отношение к рискам. Сохраняйте холодную голову. Всем мира и благополучия! #учу_в_пульсе

СЛОВАРЬ ИНВЕСТОРА Я иногда ругаюсь непростыми и специфическими терминами, которые не все понимают 😅 Поэтому решил составить для вас мини-словарик с короткими определениями. ▪️Биржа - рынок, место, где совершаются сделки между покупателями и продавцами ▪️БПИФ - биржевой паевый инвестиционный фонд. ▪️Биржевой стакан - таблица котировок на покупку и продажу ценной бумаги. ▪️Бэнчмарк - ориентир, эталонный индекс. ▪️Брокер - посредник, профессиональный участник рынка, без которого сделку на фондовом рынке совершить нельзя. ▪️Волатильность - изменение цены в определенный период времени. ▪️Депозитарий - профессиональный участник рынка, отвечающий за хранение ценных бумаг и учет данных владельца. ▪️Диверсификация - инвестирование в разные, не связанные между собой активы. ▪️Дивиденды - часть прибыли компании, которая идет на выплаты и поощрение акционеров. ▪️Еврооблигации - облигации, номинированные в иностранной валюте (необязательно евро). ▪️ИИС - индивидуальный инвестиционный счет, вид брокерского счета, предоставляющий получать налоговые льготы. ▪️Индекс - показатель изменения цена на определенную группу ценных бумаг. ▪️Капитализация - рыночная стоимость компании. ▪️Котировки - текущие цены, по которым можно продать или купить финансовый инструмент. ▪️Корреляция - степень, с которой ценные бумаги склонны двигаться в одном направлении. ▪️Купоны - процентный доход, который эмитент облигации обязуется выплатить ее держателям. ▪️Ликвидность - возможность быстро продать любой объем ценных бумаг по цене близкой к рыночной. ▪️Листинг - процесс выхода компании на биржу. ▪️Маржинальная торговля - торговля заемными деньгами. ▪️Ребалансировка - восстановление исходных пропорций активов в портфеле. ▪️Спред - разница между лучшими предложениями покупки и продажи. ▪️Спекуляция - игра на ценных бумагах, покупка актива с целью и надеждой быстрой продажи по более высокой цене. ▪️Тикер - сокращенное название ценной бумаги на бирже. ▪️Ценная бумага - акция, облигация или любой другой финансовый инструмент, подтверждающий имущественные права на соответствующий актив. ▪️Шорт - ставка на понижение цены актива. ▪️Эмитент - организация (государство или компания), выпускающая ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности. И еще немного животных: 🐺 Волк - опытные трейдеры и инвесторы, способны переждать любые просадки, чтобы закрыть позиции в плюсе 🐻 Медведь - участник торгов, который зарабатывает на падении рынка или верит в будущий медвежий рынок. Медвежий рынок - падение фондового рынка или отдельной акции в течение определенного периода времени. 🐂 Бык - участник торгов, которые зарабатывает на росте котировок или верит в будущий бычий рынок. Бычий рынок - продолжительный рост котировок фондового рынка или отдельной акции. 🦌 Лось - убыток, или трейдер, сидящий в убытках. Зарезать лося - зафиксировать, продать бумагу в убыток. 🐹 Хомяк - новичок на рынке, особенно подверженный манипуляциям и панике, совершает много ошибок. Напиши в комментариях, какие слова можно добавить в этот список 👇 #учу_в_пульсе

Эйфелева башня - это пирамида Хеопса после уплаты налогов. Наступает новый год, а это значит, что каждому инвестору придется столкнуться с налогами, и чтобы это не превратилось в непостижимые проблемы, то нужно вспомнить основные правила: 1️⃣ Оставь на брокерском счету сумму, которую должен заплатить в налоговую. Для этого в приложении брокера скачай налоговый отчет, в котором будет указана сумма к уплате. На счету в момент списания (начало января 2022 года) должна быть эта сумма (не менее), причем именно в рублях! Это важное уточнение. Ни доллары, ни акции не идут в зачет, только рубли. 2️⃣ Не откладывай на потом подачу декларации 3-НДФЛ. Я не фанат дивидендных, историй, я люблю фонды, поэтому 3-НДФЛ занимает у меня совсем немного времени. Но если вы получали много дивидендов, то приготовьте выписку по дивидендным выплатам и выделите время на подачу декларации. Также вспомните, получали ли вы дивиденды от «российских» компаний, которые зарегистрированы не в России, или от фондов типа ITI Funds или FXRD, по ним тоже надо отчитываться самостоятельно. 3️⃣ Узнайте у брокера, когда заканчивается срок, подписанной вами справки w8-ben, чтобы это не стало неприятным сюрпризом для вас в 2022 году. 4️⃣ Изучите все возможные налоговые вычеты, узнайте имеете ли вы на них право. Несколько десятков тысяч с инвестиционного, имущественного или социального вычета могли бы вам очень пригодиться. Тем более, что с 2022 года процедура получения первых двух вычетов сильно упростилась. С Наступающим 2022 годом! 🎄

КАК ПЕРЕСТАТЬ ЗАХОДИТЬ В ПРИЛОЖЕНИЕ БРОКЕРА? 👨🏻‍💻 Не знаю как для вас, но лично для меня это является большой проблемой. Так как я веду блог в Пульсе, в Инстаграм и Телеграм, мне приходится постоянно быть в курсе. Приходится читать все новости и часто заходить в приложение. И сейчас это уже стало вредной привычкой и неприятной проблемой, с которой хочется бороться. Мои причины мне понятны, но у разных людей - разные причины. И далеко не все считают это проблемой, но я трачу на это слишком много времени и нервов, поэтому поговорим мы сегодня не столько о причинах проблемы, сколько о способах ее решения: 1️⃣ Самый банальный способ - это удалить приложение. По-хорошему, пассивный долгосрочный инвестор должен заходить в приложение только в момент пополнения портфеля (раз в неделю, раз в месяц и тд). Но, если вы заходите в приложение несколько раз в день, а то и чаще, то бороться с этим становится очень сложно. Согласитесь, проще не зайти в приложение, если его нет в телефоне 😂. Поэтому просто удалите его до следующего пополнения. 2️⃣ Сейчас на рынках период существенного негатива, который давит инфошумом. Конечно же, каждый новостной источник, будь-то профессиональные СМИ, блогеры или пульсяне, все, как один, перетирают новости круглосуточно. И очень большим подспорьем в решении проблемы может стать глобальная чистка своих новостных источников и ограничение времени ознакомления с ними. Меньше новостей, меньше негатива = меньше желания «сходить посмотреть че там у меня». Любая новость и просмотр своего портфеля могут стать причиной ошибочных действий инвестора. 3️⃣ Пересмотр своего риск-профиля. Зачастую, причиной нервов и частого посещения счета является составление портфеля (распределение активов) не соответствующее риск-профилю и сроку портфеля. Например, ваша цель - накопить на взнос по ипотеке через 3 года, а ваш портфель на 70% в акциях. Или инвестиционный горизонт длинный, но вам тяжело видеть в портфеле просадку даже в 5-10%. В таком случае вам стоит пересмотреть стратегию, увеличить в портфеле долю менее волатильных инструментов (облигации, депозиты), провести ребалансировку. Портфель должен быть настолько скучным, чтобы у вас не было нужды проверять его ежедневно. Частые посещения счета - это вред. Да, наверняка, вы относитесь к этому, как к хобби. Но хобби должно приносить удовольствие, а глядя на красные позиции, на убытки, вы только портите себе нервы и настроение. Никакой пользы вам это не принесет. Ставь 👍 если у тебя тоже есть или была такая проблема, и расскажи, за счет чего получилось ее победить. #учу_в_пульсе #стратегия

БПИФ на еврооблигации от Райффайзен капитал. Мне страшно произносить это вслух, но на российской бирже появился фонд, который может быть лучше (во всяком случае на бумаге), чем его аналог от Finex. Биржевой ПИФ от управляющей компании Райффайзен капитал на еврооблигации (тикер $RCMB) - фонд, который инвестирует в еврооблигации Российской Федерации и еврооблигации крупных российских компаний (таких как Газпром $GAZP, Лукойл $LKOH, Сбербанк $SBER, НорНикель $GMKN и т.д.). Напомню, что еврооблигации - это облигации, номинированные в валюте, отличной от валюты эмитента. Это совместный проект с Московской биржей $MOEX . Для этого самой биржей был разработан индекс российских ликвидных еврооблигаций, и, благодаря пассивному подходу, Райффайзен смогли значительно снизить комиссии фонда. Комиссии и расходы выглядят следующим образом: вознаграждение УК - 0.29% депозитария - 0.1% прочие расходы - 0.01% ИТОГО: 0.4% Еще в декларации прописана следующая фраза: «Расходы, не предусмотренные пунктами…. или 0.39% от среднегодовой СЧА осуществляются управляющей компанией за счет собственных средств». На всякий случай обратился за разъяснениями к Райффайзен капитал, и получил ответ: «Данные 0.39% платит сама УК, и к расходам инвестора это отношения не имеет». Поэтому делаем вывод, что комиссия действительно очень низкая - 0.4%. Фонд можно приобретать в трех валютах: $, € и ₽, однако у всех брокеров по-разному: Сбер и Открытие - только ₽ Тинькофф - только $ ВТБ - в любой из трех валют. Так в чем же фонд от Райффайзен лучше или хуже, чем аналогичный фонд от Finex $FXRU? Давайте разберем основные плюсы и минусы: ➖ RCMB - биржевой ПИФ, а FXRU - ETF. Преимущества ETF я уже неоднократно описывал ранее. ➖ В составе RCMB 10 бумаг (12.5% еврооблигация РФ), а в FXRU - 36 бумаг, но насколько важна диверсификация при выборе еврооблигаций - вопрос спорный. ➕ комиссия 0.4% против 0.5% у FXRU - это конечно главный плюс. ➕ Хотел в плюс Райффайзена записать отсутствие налогов на купоны, и согласитесь, это было бы серьезным аргументом в пользу них, однако Finex не уступает в этом вопросе, и по соглашению между РФ и Ирландией, FXRU тоже налогов по купонам не платит. Резюмируя, скажу, что фонды достаточно конкурентны, но при окончательном выборе нужно учитывать валюту вашей цели и брокера, через которого вы инвестируете. Например, через Тинькофф вы заплатите дополнительные 0.3% за конвертацию валюты для покупки RCMB, тогда как FXRU можно купить напрямую за рубли. А вот через других брокеров можно покупать RCMB за рубли, и вот тут для длительного горизонта разница в 0.1% годовой комиссии может сыграть существенную роль в доходности. Еще важный нюанс - у Райффайзен есть брокерское приложение, и через него торговать фондом можно без комиссии. С 6 декабря Райффайзен снизил комиссии по всем своим фондам, и возможно у них есть еще интересные инструменты, но я еще не проверял. Ставьте 👍, если хотите увидеть разбор по другим фондам Райффайзен. #учу_в_пульсе #разборфонда

ДЕЛИСТИНГ К НАМ ПРИХОДИТ. 👨🏻‍💻 В последнее время все чаще на горизонте маячат новости о возможном делистинге китайских компаний с американских бирж, и после заявления SEC стало понятно, что это уже не просто страшный слух. Но все ли так страшно? Несколько дней назад SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) заявила, что обяжет иностранные компании открывать свои бухгалтерские отчеты для проверки регуляторами согласно действующего законодательства, а в случае непредоставления доступа к отчетам, иностранным компаниям грозит делистинг. 🤷🏻‍♂️ Самое интересное, что на протяжении 10 лет это особо никого не волновало, но пришел к власти Трамп и начал вести торговую войну, а в войне все средства хороши, тем более законные. Вроде бы, что тут такого? Есть законное требование в раскрытии отчетности, все-таки компании публичные, значит должны быть прозрачны и безопасны для кошельков инвесторов. Но восток - дело тонкое. Китайские компании проверяются местными аудиторами, и не позволяют американским регуляторам проводить дополнительные проверки аудиторов, ссылаясь на защиту персональных данных китайских граждан и национальную безопасность. Однако такой ответ больше не удовлетворяет США, ведь доверия уже нет, тем более, что прецедент уже был! В 2020 году китайская кофейная компания Luckin Coffee попалась на фальсификации финансовых и операционных показателей, что в июне 2020 года привело к делистингу компании с биржи NASDAQ, а инвесторов - к потере денег. ❓Что такое делистинг? Если листинг - это допуск акций конкретной компании к торгам на бирже и включение в котировальный список, до делистинг - это обратный этому процесс. 😱 Насколько это страшно и опасно для инвесторов? Делистинг бывает принудительный и добровольный, поэтому, если негатива в отдельно взятом случае нет, то и опасности особой нет. Негативом могут послужить банкротство или невыполнение требований регулятора. Но давайте рассмотрим самые неприятные сценарии для владельцев китайских компаний прямо сейчас: 1️⃣ принудительный делистинг компании, которая торговалась на нескольких площадках (например Alibaba $BABA ). В случае с Alibaba, компания перестанет торговаться на бирже США, но при этом продолжит торговаться на Гонконгской бирже, и свои акции можно будет продать на ней. Однако российские брокеры не имеют доступа к этой бирже, поэтому придется ждать, когда такой доступ появится. Но важно понимать, что это не приговор. Вы все еще остаетесь владельцем бумаги, и сможете ее продать при первой возможности. А в случае с компаниями, которые выплачивают дивиденды, еще и выплаты будете получать. 2️⃣ делистинг компании, которая торговалась только на одной площадке (например Vipshop $VIPS ) Здесь все то же самое, однако, ждать вам придется уже не доступа к бирже, а того, что компания получит листинг на другой бирже, а затем уже доступ к ней. 📌 Есть еще вариант продажи бумаги на внебиржевом рынке. Об этой площадке я расскажу позже, но здесь надо знать о повышенных комиссиях, пониженной ликвидности, а также что доступ к ней предоставляется только квалифицированным инвесторам. Делистинг - это не приговор, но это высокий риск, потому что вы можете заморозить надолго свои вложения. Плюс важно помнить, что для подавляющего большинства делистинг - это сильный негатив, а значит рыночная цена может увидеть очередное дно. ❗️Ну и самое важное! В период, когда делистинг висит над головой китайских компаний, как дамоклов меч, необходимо помнить о диверсификации. Лучше воздержаться от покупки отдельных китайских компаний в свой портфель, и пользоваться доступными индексными фондами. $FXCN В 2020 году инвесторы, у которых акций компании Luckin Coffee было в портфеле 1-2%, сильно расстроились, но это было некритично для их портфеля, но вот инвестор, который на 15% сидел в акциях этой компании, думаю, почувствовал физическую боль. Ставь 👍, если заметил, что автор на 57% сидит в Випшопе и требуешь объяснений! #учу_в_пульсе

ЗАЧЕМ И КОГДА ПОКУПАТЬ ДОЛЛАРЫ? $USDRUB Часто возникает подобный вопрос, причем задают его не только новички. И, как правило, интересуются они этим только для того, чтобы понять, когда же доллар покупать дешево, а когда дорого. Это все, как говорится, от лукавого 😂. Для чего инвестору покупать доллар? Причин может быть несколько: 1️⃣ Покупка более надежной и стабильной, чем рубль, валюты. Начиная с 90-х, вера соотечественников в американскую валюту только укреплялась, однако просто покупка валюты с точки инвестиций - плохая идея. Да, доллар может защитить накопления от девальвации рубля, но многие забывают, что и сам доллар подвержен инфляции, которая в США сейчас уже выше 5%, и не факт, что это предел. Сейчас просто неэффективно и бессмысленно держать свои накопления в валюте. 2️⃣ Для покупки долларовых активов (например, акций). Вот это уже хорошее применение для «зеленых». Однако необходимо разбираться и понимать, что ты покупаешь. И опять же, есть ли смысл, если вы можете инвестировать, например, в тот же американский рынок, покупая ETF-фонды в рублях? $FXUS $FXIT 3️⃣ Итоговая цель выражена в долларах. И вот это первостепенное, что должно сподвигнуть вас к покупке долларов. Почему? Если вы хотите купить недвижимость зарубежом, или вы откладываете на поездку в Штаты, или копите на учебу своего ребенка в Гарварде, тогда конечно же вам необходимо инвестировать и откладывать в той валюте, в которой оценена ваша конечная цель. Но зачем покупать доллары, если вы копите на первоначальный взнос по ипотеке в России? 4️⃣ Вы уверены, что рубль в долгосрочной перспективе перестанет быть валютой. Я лично в такой исход не верю, и все мои долгосрочные цели выражены в рублях, поэтому я инвестирую преимущественно в рублях, даже в иностранные активы. ❗️Еще раз! Очень важно понимать, что каждый из вас имеет возможность инвестировать в иностранные активы, составлять хороший диверсифицированный портфель, не покупая доллары. Рынок фондов в России хоть еще и не идеален, но все же достаточно развит, чтобы вам не приходилось покупать доллары при рублевой цели. Наша задача минимизировать издержки, и покупая долларовые активы, вы в любом случае тратите деньги на комиссию при конвертации. ❓А если отвечать на вопрос «когда покупать?», то ответить можете только вы сами. Все зависит от цели и стратегии. Если вы инвестируете в разных валютах, а в вашем плане доля акций США составляет 50%, то вам нужен доллар тогда, когда вы собираетесь докупать активы. Просто так его докупать нет смысла, и тем более смысла нет, когда вы хотите «по-быстрому» заработать на спекуляциях валютой. Никто и никогда вам не скажет, что будет с курсом в ближайшем будущем. Да, можно с высокой долей вероятности утверждать, что рубль продолжит девальвировать на горизонте 5-10 лет, однако это не означает, что все так и будет. Посмотрите на график USD/RUB и увидите, что с января по март 2016 года инвесторы закупали доллар по цене от 75₽ до 82₽, и они до сих пор в минусе. Ставь 👍, если было полезно. Ставь 👎, если Уоррен Баффет ничего не смыслит в инвестициях. #учу_в_пульсе

Что ждет рынки ближайшие 10 лет. 👨🏻‍💻Я посвятил мультипликатору P/E Шиллера уже два поста, чтобы сейчас посмотреть на то, какую доходность рынок для нас готовит. Напомню, что P/E Шиллера - один из лучших инструментов для определения ожидаемой доходности фондового рынка на будущие 10 лет, однако он очень неточный, т.к. непредсказуемые события играют бОльшую роль. Из картинки вы можете увидеть, что на данный момент P/E Шиллера = 39.28. Обратите внимание, что график представлен за 150 лет! 📈 График показывает насколько дорого сейчас стоят акции США по отношению к чистой прибыли этих компаний за последние 10 лет? Как вы видите - очень дорого. Текущий показатель соответствует ожидаемой доходности в 2.55% годовых после вычета инфляции (100/39.28=2.55). Не густо. Не удивляйтесь таким низким ожиданиям: относительная дороговизна американских акций сейчас выше, чем когда-либо в истории, кроме пузыря дот-комов. А вот еще несколько прогнозов будущей доходности с учетом инфляции (я сразу поделил 100 на P/E Шиллера): 🇪🇺Европа ~4% 🇯🇵Япония ~4.55% 🇨🇳Китай ~6.25% 🇷🇺Россия ~8.3% 🌎Весь мир ~3.95%. Историческая доходность акций всего мира с 1900 года - 5.3% после вычета инфляции, а текущая только около 4%. Это конечно меньше, чем в среднем за историю, но зато сейчас гораздо проще вложиться сразу в весь мир. Низкая ожидаемая доходность акций США - не приговор. P/E Шиллера хоть и обладает высокой предсказательной способностью, однако это не значит, что все будет именно так. Более того, возможно акции США оцениваются так дорого, потому что рынок ожидает в будущем значительное повышение прибыли от американского рынка. Поэтому вполне может быть, что через несколько лет акции США догонят по доходности остальной мир. Так что нельзя делать ставку на другие рынки и не включать акции США, основываясь только на прогнозах будущей доходности. И с другой стороны надо охладить пыл. Хоть и последнее десятилетие акции показывали доходность 10-15% в долларах, маловероятно, что такая картина продолжится. А я продолжу формировать свой портфель из фондов на мировые индексы. $FXUS $FXDM $FXDE $FXCN $TMOS $TEMS $VTBE В инвестициях на долгий срок мне будет достаточно средней рыночной доходности мирового фондового рынка. Ставь 👍 если пост был полезен. #учу_в_пульсе

ПОЧЕМУ P/E ШИЛЛЕРА? 👨🏻‍💻 Несколько постов назад мы с вами разбирали что такое P/E Шиллера (он же CAPE, он же P/E 10). А сегодня поймем почему это лучший инструмент для оценки будущей доходности фондового рынка. Это подтверждается не просто так, а путем изучения прошлых данных. 🏙 Давайте изучим безумно интересное изображение, прикрепленное к посту, на котором показана предсказательная историческая способность различных способов определения будущей доходности рынка: по горизонтали указаны способы, а по вертикали - их коэффициенты. Для понимания данных: если инструмент работает примерно как бросок монетки (пальцем в небо), его предсказательная способность «0». Если инструмент идеально предсказывает будущее (как любой житель пульса 😅) - его оценка «1». Если результат наполовину зависит от предсказания, и наполовину - от непредсказуемых событий, коэффициент будет 0.5. Синие столбцы показывают предсказательную способность на будущие 10 лет, а коричневые - на будущий 1 год. 😱 И как вы сразу можете сделать вывод, если на 10 лет еще можно что-то предсказывать, то с прогнозами на 1 год - дело абсолютно рандомное. Так что же можно сказать про будущие 10 лет? Самый высокий столбик - это как раз-таки P/E Шиллера, и несильно от него отстал обычный P/E. В обоих случаях предсказательная способность довольно высокая, однако менее 0.5 (50%). 😕 То есть, как ни крути, результат фондового рынка на следующие 10 лет в первую очередь будет зависеть от случайности. Тем не менее, эти инструменты имеют определенную предсказательную силу, и есть смысл использовать их в качестве инструментов для планирования (но не для предсказания роста и падения рынка). ⬇️ Если P/E Шиллера очень низкий, можно оптимистично смотреть в будущее. ⬆️ Если P/E Шиллера высокий - вероятно, доходность будет низкой. Но не стоит думать, что этот коэффициент показывает истинную ожидаемую доходность: на самом деле ее не знает никто. В следующий раз разберем текущую ситуацию в мире с точки зрения P/E Шиллера, а также посмотрим какая ожидаемая доходность прогнозируется для российского фондового рынка на горизонте ближайших 10 лет. Чем больше будет 👍, тем быстрее вернемся к этой теме. #учу_в_пульсе

Разбор нового фонда от FinEx $FXRE 👨🏻‍💻 Как мы уже с вами разобрались в предыдущем посте, REIT - это фонд который инвестирует в недвижимость и делится с акционерами 90% своей прибыли. Фонд от FinEx FXRE инвестирует в различные виды REIT США, тем самым вы можете добавить в свой портфель долю недвижимости. ❓Так во что же именно могут вкладывать свои деньги фонды недвижимости, если обычные граждане знают только о квартирах, домах и дачах? Давайте разберемся, какие виды REIT существуют. Различают два глобальных вида REIT: классический и ипотечный (mortgage). 🏘 Ипотечный или mREIT выкупает ипотечные договора и получает прибыль с процентных выплат заемщиков. Данный вид REIT очень редкий и не распространен на фондовом рынке. 🏠 Классический же REIT приобретает активы недвижимости, которые бывают шокирующе разнообразными: 🔻 жилые 🔻 офисные 🔻 промышленные 🔻 медицинские (аптеки, клинические центры, больницы) 🔻 складские объекты 🔻 инфраструктурные 🔻 гостиничные (отели, включая прибыль от ресторанов в отелях) 🔻 владеющие дата-центрами (различные облачные проекты - это всегда тысячи компьютеров, которым где-то надо размещаться и обслуживаться) 🔻 специализированные (школы, тюрьмы и тд) 🔻 владеющие лесными территориями (прибыль идет от продажи древесины, такие фонды называются Timber REIT) 🔻 Рекламные (билборды) 🔻 Развлекательные (торговые центры и др) А также бывают диверсифицированные, которые совмещают в себе несколько разных видов. Фонд FXRE не просто покупает REIT, он отслеживает индекс Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage. Исходя из названия индекса, в фонд входят все виды недвижимости кроме лесных и ипотечных. Распределение по секторам (см. галерею) очень качественное. Большую часть занимают REITs промышленные (24.45%), инфраструктурные (18.9%) и на жилую недвижимость (17.32%) Комиссия фонда - 0.6%, для фонда на акции такая комиссия является рекордно низкой. Меня просили осветить минусы фонда, и я нашел их для вас: ➖ начнем с того, что все фонды недвижимости являются американскими, т.е. отсутствует диверсификация по странам ➖ также нет и диверсификации по валютам, все фонды зарабатывают и торгуются в долларах ➖ фонды недвижимости исторически имеют более высокую доходность, но при этом и более высокую волатильность = высокие риски ➖ и самый существенный минус заключается в том, что, например, фонд $FXUS содержит в себе 2.5% сектора недвижимости, при капитализации фонда $212 млн. То есть в фонде на широкий рынок США фондов REIT на $5.3 млн, тогда как капитализация всего фонда FXRE составляет всего $2 млн. Покупая фонд на REIT вы делаете ставку на конкретный сектор, что повышает ваши риски, однако не факт, что повысит доходность. В общем однозначно такие новые фонды на российском рынке - это благо, особенно с такими комиссиями, но брать такой фонд на большую долю в свой портфель я не стану. Ограничусь 5% от общей доли акций. Ставь лайк если согласен или не согласен, если понравился пост или не понравился. В общем я знаю, что ты хороший человек, поэтому просто нажми на 👍😂 #учу_в_пульсе

Есть в портфеле облигации компании Роснано или фонда $VTBB? Тогда этот пост для вас. Вечером 19 ноября Московской биржей были приостановлены торги по облигациям компании Роснано. А позже на сайте компании появилось вот такое неоднозначное заявление: 🗣 «На повестке дня обсуждались финансовые результаты деятельности Общества и возможные сценарии реструктуризации в интересах кредиторов. Было констатировано, что накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель Общества требуют корректировок. В настоящее время есть возможность выработать компромиссные варианты развития ситуации, которые позволят избежать наиболее негативных сценариев. АО «РОСНАНО» планирует продолжить процесс открытого и конструктивного диалога с кредиторами и иными заинтересованными лицами.» Речь идет о возможной реструктуризации долга компании, который перевалил за ₽70 млрд. 🔻Обычно, когда у компании случаются трудности с выплатами по обязательствам, происходит технический дефолт, и далее компания либо находит деньги и выправляет положение, либо объявляет о дефолте. После чего происходит процедура банкротства и в зависимости от условий, осуществляются выплаты по обязательствам. Но если обратиться к отчетности, то понятно, что у компании есть деньги, и это странное заявление не бьется с реальностью. 🇷🇺 Компания на 100% принадлежит Российской Федерации, однако в уставе сказано, что РФ не несет ответственности за обязательства общества. Поэтому говорить о 100% поддержке государства не приходится. Торги были остановлены, так как новость в СМИ в пятницу вечером еще не просочилась, и чтобы цену облигаций не укатали в дно. Однако в понедельник это случится, и неизвестно до какого уровня рыночная цена опустится. 😱 Однако паниковать и рано и поздно одновременно. Рано, потому что это не дефолт, однако происходящее сильно смущает мягко говоря. А поздно, потому что вы не успеете продать облигации по хорошей цене при открытии торгов, поэтому пока надо успокоиться, не принимать поспешных эмоциональных решений и просто ждать. Даже в случае дефолта и банкротства, у компании достаточно денег, чтобы выплатить держателям номинальную стоимость облигаций, так что продав по низкой рыночной цене можно потерять больше. В фонде VTBB облигаций Роснано на 3%, поэтому можно ждать и снижения цены фонда. ‼️Это все большое напоминание всем нам, что облигации тоже сопряжены с довольно высоким риском, даже или особенно, если речь о квазиоблигациях (облигациях с гос участием). Даже тщательно проверив облигацию, увидев кредитный рейтинг от Эксперт РА на уровне ruAA, или еще более вдохновляющий международный рейтинг от Fitch на уровне BBB (такой же рейтинг у Российской Федерации, на секундочку), можно попасть в такую неприятную историю. Но в любом случае это интересно, и будет продолжать следить за ситуацией. #учу_в_пульсе

ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ 🏠 Покупка недвижимости в России - дело привычное и излюбленное гражданами всех категорий. Если опросить людей на улице, то 95% опрошенных ответили бы, что большую сумму не боятся инвестировать исключительно в недвижимость. Но забавный нюанс состоит в том, что для рядовых граждан недвижимостью является только квартира, дом или дача. На этом познания о вложениях в недвижимость, как правило, заканчиваются. Но вы-то у меня не рядовые граждане, поэтому давайте сегодня познакомимся с понятием REIT. REIT - это фонды (трасты) недвижимости (realty estate investment trust). Акции таких фондов, как и ETF, торгуются на бирже. 💼 REIT позволяют инвесторам вложиться в портфель активов недвижимости, при этом получать существенную долю от дохода фонда в виде дивидендов. Средняя дивидендная доходность фондов REIT американского рынка - около 4% годовых, тогда как по S&P 500 - 2%. Почему так? Для фондов недвижимости есть очень много ограничений и обязательств. Для того, чтобы организация получила статус REIT, необходимо выполнить ряд условий, таких как: ✔️ активы фонда на 75% должны состоять из активов недвижимости ✔️ выплачивать не менее 90% всей прибыли акционерам каждый год! ✔️ не менее 75% доходов должны быть от аренды, выплат по ипотеке, в общем, связанные с недвижимостью. ❓Для чего фондам нужен этот статус? Из-за особенностей налогообложения. Фонды REIT не платят налог с прибыли, какого бы размера она не была. Яркими представителями данной отрасли являются компании $O $SPG $AMT, REIT очень много на рынке. Но @FinEx_ETF как всегда впереди планеты всей. Сегодня объявлено о создании нового фонда ETF на REIT $FXRE Комиссия фонда 0.6% Фонд индексный. Дивиденды реинвестируются. А самое крутое - налог на дивиденды фонд платит в размере 15%, а не как резиденты РФ - 30%. Делать подробный разбор фонда? Не забудь поставить 👍, если несложно ☺️ #учу_в_пульсе

НОВЫЕ ФОНДЫ ОТ ТИНЬКОФФ $TCSG В последнее время в Тинькофф штампуют новые фонды один за другим. Готовил распаковку трех фондов, а выяснилось, что Тинькофф выпускает еще три. Поэтому постараюсь коротко описать сразу 6 фондов: 1️⃣ БПИФ Тинькофф Semiconductors $TSOX Данный фонд инвестирует в акции компаний, которые занимаются производством полупроводников и сопутствующего оборудования. Тема не новая, но все прекрасно понимают, что сейчас ни одно новое устройство не обходится без данных технологий. Индекс: PHLX Semiconductor Sector Total Return, отслеживается с 1994 года, а не выдуман Тинькофф, однако в этот индекс входит всего лишь 30 компаний. Как вы понимаете, говорить о какой-то диверсификации не приходится. 2️⃣ БПИФ Тинькофф Eurostocks 50 $TEUS Индекс от самого же Тинькофф, в который входят всего 50 компаний из Европы (35 из них недоступны для неквалов), причем 42% - Франция, 28% - Германия, 15% - Нидерланды. То есть на три страны приходится почти весь состав фонда. Диверсификация грустная. Фонд торгуется в евро 3️⃣ БПИФ Тинькофф BuyBack Leaders $TBUY Весьма интересная история, потому что подобных продуктов еще не было на нашем рынке. В отслеживаемый индекс (NASDAQ US BuyBack Achievers) входят 110 компаний (почти все из США) наиболее активных в проведении обратного выкупа акций. О преимуществах байбэков я писал ранее в одном из постов. Здорово, что компаний довольно много для такого специфического индекса, однако фонд почти полностью пересекается по составу с классическими фондами на рынок США. Здесь идет ставка на более узкий сегмент. 4️⃣ БПИФ Тинькофф Al-Robotics $TRAI Индекс NASDAQ CTA US Al & Robotics TR, в который вошли 64 компании-лидера технологий, связанных с искусственным интеллектом и робототехникой. Фонд на 84% состоит из компаний США. 5️⃣ БПИФ Тинькофф FinTech $TFNX Индекс составлен самим Тинькофф. В составе 41 компания, и опять 74% - США. Банк Тинькофф - это яркий представитель направления ФинТех, поэтому неудивительно, что такой фонд создан. 6️⃣ БПИФ Тинькофф PAN-ASIA $TPAS И снова индекс, созданный Тинькофф, в котором 52 компании. Суть очень похожа на ранее представленный фонд на развивающиеся рынки $TEMS, однако здесь конкретный упор на Азию. В составе: компании из Китая (30%), Японии (24%), Индии (19%), Ю. Кореи (11%). Смесь развитых и развивающихся рынков, не очень удобно для отслеживания и сохранения баланса в портфеле. Сперва общие плюсы и минусы, а затем мои мысли по всем фондам: ➕ низкий порог входа ➕ разнообразие, привлекательная историческая доходность выбранных индексов ➕ низкая для наших бирж комиссия - 0.69% ➕ начали все чаще появляться фонды на индексы, проверенные временем (типа NASDAQ) ➕ нет комиссии за совершение сделок ➖ низкая диверсификация почти по всем представленным фондам ➖ узкий рынок, соответственно повышенные риски ➖ неэффективно с точки зрения налогообложения (налог с дивидендов, например, компаний США фонд платит 30%) ➖ почти все отраслевые и специфичные фонды на 60-90% состоят из компаний США ➖ все фонды торгуются в иностранной валюте, что добавляет издержек при конвертации Все фонды привлекательные с точки зрения трендов, актуальности, красивых названий, однако едва ли хоть один из фондов попадет в мой портфель. 👨🏻‍💻 Лично моя стратегия подразумевает инвестиции через российских брокеров в широкий мировой рынок путем покупки индексных фондов с минимальными издержками. Поэтому пока что только один фонд от Тинькофф представляется мне эффективным и полезным - это $TMOS, А все новые фонды - это узкие сегменты, покупая которые, вы делаете ставку на что-то конкретное. Это уже становится симптомом активного инвестирования. Никому неизвестно, каким будет будущее и какие именно сферы будут в выигрыше через 10-15-20 лет. Но даже, если вы попадёте в точку с сегментом, какова вероятность того, что 30-50 компаний, входящих в данные фонды, окажутся победителями или хотя бы просто доживут до будущего? Ставь 👍 если было полезно, ведь это всегда приветствуется #учу_в_пульсе

ЭФФЕКТИВНЫЙ ЛАЙФХАК ЭКОНОМИИ С ИИС. Многие любят российский рынок, но покупают акции самостоятельно почти ни на чем не основываясь. Вот сегодня я вам покажу один веский повод инвестировать в Россию по-другому. Если у вас открыт ИИС, то свою российскую часть портфеля можно смело заполнять одним только фондом $TMOS, вот почему: 1️⃣ Это дешево, фонд индексный, в фонде российские акции в том соотношении, в котором они представлены в индексе. 2️⃣ Внутри фонда компании выплачивают щедрые дивиденды, однако нашим БПИФам по закону позволено не платить с них налог! Экономия №1 3️⃣ У брокера Тинькофф $TCSG данный фонд можно покупать без комиссии (как и $VTBX у ВТБ $VTBR, а $SBMX у Сбера $SBER). Экономия №2 4️⃣ Покупая данный БПИФ на ИИС типа Б, вы избавляетесь еще и от налога на прибыль при продаже, или можете брать на ИИС типа А и при закрытии перевести ценные бумаги на обычный брокерский счет и воспользоваться ЛДВ. Экономия №3. Таким образом из всех возможных затрат (налогов и комиссий) вы заплатите только комиссию фонда, которая у $TMOS - 0.79%. А глядя, как Тинькофф уменьшает в последнее время комиссии, может и уменьшит их еще по данному фонду. Помните! Главная задача инвестора - это минимизация издержек, и вот фонд на индекс московской биржи в сумме с ИИС - один из прекрасных примеров, как это можно сделать. Ставь 👍 если было полезно, ведь это всегда приветствуется. #марафон_ИИС #учу_в_пульсе