По горячим следам сопоставим некоторые прогнозы и заключения от руководства Центрального банка РФ по результатам вчерашнего заседания. 🗣 Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален — глава ЦБ РФ Набуиллина. -ˋˏ✄┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ Посмотрите табличку: в ней мы видим прогноз ЦБ на ближайшие годы по ключевой ставке. На 2024 год средняя ключевая ставка будет 11.5-12.5%, а к 2025 году ожидается снижение к уровню 7-8%. Если прочитать внимательно слова главы ЦБ и сопоставить с прогнозом, то становится ясно, что высокая ставка с нами на год минимум. Средняя ставка 11.5-12.5% означает, что она будет варьироваться от 9 до 14%, с плавным снижением к 2025 году ниже 8%. Сейчас ставка 13%, то есть еще имеется запас повышения на 1%, но дальше расти ставке уже не дадут. И теперь самое важное. Как мы с вами можем это использовать? 1. Если есть какая-то большая сумма денег, то ее ближе к концу года можно смело размещать под высокий процент на депозит (если ваш горизонт инвестирования до 1 года) 2. Если же вам деньги надо разместить на более долгий срок, то ближайшие полгода можно закупать длинные облигации. Как вы уже знаете из предыдущего поста про облигации, при росте ставок падает цена на облигации старых выпусков. То есть можно себе зафиксировать высокую доходность не на 1 год, как с депозитами, а на 10 лет. Просто купить ОФЗ со сроком погашения в 2033 году. $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0 3. Но на этом же можно и спекулировать. То есть пока ставка остается высокой - покупать облигации, а в 2025 году, когда ставка опустится до 7-8% - продать облигации с доходностью 10-20%, так как сегодняшние дешевые облигации через полтора года будут стоить дороже. Но надо понимать, что в этом случае есть риск. Если что-то нехорошее произойдет, то ставку могут и не опустить, или наоборот поднять. В теории это тоже возможно, поэтому здесь важно осознавать риски. Облигации - очень интересный финансовый инструмент, а ключевая ставка - понятие, которое может принести вам деньги. Ставь 👍 если было полезно

Облигации (часть 2) Итак, в прошлом посте мы разобрались в том, что такое облигация, для чего этот инструмент используют компании и инвесторы. Также изучили понятие номинальной стоимости облигации. ☝️ Напомню, что все рублевые облигации имеют номинал 1000₽. Именно эту сумму вы даете эмитенту «в долг», и именно ее эмитент должен вам вернуть. Изначально, когда эмитент выпускает облигации на рынок, все они выкупаются инвесторами по номинальной стоимости, но через какое-то время у инвесторов появляется необходимость продать эти облигации, и тогда образуется уже вторичный рынок, где инвесторы покупают эти облигации друг у друга. ‼️ Обращаю ваше внимание! Эмитент получает в свое пользование деньги только во время первичного размещения на рынке. Вторичный рынок эмитента уже не касается. А теперь давайте представим: например, компания ⛽️ Лукойл $LKOH выпускает облигации сегодня. Ключевая ставка в стране 12%. То есть мы с вами можем положить деньги в банк под 10% и выше. Практически безрисковая ставка, так еще и страховка от государства на 1.4 млн ₽. ⛽️ Лукойл это понимает, и поэтому выпускает облигации со ставкой выше, чтобы сделать облигации привлекательнее вкладов, к примеру с купоном 12.5% и сроком погашения через 3 года. Проходит полгода, вы получили свой первый купон по облигации, и решаетесь продать эту облигацию. Внимание, вопрос: по какой цене вы ее будете продавать? 1000₽? 950₽? 1050₽? ❓ Совсем неочивидный ответ. Все будет зависеть от того, какой будет ключевая ставка в момент продажи и какими будут ожидания по ней на ближайшее будущее. Если ставка вырастет до 15%, то рынок будет вынужден сделать облигацию доходнее. А как ее можно сделать доходнее? Опустить цену облигации! Именно так рождается рыночная цена. То есть, вы купили облигацию за 1000₽ со ставкой 12.5%, ключевую ставку подняли, и чтобы сделать облигацию доходнее, ее цена опускается условно на 50₽. Тогда, купив облигацию за 950₽, вы не только получаете купон 12.5%, но еще и 50₽ с облигации в конце срока, так как эмитент обязан вернуть вам в конце срока номинальную стоимость 1000₽, независимо от того, почем вы ее купили. 😏 Так это работает и в обратную сторону. Купили облигацию с доходностью 12.5% при ключевой ставке 12%, а через полгода ставка снизилась до 10%. Вклады стали дешевле, а ваша облигация все также приносит вам 12.5%, станете ли вы ее продавать за 1000₽? Конечно же нет, вы сделаете наценку и продадите на 50-70₽ дороже, чтобы перекрыть снижение ключевой ставки. 🔥Главный вывод: У облигаций помимо номинальной стоимости, есть еще и рыночная стоимость, которая напрямую зависит от движения ключевой ставки. Если ключевая ставка растет🔼то рыночная цена облигации падает🔽 Если ключевая ставка снижается🔽то рыночная цена растет🔼 Именно поэтому начинающие инвесторы расстраиваются, когда накупят себе облигаций при ключевой ставке 10%, а потом печально смотрят на цикл снижения ставки и падения цен на облигации, и думают, что облигации - это плохой инструмент. Если научиться прогнозировать ключевую ставку, то на облигациях можно очень хорошо зарабатывать. И делать это вовсе несложно. Далее расскажу про виды купонов, доходностей, возможные риски и почему покупать облигации выгодно именно сейчас. Наверняка, сегодняшняя тема оказалась сложнее, поэтому все ваши вопросы жду в комментариях. 👇👇👇

Облигации (часть 1) Я уже две недели на канале рассказываю, что именно сейчас прекрасное время для покупки облигаций. Однако, перед тем, как нестись на рынок с деньгами, нужно разобраться почему это так. Благо, времени еще много, ведь удачное для облигаций время будет с нами еще около года. Итак, облигация - это ценная бумага, финансовый инструмент, с помощью которого эмитент занимает денежные средства на бирже на различные нужды. Эмитентом может быть как отдельная компания, так и целая страна. ❓ Например, компании $LKOH нужны деньги. Где им их взять? Можно обратиться в банк, но там высокий процент по кредиту, или банк не хочет давать компании кредит, либо кредиты уже выданы ранее, а деньги все еще нужны. 💲 Тогда компания может попросить денег у нас с вами - выпустить облигации под определенную ставку. Облигации на нашем рынке имеют номинальную стоимость 1000₽. ‼️ Именно НОМИНАЛЬНУЮ стоимость. Это важно. То есть, если компании нужен 1 миллион рублей, то она выпускает 1000 облигаций по 1000₽. Мы с вами их покупаем, деньги поступают на счет компании и она их тратит по своему усмотрению. А взамен компания выплачивает доход за пользование нашими деньгами. Процент может быть какой угодно, и процент купона считается от номинальной стоимости облигации. То есть если доходность по облигации 10% годовых, то купонами будет выплачено 100₽ в год. Периодичность выплат бывает разной: каждый месяц, раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Например, если купоны выплачиваются раз в полгода, то при доходности 10% в год, мы получим два купона по 50₽. Поставьте 👍 если на этом этапе все понятно. Продолжение требуется? По мере поступления вопросов, задавайте их в комментариях. Отвечу на все!

Вернемся к самому началу. 👨‍💻 В последнее время на канале основной информацией было то, что я делаю со своими инвестициями сейчас. Основы инвестиционной деятельности были мной поведаны на канале очень давно (2020-2021 год), но я вижу, что появилось много новых подписчиков, а с февраля 2022 года вообще можно пересмотреть абсолютно все свои взгляды на принципы инвестирования В России. Поэтому имеет смысл пообщаться по более общим фундаментальным вещам. То, с чего надо начинать людям, незнакомым с инвестициями. ❓ И раз уж мы возвращаемся к началу, хотел бы ответить на вопрос: «А для чего вообще нужно инвестировать?». ‼️ Первое, что нужно понять: инвестиции - это способ сохранения своих накоплений. НЕ ЗАРАБОТОК, НЕ СПОСОБ БЫСТРО ПОДНЯТЬ БАБЛА, а именно сохранить свои деньги. Под сохранением я подразумеваю не физическую безопасность ваших средств, а защиту накоплений от инфляции. Инфляция живет вместе с нами всегда, каждый год цены растут, причем почти на все. Так вот, если вы смогли отложить 100 тыс ₽ на будущее, и засунули деньги под подушку в 2022 году, то за год эти 100 тыс превратились в 88 тыс, ведь за 2022 год только официальная инфляция составила 12%. 📈 Превратились не в буквальном смысле, а на 12% снизилась их покупательская способность. Выход только один - вкладывать свои деньги в различные финансовые инструменты, которые приносят прибыль, как минимум равную величине инфляции. 🤑 Это не только инструменты фондового рынка (акции, облигации, фонды). Это могут быть криптовалюты, кредитование малого бизнеса, металлы и, конечно же, банковские депозиты/вклады/накопительные счета. Все, что приносит прибыль - спасает ваши сбережения. И даже если вы получите прибыль меньше, чем была инфляция за тот же период, все равно вы в более выгодном положении, чем если бы просто ваши деньги лежали в сейфе. Вывод: Сбережения - это хорошо. Это ваша финансовая безопасность. Главный враг сбережений - инфляция. Суть инвестиций - защитить сбережения от инфляции. Инвестиции дисциплинируют, мотивируют сберегать больше, а тратить меньше, и в конечном итоге через годы это поможет вам создать капитал, который можно будет потратить на что-то важное - обучение ребенка, покупка квартиры, увеличение собственной пенсии и т.д.

iShares Core MSCI All Country Asia ex Japan ETF $83010 $3010 Как вы помните, на СПБ бирже появилась целая линейка фондов из 12 штук на акции китайских компаний (с 23 августа появится еще 11). Два таких фонда я уже разобрал ранее, но, покопавшись в остальных десяти, я решил сделать разбор только одного фонда, который подходит моему портфелю. Итак, мой фаворит - ETF-фонд от провайдера iShares, который принадлежит знаменитой компании BlackRock. Данный фонд торгуется под тикерами 3010 в гонконгских долларах и 83010 в юанях, и отслеживает индекс MSCI All Country Asia ex Japan Index. ☞ В состав данного индекса входит сразу 1105 компаний! Наконец-то достойная диверсификация. Например, в индекс Московской биржи входит всего 50 компаний. Большим преимуществом данного ETF является то, что и провайдер фонда (iShares) и провайдер индекса (MSCI) имеют огромные и авторитетные имена в мире фондового рынка. Переживать за их состояние и качество точно не приходится. ☞ Продолжая тему диверсификации, стоит отметить, что фонд представлен более, чем 10 странами: Китай - 34.81% Тайвань - 16.97% Индия - 16.25% Южная Корея - 14.04% Гонг Конг - 6.39% Сингапур - 3.78% Индонезия - 2.25% Тайланд - 2.23% Малайзия - 1.57% Остальные страны региона занимают менее 1% ☞ Также давайте разберем диверсификацию по секторам экономики: Сектор IT - 23.05%, финансы - 20.41%, товары первой необходимости - 15.03%, коммуникации - 9.8%. Остальные сектора представлены существенно меньшими долями. ☞ Для российского инвестора в первую очередь с положительной стороны в глаза бросается отсутствие в топе индекса нефтегазового сектора. В индексе MSCI он занимает всего 3.56%, тогда как в индексе Мосбиржи энергетика занимает практически половину всего состава. Пробежимся по остальным ключевым факторам: Фонд создан в марте 2009 года. ☞ Стоимость чистых активов - 1.5 млрд $ (в пересчете на американскую валюту) ☞ Комиссия за управление фондом - 0.28%. Есть фонды, где за управление берется меньше, но для российского рынка 0.28% за такую диверсификацию - это просто подарок! 🫰 Фонд торгуется в двух валютах - гонконгский доллар (тикер 3010) и юань (тикер 83010). И здесь, как и во всей линейке, полная тупость: 1 лот юаневого фонда стоит порядка 590₽, а 1 лот в гондолларах обойдется почти в 60000₽, так как 1 лот = 100 акций. Поэтому, выбор очевиден в пользу фонда в юанях. ☞ Фонд выплачивает дивиденды. Дивидендную доходность официальный сайт провайдера IShares декларирует в 2% годовых. Но если дивиденды выплачиваются, то придется заполнять декларацию 3-ндфл и отчитываться о зарубежных доходах. 👨‍💻 В целом, если поверить СПБ бирже, что рисков блокировки нет, то этот фонд - отличная возможность диверсификации портфеля, как по странам и валютам, так и по отдельным компаниям (все-таки больше 1100 эмитентов - это круто). Будете добавлять данный фонд себе в портфель? 👍 - буду 👎 - не буду

⛔️ 22 ETF от FinEx будут исключены из торгов на Мосбирже с 9 августа 2023 года, — РБК Инвестиции В Мосбирже заявили, что FinEx разорвал договор с площадкой, что является основанием для делистинга. Ценные бумаги исключаются из списка допущенных к торгам. Список фондов: $FXGD, FXKZ, $FXIT, FXBC, $FXCN, FXDE, $FXDM, FXEM, $FXES, FXFA, $FXIM, FXIP, $FXMM, FXRD, $FXRD, FXRE, $FXRL, FXRU, $FXRW, FXTB, $FXTP, FXWO, $FXUS ______________________ Без паники! Во-первых, делистинг - это не расформирование фондов. Они как жили, так и будут жить. Причем лучше всех наших БПИФ. Во-вторых, как я уже описывал ранее, это часть плана по разблокировке фондов в Euroclear для того, чтобы перенести торги фондами на биржи в дружественных странах. А уже затем будут найдены способы получить доступ к этим фондам нам с вами. Когда-нибудь эта история точно закончится, и уверен, что закончится она благоприятно для инвесторов.

🏛 В продолжение вчерашнего поста расскажу о дальнейших прогнозах по индексу Мосбиржи. $MOEX 🔼 Аналитики Сбер CIB $SBER выкатили прогноз, показывающий, что наш главный индекс до конца года продолжит рост вплоть до 3200 пунктов, а за 2024 год подрастет еще до 3600 пунктов. Тотальный позитив, казалось бы. 🤔 Но что удивляет: есть такой индекс волатильности российского рынка VIX (индекс страха и жадности), и вот он находится довольно низко, а значит никакой эйфории на рынке не замечено. Да и откуда ей взяться. Не стоит забывать в какое время мы живем. Но согласитесь впечатляет, что, несмотря на все происходящее, на бесконечные санкции, на экзистенциальные угрозы, индекс Мосбиржи за последний год вырос на 50%! 👨‍💻 Моя теория такова: Санкции и контрсанкции сперва вызвали сильный отток капитала иностранных инвесторов из российских активов. Затем заперла оставшихся иностранных инвесторов в рублевых активах. В индексе Мосбиржи стало кратно меньше «умных» денег. Так называют игроков с огромными капиталами (фонды, инвест банки и пр). По сути бОльшая часть совершаемых сейчас на бирже сделок - это действия нас с вами, обычных физических лиц, частных инвесторов. Можно ли в таком случае говорить об абсолютной эффективности рынка и, как следствие, справедливой оценке акций на бирже ❓ Вопрос любопытный. А самое интересное - как долго и как высоко может лететь наш индекс на бесконечном позитиве частных инвесторов? Единственное, что можно утверждать со 100% уверенностью: если сейчас действительно рынок растет на энтузиазме и радости граждан, то стоит ожидать такого же эмоционального и резкого падения в случае, если придут плохие новости. 😉 Но и здесь же дополню, что, раз уж рынок так херачит вверх без особых новостей, то что произойдет, когда будут выходить новости о мирных переговорах? Делитесь своими мыслями в комментариях 👇

🏛 Индекс Московской биржи преодолел отметку в 3100 пунктов. $MOEX 👨‍💻 Давайте разберемся, какие у этого есть причины. 📈 Дивидендный период. Даже в рамках еженедельной рубрики «Деньги из кармана зимней куртки» на моем канале вы видели как много компаний последний месяц выплачивали дивиденды. Инвесторам это нравится и они с удовольствием возвращают деньги на фондовый рынок. 🛒 Инфляция. Несмотря на минимальную инфляцию с начала 2023 года, сейчас инфляция разгоняется. Об этом говорит ключевая ставка, которую ЦБ поднял сразу на 1% (а это резкое поднятие), плюс по прогнозам на следующем заседании 15 сентября ставку могут поднять еще на 1%. Инфляция - это рост стоимости товаров и услуг, что, как правило, положительно сказывается на выручке компаний. 📈 Рост цен на нефть. Нефть марки Brent торгуется выше 80$, а из-за роста спроса на нефть в мире, растет и внутренняя марка нефти России Urals. Цены на нашу нефть уже перешли тот самый потолок цен, введенный странами 🇪🇺 G7. Это говорит о том, что в рыночной экономике санкции хоть и играют роль, но они не меняют правил игры. Если есть спрос, то нефть будет продаваться в тех количествах и по тем ценам, какие нужны участникам рынка. Большую часть индекса Московской биржи составляют компании нефтегазового сектора, поэтому рост цен на нефть позитивно сказывается на котировках компаний. 🔽 Девальвация рубля. $USDRUB $EURRUB Рубль слабеет по отношению к доллару и другим мировым валютам. Это разгоняет инфляцию для нас с вами, но приносит прибыль нашим компаниям-экспортерам. Все компании, которые продают что-то зарубеж, получают выручку в иностранной валюте, а значит выручка этих компаний в рублях растет. ⬆️ Рост стоимости крупнейших компаний индекса. 🏦 Сбер показал сильнейший отчет за 2 квартал, что открывает перспективы получения рекордной за всю историю компании прибыли за весь 2023 год. $SBER $SBERP ⛽️ Лукойл на росте цен на нефть и девальвации рубля также показал очень существенный рост цен акций. $LKOH 📈 Сбер и Лукойл составляют 26% от всего индекса, поэтому рост акций только этих двух компаний уже сильно толкает весь индекс наверх. Вот основные причины роста индекса Московской биржи. А дальнейшими прогнозами и моими мыслями на этот счет я поделюсь чуть позже.

🇨🇳 Hang Seng China Enterprises Index ETF (тикеры $2828 и $82828) Продолжаем знакомство и сравнение новых фондов на акции китайских компаний, торгующихся на СПб бирже. ✔️Начнем с базовой информации: Индекс отслеживания - Hang Seng China Enterprises Index Стоимость чистых активов - 25,543 млрд $ Ошибка слежения - 0,26% Комиссия фонда - 0.55% 🇭🇰 Базовая валюта фонда - гонконгский доллар. $HKDRUB 💸 Фонд выплачивает дивиденды дважды в год. Дивидендная доходность за 2022 год составила 5.96%. В июне 2023 была первая выплата этого года, составила 1.66% Фонд представлен 50 китайскими компаниями из 12 отраслей. Больше всего приходится на сектор IT технологий (36.95%), Финансов (25.21%), и Товары первой необходимости (12.48%). Топ компаний, входящих в фонд: Meituan $3690 (8.22%), Tencent $700 (8.21%), Alibaba $BABA (8.06%), CCB $939 (7.51%). 📊Резюмирую: •Фонд был создан в 2015 году, и за это время вырос до капитализации в 25 млрд долларов, что мало, даже в сравнении с фондом Tracker Fund (131 млрд), который я разбирал на прошлой неделе. •Комиссия фонда значительно выше, чем у предыдущего фонда (0.55%, против 0.08%), как и ошибка слежения (0.26% против 0.0841%). •Фонд горгуется в юанях (62 юаня ~ 780 рублей за 1 акцию), и в гонконгских долларах (67.5 hkd ~ 762 рубля за 1 акцию). НО! Опять дебильная история с лотностью. В юанях 1 лот = 1 акция, а в hkd - 1 лот = 200 акций (152 тыс рублей!!!). •Внутренняя валюта фонда - гондоллар, и дивиденды выплачиваются тоже в них. Поэтому логичная покупка фонда в юанях будет заставлять придумывать место вложения выплаченных дивидендов. •Состав фонда имеет явный перекос в сферу IT, а на три самые крупные позиции фонда приходится почти четверть капитализации, и все эти три компании из сферы IT. •Разобраны мной пока только 2 фонда, но уже понятно, что покупать в портфель несколько из этого списка будет неэффективно, ведь составы пересекаются. Например, в данном фонде акций компании Alibaba - 8%, а в фонде от Tracker Fund - 8.95%. То же самое и с компанией Tencent. Что думаете по поводу данного фонда❓ Подпишись, чтобы не пропустить новые разборы!

🇨🇳Tracker Fund of Hong Kong ETF $2800 $82800 Ну что ж, пришло время познакомиться с новыми ETF-фондами на СПб бирже $SPBE , и первым по списку идет фонд от провайдера TraHK. ✅ Сперва базовая информация: Индекс отслеживания - Hang Seng (HSI) Стоимость чистых активов - 131,23 млрд $ Ошибка слежения - 0,0841% Комиссия фонда - 0.08%, но структура комиссий непривычная👇: Ежегодная плата за управление рассчитывается как сумма: (a) 0,045% годовых на первые 15 миллиардов HKD от СЧА; (b) 0,030% годовых на следующие 15 миллиардов HKD от СЧА; (c) 0,020% годовых на следующие 15 HKD от СЧА; и (d) 0,015% годовых на оставшуюся сумму СЧА. ✅Но в среднем высчитали 0.08%, что безумно мало для российского рынка. Базовая валюта фонда - гонконгский доллар $HKDRUB Фонд выплачивает дивиденды! В политике указано, что стараются выплачивать раз в полгода. Дивидендная доходность 3.41% на текущий момент. Фонд представлен 73 китайскими компаниями из 13 отраслей, которые составляют 65% от общей капитализации фондовой биржи Гонконга. Больше всего приходится на сектор Финансов (34.15%), IT технологий (28.15%) и Товары первой необходимости (9.54%). При этом топ компаний следующий: HSBC Holdings (10.29%), Tencent (9.59%), AIA (8.51%), CCB (8.24%). 🔻Резюмирую: - СПб биржа рассказывает, что вся инфраструктурная цепочка исключает недружественные юрисдикции, однако приходится верить только на слово, так как официальных подтверждений этому нет. Это касается вообще всех китайских новых ETF. - Комиссия отличная, ошибка слежения в пределах нормы, отлеживаемый индекс, хоть и не самый широкий, но довольно качественный (будем дальше сравнивать с остальными фондами). - Фонд торгуется в юанях (~18 юаней за акцию), и в гондолларах (~19 за акцию), то если в юанях 1 лот = 1 акции, и вы без проблем можете купить чуть больше, чем за 200₽, то в гондолларах 1 лот = 500 акциям!!! То есть один лот акций фонда будет стоить для вас больше 100 тысяч рублей! Просто какой-то бред, честно говоря. - Фонд выплачивает дивиденды, и они тоже в гонконгских баксах, а значит, купив фонд в юанях, будете получать дивиденды в гондолларах, и чтобы вложить их обратно, вам придется проводить дополнительные обмены, тратя комиссии. Это я не говорю уже о вреде дивидендов для ETF. - Ну и сюда же запишите минус, связанный с тем, что по дивидендам от китайских ETF вам нужно будет самостоятельно заплатить налог и отобразить доход в декларации 3-НДФЛ. Что думаете по поводу данного фонда? Подпишись ✔️

🇨🇳Итак, сегодня запущены торги акциями фондов ETF китайских компаний в гонконгских долларах и юанях: Tracker Fund of Hong Kong - $2800 $82800 Hang Seng China Enterprises Index ETF - $2828 $82828 CSOP Hang Seng TECH Index ETF - $3033 iShares Hang Seng TECH ETF HKD - $3067 ChinaAMC CSI 300 Index ETF - $3188 $83188 CSOP FTSE China A50 ETF - {$2822} $82822 iShares FTSE China A50 ETF - {$2823} $82823 iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - $3010 $83010 Будем изучать. Сделаю ряд постов. Подпишись!

⚡️ Новость, которую я ждал очень давно! 🏦 СПБ Биржа 12 июля 2023 года в 08:00 мск начнёт торги ценными бумагами восьми ETF с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже: • Tracker Fund of Hong Kong • Hang Seng China Enterprises Index ETF • CSOP Hang Seng TECH Index ETF • iShares Hang Seng TECH ETF • ChinaAMC CSI 300 Index ETF • CSOP FTSE China A50 ETF • iShares FTSE China A50 ETF • iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF ETF будут доступны неквалифицированным инвесторам. Торги и расчёты по фондам будут проводиться в двух валютах — гонконгских долларах и китайских юанях. $HKDRUB $CNYRUB Возьмите мои деньги, пожалуйста! ❤️‍🔥

Судьба фондов Finex 🔸Давно не было новостей от @FinEx_ETF, и многие думали, что можно смело простить им свои денежки, но это конечно же совсем не так. На самом деле все просто - уровень бюрократии и бумажной волокиты в Европе в разы превышает наш. Вы думали, что в России сложно подать налоговую декларацию? попробуйте подать любое обращение в Euroclear. ✅ Finex уже предприняли ряд мер, по вытаскиванию российских активов из заморозки, но на этом решили не останавливаться, ведь ответа по каждой заявке приходится ждать по полгода. Очередной мерой стало всяческое открещивание от связей с Московской биржей. И если для россиянина это звучит непатриотично, то инвесторы точно должны понимать, что это лучший способ вернуть свои деньги, тем более, что Finex - это ирландская контора, и они могли просто нас кинуть. А вот нет, борются постоянно держат нас в курсе. 🗣️ Официально это звучит так: «Анализ принятых в ЕС решений, а также сложившейся судебной практики показал, что для успешного получения лицензии от Казначейства Бельгии необходимо в явном виде продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой ПАО Московская биржа, в которую входит НКО АО НРД. Исходя из этого FinEx ETF планирует начать процесс отказа от спонсируемого листинга FinEx ETF на российских торговых площадках.» Таким образом Finex показывают бельгийскому регулятору, что не ищут способы продолжения работы на Московской бирже, а что главная цель - это защита прав инвесторов и возврат им средств. Дальше, по аналогии с параллельным импортом разыскивается возможность кросс-листинга, т.е. размещения на другой «дружественной» бирже, чтобы получить возможность через какие-то сложные инструменты предоставить нам возможность торговать акциями фонда. ❌ Вопрос о ликвидации фондов не стоит, и это важно, потому что бессмысленно. Ведь в таком случае, фонды будут расформированы, а наши деньги останутся навечно замороженными в Euroclear, и оттуда достать деньги будет уже гораздо сложнее, да и некому. Самое главное, что работа ведется, и провайдер всегда держит руку на пульсе, а своих инвесторов - в курсе. Кто вместе со мной заморожен в фондах: $FXIT $FXCN $FXGD $FXUS $FXDM ?

📊Распределение активов. Когда я начинал рубрику «Деньги из кармана зимней куртки» (июль 2021), я первым делом в телеграме рассказывал о том, как распределятся активы в моем портфеле. Это одна из самых важных составляющих в планировании своей инвестиционной деятельности. ❓Решение о конкретном распределении активов мигом отбрасывает все сложнейшие вопросы: что покупать? когда покупать? когда продавать? когда проводить ребалансировку? Ответы на все эти вопросы уже заложены в распределении активов. ✅Например вы решили направить 20% на облигации. Соответственно вы точно знаете, что если процент облигаций спустился ниже 20%, значит пришло время покупать. Либо, если доля акций сильно выросла, то можно продать их часть, чтобы долю облигаций привести к заранее заданным числам. Вот и в случае с криптовалютой я покупаю ее не просто так. Криптовалюте в данном портфеле выделена доля в 5% от суммы всего портфеля. 📈То есть сейчас в портфеле с учетом прибыли 270 000 ₽ а значит на криптовалюту я смело могу выделить 13 500 ₽. Почему так мало? Криптовалюта сопряжена с большими рисками и сильной неопределенностью. Именно поэтому достаточно выделить ей такую долю, которую будет нестрашно потерять. Но это далеко не главная причина. Важнее то, что с помощью бэктеста портфеля можно прийти к выводу, что добавление в портфель всего 5% криптовалюты увеличивает доходность портфеля из акций и облигаций в два раза, при этом его волатильность не страдает вообще. Позже я подробнее расскажу про коэффициент Шарпа, который и привел меня к именно такому распределению активов. 📊А пока констатирую новое целевое распределение на сегодняшний день: Акции - 63% (сейчас 72%) Облигации - 25% (сейчас 21%) Золото - 7% (сейчас 5%) Криптовалюта - 5% (сейчас 2%) Какое у вас распределение активов, и получается ли его соблюдать?👇

На днях Тинькофф объявил о закрытии фонда на компании SPAC. $TSPV Чтобы мы были с вами на одной волне, то надо сперва объяснить, что такое SPAC. Если коротко: 1️⃣ У Пети есть бизнес. Петя хочет выйти на биржу, но не хочет проходить долгую и дорогую процедуру листинга на бирже. 2️⃣ А у Васи есть юридически оформленная, допущенная до обращения на бирже компания, но нет бизнеса. Он просто ждет, когда найдется какой-нибудь Петя. 3️⃣ И вот Петя обращается к Васе, они производят слияние/поглощение, переименовывают эмитента и все, готова новая история на бирже. Акции компании SPAC, как правило, оцениваются в 10$, и их цена практически не меняется до тех пор, пока не появятся новости о слиянии. После чего уже рынок сам оценивает компанию по всем правилам. По сути чистейшая лотерея. А фонд типа Тинькофф покупал в свой состав все SPAC-компании, которые есть на бирже, в надежде, что какие-то из них выстрелят. Сейчас фонд закрывается. И мне видится одна причина - это просто стало не модно. Когда в США долгие годы была низкая ключевая ставка, инфляция была на уровне таргета, при этом минфин постоянно увеличивал денежную массу, долларов в мире становилось все больше. Когда денег много, то их количество увеличивается и на бирже. Создается ощущение, что, куда не вложи, все будет расти. Поэтому начинают размножаться модные веяния. На место классическим акциям и облигациям начинают приходить IPO, PreIPO, SPAC, деривативы и прочие сложные инструменты, которые растут, как на дрожжах. Но как только начинается кризис (ставки повышают, инфляция растет, денежную массу сокращают) рынок начинает сдуваться, и как следствие мода на все новое проходит. Новые IPO проходят все реже и денег привлекают все меньше, а уж SPAC и вовсе становится никому не нужным. Данный фонд от Тинькофф был обречен еще до того, как был выпущен. Не стоит гнаться за модой и сверхприбылями. То, что по итогу первые инвесторы в данный фонд потеряли всего 4-5% - чистое везение. Все могло быть гораздо хуже.

Зачем нам необходимо следить за инфляцией? Тема инфляции кажется уже довольно избитой, но все же я решил еще раз проговорить важные вещи, которые не всем до конца понятны. 🏦 29 апреля состоялось заседание совета директоров ЦБ, в ходе которого был сделан ряд важных заявлений, помимо решения по ключевой ставки (ее понизили до 14%). 🎯 В пресс-релизе по итогам заседания были отмечены цифры прогнозов по инфляции. Сложно комментировать прогноз по возврату к инфляции в 4% к концу 2024 года, но ближайшие перспективы оценить можно и цифры вполне реальные: к концу декабря 2022 года инфляция будет в пределах 18-23%. 🧺 Стоит отметить, что это средневзвешенная инфляция, то есть средняя цена на огромную корзину товаров и услуг. Хоть мы с вами и видим, как на подавляющее количество товаров цены растут очень высокими темпами, но, если мы говорим про официальную инфляцию, то не стоит забывать про услуги, которые в последние годы растут гораздо медленнее товаров. ⛽️ А также стоит отметить наличие в корзине, например, цен на энергоносители. Не знаю, как в других регионах, но у нас в Мурманске цены на 92 бензин, которым я лично заправляю свою машину, с начала года не выросли совсем, а за последний месяц даже снизились на 50 коп (сейчас цена на 92 около 49-50₽ за литр). И именно из-за таких особенностей расчета, мы и видим официальную инфляцию в рамках 18-23%. И если отталкиваться от нее, то стоит предположить, что ваши ежемесячные траты на продукты, которые составляли, к примеру, 20000₽, к концу года будут составлять сумму уже 23600-24600₽. Но конечно у каждого гражданина реальная инфляция будет своя. Именно для этого я и веду свой «Индекс Борща», где отслеживаю цены на суповой набор исходя из своих потребностей. На 1 апреля с начала года он вырос на 23.87%, а на начало мая буду рассчитывать в ближайшие дни (следите на канале). 🙈 Вроде все это понятно и очевидно, но мы с вами, как правило, стараемся на инфляцию не обращать внимания, потому что это только портит настроение. Однако зарплата 50000 в начале 2021 года и в конце 2021 года - это две разные зарплаты. Если вы не увеличили свой заработок в 2021 году на 8.4%, то вы стали беднее, и можете позволить себе меньше за те же деньги. В этом году впервые на моей памяти началась индексация бюджетных выплат на инфляцию 8.4%. Это хороший знак, и хочется верить, что за этот год индексацию проведут хотя бы основываясь на реальных цифрах (около 20%), иначе самому бюджетнику найти варианты увеличить зарплату на 20% будет очень проблематично. А если вы получаете денежки не из бюджета, тогда вам особенно стоит задуматься над тем, как вам сохранить свой прежний образ жизни. 💸 Немного по-другому дела обстоят с нашими накоплениями. Попрежнему есть довольно привлекательные проценты по вкладам, которые хоть и не догоняют инфляцию, но хотя бы сокращают падение покупательской способности денег на половину. Также все еще доступны инструменты фондового рынка, где рисков больше, но все еще есть потенциально выгодные предложения. И я каждый раз искренне удивляюсь, когда узнаю, что мои друзья и родственники держат все свободные деньги на простых счетах. Даже не кладут на банальный накопительный снимаемый счет, сетуя на нестабильность системы. Так а зачем тогда держать вообще деньги на счете? Ведь, если что-то случится с банком, то вы можете потерять деньги, что на вкладе, что просто на счете. Только вклад хотя бы застрахован на 1.4 млн ₽. 🌶 В общем тема инфляции стоит сейчас особенно остро, поэтому я крайне рекомендую каждому пересмотреть свой бюджет, провести оптимизацию трат, воздержаться от ненужных покупок, по возможности увеличить подушку безопасности (или ее создать), ну и конечно же посмотреть какие есть возможности по увеличению дохода, хотя бы озаботиться этим, потому что на бумаге-то цифры от ЦБ оптимистичные, но вполне вероятно что двузначная инфляция может оставаться с нами еще не один год. $USDRUB

Стоит ли покупать ОФЗ на открытии биржи? В понедельник мы наконец-то дождемся открытия фондовой секции московской биржи. Само собой торги не начнутся сразу по всем бумагам. Надо сперва нормализовать долговой рынок. Почему? Потому что все коммерческие банки вкладывали свои деньги в ОФЗ. Объемы вложенных средств разные, однако это все существенные инвестиции. А у большинства банков ОФЗ выступали залогом, поэтому резкое падение рынка облигаций, может обнулить ликвидность и стоимость активов банков. Это может привести к банковскому кризису. Именно поэтому рынок будет открываться медленно, аккуратно. Сперва дискретный аукцион, затем откроется рынок уже для всех, но при этом Банк России будет выкупать облигации, тем самым поддерживая их цену. И только после того, как рынок ОФЗ стабилизируется, только тогда можно говорить об открытии рынка акций. Но стоит ли покупать облигации начиная с понедельника? Вообще, конечно сейчас прекрасное время для вложения денег в ОФЗ. Даже на международной арене Россия доказала свою платежеспособность. Так что покупка коротких облигаций с доходностью 20%+ видится очень хорошим вложением. По канонам работы с облигациями, при такой ставке и при таких доходностях нужно закупать длинные облигации и фиксировать себе огромную доходность на годы вперед. Но у меня пока что много вопросов, ответы на которые мы сможем получить только через время. Поэтому в свои портфели, включая публичный, я начну покупать пока что только короткие бумаги (до года), а уже с течением времени начну смотреть дальше. Почему ОФЗ, а не вклад под 23%? Потому что вклад с таким процентом вам предоставят только на срок около 3 месяцев. Чем срок больше, тем процент будет меньше, а купив ОФЗ сроком на год, вы зафиксируете такую доходность на весь срок обращения бумаги. Плюс вклады почти во всех банках несъёмные. Вы лишитесь заработанных процентов, если снимете деньги раньше срока. А в ОФЗ есть накопленный купонный доход, который позволит продать бумаги в любой момент и остаться с доходом. Точнее так было раньше. Раньше я был уверен в ОФЗ на 100%, но вот сейчас мир и экономика меняется, особенно в России, поэтому уверенно заявлять, что надо все деньги нести в длинные облигации прямо с понедельника, я уже не могу. Риски есть. Но короткие облигации я рассматриваю, как один из лучших способов в современных реалиях для сохранения своих сбережений от инфляции. $SU26222RMFS8 $SU26220RMFS2 $SU26207RMFS9

Дефолт в России неизбежен? ❗️Многие СМИ сейчас раздувают историю с очень скорым дефолтом РФ. И я, понимая психологию людей и их свежую память о событиях 1998 года, морально готовлюсь к очередным паническим действиям граждан. Но проблема в том, что люди это делают по незнанию и непониманию того, что такое дефолт и как это скажется на нас с вами. 🗣 Дефолт - это неспособность эмитента (в данном случае страны) платить по своим обязательствам. В 1998 году у России был довольно большой внешний долг, цена за баррель нефти была около $9, и при этом рост курса доллара и отсутствие валютных резервов попросту привели страну к отсутствию возможности платить. Соотношение государственного долга к ВВП составляло 68%. 🔄 Но сейчас ситуация совсем иная. У России соотношение госдолга к ВВП меньше 20%, плюс есть большие золото-валютные резервы, которые способны покрыть весь внешний долг, но часть этих резервов заморожены европейскими и американскими банками (от половины до 2/3 по разным оценкам). Оставшаяся же часть, которая находится в распоряжении нашей страны способна покрыть все ближайшие выплаты. Цена за баррель нефти сегодня около $100, и нет никаких причин полагать, что дефолт неизбежен. ❓Так почему же сейчас все о нем заговорили? Из-за санкций пропала техническая возможность эти средства перевести иностранным держателям внешнего долга. Минфин предлагает кучу решений: у нас есть деньги, разморозьте их и мы заплатим, либо давайте мы заплатим рублями по текущему курсу, или заплатим теми средствами, что есть в стране, но откройте доступ к международным переводам, но - нет. Экономическая война в чистом виде. Более того, Минфин уже направил платежное поручение на выплаты купонного дохода держателям внешнего долга на сумму $117 млн. Но всем конечно же плевать. «Деньги у вас есть, но мы вам заплатить не дадим, а значит дефолт». Л - логика. Но именно такая ситуация носит название «технический дефолт». После него эмитенту дается 30-дневный срок на выплату, которые все равно ни на что не повлияют. И вот так через месяц Россию скорее всего признают дефолтом, что по факту будет не так. Эти новости расползутся по всем СМИ и в будущем могут вызвать панику среди населения. Для иностранных инвесторов это, конечно, грустно, хоть и некритично, но для нас с вами вообще ничего не изменится. Курс доллара хоть и вырос, но он все еще держится в условно нормальных границах. Держатели облигаций федерального займа свои выплаты в рублях исправно получают, а в банкоматах деньги не заканчиваются. Да, растут цены, и в большинстве своем это спекуляционный разгон цен, вызванный ажиотажем со стороны граждан. Спрос заметно вырос, а предложение временно уменьшилось из-за приостановки деятельности некоторых иностранных компаний. Поэтому рост цен - это логичное явление в данной ситуации. В общем, серьезных причин полагать, что Россию в скором времени ждет дефолт я не вижу, и считаю очень важным разъяснение происходящего с внешним долгом нашим гражданам. Этого не нужно бояться, это не повод для панических действий. Да, конечно, пока что нельзя быть на 100% уверенным в том, что на горизонте нескольких лет Россию не ждет уже настоящий дефолт. Но тот дефолт, который нам пророчат иностранные СМИ сейчас - это не более, чем очередной фронт военных действий. $USDRUB

ПОЧЕМУ ПАДАЮТ ОБЛИГАЦИИ? 😱 Для этого нужно понять какие есть риски в облигациях, и что влияет на их цену. ❌ Сейчас Московская биржа закрыта уже несколько дней, но когда-то она откроется, и поэтому самое время обсудить реакцию облигаций на происходящее. У облигаций есть два основных риска и несколько вытекающих из них. 1️⃣ Первый - это риск дефолта эмитента. Дефолт - это отсутствие возможности эмитента платить по своим обязательствам. То есть качество эмитента - это первое, что должно волновать инвестора. Качество эмитента - это не только количество денег и ликвидных активов, которыми можно погашать долги, но и страновая и валютная оценка. Например, у наших корпоративных облигаций риски дефолта напрямую зависят не только от платежеспособности, но и от внешней политики, ведь санкции и прочие неприятности могут повлиять на бизнес компании. 2️⃣ Второй риск - это риск ключевой ставки. Да, ключевая ставка влияет и на доходность облигации и на ее рыночную стоимость. Предположим, что вы в феврале 2022 года купили новую облигацию ОФЗ за 1000₽, то есть по номинальной стоимости, с купонной доходностью 10%. При этом ключевая ставка в стране - 9.5%. 🏦 Ключевая ставка - это безрисковая ставка. По такому проценту Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Поэтому при размещении ОФЗ, доходность облигаций будет немного выше ключевой ставки, ведь в ОФЗ есть дополнительные риски. И вот, сейчас ЦБ поднимает ставку до 20%! Что это меняет? Теперь вы можете пойти и положить деньги в банк на депозит со страховкой (до 1.4 млн₽) под 20% годовых! ❓Зачем тогда вам облигации? Зачем вам теперь принимать на себя дополнительные риски? И вот именно поэтому доходность облигаций тоже растет. И будет выше, чем по депозитам. Как это достигается? путем снижения рыночной стоимости. На примере нашей облигации с купоном 10%, купон останется неизменным: как было 100₽ в год, так и осталось. Но чтобы привести доходность к 20%, рыночная стоимость облигации резко упадет. 📉То есть вы купите облигацию с номиналом 1000₽ по цене, к примеру, 600₽. В течение периода обращения облигации будете получать купон 100₽ в год, а в конце срока получите назад 600₽, которые вложили, плюс еще 400₽ рыночного дисконта, ведь облигации погашаются по номиналу! Поэтому падает цена облигаций - чтобы привести доходность на уровень ключевой ставки. Это же работает и в обратном направлении. Когда ключевая ставка пойдет вниз, рыночная цена облигации начнет подниматься, тем самым уменьшая ее доходность. Это работает всегда. Но в сегодняшних условиях и реалиях отрабатываются еще и страновые риски. Ведь иностранцы, сидящие в российских долговых бумагах, боятся потерять деньги, поэтому готовы продать облигации по цене ниже справедливой, тем самым разгоняя доходность.

ДОРОГО - ЗНАЧИТ НАДЕЖНО? 👨🏻‍💻В настоящий момент отметку в $2 трлн рыночной цены успешно пересекли сразу 2 компании - это Microsoft и Apple. $MSFT $AAPL 💸 И все логично: это две огромные и отвратительно прибыльные корпорации с диверсифицированным бизнесом, признанным во всем мире. Но инвесторы обычно берут эти компании не потому, что бизнес успешный, а потому что Microsoft и Apple - это надежно, это “навсегда”. Но так ли это? Посмотрите ниже скрины из инфографики «Топ-10 компаний по капитализации 2000-2022». 🔝Вы можете увидеть очень интересный факт: с 2000 года из первой десятки крупнейших компаний в 2012 году осталось только 4: Microsoft, Exxon Mobil, General Electric и Walmart. $XOM $GE $WMT 🔝 Но уже в 2022 году (через десять лет) от списка 2012 года осталось всего 3 компании: Microsoft, Berkshire Hathaway и Apple. $BRK.B 🔝 За 22 года только одна компания не выходила из топ-10 - это Microsoft. ❓О чем нам это говорит? Мы никогда не спрогнозируем точно, кто будет во главе рынка, будет ли та или иная компания в топе через 10 лет. Если сейчас вы уверены, что Apple вечная компания, то посмотрите на AT&T или IBM. $T $IBM 50 лет назад они были королями рынка, а сейчас это акции стоимости с очень сомнительными перспективами. Если вы инвестируете в акции отдельных компаний, уделяя больше внимания самым топовым из них, то вы должны быть готовы к смене лидеров. Ведь любое событие может обвалить акции компании и похоронить перспективы. 📉 Прекрасный пример - Meta (Facebook). Еще год назад в успешности бизнеса Цукерберга никто не сомневался, но затем пара антимонопольных скандалов и исков, несколько негативных корпоративных событий, далее конкуренция с Тик-Ток и вот уже пришлось делать ребрендинг, перезапускать бизнес, меняя стратегию, уходить в метавселенные. И оправдается ли эта рискованная ставка - неизвестно. $FB Но рынок все видит, и несмотря на дороговизну рынка биг техов, компания Мета сложилась в два раза, и вставать пока не торопится. Будьте аккуратны и присмотритесь к вариантам индексного инвестирования. Не забудьте поставить 👍, если было интересно или полезно

ЧТО ДЕЛАТЬ В МОМЕНТЫ ПАНИКИ? 👨🏻‍💻Только человек, живущий в вакууме, мог не узнать про события, происходящие в ЛНР, ДНР, России и Украине. Это все очень пугает, но сегодня мы не будем говорить о геополитике. Наша задача понять, что нам делать, как инвесторам, ведь инвесторам страшно также, как и всем остальным. Ведь на кону наши деньги. 📉Рынки реагируют на возможность военных действий очень ярко. Российский фондовый рынок показал рекордное падение со времен кризиса 2008 года! Даже события 2014 года сопровождались не таким глубоким падением. $MOEX $SPBE Сегодняшние события станут сильно отрезвляющим средством для тех, кто был уверен, что рынки растут всегда и что диверсификация не нужна. ❓Что же делать инвесторам? 1️⃣ Во-первых, не паниковать и не принимать никаких эмоциональных решений! На рынке не место эмоциям. Если вы следовали своей стратегии, составили грамотный и хороший портфель. Если выбирали активы с точки зрения качества, а не с точки зрения новостей, то не надо переживать. Просто удалите приложение и не входите туда, пока не придет время для пополнения портфеля. 2️⃣ Во-вторых, если вы спокойны и уверены в своих действиях, а также имеете запас кэша, то сейчас прекрасное время для аккуратной докупки лучших российских компаний. Но помните о диверсификации, не надо завышать долю России в портфеле. $SBER $SBERP вчера достиг отметки в 200, затем 190, сегодня уже 180. И возможно это не дно, так что аккуратнее. 3️⃣ В-третьих, если вам страшно, если не знаете, что делать, то задумайтесь о том, готовы ли вы были к таким рискам? Такое время - лучше любого теста на риск-профиль. Сейчас вы точно можете сказать, готовы ли вы переживать такие коррекции, готовы ли вы видеть -30% и больше по портфелю. И в зависимости от ваших ощущений, рассмотрите возможность ребалансировки вашего портфеля. Нужно ли вам 70 или 100% в акциях? Может стоит увеличить долю облигаций? А достаточно ли у вас иностранных активов в других валютах? На эти вопросы вы должны были себе ответить до начала инвестирования. Но раз уж так произошло, то надо учиться сейчас. После таких событий, начинающие инвесторы, как правило, говорят о том, что рынки - это развод и пирамида. Но дело не в рынке, а в отсутствии знаний. $USDRUB Напишите в комментариях, как сейчас себя чувствуют ваши портфели? Сколько просадка в процентах? 👇👇👇

ВЫБОР БРОКЕРА. 👨🏻‍💻 Выбор брокера - это очень субъективная процедура, потому что у каждого инвестора свои цели, задачи и предпочтения, однако можно выделить основные правила при выборе брокера. Если говорить про брокерский счет, то здесь намного проще - вы имеете право открыть счет у любого брокера, и не ограничены в количестве открытых счетов. Поэтому, если не понравился один брокер, всегда можно перейти к другому в течение одного рабочего дня. 🧐 Но если речь про ИИС, то здесь надо подходить намного ответственнее, ведь ИИС у вас может быть только один. Его, конечно, можно перенести от брокера к брокеру, но это не всегда легкий и быстрый процесс, особенно, если на ИИС есть ценные бумаги. Брокер должен быть крупным, с большим количеством активных клиентов, а главное, с лицензией ЦБ РФ. ❓Какой смысл брать мелких и неизвестных брокеров, если они не могут дать ничего дешевого и качественного? Топ-25 брокеров по количеству активных клиентов в 2021 году смотри ниже. В топ-3 входят Тинькофф, Сбер и ВТБ, поэтому их мы и сравним. Если вас интересуют другие брокеры, то можете их проверить по тем же параметрам. Результаты сравнения также прикрепляю. Для вас самыми важными вопросами при выборе брокера должны быть: ✔️комиссия брокера + комиссия биржи (чем ниже, тем лучше) ✔️покупка валюты от 1 единицы (Сбер например дает возможность купить доллары только лотом от 1000$) ✔️доступ к максимальному количеству инструментов (Сбер не дает доступ к СПБ бирже, покупать иностранные акции в валюте - невозможно) ✔️возможность покупать фонды в разной доступной валюте (у Тинькофф только в одной в зависимости от фонда, а Сбер дает возможность покупать только в рублях) ✔️удобство приложение и качество поддержки ✔️ возможен ли перевод активов с ИИС на брокерский счет ✔️ насколько легко воспользоваться ЛДВ ✔️ возможен ли вывод купонов и дивидендов на отдельный счет Вот такую сравнительную проверку вы должны сами для себя провести перед выбором брокера, ведь все это будет проявляться не сразу, а когда уже год открыт ИИС, переводить его к другому брокеру очень не хочется. $TCSG $SBER $VTBR Ставь 👍 если пост был полезен.

Зачем вашему портфелю ЕВРО? 👨🏻‍💻Когда мы говорим о портфеле из акций или облигаций, мы чаще всего имеем в виду ценные бумаги номинированные в рублях и долларах. И это логично: 🇷🇺 рубль - это валюта страны, в которой большинство из вас живет, а 💵 доллар - это валюта, с использованием которой производится большая часть всех международных платежей. ❓Так для чего нам в портфеле нужны евро? Если отбросить очевидные варианты, такие как - финансовая цель, выраженная в евро (будущее проживание или путешествие по Европе, покупка европейской недвижимости), то определенно, главной целью добавления еще одной валюты в портфель - это диверсификация. Валютная диверсификация делает наш портфель менее чувствительным к изменениям котировок различных валютных пар. 📈Волатильность валютной пары Евро/Доллар совсем не нулевая. Это означает, что есть такие рыночные периоды, когда евро может оказаться сильнее доллара, а это именно то, что нужно для портфельного эффекта. Экономика - это живой организм, который постоянно деформируется, приспосабливается, видоизменяется. И просто невозможно предсказать, какой она будет через 5-10 лет. 🔮Сейчас это сложно представить, но в будущем евро может стать первой валютой мира, при этом более стабильной… кто знает? Но что точно не отнимешь у евро сейчас, так это факт, что доля всех международных платежей в европейской валюте составляет порядка 36%, тогда как на долю доллара приходится около 40%. Этим нельзя пренебрегать. 💶 Евро это стабильная, жестко регулируемая и популярная у развитых стран валюта, которая периодически бывает абстрагирована от долларовых перипетий, поэтому ни в коем случае нельзя от нее открещиваться при составлении своего портфеля. 👇Пишите в комментариях, есть ли у вас активы в евро? Ставь ❤️ если хочешь пост с вариантами вложения евро через российские биржи. $USDRUB $EURRUB

Топ-6 способов потерять деньги на бирже. ☠️ Маржинальная торговля. Если простыми словами, то это торговля заемными средствами. Самый простой способ потерять все деньги. С помощью маржиналки вы можете зарабатывать гораздо больше, чем без нее: покупаете одну акцию за 10$, берете кредитное плечо у брокера (х10 например), акция выросла на 1$, а вы заработали 10$. Проблема в том, что это работает и в обратную сторону. Если цена упала, то и убыток ваш тоже будет умножаться на размер плеча. Акции - очень волатильный инструмент, цена может меняться внутри одного только дня на десятки процентов, и одним неверным шагом вы можете потерять сразу все свои деньги. ☠️ Рынок деривативов. Помимо основных классов активов, существуют еще и производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы, форварды и др. Это сложные финансовые инструменты, которые чаще всего используются крупными институциональными инвесторами или профессиональными трейдерами. Игры с ними розничных инвесторов в 90% случаев заканчиваются большими потерями. Это не акции, где можно переждать глубокую просадку, здесь убыток моментально может лишить вас всего депозита. ☠️ Активная торговля (поиск точек входа, покупка/продажа, поиск недооцененных акций). Не устану повторять, что трейдинг - это профессия, причем очень тяжелая, забирающая много сил и нервов. Чтобы стать успешным трейдером, этому делу нужно посвятить все свое время. Если вы занимаетесь трейдингом, как хобби, то потеря денег - это вопрос времени. ☠️ Покупка хайповых акций. Сейчас из каждого утюга можно услышать истории успеха простых людей, которые купили по дешевке акции $TSLA, #GameStop, #AMC, и заработали большие деньги. И желание стать частью этой истории - нормальное. Только вот начинают рядовые инвесторы в этом участвовать, когда хайп на пике, и, войдя в эту историю, инвестор рискует потерять большую часть вложенных средств, так как с верней точки дорога, как правило, только вниз. ☠️ Покупка облигаций с очень высокой доходностью. Все хотят зарабатывать много, но не все понимают железную взаимосвязь: чем выше доходность, тем выше риски. Если вы видите облигацию с доходностью 15-17%, при том, что у облигаций очень надежных компаний доходность сейчас едва превышает 10%, то вы просто обязаны задать себе вопрос: «почему?». Высокая доходность облигации означает только то, что у эмитента вероятность дефолта намного выше, чем у надежных компаний. Не факт что он случится, но в случае с облигациями, вы рискуете потерять все деньги, если компании нечем будет вам выплатить долг. ☠️ Шорт акций. Ставка на падение актива. То есть, если вы «уверены» в будущем снижении того или иного актива в цене, то можете попробовать на этом заработать. Вы берете акцию «в долг», продаете ее по рыночной цене, ждете когда цена снизится, и выкупаете акцию обратно по более низкой цене и разницу забираете себе, после чего возвращаете акцию владельцу. Проблема в том, что, когда вы берете акцию на долгосрок, ваша прибыль ничем не ограничена, цена акции может расти до бесконечности, а вот в случае с шортом, ваша прибыль ограничена ценой акции. То есть, если акции $AAPL стоят 170$, то с шорта вы не получите больше 170$ (и то только в случае банкротства компании). Вы конечно можете воспользоваться кредитным плечом, но тогда и без того высокие риски увеличатся на размер плеча. С чем вы не согласились бы? Расскажите о своем опыте использования данных инструментов 👇

ИНФЛЯЦИЯ 😱 Самая главная страшилка любого инвестора - это инфляция. Мы играем с ней в догонялки и из года в год пытаемся прийти первыми к финишу. ❓Для того, чтобы понять, для чего нам обгонять инфляцию, нужно разобраться в том, что это вообще такое. 📈 Инфляция - это устойчивый рост товаров и услуг, или потеря покупательской способности денег. Мы привыкли к тому, что инфляция - это наш главный враг, однако, все хорошо в меру. 💸 Да, инфляция - это действительно хорошо для экономики, но только, если она низкая, подконтрольная и прогнозируемая. 🎯 Большинство стран перешли на режим инфляционного таргетирования - это когда Центральным банком ставится цель по инфляции, и дальше, за счет изменения денежно-кредитной политики, инфляция удерживается вблизи целевого уровня. ❓Почему низкая инфляция это хорошо? Допустим, у вас сейчас есть 25000₽, и вы хотите купить телефон. Вы знаете, что через полгода этот телефон будет стоить дороже, потому что в стране инфляция 4%. Именно поэтому вы не станете ждать эти полгода, вы пойдете и купите этот телефон сейчас. 📱В свою очередь магазин телефонов, получив выручку, не оставит деньги лежать, а направит их на закупку новых товаров для продажи. 👨🏻‍💼Производитель телефонов, получив деньги от магазина, тоже не станет ждать, а закупит новые материалы, чипы и прочее необходимое для производства. Инфляция - это сила, приводящая машину под названием «экономика» в действие, заставляет ее расти и развиваться. Но самое сложное - это сохранять инфляцию на комфортных для экономики страны уровнях. На инфляцию могут давить большое количество факторов, под действием которых она может выходить за рамки цели, и тогда могут возникать другие виды инфляции, например: умеренная (как сейчас в России - до 10%), галопирующая инфляция (как в Турции - 48.69%), гиперинфляция (как в Венесуэле - 686.4%, а годом ранее - 2959.8%) или даже обратный процесс - дефляция (как долгое время в Японии). 🔻Низкая инфляция - это идеальные условия для развития экономики: потребители больше тратят, инвесторы хранят сбережения в банках, банки кредитуют бизнесы и население под умеренную ставку, прибыли бизнесов растут вслед за ценами, и поднимают зарплаты населению. Как видите, все в выигрыше. 💸 Но минус здесь есть - это уменьшение покупательской способности денег и ваших сбережений. 🔝 И вот здесь мы возвращаемся к началу поста. 📈 Чтобы инфляция, пускай даже низкая, не била по вашему кошельку, нужно каждый год заботиться о повышении уровня вашей заработной платы на инфляцию, а кровные сбережения - инвестировать. 📉 Многие довольствуются депозитами, думая, что 6-7% годовых - это чистая прибыль, а они переиграли этот мир, но нет! В реальном выражении (с учетом последних данных по инфляции - 8.62%) сбережения обесценились, и на эти деньги в будущем на них можно будет купить уже меньше товаров и услуг. Поставьте 👍 этому посту, чтобы инфляция была вашим другом. А в следующих постах мы разберем, как рассчитывается инфляция, какие инструменты есть у Центральных банков для управления инфляцией, а также, чем отличается реальная инфляция от официальной. $USDRUB

Утро вечера мудренее 😂 Лег спать - с утра +100% по индексному пассивному портфелю

ЭРА НЕФТИ ЗАКОНЧИЛАСЬ? 👨🏻‍💻Если вы не инвестируете в экономику всего мира целиком, то так или иначе осуществляете выбор отдельных ценных бумаг, стран, экономик и отраслей. ♻️Самым заметным и важным мировым трендом сегодня является переход на альтернативные источники энергии. 📉Само собой этот тренд ставит под удар отрасль нефтедобычи, а так как корреляция российского рынка и цен на нефть по-прежнему остается высокой, то это несет риски и для инвесторов в российский фондовый рынок. За последние 10 лет российские разведанные запасы нефти сократились на треть, и составляют 19 млрд тонн (примерно 8% от всех мировых), и этих запасов должно хватить на 30-35 лет с учетом темпов добычи. Однако ряд специалистов уверены, что проблем с запасами нефти у России не возникнет никогда. Так, Артем Козионов, научный сотрудник РГУ нефти и газа, считает, что есть 5 причин, по которым нефть никогда не закончится: 🛢Мы до сих пор не знаем происхождение нефти, но даже из имеемых двух теорий следует, что нефть - возобновляема. 🛢Нефть не всегда зарождается там, где ее добывают 🛢Человечество добывает меньше половины мировых запасов нефти 🛢Нефть добывают далеко не во всех открытых месторождениях 🛢Многие месторождения до сих пор не обнаружены. Кроме того, темпы добычи, как и ценовые движения, довольно грамотно и жестко регулируются такими организациями, как ОПЕК+ и Международное энергетическое агенство. Но все равно, большая часть мира заинтересована в смене нефтяного производства энергии. И дело не только в экологии, но и в сильном влиянии стран- нефтедобытчиков на мировые порядки. ⚡️На данный момент выделяют несколько передовых видов возобновляемых источников энергии: гидро-, ветро-, гелио-, геотермальная и волновая энергетика. Но пока их общая доля в мировой энергетике не превышает 30%. Однако при этом ряд стран уже очень преуспели в отказе от нефти, так в 🇳🇴 Норвегии около 97% энергии добывается из альтернативных источников, в 🇳🇿 Новой Зеландии и 🇧🇷 Бразилии - около 80%, в 🇩🇪 Германии, 🇮🇹 Италии, 🇪🇸 Испании и 🇬🇧 Великобритании - 30-40%. 🌿Пока что у зеленой энергетики при всей пользе для экологии и дешевизне добычи есть ряд недостатков, основные из которых: расположение далеко от населенных пунктов и очень дорогая транспортировка. Но хоть и основной тренд уже задан, эксперты все еще не могут единогласно прийти к мнению о том, перестанет ли нефть быть важной частью жизни человека. Собственно высокий спрос на нефть, инфляция и неоднозначное будущее альтернативных источников и поддерживают до сих пор котировки нефти и нефтедобывающих компаний. Говоря о российском рынке, стоит отметить, что доля нефтегазового сектора в ВВП России сократилась до 15%, а в структуре доходов Федерального бюджета - до 28%, поэтому хоть и влияние нефтяных котировок все еще велико, но оно уменьшается и складывается ощущение, что Россия будет готова к возможному уменьшению спроса на нефть в будущем. ❓А как вы считаете, в каком году мир сможет полностью отказаться от нефти, и сможет ли вообще? $LKOH $ROSN $TATN $XOM $RDS.A $CVX

ПОЧЕМУ МЫ БЕДНЕЕМ? Нет, этот пост не о политике, хотя политика всегда идет в ногу с темой моего блога. Однако сейчас мы поговорим про базовые экономические процессы. $USDRUB 💵 Если взять курс доллара за 2014 год, то можно, во-первых, всплакнуть, а во-вторых, увидеть цифры на начало года - 32.65₽. 📈 Это означает, что за 8 лет курс доллара в России вырос на 140%. Почему нас должен волновать доллар, если мы оплачиваем товары и услуги в рублях? Да потому что практически все, что вас окружает произведено за доллары: от мебели до телефона в ваших руках, от одежды до стройматериалов. Доллар сам по себе не растет, можно сравнивать только ценность валют относительно друг друга, так вот наш рубль на 140% дешевле по отношению к доллару, чем 8 лет назад. ❓Ваша зарплата в рублях за этот же период выросла на 140%? Если нет, то поздравляю, вы обеднели. Но и это еще не все. Средняя инфляция в долларовых товарах за 8 лет составила около 20%. То есть, если ваша футболка стоила 10$ или 326.5₽ в 2014 году, то сегодня она стоит уже 12$ или 948₽. С учетом инфляции и девальвации рубля футболка подорожала на 190%. 🔝В России работодатели обычно повышают зарплату сотрудникам на величину инфляции, но за основу берут официальную инфляцию в России, рассчитанную Росстатом, которая включает в себя очень широкий спектр товаров и услуг, и эти данные, как правило, далеки от реальной инфляции рядового потребителя. Чтобы не становиться беднее, нужно каждый год стараться увеличивать свой доход хотя бы на процент инфляции. Необходимо инвестировать свои долгосрочные сбережения, потому что вклад является хорошим инструментом только на срок до 1 года и на сумму 1.4 млн. #учу_в_пульсе

Падение российского фондового рынка. Сегодня мы опять поговорим про российский рынок, только уже не с точки зрения причин падения, а с точки зрения вас, как инвесторов. 😱 Страх, паника, непонимание дальнейших действий, желание все продать и закрыть поскорее брокерский счет - это про вас? Тогда читайте пост, он точно будет полезен. 📉 Итак, с октябрьских максимумов индекс московской биржи $MOEX свалился на 25%, а с начала 2022 года полетел очень резко на -16%. Как оказалось, большое количество инвесторов было готово к росту весь предыдущий год на 61% и наслаждалось этим, но никак не ожидало, что рынок может обвалиться и теперь попросту не знает, что делать. Если вас обуревает страх и паника, значит: ➖Вы покупали без стратегии ➖Вы выделили слишком большую долю на акции ➖Вы выделили слишком большую долю для рублевых активов и для российского рынка ➖У вас нет конкретной цели с конкретной датой ее достижения В общем все эти выводы сходятся к одному - вы не были готовы к более серьезным коррекциям, и не учли их при составлении портфеля. Но что же делать теперь? Во-первых, никакой паники и эмоциональных действий. Весомых причин выходить из российского рынка - нет. То, что сейчас происходит - это банальный риск-офф для иностранных инвесторов. Во-вторых, обязательно пересмотрите в ретроспективе состав своего портфеля, ведь если вам тяжело смотреть на такие коррекции, то возможно вам подойдет большее количество защитных активов в портфеле. В-третьих, сейчас прекрасный момент для покупки сильных российских компаний. 🤷🏻‍♂️ Больше всего не понимаю людей, которые сейчас говорят, что им страшно покупать! При этом, те же самые люди, когда $SBERP $SBER Сбер, например, стоил 380₽, жалели, что не купили раньше, и говорили: «Вот опустилась бы цена до 300₽, я бы сейчас закупил на всю котлету». 😱 И вот цена уже 240₽, а инвесторы боятся покупать. Так что же вам надо, чтобы вы купили? Опять непрерывного роста до 400₽? 😅 По нынешним ценам в 2022 году инвесторов ожидают дивиденды от Сбера в районе 11% годовых. Только обязательно нужно следить за долей России в портфеле, чтобы не было сильного перекоса в сторону российского рынка. #учу_в_пульсе

НАЛОГИ ПО БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ В 2022 году вкладчикам впервые придется заплатить налог с прибыли по вкладам. Многие вкладчики не знают о появлении налога, а многие уверены, что это касается только миллионеров, поэтому давайте разберемся кто и при каких условиях должен это делать. В 2022 году подоходный налог должны будут заплатить те вкладчики, кто заработал на вкладах больше 42500₽. 🙋‍♀️ ❓Почему именно 42500₽? Это сумма налогового вычета, и она рассчитывается, как годовой доход от 1 млн ₽, размещенного на депозит под ключевую ставку на момент 01 января отчетного года. На начало 2021 года ставка в РФ составила 4.25%. Соответственно с миллиона 42500₽ - это сумма не подпадающая под налог. 📎 Пример: В декабре 2020 вы положили 1 млн ₽ под 6% годовых. В декабре 2021 вы получили причитающуюся прибыль в 60000₽. Вспоминаем формулу: (60000-42500)*13%=2275₽ - это налог, который вы обязаны уплатить в казну. 🙋‍♀️❓Почему этот налог касается не только миллионеров? Например, вы положили в декабре 2020 600 тыс ₽ под 7.5% в банк, который вам это позволил сделать. За год вы заработали 45000₽. Получается что и вам придется заплатить налог 325₽. 🙋‍♀️❓Когда нужно оплатить налог? В феврале банки обязаны отчитаться перед ФНС о ваших прибылях, поэтому, если вы получили прибыль в 2021 году, то ожидайте осенью письма о необходимости уплаты налога. Его нужно будет оплатить до 1 декабря 2022 года. 🙋‍♀️❓Как можно не платить налог? Только если вы получите прибыль не превышающую налоговый вычет. На 1 января 2022 года ставка в РФ была 8.5%, поэтому сумма вычета будет не 42500₽, как в прошлом году, а уже 85000₽. Но для минимизации дохода все же есть лайфхак: можно разнести сумму по разным депозитам членов семьи. 📎 Например, если вы хотите разместить 1.5 млн ₽ под 9%, то за год вы заработаете 135000₽, а налог составит 6500₽. Но если вы откроете два депозита - на себя и на супруга, по 750 тыс, то налог платить уже не придется. ❗️Разносить по депозитам одного вкладчика смысла нет, ФНС суммирует всю сумму от разных банков. Ставь 👍 если было полезно. #учу_в_пульсе