☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 13.11 ПО 19.11
🧭 КАЛЬКУЛЯТОР
EXCEL
• Долгое время в моем калькуляторе был недочет. Я не знал, как учесть амортизацию при расчете доходности. Наконец-то разобрался. Взял методику, которую использует Московская биржа, поправил свои формулы, согласно их рекомендациям. И теперь корректно считаю: Доходность по уже имеющимся облигациям (до погашения и до оферты) и Доходность от текущих цен. Возможно, некоторые позиции закрою после ревизии доходности.
🍋 ПРИОБРЕЛ
За период приобрел:
• $RU000A1077X0 «ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-07». Принял участие в размещении. Доля в портфеле составила 5.8%. Доходность от текущих цен 7,7% (от средней 7,8%). Купон каждый месяц. Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Покупал не для инвестиции. Сейчас цена выше номинала, буду продавать.
🎈 ПЛАНЫ
Внёс изменения в свои ближайшие планы:
• Изменил свой ориентир по доходности облигаций с 12% до 13%. Прежний ориентир устанавливал в 2022 год, когда и ключевая ставка была другая, и инфляция. В этом году ключевая ставка достигла уже 15%. Идет обсуждение о её возможном повышении еще не несколько пунктов, чтобы удержать инфляцию. Накопительные счета у некоторых банков уже дают 13% годовых. В этих условиях от облигаций хотелось бы дохода больше, чем по депозиту или как минимум не меньше. С другой стороны, поставил ориентир, по нижней границе доходности, при которой продолжаю держать облигацию – это 9.5%. Если ниже, то продаю. Речь идет о простой доходности (без реинвестирования), а не эффективной. Считаю, что доход надо считать в реальных получаемых деньгах. А эффективная доходность предполагает, что мы тут же сможем реинвестировать купоны и амортизацию с тем же процентом. На практике это, на мой взгляд, не реализуемо.
• Буду продавать: $RU000A105P64 «ФЕРРОНИ 2» (дох. 7.9%) и $RU000A1077X0 «ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-07» (дох. 7.7%).
• Буду докупать: $RU000A106Q47 «ФОРДЕВИНД 3» (дох. 13.6%) и $RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5» (дох. 13.5%).
• Не смотря на купон в 0.02 ₽ по $RU000A104ZU1 «ШЕВЧЕНКО 4», благодаря текущей цене в 675.8 ₽, доходность к погашению 23.07.2026 составляет 17.9%. Пожалуй, тоже немного возьму.
🍒 КУПОНЫ
За прошедшую неделю пришли купоны:
• $RU000A105849 «ФОРДЕВИНД 1». Купон за месяц. Простая доходность 6,3% (от средней 13,3%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Буду держать.
• $RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2». Купон за месяц. Простая доходность 13,3% (от средней 10,3%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Буду держать.
• $RU000A102S23 «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». Купон за квартал. Простая доходность 4,8% (от средней 9,2%). Для квалов = Н. от «ЭкспертРА». Буду продавать.
Спасибо, что читаете.
#облигации #Россия #новичкам #иис
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
57 комментариев
Ваш комментарий...
Ссылка на методику расчета доходности МосБиржи
https://fs.moex.com/files/6908/
Нравится
1
Буду продавать: $RU000A105P64 «ФЕРРОНИ 2» (дох. 7.9%) и $RU000A1077X0 «ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-07» (дох. 7.7%).
А как вы посчитали доход в 7.7% у ИНТЕРЛИЗИНГ ?
Нравится
1
@_Tonus_ , добрый день.
Формула расчета следующая:
[Простая среднегодовая доходность] = ( [Доход от Закупки] / [Цена сейчас] ) / [Лет до погашения]
где, [Доход от Закупки] = [Сумма оставшихся купонов] + [Номинал погашения] - [Цена покупки].
Т.е. Доходность - это то, сколько мы получим от купонов и от разницы между погашением и тем, сколько потратили. И делим это всё сначала на то, сколько вложили (потратили на покупку) и потом делим на количество оставшихся лет, чтобы получить среднегодовую доходность.
В цифрах:
[Простая среднегодовая доходность] = ( (264,15 купонами + 1000 номинала - 1002 текущая цена) / 1002 ) / 2,94 года = (262 /1002 ) / 2,94 = 0,2615 / 2,94 = 8,89 %
У меня ещё учтен НДФЛ в купонах и я брал по номиналу на размещении. Поэтому в моем расчете получается (229,81 /1000) / 2,94 = 7,82%.
Здесь есть иллюзия высокой ставки в 16% у этой облигации. Но если посмотреть на график амортизации, то видно, что купонов в сумме не так уж и много из-за уменьшающегося номинала.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Zodchj_finance
783 подписчика • 68 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+34,27%
Еще статьи от автора
9 мая 2024
С ПРАЗДНИКОМ ВЕЛИКОЙ ПОБЕДЫ
Поздравляю всех с праздником Победы в Великой Отечественной Войне 1941-1945 годов!
Этот день наши деды и прадеды приближали как могли. Они жили в другое время и с другим мировоззрением, но однозначно с любовью к Родине!
Так же, как и мы сейчас живём с любовью к нашей общей Родине!
И пусть мы здесь обсуждаем финансы и деньги. Я уверен, что многие понимают, что именно сильная страна может сделать своих граждан счастливыми, обеспечить им достаток и безопасность. А наша задача, как видится, помогать ей в этом своими силами, имеющимися средствами и талантами.
И пусть на нашей планете больше не будет мировых войн. Моя мечта, чтобы мы как Человечество наконец-то объединились в единую общность – Земляне, не отрицая наши национальности, а дополняя друг друга. Именно так мы сможем стоить города и сады на других планетах.
С праздником Мира и Победы!
30 апреля 2024
ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 22 ПО 30.04
RU000A106540 «М.ВИДЕО 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА».
Купон: каждый квартал (ставка 13,1%). Погашение: 17.04.26. Оферта: 23.04.25.
Цена: 94,2% от номинала. Простая дох.: 19,6% (от средней 15,3%). Мой ориентир (A): >15,2%.
🎁 Пришёл купон 32,54 ₽/квартал.
Доля бумаги 6,4% (личный предел). Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: 12.03 По данным за 12 месяцев 2023 г. рост числа новых клиентов составил 14%, а доля общих онлайн продаж составила 71%, которые включают продажи через вебсайт, колл-центр, мобильные приложения клиента и продавца, маркетплейсы.
RU000A106L67 «ОИЛ РЕСУРС 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «НРА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Без оферты.
Цена: 95,4% от номинала. Простая дох.: 19,4% (от средней 18,6%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,56 ₽/месяц.
Доля бумаги 2,0%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: Группа компаний «ОЙЛ РЕСУРС» — это поставщик нефтепродуктов высокого качества по всей России от ведущих производителей. Компания специализируется на транспортировке различных видов топлива в объёмах от 5 000 до 40 000 литров с возможностью работать на экспорт.
RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 10,8%). Погашение: 16.04.26. Без оферты.
Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 18,7% (от средней 18,9%). Мой ориентир (BBB-): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 8,84 ₽/месяц.
Доля бумаги 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: ООО «ТЕХНО ЛИЗИНГ» — небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы — это представители малого и среднего бизнеса.
RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Без оферты.
Цена: 84,3% от номинала. Простая дох.: 17,6% (от средней 18,2%). Мой ориентир (BBB-): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 9,45 ₽/месяц.
Доля бумаги 4,6%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: У компании безупречная кредитная история компании с момента основания (более 16-ти лет).
RU000A106631 «АПРИ БО-2Р-02».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB от «НКР».
Купон: каждый квартал (ставка 18,0%). Погашение: 22.04.27. Оферта: 13.05.25.
Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 19,1% (от средней 14,9%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 44,88 ₽/квартал.
Доля бумаги 4,2%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: Компания АПРИ «ФЛАЙ ПЛЭНИНГ» сменила фирменное наименование. Новое наименование — АО «АПРИ». 23 апреля зарегистрирован Устав Общества в новой редакции. Изменение фирменного наименования не является реорганизацией. АО «АПРИ» продолжает нести все права и обязательства.
RU000A106B51 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 11.11.26. Без оферты.
Цена: 95,2% от номинала. Простая дох.: 17,4% (от средней 15,9%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц.
Доля бумаги 2,4%. Буду ЗАКУПАТЬ.
💡 Факт: «БЫСТРОДЕНЬГИ» — часть международной группы компаний EQVANTA, работающих в сфере альтернативных финансов и финансовых технологий. Туда также входят бренды онлайн-займов «ТУРБОЗАЙМ» и «КНОПКА ДЕНЬГИ», резидент «СКОЛКОВО» EQVANTALAB и платежный сервис во Вьетнаме TAKOMO.
RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 22,0%). Погашение: 08.06.27. Оферта: 27.12.24.
Цена: 101,7% от номинала. Простая дох.: 20,9% (от средней 20,8%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 18,08 ₽/месяц.
Доля бумаги 5,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: В компании работает 2000 сотрудников. На протяжении последних 10 лет «БЫСТРОДЕНЬГИ» ежегодно входит в топ-100 лучших работодателей России по версии HH .ru
Спасибо, что читаете.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис
20 апреля 2024
ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 12 ПО 19.04
RU000A106X30 «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: B от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Без оферты.
Цена: 99,5% от номинала. Простая дох.: 18,2% (от средней 18,4%). Мой ориентир (B): >18,4%.
🎁 Пришёл купон 14,79 ₽/месяц.
Доля бумаги 0,4%. Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: Бренд «Техпорт» принадлежит компании ООО «Селлер». Это интернет-гипермаркет, специализируется на продаже бытовой техники, мебели, сантехники и товаров для дома европейских и российских производителей. Присутствует в крупнейших городах России: Москва, Санкт-Петербург, Калуга, Тула, Рязань, Липецк, Тверь.
RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 30.05.26. Без оферты.
Цена: 94,5% от номинала. Простая дох.: 17,8% (от средней 15,1%). Мой ориентир (BB): >17,2%.
🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц.
Доля бумаги 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
💡 Факт: 18.04 эмитент разместил новый выпуск облигаций $RU000A108AK6 «ФОРДЕВИНД 5» со ставкой купона 20,75% и доступный только для квалов. Но в ТИНЬКОФФ его ещё нет. Добавлю себе новый выпуск в список потенциальных кандидатов.
Спасибо, что читаете.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис