Ставка на золото через фьючерс
Золото обновляет свои исторические максимумы, а инвесторы ищут возможности на этом заработать. Сделать это можно разными способами – через покупку биржевого золота, акций золотодобытчиков, ETF на драгоценный металл или фьючерсные контракты. На последних хотел бы остановиться подробнее в данной статье.
На рынке действует простой закон – прибыль пропорциональна риску. Например, акции золотодобытчиков растут с разной скоростью, за счет операционного рычага при росте золота будут быстрее взлетать котировки низкомаржинальной компании. Это прекрасно видно на примере Полюса и ЮГК в настоящий момент.
Однако бизнес компаний несет дополнительные риски, которые могут не зависеть от рыночной конъюнктуры (пример Полиметалл и Петропавловск). Поэтому оптимальной альтернативой может стать фьючерсный контракт, который позволяет гибко управлять риском своей позиции.
На Мосбирже самый ближний контракт на данный момент
$GDM4 с датой исполнения 21.06.2024 и стоимостью $2401. Контракт рассчитывается в деньгах по стоимости золота на дату расчета. Кстати, следующие 2 контракта с исполнением в сентябре
$GDU4 и декабре
$GDZ4 стоят уже $2429 и $2459 соответственно. Это не гарантия роста, но ожидания рынка, что рост золота продолжится.
В пересчете на рубли
$GDM4 стоит сейчас в районе 226 тыс. руб. Однако для того, чтобы купить или продать данный контракт, необходимо иметь всего 15 тыс. руб. – гарантийное обеспечение (ГО). Во фьючерсы вшито бесплатное кредитное плечо, за которое не нужно платить, что актуально при текущих высоких ставках.
С другой стороны, вы можете самостоятельно контролировать кредитное плечо портфеля. Так, имея 226 тыс собственных средств, вы можете купить или продать 1 контракт
$GDM4 и не иметь кредитного риска. Если же вы хотите взять максимальный кредитный риск, то есть возможность открыть 14 контрактов, что будет означать размер плеча для вас.
Крайне не рекомендую брать такие экстремальные кредитные плечи! Однако если вы активно торгуете и грамотно умеете управлять риском своего портфеля, то бесплатное плечо во фьючерсе может быть полезно при умелом обращении. Этой статьей я не призываю вас использовать именно этот фьючерс на золото, она скорее носит обучающий характер, разбавляя наши статьи с анализом отдельных компаний.
🔥Вот такая статья у нас сегодня получилась. Для расширения понимания работы рынка - в самый раз. Ставьте лайки и изучайте все доступные инструменты на нашем рынке!
#пульс_учит #пульс_оцени