Vladimir_Litvinov
Vladimir_Litvinov
16 апреля 2024 в 14:15
Выбор Тинькофф
Ставка на золото через фьючерс Золото обновляет свои исторические максимумы, а инвесторы ищут возможности на этом заработать. Сделать это можно разными способами – через покупку биржевого золота, акций золотодобытчиков, ETF на драгоценный металл или фьючерсные контракты. На последних хотел бы остановиться подробнее в данной статье. На рынке действует простой закон – прибыль пропорциональна риску. Например, акции золотодобытчиков растут с разной скоростью, за счет операционного рычага при росте золота будут быстрее взлетать котировки низкомаржинальной компании. Это прекрасно видно на примере Полюса и ЮГК в настоящий момент. Однако бизнес компаний несет дополнительные риски, которые могут не зависеть от рыночной конъюнктуры (пример Полиметалл и Петропавловск). Поэтому оптимальной альтернативой может стать фьючерсный контракт, который позволяет гибко управлять риском своей позиции. На Мосбирже самый ближний контракт на данный момент $GDM4 с датой исполнения 21.06.2024 и стоимостью $2401. Контракт рассчитывается в деньгах по стоимости золота на дату расчета. Кстати, следующие 2 контракта с исполнением в сентябре $GDU4 и декабре $GDZ4 стоят уже $2429 и $2459 соответственно. Это не гарантия роста, но ожидания рынка, что рост золота продолжится. В пересчете на рубли $GDM4 стоит сейчас в районе 226 тыс. руб. Однако для того, чтобы купить или продать данный контракт, необходимо иметь всего 15 тыс. руб. – гарантийное обеспечение (ГО). Во фьючерсы вшито бесплатное кредитное плечо, за которое не нужно платить, что актуально при текущих высоких ставках. С другой стороны, вы можете самостоятельно контролировать кредитное плечо портфеля. Так, имея 226 тыс собственных средств, вы можете купить или продать 1 контракт $GDM4 и не иметь кредитного риска. Если же вы хотите взять максимальный кредитный риск, то есть возможность открыть 14 контрактов, что будет означать размер плеча для вас. Крайне не рекомендую брать такие экстремальные кредитные плечи! Однако если вы активно торгуете и грамотно умеете управлять риском своего портфеля, то бесплатное плечо во фьючерсе может быть полезно при умелом обращении. Этой статьей я не призываю вас использовать именно этот фьючерс на золото, она скорее носит обучающий характер, разбавляя наши статьи с анализом отдельных компаний. 🔥Вот такая статья у нас сегодня получилась. Для расширения понимания работы рынка - в самый раз. Ставьте лайки и изучайте все доступные инструменты на нашем рынке! #пульс_учит #пульс_оцени
2 398,3 пт.
2,37%
2 427 пт.
2,72%
2 459,8 пт.
2,84%
135
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
21 комментарий
Ваш комментарий...
A
Andre880
16 апреля 2024 в 14:51
Да оно из без вашего фьючерса шпарит дай Боже.
Нравится
Alex_Chep
16 апреля 2024 в 15:04
👍
Нравится
Libra_180
16 апреля 2024 в 16:52
Спасибо
Нравится
Libra_180
16 апреля 2024 в 16:54
Я правильно понимаю, что именно в этом фьючерсе кредитное плечо бесплатное? В нефти так же?
Нравится
Katarina2020
16 апреля 2024 в 17:13
Владимир,при росте золота должны активнее расти высокомаржинальные компании,разве не так?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+219,1%
6,7K подписчиков
All_1n
+110,2%
4,2K подписчиков
Konin
+44,6%
7,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Vladimir_Litvinov
37,7K подписчиков3 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+3,62%
Еще статьи от автора
24 мая 2024
Традиционно публикую статистику по закрытым спекулятивным сделкам по одному из моих портфелей в закрытом канале @Vladimir_Litvinov_Plus Отлично прокатились на IPO Совкомбанка SVCB и ЮГК UGLD По банку позиция закрыта с прибылью в 45%. По ЮГК частично зафиксировал позицию с прибылью в 82%. На текущий момент с августа 2022 года процент прибыльных сделок составил 91%. Средняя доходность по сделке 18,6%. 💰В проработке находится еще несколько идей. Некоторые уже набраны в портфель. 🔥Подключиться к моему закрытому каналу в Пульсе можете по ссылке @Vladimir_Litvinov_Plus
24 мая 2024
​​Ситуация на рынке и немного теханализа Всю рабочую неделю Индекс Мосбиржи находится под давлением. После преодоления локального максимума и возврата на докризисные значения выше 3500 п. по индексу, рынок снова ушел в коррекцию. Добавил негатива Газпром GAZP, отказавшийся платить дивиденды, Фосагро PHOR, которая перенесла решение и еще ряд компаний. 💬Вообще, тренд на отказ или перенос выплат все более отчетливый. Компании перестраховываются и придерживают прибыль. Я уже не говорю про расписки, которые все еще находятся в зарубежной юрисдикции. Думается мне, что средняя дивидендная доходность рынка в моменте сильно проигрывает доходности по вкладам в банках. 📉Сегодня Индекс вывалился из проторговки и подошел к среднесрочному уровню восходящего тренда. Недалеко проходит и 65-ти дневная скользящая средняя EMA65. Высока вероятность «склиза» вниз на 3380 п. Если медведи разовьют импульс, то и до зоны поддержки на 3251 - 3282 пп. можем добивать. Будучи долгосрочным портфельным инвестором, мне такое охлаждение рынка только на пользу. Не исключу летнюю более глубокую коррекцию и уже подготовил кубышку с тазиком. Но не будем армагеддонить, восходящий тренд и «скользяшка» все еще могут удержать рынок от падения ниже 3380 п. Май насыщен новостями о предстоящих IPO. Перспективные компания обязательно попадают ко мне на разбор. Сегодня уже рассмотрели Элемент, а скоро опубликую еще один интересный кейс. Также продолжаю активно разбирать для вас отчеты компаний. Работаем… ❗️Друзья, а вам интересны такие мини обзоры текущей ситуации с нотками теханализа? Пишите в комментариях и ставьте лайк обзору. Если формат зайдет, буду чаще к вам врываться. Ну и ждите еще один обзорчик готовящегося IPO.
24 мая 2024
​​Элемент – параметры листинга Крупнейший игрок рынка микроэлектроники сообщил о начале сбора биржевых заявок на участие в IPO. Итак, книга заявок открылась вчера в ценовом диапазоне от 223,6 рублей до 248,4 рублей за лот, включающий 1 тыс. акций. Заявки принимаются до 29 мая включительно, а сам старт торгов ожидается 30 мая. Бумаги будут включены в первый уровень листинга СПБ Биржи под тикером ELMT. Free float составит в районе 13%, что при потенциальном объеме IPO в размере 15 млрд рублей может стать самым крупным размещением за последние несколько лет. Компания будет стремиться к сбалансированной аллокации между розничными инвесторами и институционалами. 💬Индикативный ценовой диапазон соответствует рыночной капитализации компании в 90-100 млрд рублей, без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Стоит отметить, что ранее в СМИ звучали справедливые оценки Группы Элемент в диапазоне от 100 до 150 млрд рублей. Однако, как мы можем видеть, компания решила предложить рынку более привлекательные условия, предоставив инвесторам дисконт и дав возможность поддержать отрасль и заработать. Классический cash-in призван масштабировать бизнес, повысить его прозрачность и укрепить позиции на рынке. Элемент обладает достаточными компетенциями для расширения продуктовой линейки, чтобы соответствовать повышенному спросу на микроэлектронику. Почему это размещение может быть интересным? Группа Элемент работает на фундаментально растущем рынке микроэлектроники, который служит базисом для множества ключевых секторов экономики. Пользуется бенефитами от цифровизации экономики и от ухода иностранных производителей. Все это отражается в сильной отчетности компании, которую мы уже с вами разбирали, и в перспективах дальнейшего роста. В качестве площадки для размещения компания выбрала СПБ Биржу, которая проделала большой объем работы, а именно подключив или продолжая подключать всех крупных брокеров к сделке, чтобы инвесторы приняли участие в данном IPO. Для участия нужно просто нажать на кнопку в приложении вашего брокера. Грядущее IPO является уникальной возможностью поучаствовать в быстрорастущем и стратегически важном секторе микроэлектроники, где в ближайшие годы ожидается активное импортозамещение. Я также планирую участие в размещении, но для начала дождусь примерных цифр по аллокации. ❗️Ваш лайк - лучшая мотивация для меня публиковаться в Пульсе. Не забывайте про это! #пульс_оцени #псвп #хочу_в_дайджест