$RTX Тут тема гиперзвуковых ракет начинает по миру набирать обороты, да и в целом, мир вооружается. А это повод присмотреться к компани" оборонного сектора и по поводу ракет первая на ум приходит Raytheon Technologies. 🛸Raytheon Technologies обслуживает клиентов в коммерческой аэрокосмической и оборонной отраслях. Объединяет лучшие команды инженеров мирового класса, дополнительные технологические предложения для создания инновационных решений. У компании очень широкая диверсификация продукции как в военной сфере так и в граждансеой авиации. У компании прекрасный сайт, кто хочет подробнее почитать о компании вам сюда⤵️ https://www.raytheon.com/ Заглянем внутрь компании в ее финансы и пробежимся по мультипликаторам. 📍Баланс С 2017 года компания резко нарастила обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные). На что де пошли эти деньги? •немного, а именно на $2млрд., увеличились вложения в основные средства ( помещения, станки, оборудование и др.); •Резко выросли вложения в нематериальные активы, особенно в 2020 году, компания вкладывает огромные деньги в разработки и технологии, то есть в "знания"; •Резко вырос Гудвилл. Долги составляют 55% , вполне адекватный уровень. Компания отдает 26.5% от операционной прибыли на выплату процентов. При этом, долг может оказаться достаточно высоким для зарабатываемой прибыли. 📍Отчёт о доходах Если смотреть динамику по годам, то до 2017 года выручка и чистая прибышь шли относительно одинаково год к году, дольше резкое падение выручки в 2018 году с $59.837 млрд., до $34.7011 млрд. и дальше снова в рост. ☝ в 2020 году выручка продолжила восстановительный рост, НО из-за резко возросших операционных расходах, чистая прибыль ушла в минус. ☝однако, судя по всему это были разовые крупные расходы, так как подобных в 2021 году не наблюдалось. ☝ у компании переменные издержки больше, чем постоянные, так как при росте выручки растут и издержки, при снижении обратная ситуация. Обычно вижу картину, что при снижении выручки, падает и чистая прибыль, а при росте выручки, чистая прибышь растет, так как есть постоянные крупные издержки и чем больше заработает компания, тем больше прибыль. ➕плюсы: при падении выручки чистая прибыль либо немного снизится либо даже останется без изменений! ➖минусы: при росте выручки растут переменные издержки и чистая прибыль растет не так быстро, как хотелось. 📍коэффициенты 📚p/e: 39.31. Высоковато, сильно высоковато, но это технологическая клмпания, не удивительно, чти инвесторы ее активно покупают 📚p/b: 1.82 вполне приемлемо 📚 p/s: 2.05 тут долго конечно 📚долг/ebitda: 3.25 многовато, даже уже можно немного начать беспокоится. Долг от активов всего 55%, это не много, единственная причина такого высокого значения: КОМПАНИЯ МАЛО ЗАРАБАТЫВАЕТ для такого уровня долга 📚 ev/ ebitda: 15.4 то же высоковато, но это из-за высокой цены акций. P.s.если кому-то не понятен какой-то коэффициент, пишите в комментарии, объясню. 📚ROE: 4.67 📚ROA: 2.06 Вот и причина почему компания зарабатывает не так много, низкая рентабильность как активов, так и капитала. 📍ЕPS, дивиденды. 📊EPS в среднем в 2021 году составил 70%. То есть на дивиденды идет только часть чистой прибыли, это хорошо, часть остагется на развитие или на форс-мажерные случаи. 📊Дивиденд: $2.04 в год, с учетом недавнего повышения. 📊Доходность: 2.37% в год до вычета налогов. Дивиденды в перспективе последних 10 лет компания НЕ увеличивала, а даже наоборот уменьшила. 📂Итак, впечатления противоречивые: ➕Плюсы ✅ Продукция и сферы деятельности компании диверсифицированы; ✅ Работает в инновационных отраслях ✅Продукция актуальна в настоящее время ✅ Компания вкладывает огромные средства в разработки и исследования. ✅Долги всего 55% в структуре активов ✅ Надежная стабильная прибыль (не считая 2020 год). ➖Минусы ⭕ Выручка не растёт; ⭕ Преобладают переменные издержки (хотя при падении выручки это плюс) ⭕ низкая рентабильность ⭕ долги долго покрываются прибылью до налогов и амортизации, то есть долг напрягает.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4
Нравится
Ваш комментарий...
4 комментария
9 декабря 2021 в 12:35
Смысл вкладывать в ракеты, которыми будут стрелять по Вам?
3
9 декабря 2021 в 13:02
@Vatsonificat 😂😂😂 ну может промажут.... а новые военные технологии со временем уйдут в гражданский сектор...
10 декабря 2021 в 7:10
Нужно спички и соль покупать, кто знает бумаги по ним?
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
10 декабря 2021 в 7:41
@kinshas насчет спичек и соли не знаю, но в целом по продовольствию в России есть компании AGRO, PHOR, GCHE, AQUA. Они и на внутренний рынок рассчитаны и на экспорт)
1