$GNL 💵Постепенно ищу компании с высокими дивидендами и более-менее устойчивым фундаменталом. Обратила на себя внимание компания Global Net Lease с дивидендами около 8%💰, после вычета 30% налога. Рассмотрим компанию более предметно! 🏢Global Net Lease - это REIT , который специализируется на приобретении и сдаче в аренду недвижимости. Вся информация в каких странах представлена, кто топ-10 клиенты и какие типы недвижимости компания покупает и сдает в аренду вы найдете на скринах с сайта компании. 🤓Коротко: 📍59%недвижимости в США, остальное в Европе; 📍43% офисы, 5% магазины, 52% индустриальная недвижимость; 📍 FedEx входит в число ареднаторов; 📍13% аренды приходится на финансовый сектор, 12% автопроизводители, 6% медицинские сектор, 5% магазины с потребительскими товарами и др., все остальное во вложении к посту. 📚 Отчет о доходах 📗Выручка уверенно растет; 📗 параллельно растут затраты по стоимость доходов, расходы на зарплаты персоналу и прочие административные расходы; 📗чистая прибыль колеблется, НО самый динамичный рост в затратах на амортизацию, а мы помним, что у REIT амортизацию нельзя считать как статью затрат, а наоборот. Учитывая это, чистая прибыль то же растет. 📗 у компании выплаты по кредитам и прочим обязателствам в 2020 году составили 84%, НО это REIT, тут всегда высокая закредитованность и аммортизация считается не как затраты!!! ОДНАКО в свете повышения ФРС ставки, это все равно не выглядит так позитивно. 📚Баланс 📙 обязательства составляют 60.5% в структуре активов. Неплохо! 📙 у компании более чем достаточно шиквидности, что бы погасить краткосрочные обязательства, так как большая часть-долгосрочные. Это хорошо, положение устойчивое! 📙 на увеличивающиеся обязательства компания покупает регулярно новую недвижимость (статья "основные средства" во внеоборотных активах). То же хорошо. 📚Коэффициенты ✅ P/E : 9.5. 👍 ✅ P/B: 0.91 👍 ✅Долг/ebitda: 9 👎 НО, это из-за особенностей компании, у которой высокие обязательства. ✅ROE: 9.72% , если амортизацию добавить к чистой прибыли. 📚Дивиденды Годовой дивиденд: $1.6, до вычета налога. После вычета налога с сегодняшней ценой акции доходность составляет: 8% годовых. Денег на дивиденды у компании вполне хватает. За 3 квартал 2021 года EPS $0.47 Дивиденд: $0.4 По остальным кварталам ситуация примерно та же. Итого: ❇ у компании регулярно растет выручка и прибыль; ❇ у компании комфортный баланс ❇ по коэффициентам компания недооценена ❇ да, показатели не идеально, но не плохи. 📛 цена компани. С 2017 года снижается, НО у компании был сплит 1:3, так что не удивительно; 📛 напрягает урлвень долга и скольуо уходит на проценты по обязательствам; 📛 если ставку ФРС сильно поднимет, то прибыль на акцию станет отрицательной! ❇ при этом, компания просто может поднять аренду, что бы компенсировать возросшие затраты по обязательствам и платить будут, США демонстрируют быстрое восстановление экономики. У компании присутствуют свои риски, ведь чем больше доходность, тем больше риск, но можно взять на небольшой процент от запланированной на инвестиции сумму.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
16
Нравится
Ваш комментарий...
8 комментариев
1 февраля 2022 в 10:20
Ещё + акции, конечно имхо, это нахождение их в портфелях блэкрок 17% и вангард около 15% -
2
1 февраля 2022 в 10:35
Хм, отличный выбор, пожалуй, и себе оставлю в заметках)
2
1 февраля 2022 в 10:36
@aswerda но про риск отрицательного денежного потока из-за увеличения ставки ФРС то же не забывайте, есть риск коррекции из-за этого на первом же отчете.
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
1 февраля 2022 в 10:38
@Vikt0ria риск - он будет всегда, даже без влияния ФРС. Но с учётом того, что предлагаю банки по валютным депозитам, и данный инструмент, выбор очевиден.
2
1 февраля 2022 в 10:41
@aswerda хорошо сказано😉
4 февраля 2022 в 16:53
@Vikt0ria риск повышения ставки уже в цене и этой бумаги, и в бумагах Блэкрок и Вангуард ( оба просели)... Если на долгосрок, можно даже не парится и потихоньку прикупать лесенкой
1
4 февраля 2022 в 17:02
@AVL1 это да, но когда крупняк получает маржин колл, то начинают сливать то что есть и получается эффект домино. С вами согласна, но волатильночть растет и может быть еще хорошая коррекция, может подешевле взять получится😀🤓
4 февраля 2022 в 19:39
@Vikt0ria Чем ниже цена тем выше дивидендная доходность🙂
1