19 августа 2021
Дивиденд дивиденду рознь: базовая информация про дивиденды
Представь, что ты решил открыть свой бизнес. Денег категорически не хватает, ты привлекаешь инвесторов для получения финансирования.
🙂 Дела идут в гору - ты радуешь инвестора хорошими выплатами.
😕 Дела идут плохо - инвестор не получает доход, а терпит убыток.
На фондовом рынке схема та же. Покупая акцию, ты покупаешь долю в бизнесе компании. А бизнес, в зависимости от его Финансового положения, может делиться с тобой прибылью, а может - нет.
Как правило, дивиденды платят зрелые компании, финансовое положение которых устойчиво. Но встречаются и исключения - иногда компании платят дивиденды, чтобы просто повысить свою инвестиционную привлекательность.
👉 Откуда берутся дивиденды?
Дивиденды - часть чистой прибыли компании, которая выплачивается владельцам ценных бумаг. На дивиденды идёт не вся чистая прибыль, а только некоторая ее часть.
👽 Почему некоторые компании не платят дивиденды?
Дивиденды - это право, а не обязанность компании. Они могут выплачиваться, а могут нет. Это работает для обыкновенных акций. Что касается привилегированных акций - по ним дивиденды фиксированы и выплачиваются в приоритетном порядке. Но у привилегированных акций отсутствует возможность принимать решения.
👌 Стадии выплаты дивидендов
На самом деле, процесс выплаты дивидендов состоит из нескольких частей:
0. Рекомендация к выплате дивидендов
Компания заявляет о намерении выплатить акционерам дивиденды в определенном размере. Это только намерение.
1. Объявление о выплате дивидендов
Компания провозглашает выплату дивидендов для акционеров.
2. Дата закрытия реестра
Для получения дивидендов тебе необязательно владеть акцией несколько лет. Главное - попасть в реестр тех, кому положены дивиденды. И важно ориентироваться именно на эту дату, а не на дату выплаты дивидендов.
Кстати, из-за режима торгов Т+2 тебе возможно необходимо будет купить ценную бумагу за 2 дня до дня закрытия реестра. Но у некоторых брокеров отсутствует необходимость делать это, поэтому важно проверять этот момент перед реализацией.
3. Экс-дивидендная дата
Как правило, на следующий после даты закрытия реестра день, акции можно продавать. При этом продавец (т.е. Ты) получит дивиденды, а покупатель такое право теряет.
4. Непосредственное получение дивидендов
Точь-в-точь в дату выплаты дивиденды ты не получишь - существует временной лаг, из-за которого возможна задержка на 1-2 месяца.
🎩 Дивидендная стратегия
Как мы знаем, существует 2 способа заработка на рынке акций - зарабатывать на рости цены и зарабатывать на дивидендах.
Дивидендная стратегия подразумевает, что нам необходимо подобрать надёжные компании с устойчивым финансовым положением, которые стабильно выплачивают дивиденды. Желательно, с высокой дивидендной доходностью.
Хорошим подспорьем для инвестора может служить индекс дивидендных аристократов США (S&P 500 Dividend Aristocrats). Туда входят компании, которые в течение 25 лет выплачивают дивиденды и постоянно повышают их. Вот, например, некоторые компании из этого индекса и количество лет в скобках, в течение которого компании выплачивают дивиденды и повышают их:
DOV Dover (65 лет)
GPC Genuine Parts (65 лет)
EMR Emerson Electric (64 года)
MMM 3M (63 года)
KO Coca-Cola (59 лет)
CL Colgate-Palmolive (57 лет)
JNJ Johnson & Johnson (59 лет)
Несмотря на то, что дивидендная стратегия выглядит интересно, она подойдет не всем. Эта стратегия особенно хорошо работает при большом капитале.
Кроме этого, нужно внимательно выбирать дивидендные акции - некоторые из них имеют высокий уровень долга, что является дополнительным фактором риска. И да, ждать от этих компаний бурного роста тоже не стоит - это зрелые компании.
🧡 Ставь лайк и подписывайся. Если пост наберет 30 лайков, я сделаю материал про дивидендный гэп!
#новичек #базазнаний #инвест #новичкам