🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 26.04.2024 Предпраздничная удлинённая неделя опять выдалась насыщенной событиями. На ней случились халвинг биткоина, рекомендации дивидендов от ключевых компаний, распиаренное IPO МТС Банка и, конечно, решение ЦБ по ключевой ставке. 🛒Ну а я продолжаю спокойно закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🏛️MBNK МТС Банк - 2 акции Я же участвовал в IPO? Участвовал. Акции продал? Нет. Значит, записываю себе на баланс покупок - тем более, что это тоже в пятницу происходило. 📍Детально "прожаривал" бизнес и перспективы МТС Банка уже в двух больших авторских разборах. Повторяться не вижу смысла. 🤷‍♂️Замечу ещё раз, что как долгосрочная идея мне МТС Банк не очень нравится: я не вижу каких-то преимуществ для инвестора по сравнению с теми же Сбером SBER и Тинькофф Банком TCSG (именно эти 2 бумаги я считаю основными для покупки из сектора). Даже Совком после покупки ХКФ Банка, на мой личный взгляд, смотрится фундаментально поинтереснее. ⛔️А вот риски есть: ужесточение регулирования банковского сектора, снижение активности и так уже закредитованного населения, усиление конкуренции со стороны других мощных банков. 🔋NVTK НОВАТЭК - 2 акции 📉Не прошло и недели, как я снова покупаю Новатэк. Не могу удержаться, когда дают такие скидки. С октября 2023 акции потеряли более 25% и сейчас просели аж до уровней 2019 года. ✅При этом, несмотря на сложности, у компании всё хорошо с операционными результатами, фундаментально НОВАТЭК остается эффективным и очень сильным. Цена впервые за много месяцев ушла ниже моей средней. Но позиция всё равно еще очень скромная, так что усредняться я готов долго. 🔹TMOS - 200 паёв. 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 9К рублей. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 🇷🇺SU26244RMFS2 ОФЗ 26244 - 4 шт. Это свежий выпуск ОФЗ-ПД с купоном в 11.25% - самым высоким из торгующихся на рынке. 🇷🇺SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 - 4 шт. На прошлой неделе брал длинную ОФЗ-ПК 29025, а это короткий флоатер с погашением через год. "Старые" флоатеры сейчас интересны тем, что их купон "запаздывает" по отношению к КС на полгода. Т.е. ставка 16% начнет отыгрываться только со следующего купонного периода. И даже если ЦБ в скором времени начнет-таки понижать "ключ", купоны по старым флоатерам будут давать максимальную доходность ещё как минимум полгода после этого. 🏗️RU000A105X64 Сэтл Групп 2Р2 - 4 шт. На мой взгляд, отличный выпуск от крупного и известного питерского застройщика. Доходность к погашению 17%, купон 12,2%, без амортизации и без оферты, погашается через 2 года. На днях упоминал эту облигацию в своем обзоре ТОП-10 облигаций от РБК как самую лучшую бумагу из всей подборки. 🇷🇺RU000A1087F6 Ульяновская обл. 34008 - 4 шт. Новенькая, "с пылу с жару" региональная облига с хорошим купоном 16% и погашением через 5 лет. Я подробно рассказывал о ней перед размещением и говорил о том, что планирую добавлять в портфель. 👉Итого на облигации потратил около 16К рублей. ------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🇨🇳CNYRUB Китайский юань - 310 юаней. В январе-феврале активно закупался золотом, и не зря - золото на пике, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 29К рублей. Как видите, пока ставка высокая и рынок дорогой - продолжаю активно закупать облиги, в т. ч. флоатеры. По USDRUB допускаю, что в моменте мы ещё можем уйти ниже 90 руб. Особенно, если реализуется риск санкций на НКЦ. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубли под максимальный фикс. процент плюс страховка в виде флоатеров. 🤑 Следующая закупка планируется 03.05.2024. 📌Предыдущий выпуск марафона: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/582c69fa-b818-4985-bb76-165479728c57/ #sid #инвест_марафон

🇷🇺Моя тактика по дальним ОФЗ. Сколько планирую заработать Позавчера наш ЦБ в очередной раз сохранил ключевую ставку на пике - 16%. И на вопросы населения - "А собственно, доколе?" - отвечает уклончиво: "Посмотрим, мол, граждане, не волнуйтесь. К осени будет видно". 🤔Почему сейчас выгодно покупать длинные ОФЗ 📉Сейчас мы почти наверняка на пике ставок (но это не точно 😉), и через несколько месяцев начнется снижение. Когда ставки снижаются, облигации с фикс. купоном растут в цене. Например, инвестор покупает 3-хлетнюю облигацию по номиналу (1000 руб.) с купоном 11%. Но спустя время ставки снизились — и новые выпуски дают доходность только 8%. 💼Наш инвестор не захочет продавать облигацию, ведь по ней он УЖЕ получает 11%, а в других инструментах можно получить только 8%. Но если он продаст ее по 109% от номинала, то досрочно получит разницу в ставках за 3 года: (11% – 8%) * 3 = 9%. 🤷‍♂️Покупатель, в свою очередь, ничего не теряет: он переплатит 9% при покупке, но за 3 года вернёт их за счёт более высоких купонов и получит те же самые 8% в год, что и по другим инструментам. Получается, что все бонды на рынке естественным образом "подтягиваются" к актуальной рыночной доходности. 📈Это неточный пример, но он объясняет общий принцип изменения цен на облигации во время снижения ставок. 🤑Какие ОФЗ я покупаю и сколько планирую заработать Я уже неоднократно рассказывал (и показывал в выпусках своего Инвест-марафона), что особый упор сейчас делаю на 3 бумаги: 💎ОФЗ 26238 ● Погашение через: 17 лет ● Стоимость: 60,1% ● YTM: 13,4% 💎ОФЗ 26244 ● Погашение через: 10 лет ● Стоимость: 89,1% ● YTM: 13,5% 💎ОФЗ 26243 ● Погашение через: 14 лет ● Стоимость: 77,4% ● YTM: 13,7% 👉Также по-своему неплохие бумаги, которые можно рассмотреть: ОФЗ 26230, ОФЗ 26233, ОФЗ 26240. 🔥И по купонной доходности, и по текущей доходности к погашению (YTM) самые выгодные - это ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244, которые в последние месяцы Минфин активно предлагал на аукционах. Но с точки зрения потенциальной переоценки тела, наиболее перспективная - это ОФЗ 26238, именно из-за максимальной дюрации среди всех представленных сейчас на рынке. 🚀Прикинем ожидаемую переоценку тела ОФЗ 26238 при снижении ее YTM с 13,4% до 10% (что я вполне могу себе представить на горизонте 12 мес.). 📈Тело бумаги в этом случае будет стоить уже не 60,1%, а примерно 78,4% (для подсчета воспользовался калькулятором моделирования эмиссии на сайте Мосбиржи). Доходность, которую мы в этом случае получим только за счет роста тела: Рост тела = (78,4 - 60,1) / 60,1% = 30,4% 💰А с купонами "грязная" доходность 26238 через год вообще может составить 42%. ⚠️С учетом комиссий и налогов я оцениваю общую потенциальную доходность в пределах от 25% (консервативная оценка) до 35% (максимально позитивная оценка) "чистыми". ЗА ГОД!!! На самом надежном из имеющихся инструментов! 👉У ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244 потенциал роста тела не такой большой, но за счет более высоких купонов их доходность за год также может составить 25-30% при реализации сценария с постепенным снижением КС до 11%. 🎯Резюмирую При наиболее вероятном сценарии (без форс-мажоров типа резкой девальвации рубля, обменов ядрёными ударами или массовой м06илизaции) длинные ОФЗ могут позволить нам заработать 25–30% годовых на горизонте года. А до конца 2025 - середины 2026, если цикл снижения ставки продолжится вплоть до 6%, они в теории могут и повторить этот результат. ✅При этом ОФЗ — бумаги с минимальным кредитным риском среди всех рублёвых активов, поскольку выплаты гарантированы государством. ⛔️Ситуации, при которых вышесказанное не реализуется: галопирующая инфляция, обрушение нацвалюты, повышение КС вместо её снижения. Есть риск и того, что мы "зависли" в эпохе высоких ставок надолго, и такая ДКП теперь - это новая реальность на годы. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ SU26238RMFS4 SU26244RMFS2 SU26243RMFS4 SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 #sid #офз #финграм #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #пульс_оцени

МТС Банк: Первые итоги рекордного IPO. Сколько я "заработал"🤦‍♂️ 🚀Размещение акций МТС Банка на Мосбирже стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Всего в рамках размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд руб. 🏛️Кстати, IPO банка состоялось прямо в день объявления ключевой ставки ЦБ - и это уже становится традицией. До этого точно так же поступил Совкомбанк 15 декабря 2023 года. 💬«Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона. Сделка также является одним из крупнейших IPO на российском рынке за последние годы», — сообщается в релизе банка. Общая аллокация на розничных инвесторов составила около ₽5 млрд, на институциональных инвесторов — ₽6,5 млрд. 📊Доля акций банка в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составила около 13,3%. Мажоритарный акционер — мобильный оператор МТС — в ходе сделки собственные бумаги не продавал. 🎯Я рассказывал, что ради интереса тоже участвовал в IPO на небольшую сумму в 80К рублей. Подал ещё 19 апреля одной заявкой, и это было моей большой ошибкой. Потому что с учетом аллокации в 3%, в Тинькофф мне в итоге вручили 1 (одну) акцию за 2.500 руб., а все остальные деньги получается промариновались замороженными без дела целую неделю. 💸Тем, кто разбил свою заявку на несколько мелких по 10 тыс. рублей, насыпали по одной бумаге на КАЖДУЮ заявку - т.е. я со своими 80 тысячами вполне мог рассчитывать на 8 акций. А в Альфе, говорят, вообще можно было подавать несколько заявок и указывать в них ОДНУ акцию, и эти заявки удовлетворяли полностью. Т.е. аллокация там фактически составляла 100%! Вот такие лайфхаки, которые я узнал, к сожалению, уже задним числом. Учитывая бешеный спрос инвесторов, рекламу IPO из всех утюгов и минимальную аллокацию, можно было ждать потенциальную ракету на старте торгов (а-ля Астра или Диасофт). Многие эксперты вообще ожидали "планку" из-за резкого изменения цены в первые же минуты (т.е. +40% от цены IPO = 3500 руб.) Я не стал скромничать и поставил тейк-профит как раз на эту сумму. 💼А т.к. мне было обидно за мизерную подачку в виде 1 бумажки, я ещё и докупил вторую акцию за 2650 руб. Таким образом, у меня на старте торгов образовались 2 акции МТС Банка со средней 2575 руб. Тейк на вторую я поставил уже не жадничая - "всего" 3000 руб. 📉В самом начале торгов бумага дёрнулась на 2750 руб., но это была ее лебединая песня. Дальше началось медленное сползание вниз, и на момент написания поста супер-распиаренная акция стоит 2604 руб. - всего на 4% выше цены IPO и на впечатляющие 1,2% выше моей средней. А моя общая "бумажная" прибыль на текущий момент составляет, как несложно подсчитать, меньше 60 рублей. Речь идёт о двузначных суммах 😎 Пук-среньк, ожидания спекулянтов (в т.ч. и мои, че уж греха таить) не оправдались. Не зря я сравнивал лудоманский бум IPO на российском рынке с МММ и сделал талисманом прошлого поста Лёню Голубкова. 📍До этого рассказывал, как я поучаствовал в IPO Европлана. Заявка там у меня была в 4 раза меньше, а заработать удалось в разы больше: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/877aefb3-fc98-4ffe-a005-d64dd3b90822/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ MBNK MTSS MOEX ASTR DIAS LEAS RU000A1051U1 #sid #ipo #mbnk #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени