Rozeta
Rozeta
24 октября 2023 в 8:12
Поможет ли операционка разглядеть акцию, которая сделает иксы? Понедельник текущей недели бьет все рекорды по отчетности. Сразу шесть компаний представят операционные и производственные результаты за 9 месяцев 2023 года. Сразу поясню в чем разница между операционным отчетом и производственным. 📌 Если есть объемы выпускаемой продукции и цифры по продажам – это операционный отчет. 📌 Если нет данных по продажам, но есть объемы – это производственный отчет. Вот он список компаний, отчеты которых мы будем обсуждать на последней неделе октября 1. РусГидро 2. Северсталь 3. Лента 4. Норникель 5. КарМани 6. РусАгро Зачем нужны операционные показатели компании? С одной стороны инвестора в первую очередь должен интересовать вопрос: «Какую прибыль генерит бизнес, акции которого я покупаю?» Это основа основ. Очень часто сталкиваюсь с моментом, когда начинающие инвесторы покупают актив, даже не зная, генерит ли данная компания прибыль или убытки. Просто кто-то купил или порекомендовал купить и актив в портфеле. Через какое-то время инвестирования приходит осознание того, что нужно смотреть фундаментал компании и финансовые показатели. И появляется второй вопрос. Зачем мне нужно смотреть операционные показатели? Какие-то сухие цифры, которые ни о чем не говорят. Но на самом деле операционные показатели тоже важны для понимания вот какого момента. Они позволяют понять причину изменений выручки. Например, мы видим, что у компании резко увеличились выручка и прибыль. Посмотрев операционный отчет, видно, что объемы выпускаемой продукции остались на прежнем уровне. А значит делаем вывод, что изменились цены на сбываемую продукцию. Т.е. отрасль вышла на «плато высоких цен». И делаем выводы. Или операционный отчет показал, что резко выросли объемы продаваемой продукции. А значит можно ожидать увеличения выручки и прибыли. И спрогнозировать будущую ракету) Операционные отчеты хороши еще тем, что они как правило выходят раньше, чем финансовые отчеты. И у опытного инвестора есть время на принятие решения по активу. Бывает, что дельта между операционным и финансовым отчетом составляет пару месяцев. Главные моменты в отчетах компаний из разных отраслей На текущей неделе выйдут отчеты у компаний из разных отраслей. Поэтому можно наглядно посмотреть, какие моменты больше всего интересуют, чтобы понимать, что бизнес развивается, а не стагнирует. 1. Русгидро $HYDR – объемы выработки электроэнергии. Если объемы будут снижаться это негатив для компании. Ничего не говорю, бывают какие-то временные трудности, но если тенденция сохраняется из отчета в отчет – это уже диагноз. 2. Северсталь $CHMF Норникель $GMKN – объемы выработки продукции и объемы реализации. 3. Лента $LENT – как и у всего ритейла очень важно, чтобы количество площадей под магазины увеличивалось. Если это не происходит, то тревожный знак. 4. КарМани $CARM – объемы выданных займов. Если растут, то все хорошо. 5. РусАгро $AGRO – объемы реализованной продукции. Если объемы падают, в отчете очень хорошо видно за счет чего и какого сектора. Ребята, а вы смотрите операционные отчёты компаний?
0,8718 
16,06%
1 396,2 
+41,14%
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
6 мая 2024
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Jim_Beam
24 октября 2023 в 8:14
Мы люди простые: подороже купили, подешевле продали 🍒
Нравится
5
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
AlexanderTsvetkov
+155,8%
7,3K подписчиков
Sozidatel_Capital
+48,4%
9,1K подписчиков
Konin
+69,2%
6,6K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Rozeta
241 подписчик23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+26,78%
Еще статьи от автора
13 декабря 2023
YNDX Яндекс - есть ли перспективы в этой "папире" Вышел аналитический отчет со стратегией на 2024 год от брокера Тинькофф. Не могла пройти мимо не ознакомившись. Среди акций, которые брокер советует к покупке в портфель-2024 как раз есть Яндекс. Драйверы роста компании Яндекс, по мнению аналитиков Тинькофф 1. IT-компании так не привязаны к курсу рубля, как компании-экспортеры. 2. В 2024 году возможно дальнейшее охлаждение американской и европейских экономик, и возможно снижение спроса и на российское сырье. Это не коснется российского IT-сектора, и таких компаний как Яндекс, Сбербанк, Мосбиржа, Озон, потому что, данные бизнесы ориентированы на внутренний «рублевый» спрос. И у них низкая долговая нагрузка. 🤔Трудно спорить с такими аргументами. От себя еще добавлю. Не нужно забывать, про инфраструктурные риски, которые есть на данный момент у компании «Яндекс». Вопрос с переездом/разделением бизнеса еще не решен. Периодически появляются какие-то новости, что вроде вопрос решается. И кажется, что еще пару месяцев и мы будем наслаждаться решенным вопросом. Но по факту ничего не решено. Специально полистала страницы интернет-статей, чтобы посмотреть на чем застопорился вопрос с переездом. 📝 В статье РБК от 5 октября сообщается, что «разделение активов «Яндекса» находится на новых условиях». До этого в конце августа 2023 года переговоры по разделу бизнеса на российские и международные были практически завершены. Но после громкого выступления Воложа, деление бизнеса началось с новой точки. Буду ли я покупать акции Яндекса? Как раз у меня скорое ежемесячное пополнение. Хотела купить облигаций, так как доходность меня уже стала устраивать. Чтобы принять окончательное решение рассмотрю финансовые результаты компании. 📝 Яндекс опубликовал отчеты по МСФО за три квартала 2023 года. Сначала посмотрю на LTM-показатели (значения, рассчитанные за 12 месяцев, с учетом данных за последние кварталы, в которых уже известны показатели). 📌 Прогнозируемая чистая прибыль – 17, 9 млрд рублей 📌 Капитализация – 823,5 млрд рублей. Меня как инвестора в первую очередь интересует потенциальная годовая доходность акций. Посчитала – (17,9:823,5)*100% = 2,1% Потенциальная годовая доходность низковата, ниже ключевой ставки в несколько раз. Такие показатели для моей стратегии, которая предполагает покупку активов, сравнимую по доходности с ключевой ставкой не очень хороши. Но сын агрессивно скупает акции Яндекса, а у него доходность портфеля всегда выше моего. Да и аналитики чуть ли не в один голос говорят, что Яндекс должен вырасти на 4000+ рублей за акцию. 📌 Посидела, подумала - все дело, наверное, в том, что Яндекс последние кварталы показывает просто взрывной рост чистой прибыли. 📌 Плюс ставка на развитие высоких технологий и ИИ делает свое дело. Тем более, что Яндекс практически единственная компания такого уровня. Инвесторы уже закладывают эту прибыль в котировки. А прибыль еще не отыграла ожидания. Это примерно, как у Фейсбука в 2013 году, когда P/E составляла больше 1000. Через несколько лет P/E пришла в норму, а цена на акции сделала несколько десятков иксов. Именно эта ставка на развитие компании и рост прибыли делает привлекательными акции данного бизнеса. Поэтому я решила, все-таки еще прикупить несколько акций Яндекса, сделав исключения в своей стратегии. Но такие исключения будут редки. 🔥У Яндекса и в самом деле сейчас уникальные возможности для развития, поэтому почему бы не воспользоваться. Ребята, а у вас есть Яндекс в портфеле? #прояви_себя__в_пульсе
12 декабря 2023
SBER Пока акции Сбербанка сливают, Совкомбанк публикует фантастические прогнозы на 2024 год Вчера вышел отчет Сбербанка по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2023 года. По котировкам акций сразу поняла, что прибыль снижается. Заглянула в отчет – так и есть. Прибыль за ноябрь снизилась на 7,4% по сравнению с прибылью за ноябрь 2022 года. Рентабельность тоже снижается. На фоне высокой ключевой ставки такие результаты ожидаемы. Снижается кредитование, так как не каждый бизнес сможет потянуть такие долговые обязательства. Увеличиваются резервы, банк начинает копить «жирок». Больше резервы, меньше прибыль в отчёте. Инвесторы чересчур темпераментно отреагировали на ухудшение показателей Сбербанка. За вчерашний день котировки акций снизились на 2,4%. Мой портфель остро чувствует такую негативную динамику, так как Сбербанк занимает почти половину портфеля. Но я не паникую. Долю акций Сбербанка в портфеле я сформировала по хорошей цене. Плюсом к этому - за 2023 год выплатят хорошие дивиденды. Кроме того я знаю, что это крепкий бизнес, у которого активно развивается цифровая экосистема - онлайн-кинотеатр, здоровье, электронная коммерция, ИИ и многое другое. Развиваются сферы за которыми будущее. И которые в дальнейшем, тоже будут приносить хорошую прибыль. Надеюсь, что цикл снижения ключевой ставки не за горами. Поэтому не верю опубликованному недавно шокирующему прогнозу от Совкомбанка🥺 Вот некоторые из тезисов прогноза. 📌 Инфляция – 15% Не знаю, на чем так должна вырасти инфляция. Денежная масса стала снижаться. Если последние месяцы денежная масса росла как на дрожжах, пробив «потолок Набиулиной», сейчас печатный станок явно притормаживают. 📌Ключевая ставка – 25% Если инфляцию притормозят, то такой ключевой ставки не будет. Иначе бизнесу конец, выживут только самые сильнейшие. Или кто имеет доступ к льготным кредитам. 📌 Доллар по 200 рублей Вот это завернули. Такой курс конечно облегчил бы жизнь компаниям-экспортерам. Но сильно усложнил бы жизнь другим. Я представила в какую "копеечку" обойдётся тогда отдых за границей. Наши друзья в конце декабря ездили в Дубай. Они потратили на поездку приблизительно 1 млн рублей. И это при текущем курсе. Во сколько же такая поездка обойдется при курсе в 200 рублей за доллар? Два миллиона?🥺 📌Нефть марки Brent по 40 долларов за баррель И это должно произойти после развала картеля ОПЕК+. С чего бы только картель развалиться должен ничего не написано. Приближается Новый год, а значит нас ждёт много новых сюрпризов и различных прогнозов, в том числе и негативных. Однако я уверена, что российская экономика найдёт способы преодолеть все трудности и вызовы и продолжит развиваться. Как вам, ребята прогноз от Совкомбанка?🤔
11 декабря 2023
Путин В.В. подведет итоги года, ЦБ озвучит новую ключевую ставку. События предстоящей недели. Сегодня пришла на работу, а в кабинете +14. Зима пришла и на наш заводик) Микроклимат в здании, где я работаю редко бывает здоровым. Летом жарко, зимой – холодно. Пришло время работать в зимних ботинках, теплых жилетах и с обогревателями. Зато на бирже всегда жарко, поэтому чтобы согреться рассмотрим события предстоящей недели. 📌 11.12 понедельник Русал RUAL – состоится внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) по вопросу выплаты дивидендов. Перед этим Совет Директоров рекомендовал отказать в выплате дивидендов за 9 месяцев 2023 года. В ноябре акционерам компании были разосланы приглашения поучаствовать в ВОСА. И вот в понедельник собрание состоится. Стоит отметить, что правление компании приняло такое непростое решение из-за растущих рисков на экспортных рынках и масштабной инвестиционной программы. Инвесторам данное решение не понравилось. И в ноябре на новости о рекомендации СД Русала отменить промежуточные дивиденды котировки акций сразу снизились на 2%. 📌 13.12 среда Аэрофлот AFLT опубликует операционные результаты за ноябрь. За 2022 год у компании согласно отчетам МСФО, были убытки в 40,5 млрд рублей. За первое полугодие 2023 года убытки сократились в 24 раза. Снижение убытков произошло благодаря тому, что были перенаправлены международные рейсы и цены на билеты на порядок увеличены. Посмотрим насколько порадует акционеров отчет с операционными результатами за прошедший месяц. 📌14.12 четверг Путин В.В. подведет итоги уходящего 2023 года в прямом эфире. Будут объединены два формата – пресс-конференция и прямая линия. Можно заранее задать вопрос президенту, по крайней мере на официальных сайтах есть такая форма. Обычно больше всего вопросов задают из социальной сферы и по вопросам недвижимости. Интересно будут ли заданы вопросы по СПб биржe SPBE🤔 📌15.12 пятница ЦБ озвучит свое решение по ключевой ставке. «Ключ» может разгонять экономику, а может тормозить инфляцию. Этот инструмент очень чувствителен к настройкам и не терпит вмешательства непрофессионалов. Напомню, что на данный момент действует ключевая ставка в 15%. Аналитики ждут повышения еще на 1-2%. Какая ключевая ставка будет на самом деле мы узнаем уже в пятницу. Я потихоньку с ноября начала подбирать облигации, так как доходности стали интересными для меня. Купила в прошлом месяце первую партию ОФЗ и корпоративных облигаций. Пока доля "облиг" в моем портфеле ничтожна мала, так как до этого, после падения индекса в 2022 году я покупала только акции. Но на такой КС доля облигаций явно вырастет. Вот такие "скучные-нескучные" события предстоящей недели📝