Столкнулся с тем, что не многие понимают, как правильно считать доходность по облигациям.
В этом посте хочу поделиться своим опытом. Я не считаю доходность с номинальной разницей. Не вижу смысла. Не многие держат облигации до конца срока. Я в том числе.
📎По облигациям доходность может составить и 10% годовых с тем условиям, если вы держите облигации до конца срока. А если вы продали облигации раньше срока, в таком случае доходность может составить 8% годовых и нижи.
📎В своем случае я смотрю на чистый годовой доход. Я не считаю разницу от номинала. В любое время могу продать облигации. Если я продержу 2-3 года, знаю, что в год получу не меньше запланированного %.
✅ Возьмем в пример:
$SU26238RMFS4 (18лет). На данный момент стоимость 750р.
Выплата купон 2 раза в год в размере 35,4р.
Посчитаем с разницей в номинале. В конце срока у нас выкупят облигации по номиналу. Номинал составляет 1000р.
1000-750=250р(разница номинала) разделим на срок облигации 18лет=13,88р в год (теоретически эти деньги получим, если облигацию держим до погашения).
Купон в год составит: 35,4*2=70,8-13%(это налог на доход по купону.)=61,59р+13,88р(доход по выплате наминала) =75,47р.
Теперь посчитаем годовую доходность:
Годовой доход разделим на стоимость облигации и умножим на сто.
В нашем случае: 75,47/750*100=10,06% - чистый годовой доход. С условием, что продержим весь срок.
✅Если решили продать раньше срока, то не учитываем разницу от номинала. Посчитаем годовой доход.
35,4*2=70,8-13%(налог на доход)=61,59р.
61,59/750*100=8,21% получили чистый доход в год. 8,21% будем получать ежегодно.
🥸Спасибо за внимание. Кому-то возможно, информация будет полезна.