Как защитить свой инвестиционный портфель? 🤑😢😲😳 (часть 1 из 2) Не забудьте пролистать вниз 😉🎁 Риски финансовых инструментов бывают, как известно, рыночными и инфраструктурными Лично у меня сверхагрессивный инвест-профиль, и на инфраструктурные риски почти не смотрю, особенно если инструмент, обладающий этими рисками, торгуется с дисконтом, а на рыночные риски смотрю всегда в совокупности с потенциальной доходностью. Но сегодня мы рассмотрим такие финансовые инструменты, которые помогут защититься от многих рисков, инфраструктурных и рыночных: 1) Обыкновенные Облигации Федерального Займа (ОФЗ) $SU26215RMFS2 $SU26223RMFS6 Защищают от: А) Процентного риска - риска повышения ключевой ставки ЦБ Б) Всех существенных инфраструктурных рисков, если покупать на счёте популярного брокера В) Всех экономических рисков, кроме дефолта РФ по внутреннему госдолгу Однако нет защиты от: А) Высокой инфляции Б) Собственно, дефолта по внутреннему госдолгу В общем, краткосрочные ОФЗ практически эквивалентны банковским вкладам с возможностью досрочного снятия без потери процентов, с отличием в способе налогообложения Если покупать не краткосрочные, а долгосрочные обыкновенные ОФЗ, то от процентного риска не защититься. 2) ОФЗ с индексируемым номиналом (линкеры, ОФЗ-ИН) $SU52001RMFS3 $SU52002RMFS1 Защищают от тех же рисков, что и обыкновенные ОФЗ, и плюсом защищают от умеренной инфляции. Номинал индексируется по динамике Индекса Потребительских цен плюс платится дополнительный небольшой купон 3) ОФЗ с плавающим купоном (флоатеры, ОФЗ-ПК) $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 Рыночная межбанковская ставка RUONIA, определяющая размер купонов, приближена к ставке ЦБ, в спокойные времена обычно чуть превышает её. Так же, как ОФЗ-ИН, защищают от тех же рисков, что и обыкновенные ОФЗ, но плюсом - от умеренной инфляции. От возможной гиперинфляции в рубле никакие ОФЗ, к сожалению, не защищают полностью, т.к. реагируют на неё с лагом от 3 до 6 месяцев 4) ВИМ ликвидность (ранее - ВТБ капитал) $LQDT Отыгрывает высокую инфляцию без временного лага, но только в случае если ставка RUONIA тоже её отыгрывает. Это не совсем правда, и защита от инфляции сработает только в случае если ставка ЦБ (и вместе с ней - ставка RUONIA) сравнимы хотя бы с официальной инфляцией. К сожалению, присутствует и комиссия управляющей компании. Таким образом, этот инструмент подходит для короткой передержки денег. И желательно у брокера ВТБ, чтобы не было комиссий 5) Золото Защищает от гиперинфляции и от некоторых, но не всех, потрясений на фондовом и долговом рынках. Имеет положительную корреляцию с акциями и американскими Трежерис, но не стопроцентную, и благодаря этому, при добавлении в портфель в небольшой доле, улучшает его характеристику. Золото от Национального Клирингового Центра $GLDRUB_TOM требует повышенной комиссии при приобретении, но не требует комиссии за управление, так что хорошо подходит на долгий срок 6) Фонды золота, лучше с физической репликацией, например, $TGLD , могут продаваться и покупаться без комиссии, но имеют комиссию за управление, так что подходят для сбережений на средний срок. К сожалению, даже фонды золота с физической репликацией могут терпеть инфраструктурные риски: надеемся, что фонд от Тинькофф начнёт снова торговаться очень скоро. Фонды золота без физической репликации могут иметь различную начинку, но чаще всего в России встречаются фонды фондов, а не фонды фьючерсов на золото. Фонды фондов имеют инфраструктурный риск заведомо выше, чем их начинка, и доходность заведомо ниже, из-за добавочных комиссий за управление, так что их приобретать вряд ли следует. Разве что, если разница в ошибке слежения превышает дополнительную комиссию. А здесь 2-3 месяца бесплатного Премиума для вас. Тинькофф банк рассчитывает, что останетесь на нём, но вы как хотите: https://www.tinkoff.ru/sl/siQSy9VuzH Вторая часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy/5fd4ae22-c9e9-49a6-bed9-7ff6c61b8a34?utm_source=share #новичкам #новичкам2023