🥺"Хочу квала" - говорили многие, смотря на интересные финансовые инструменты в предложениях брокеров и желая, но не имея возможности их купить. Особенно до 2022 года. Но и сейчас статус "квала" не полностью утратил свою актуальность. Например, вчера краудлендинговая платформа Jetlend (не ИИР), усиливающая диверсификацию моего капитала, пока что скромного, отозвала у меня этот статус, ранее присвоив его по справке от Тинькофф о том, что у меня здесь статус есть. И требует предоставить брокерский отчёт, причём свежайший. Но за последний год оборот по моим брокерским счетам в Тинькофф сильно меньше 6 млн р. К огромному счастью, сделки есть каждый месяц и 10 сделок есть каждый квартал, так что к концу марта можно снова "набить оборот" - и в апреле будет свежий отчёт. Собственно, "набить оборот" 6 млн - самая простая задача для присвоения статуса, если, конечно, 6 млн рублей на счетах нет. С фондами от Тинькофф очень повезло: есть немало фондов в рублях, и все торгуются без комиссии. Но какие выбрать? - На этот вопрос сейчас и ответим: Рассмотрим несколько фондов в рублях и оценим их по критериям: а) Скорость оборачиваемости в биржевом стакане = объём торгов делить на характерную величину поддержки и сопротивления. Чем больше оборачиваемость, тем быстрее на этом фонде можно сделать нужный оборот. Оценка от 0 до 10 б) Низкая волатильность. Чем ниже, тем лучше. В идеале колебания цены должны редко происходить даже на 1 пункт в течение времени покупки и последующей продажи. Оценка от 0 до 7. в) Ставка риска при торговле с плечом. Чем она ниже, тем больше оборот можно сделать при том же объёме портфеля (маржинальную торговлю подключать только с пониманием). Оценка от 0 до 5 Итак, оценки всех рублёвых фондов от Тинькофф (кроме "Лужники Collection" и "ЖК Republic REDS") по этим критериям: TLCB - локальные валютные облигации: 3+6+3=12 TKVM - квадратные метры: 4+7+0=11 TGLD - золото: 6+5+3=14 RU000A106G80 - замещающие облигации: 3+6+0=9 TDIV - дивидендные акции: 6+1+3=10 TRUR - рублёвый "Вечный портфель": 3+5+5=13 TMOS - акции компаний из индекса Мосбиржи: 6+0+5=11 TBRU - рублёвые облигации росс. компаний: 4+7+5=16 В итоге по сумме выигрывают: TGLD - объём торгов не очень большой, но и объёмы в стакане - тоже, и волатильность низкая TRUR - немалые объёмы в стакане, но и объём торгов очень велик, а волатильность не критичная TBRU - если подольше подождать, то можно вполне безопасно, даже с плечом, но, правда, обязательно при наличии маркет-мейкера - не как в конце февраля 2022, сделать нужный оборот В общем, от моих сделок, кто подписан, можете временно отписаться, потому что мне придётся совершать их много в следующие 2 недели. Поинтересуетесь, какая стратегия? - Если заявок на покупку мало, а на продажу - много, то вставайте в очередь на покупку, а потом резко по той цене продавайте. А если на покупку заявок много, а на продажу - мало, то наоборот, покупайте и вставайте в очередь на продажу. В случае резкого снижения цены можно зафиксировать убыток, а в случае удачи - когда объём в стакане мал - получить небольшую прибыль. Не ИИР. Если кто-то со мной сильно не согласен в оценках фондов по критериям, то пишите в комментарии - прокомментирую в ответ, почему так оценил, либо сразу немного отредактирую оценки. P.S.: Если кто не пробовал, можете по моей реферралке подключить халявный Премиум на 2 месяца. Комиссии уменьшит, если покупать что-либо помимо фондов от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/baf/9FSsfgh7qa3

В прошлом посте я признался в том, что я любитель инвестировать в кредит и плюсом - ещё и с умеренным брокерским плечом: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy_Hedge_hog/9caa493e-b5e1-4107-95c0-ca1e50824913?utm_source=share А теперь, как раз с недавним обновлением приложения Тинькофф Инвестиции ко всем, кто купил в свой немаленький рублёвый портфель фьючерс на валютный курс для защиты от девальвации рубля (пост об этом: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy_Hedge_hog/5f32de14-2420-4eb5-b093-aa234b8a6085?utm_source=share ), пришла возможность весьма дёшево очень существенно уменьшить вероятность наступления маржин-колла - конечно же, купить новые пут-опционы на курс доллар-рубль или юань-рубль - кому как требуется. И что важно, эти опционы будут лежать на том же самом счету, что и фьючерс, а значит хеджировать риск его резкого падения без необходимости следить за портфелем! Считаем, насколько это дёшево (прямо в настоящий момент): Размер контракта самого дальнего и самого неликвидного фьючерса на курс доллар-рубль SiU5 - 97000. Курс доллара сейчас 93 рубля, а значит контанго по фьючерсу 2,2% в год. Далее выбираем самые дешёвые пут-опционы: с датой экспирации 16 ноября и 21 декабря стоят, соответственно, стоят 25,9 и 68,2 рубля за лот (покрывают 100 долларов). Оба, к сожалению, торгуются в 2 раза дороже теоретической цены. То есть за 259 и за 682 рубля мы защищаем короткие фьючерсы от падения ниже 84000 пунктов (обычно это достаточно) на 22 дня и на 56 дней, то есть на год такая защита будет стоить ~ 4500 рублей, что является ~5% от стоимости контракта. Итого, если курс доллара постоянен, потери около 7% в год (но не намного хуже получать доходность 10% в долларах, чем 17% в рублях, например, как я описывал в этом посте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy_Hedge_hog/5f32de14-2420-4eb5-b093-aa234b8a6085?utm_source=share ). Дороговато. И жаль, что маркет-мейкер даёт купить лишь по такой цене, наживаясь на нас. Зато защита реальная. Можно покрыть опционами и не всю позицию по фьючерсам, а только часть. Я, например (не ИИР), покрыл половину. И тем самым всё равно раз в 10 уменьшил вероятность наступления маржин-колла. Жду, когда появятся опционы на индекс Мосбиржи. А то немалая часть моего ликвидного портфеля - фонд российских акций. Кстати, комиссия в Тинькофф на мелкие опционы стала гораздо меньше, чем была в самом начале. И она минимальна, если взять откуда-нибудь реферралку на бесплатный Премиум на 2 месяца: https://www.tinkoff.ru/baf/4azNcCTtmj

Как агрессивно защититься от девальвации рубля, не влетев на маржин-колл? 🎁👇 Когда курс доллара превысил 90, я благополучно закрыл достаточно ликвидный SiZ4 (с прибылью, значительно превышающую стипендию в почти любом российском ВУЗе), так как посчитал, что плечо на таком уровне уже неоправданно рисковано, поскольку цена нефти, по крайней мере, сорта Brent, подросла. И переложился в RU000A106G80 , так как с моим небольшим портфелем, не позволяющим купить все нужные замещающие облигации, этот фонд, несмотря на большую комиссию за управление, оказался привлекательным. А уже сейчас решил почти полностью выйти из фонда на "замещайки", так как 14 августа, когда курс доллара превышал 100, расчётная стоимость пая была ниже, чем текущая его цена. Сейчас, при курсе доллара 93, расчётная стоимость пая должна уйти ниже 1000. Несколько лотов оставил - посмотреть, что будет дальше. Сейчас доллар с плечом, невзирая на возможные задёргивания курса вверх, брать не считаю нужным. Тем более, конструкция из российских облигаций и валютного фьючерса, о которой рассуждал в предыдущем посте https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy_Hedge_hog/5f32de14-2420-4eb5-b093-aa234b8a6085?utm_source=share , в моём случае является просто фьючерсом и всего несколькими облигациями, так как портфель не столь велик. В итоге взял CNYRUB в размере чуть большем, чем ГО по одному долларовому фьючерсу (то бишь на все свободные деньги 🙃), оставив непокрытую позицию чуть менее, чем на 5000 бесплатных рублей от брокера. Если курс снова развернётся, то я не в проигрыше. Если же курс уплывёт на несколько процентов ниже, то продам юани, потеряв пару тысяч рублей и немного комиссий, и возьму самый длинный SiM5, тем более, в нём почти нет контанго, в отличие от юаневого - у кого какие мысли, почему? P.S.: без Тинькофф-Премиума лучше почти никаких крупных сделок не совершать - комиссии съедают много. Ваш шанс это исправить с бесплатным Премиумом на 2 месяца: https://www.tinkoff.ru/baf/9w4FhP0iYWh