ON_FLEEK_investing
ON_FLEEK_investing
26 февраля 2024 в 8:05
М.Видео - всё лучше, чем казалось? На днях агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг "М.Видео" $MVID на уровне А и изменило прогноз на "позитивный". Это предполагает, что на горизонте 1-1,5 лет агентство может повысить рейтинг на одну ступень - до А+. АКРА отмечает снижение долговой нагрузки (компания ожидает ее на уровне <3,3х ND/EBITDA) и сильные операционные результаты за 2023. Агентство также указывает на «оперативные действия компании в ответ на шоковые события в индустрии» и высокий уровень корпоративного управления. Очевидно, М.Видео-Эльдорадо проделала большую работу над перестройкой бизнеса, запуском импорта и перезапуском ассортимента товаров. При этом компания адаптируется к конкуренции со стороны маркетплейсов – позиционирует себя как «эксперта по технике» и предлагает сервисы, которых нет у чисто онлайн площадок (ремонт, обслуживание и т.д.). Плоды изменений последнего года могут стать катализатором роста акций и облигаций эмитента. К тому же более высокий кредитный рейтинг важен для институциональных инвесторов, которые теперьв какой-то момент могут начать пересматривать долю облигаций М.Видео в своих портфелях, что также может привести к росту цен на них. А это прицепом приведет к снижению стоимости привлечения капитала для компании, что положительно скажется на чистой прибыли и свободном денежном потоке. Например, 3-й выпуск облигаций М.Видео с погашением 22.07.2025 торгуется сейчас с доходностью ~21% годовых, что сопоставимо больше с ВДО...Вероятно, это временная рыночная неэффективность и интересная инвестиционная возможность 😉
194,3 
+5,92%
45
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
9 комментариев
Ваш комментарий...
Viking_S
26 февраля 2024 в 8:06
Отлично не зря облиги купил и акции 👌🔥 Теперь полегче стало , благодаря новости , благодарю 👌🤝
Нравится
3
Gerwold
26 февраля 2024 в 8:09
Дозакупил акций и облигаций, в компании явно уже кто то крупный сидит и тоже закупается, относительно рынка просто глыба! Не иир.
Нравится
SKiW
26 февраля 2024 в 8:25
Траектория была примерно понятна после МСФО за первое полугодие. Кто уловил - заработал на облигациях оч хорошо.
Нравится
Sozidatel_Capital
26 февраля 2024 в 8:31
Уже две недели прошло с публикации отчёта за 4 квартал, а эти агенства только сейчас свою аналитику публикуют. Не зря их сильно хейтили топы Совкомбанка. У блогеров-частников, подписчиков в телегах больше чем у этих рейтинговых агентств.
Нравится
Dron41
26 февраля 2024 в 8:40
У меня 4 выпуск средняя 816👌
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+16,6%
3,8K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+65,9%
4K подписчиков
lily_nd
+20,3%
1,7K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
ON_FLEEK_investing
93,4K подписчиков181 подписка
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+58,41%
Еще статьи от автора
17 апреля 2024
ABRD ⚡️Минпромторг одобряет повышение пошлин на вина из стран НАТО, вопрос только в размере - https://1prime.ru/20240416/poshlina-847440829.html ~30% рынка занимали в 2022 году импортные вина. №1 производителя - "Кубань-Вино" недавно вернули (https://lenta.ru/news/2024/04/11/krupneyshiy-proizvoditel-vina-v-rossii-pereshel-v-sobstvennost-gosudarstva-on-hochet-osporit-reshenie-v-verhovnom-sude/?ysclid=lv3i2r3dtf767359269) государству и будущий владелец (думаю, наверняка будет под частным управлением) неизвестен. Из торгуемых на Московской бирже только Абрау Дюрсо ABRD (пжл, не рассказывайте мне про Новабев BELU - их доля рынка в вине мизерная) может получить выгоду от запущенного процесса выдавливания импортного вина с российского рынка. На правах фантазий: а что если "Кубань-Вино" передадут/продадут господину Титову?!
17 апреля 2024
"Ресейл Маркет" компании "МГКЛ" (Мосгорломбард) MGKL идет в Ozon. Чуть ранее на канале был пост про бизнес МГКЛ, где показывал, что доля "Ресейла" в общей выручке >15%. Теперь появились новости / предпосылки к увеличению выручки этого направления. Группа «МГКЛ» (материнская компания – ПАО «МГКЛ») – группа компаний, работающая на вторичном рынке высоколиквидных товаров под брендом «Ресейл Маркет», в сегменте ломбардных залоговых займов под брендом «Мосгорломбард» и в сфере оптовой торговли драгоценными металлами под брендом «ЛОТ ЗОЛОТО», сообщает об открытии магазина на площадке одного из лидирующих маркетплейсов страны OZON. Магазин открыт под торговой маркой «Ресейл Маркет». Товары магазина на OZON будут доступны жителям всей России. Размещение продукции на OZON позволит обеспечить клиентам удобный доступ к популярной у потребителей площадке. Таким образом, Группа продолжает реализацию стратегии развития онлайн направления. Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»: «Мы начали активно развивать ресейл-направление в прошлом году. До этого мы уже сотрудничали с «Авито» и «Яндекс Маркетом». Сотрудничество с Ozon и углубление отношений со всеми макретплейсами – это одна из наших стратегических задач, решение которой позволит существенно нарастить обороты данного направления, а также сделать максимально удобным взаимодействие с клиентами». До конца мая 2024 года ПАО «МГКЛ» планирует запустить магазины и на других основных онлайн-платформах и маркетплейсах. В Группе рассчитывают, что развитие ресейла позволит существенно улучшить финансовые показатели в 2024 году. Весьма любопытно будет понаблюдать за эволюцией компании.
16 апреля 2024
ALRS В продолжение поста - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing/6340d1a5-c047-4672-928f-896b9d43988c?utm_source=share Идея сама по себе не сработала, но позицию закрыл в +1%. Считаю в лонг всё еще не привлекательной историей, а в шорт боюсь удерживать дальше.